بديل محفظة 60/40

ماذا حدث: اقترحت Vanguard محفظة بسيطة ومنخفضة التكلفة مكونة من 3 صناديق ETF (100٪ أسهم) كبديل محتمل للمستشارين الماليين، بينما أعلنت BlackRock أن المحفظة التقليدية 60/40 (60٪ أسهم أمريكية، 40٪ سندات أمريكية) "ميتة" بسبب التغيرات في الارتباط بين الأسهم والسندات. وجدت دراسة أجريت عام 2021 أن المحافظ العادية تفوقت على المحافظ المتنوعة.

التأثير على السوق: قد يؤدي التحول بعيدًا عن المحفظة 60/40 إلى قيام المستثمرين باستكشاف فئات الأصول البديلة مثل أسهم الذكاء الاصطناعي والديون الناشئة. يمكن أن يؤثر هذا على القطاعات مثل التكنولوجيا والمالية، بالإضافة إلى العملات الناشئة. يمكن أن يستفيد مزودو صناديق ETF مثل Vanguard أيضًا من التحول نحو محافظ أبسط وأقل تكلفة.

ما يجب مراقبته بعد ذلك: مكالمة BlackRock القادمة للإعلان عن الأرباح (15 يوليو) للحصول على رؤى حول استراتيجياتهم البديلة للمحفظة 60/40، وبيانات تدفق أصول Vanguard (التي يتم إصدارها ربع سنويًا) لمراقبة اعتماد محفظتهم المقترحة المكونة من 3 صناديق ETF. بالإضافة إلى ذلك، ابق على اطلاع على أداء السندات والأسهم في الأسواق الناشئة، حيث يمكن أن تكون هذه من بين المستفيدين الرئيسيين من تراجع المحفظة 60/40.