المشتقات تنخفض قبل عمليات التخلص الضخم من الأصول بقيمة 5.7 تريليون دولار بينما لا تظهر حرب إيران أي علامات على التهدئة.

فيوتشرز تنخفض قبل إطلاق عمليات بيع ضخمة بقيمة 5.7 تريليون دولار مع عدم وجود علامات على تضاؤل الحرب في إيران

تراجعت العقود الآجلة مع اقتراب نهاية الأسبوع بعد أن أنهت الأسهم الأمريكية تعاملات يوم أمس على انخفاض على الرغم من الأخبار المتعلقة بنتنياهو مما أدى إلى ارتداد في نهاية اليوم. لا تزال الأخبار الجيوسياسية هي محور التركيز طوال الليل حيث ارتفع برنت بنسبة 90 نقطة أساس قبل أن ينعكس، حيث واصلت إيران ضرب الأصول الطاقية والأخبار التي تفيد بأن الولايات المتحدة تدرس خططًا لغزو جزيرة خرج الإيرانية للضغط من أجل إعادة فتح مضيق هرمز. اعتبارًا من الساعة 8:15 صباحًا، انخفضت عقود مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4٪ بعد انتهاء تعاملات يوم الخميس دون متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم، مما قد يؤدي إلى المزيد من عمليات البيع القسرية؛ وانخفضت عقود مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.6٪. الأسهم الأمريكية في طريقها لتحقيق أسبوع رابع من الخسائر، وهو أطول سلسلة خسائر لها في عام. انخفضت أسعار النفط الخام برنت من المكاسب السابقة لتنخفض بنسبة 0.7٪ إلى حوالي 108 دولارات. ارتفع مؤشر VIX إلى حوالي 25. في أماكن أخرى، كان الوضع هادئًا نسبيًا طوال الليل مع استمرار الضغط التصاعدي على العوائد (USGG10YR +4 نقاط أساس عند 4.29٪) وسط مخاوف بشأن ردود أفعال البنوك المركزية المتشددة. معظم المعادن أقل: الألومنيوم -4.4٪، الفضة -1.0٪. ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة 0.2٪ مع قيام الأسواق بتسعير أقل من 5 نقاط أساس من تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية هذا العام، بانخفاض من 60 نقطة أساس الشهر الماضي. لا يوجد بيانات اقتصادية اليوم.

في التداول قبل الافتتاح، جميع أسهم Mag 7 أقل (Alphabet -0.7٪، Amazon -0.6٪، Tesla -0.4٪، Nvidia -0.5٪، Meta -0.4٪، Microsoft -0.5٪، Apple -0.4٪).

ترتفع أسهم FedEx (FDX) بنسبة 7٪ بعد رفع توقعاتها للأرباح على مدار العام، مما يشير إلى أن خطة شركة الشحن لإعادة هيكلة شبكة التسليم الخاصة بها تكتسب زخمًا على الرغم من الصراع الجيوسياسي والتقلبات الاقتصادية.
ترتفع أسهم Figs Inc. (FIGS) بنسبة 6٪ بعد أن قامت Oppenheimer بترقية بائع ملابس السرير الطبي إلى "تفوق الأداء"، قائلة إن التعافي المستمر جاري.
تكتسب أسهم Firefly Aerospace (FLY) بنسبة 7٪ بعد أن أبلغت الشركة المصنعة للمركبات الفضائية عن إيرادات للربع الرابع تجاوزت متوسط تقديرات المحللين.
تكتسب أسهم Planet Labs (PL) بنسبة 14٪ بعد أن أبلغت الشركة المتخصصة في تصوير الأقمار الصناعية عن إيرادات للربع الرابع تجاوزت متوسط تقديرات المحللين.
ترتفع أسهم Rhythm Pharmaceuticals (RYTM) بنسبة 6٪ بعد أن قالت الشركة المصنعة للأدوية إنها تلقت موافقة موسعة على المؤشر من إدارة الغذاء والدواء لعلاجها Imcivree (setmelanotide) لعلاج المرضى الذين تزيد أعمارهم عن أربع سنوات والذين يعانون من السمنة تحت المهاد المكتسبة.
تتراجع أسهم Super Micro Computer Inc. (SMCI) بنسبة 26٪ بعد أن اتهمت الولايات المتحدة أحد المؤسسين بتوريط غير قانوني بمليارات الدولارات من الخوادم التي تعمل بنظام Nvidia Corp. إلى الصين.
ترتفع أسهم York Space Systems (YSS) بنسبة 9٪ بعد أن قدمت شركة الفضاء والدفاع إرشادات للإيرادات في تقريرها الأول بصفتها شركة عامة ذكرت أن JPMorgan وصفته بأنها "صلبة". شهدت الشركة أيضًا نموًا في الإيرادات وانخفاض خسائرها في الربع الرابع.
في أخبار الشركات الأخرى، من المقرر أن تطلق أكثر من اثني عشر شركة أدوية كبيرة نسخًا من أدوية Novo Nordisk لإنقاص الوزن في الهند، مما يؤدي إلى انهيار الأسعار بمجرد انتهاء صلاحية براءة الاختراع يوم الجمعة. بدأت JPMorgan برنامج مراقبة للحماية من الإفراط في العمل من قبل مساعدي البنوك الاستثمارية الجونيور، وفقًا لل Financial Times. فقدت Alibaba و Tencent 66 مليار دولار من القيمة السوقية في 24 ساعة بعد فشلها في تحديد رؤى واضحة حول كيفية تحقيق الربح من الذكاء الاصطناعي. في غضون ذلك، يتجه المستثمرون الذين غمرتهم أخبار إيران إلى أدوات الذكاء الاصطناعي - واستخراج التاريخ للحصول على رؤى وسياق للمساعدة في سير العمل وإدارة الوقت.

"المستثمرون عالقون في لعبة بينغ بون جيوسياسية الآن"، كما قال ماكس جوكمان، نائب الرئيس الأول للحلول الاستثمارية في Franklin Templeton، حيث أن "التطورات المتفجرة حرفيًا ورمزيًا تقلب معنويات السوق العالمية". يتم اختبار الثقة، وتظهر مدارس فكر مختلفة حول طول الصراع.

من المقرر أن تنتهي أسبوع فوضوي على شكل جولة مع الحرب في إيران - على وشك الدخول إلى أسبوعها الثالث - دون أي علامات على التضاؤل حيث تواصل طهران شن هجمات على الدول العربية في الخليج العربي حتى بعد أن أشارت إسرائيل إلى أنها ستتجنب البنية التحتية للطاقة في البلاد. أبلغت Axios أن الولايات المتحدة تدرس خططًا للاستيلاء على موقع تصدير النفط الرئيسي في إيران، جزيرة خرج للضغط على طهران لإعادة فتح مضيق هرمز. تؤكد الحرس الثوري الإيراني أنه لا يزال يبني صواريخ ووعدت بأن الحرب ستستمر. النفط في طريقه إلى ارتفاع أسبوعي آخر.

"أعتقد أن السوق في الوقت الحالي يواجه حقيقة أن أسعار الطاقة المرتفعة ستستمر لفترة أطول من المتوقع"، قال مارك ماليك، الرئيس التنفيذي للاستثمار في Siebert Financial. "من الواضح أن النظام الإيراني لجأ إلى الصفحة الأخيرة من دفتر اللعب الخاص به: التدمير المتبادل المؤكد".

في غضون ذلك، استعد المتداولون لكمية تاريخية من انتهاء صلاحية خيارات مارس. من المقرر أن تنتهي حوالي 5.7 تريليون دولار من الخيارات الاسمية المرتبطة بالأسهم الفردية والمؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة يوم الجمعة في الحدث الربع سنوي الذي أطلق عليه المتداولون اسم "witching الثلاثي"، وهو أكبر انتهاء صلاحية لشهر مارس في 30 عامًا وهو الرابع على الإطلاق. يتضمن ذلك 4.1 تريليون دولار في عقود المؤشرات، و 772 مليار دولار في صناديق الاستثمار المتداولة، و 875 مليار دولار في خيارات الأسهم الفردية. يحظى هذا الحدث بسمعة سيئة في التسبب في تقلبات أسعار مفاجئة حيث تختفي مجموعات كبيرة من التعرض المشتقات فجأة. كما أنها تميل إلى إعادة تعيين جاما للوكيل بشكل حاد إلى الأسفل، مما يؤدي إلى زيادة التقلبات في الأيام اللاحقة. حجم هذا الأسبوع من انتهاء الصلاحية ملحوظ أيضًا بالنسبة للسوق الأوسع. عند 8.4٪ من رأس مال سوق Russell 3000، فهو أعلى بكثير من المستويات التاريخية، مما يزيد من إمكانية التدفقات المدفوعة بالوضع.

شهدت أنشطة التداول في أسواق الخيارات زيادة في الأسابيع الأخيرة، لا سيما في العقود المؤشرة وصناديق الاستثمار المتداولة، وكلاهما حقق مستويات قياسية من الأحجام الاسمية في شهر مارس، أي بنسبة 9٪ فوق متوسطاتها حتى الآن هذا العام، وفقًا لـ Vishal Vivek من Citi. وعلى النقيض من ذلك، فإن أحجام خيارات الأسهم الفردية أقل بحوالي 3٪ عن المستوى، وهو تحول يُعزى جزئيًا إلى تراجع مشاركة تجار التجزئة والمخاوف بشأن المخاطر الجيوسياسية.

من بين الأسهم التي يُنظر إليها على أنها عرضة لتحركات كبيرة خلال الجلسة Regeneron Pharmaceuticals Inc. و PDD Holdings Inc. و T. Rowe Price Group Inc.، وفقًا لـ Citi.

"نظرًا للتقلبات الأخيرة، يمكن وصف اليوم بأنه ثابت تقريبًا ولكن من الواضح أن الانحياز كان إلى الأسفل"، قال سمير سمانا، رئيس الأسهم العالمية والأصول الحقيقية في Wells Fargo Investment Institute. "أعتقد أن الاختبار الحقيقي لليوم سيكون ما يقرره المستثمرون في نهاية الجلسة، قبل عطلة نهاية الأسبوع."

استمرت أسعار النفط في أن تكون مصدر قلق رئيسي للمتداولين لأنها تؤثر على التضخم ومعنويات المستهلك. أظهرت منحنيات أسعار النفط الأخيرة "أن الأسواق بدأت في تسعير خلفية 'أعلى لفترة أطول' أكثر استدامة"، وفقًا لـ Barclays الاستراتيجيين بمن فيهم Emmanuel Cau في مذكرة. "يعزز هذا الديناميكية مخاوف الركود التضخمي."

في يوم الأربعاء، قال جيروم باول إن الفيدرالي لن يخفض أسعار الفائدة حتى تنخفض التضخم، لأنه كان من السابق لأوانه تحديد تأثير ارتفاع أسعار النفط على الاقتصاد الأمريكي. أبقت البنك المركزي أسعار الفائدة ثابتة للمرة الثانية على التوالي.

"نعتقد أن بقاء الفيدرالي على مساره هو الموقف الأكثر ملاءمة"، قالت ديان كونينغهام، الرئيس التنفيذي للاستثمار للأسواق النقدية العالمية في Federated Hermes. "النزاع الحالي مع إيران بعيد كل البعد عن حجم الاضطرابات التي شهدها كوفيد أو الأزمة المالية العالمية لعام 2008، لذلك لا يوجد مبرر لخفض أسعار الفائدة بمئات النقاط الأساسية."

تراجعت الأسهم أيضًا، حيث أصبحت Stoxx 600 مسطحة الآن. يتفوق قطاع البناء بينما تتخلف أسهم الطاقة. فيما يلي بعض أكبر الحركات في يوم الجمعة:

أسهم CD Projekt ترتفع بنسبة 8.1٪، وهي الأكبر منذ يونيو، بعد أن أشارت إلى أنها قد تطلق محتوى ألعاب جديدًا لتلبية أهداف صافي الدخل.
ترتفع أسهم Spire Healthcare بنسبة 11٪ بعد أن ذكرت Sky News أن شركة Bridgepoint الخاصة تستعد لصياغة مقترحات لعرض رسمي بقيمة 1 مليار جنيه إسترليني للشركة التشغيلية للمستشفيات الخاصة في المملكة المتحدة.
ترتفع أسهم Elmos بنسبة 11٪ بعد أن ذكرت رويترز أن شركة معدات الرقائق تستكشف بيعها.
ترتفع أسهم Zabka بنسبة 2.7٪ بعد أن قالت سلسلة المتاجر الصغيرة إنها شهدت انتعاشًا في المبيعات منذ منتصف فبراير.
تنخفض أسهم Inwit ليومها الثاني، بنسبة 9.7٪، بعد أن ذكرت شركة برج الاتصالات الإيطالية أن مبادرة Telecom Italia و Swisscom المشتركة لتطوير أبراج هواتف محمولة بشكل مشترك ستؤثر على نموها.
تنخفض أسهم J D Wetherspoon بنسبة 11٪، وهي الأكبر في عام، بعد أن حذرت سلسلة الحانات من أن ارتفاع التكاليف والضغط على أموال المستهلكين "قد يؤدي إلى أرباح أقل بقليل من توقعات السوق الحالية".
تنخفض أسهم Smiths Group بنسبة 5.5٪ إلى أدنى مستوى لها منذ يوليو، بعد أن أبلغت مجموعة معدات التصنيع البريطانية عن توقعات طفيفة.
تنخفض أسهم Fuchs بنسبة 4.7٪ إلى أدنى مستوى لها منذ نوفمبر 2022 بعد أن توقعت الشركة الألمانية المصنعة لمواد التشحيم الخاصة بالسيارات والصناعة أرباحًا للعام تتجاوز متوسط تقديرات المحللين.
في وقت سابق، انخفضت أسهم آسيا مع تراجع شركات التكنولوجيا مثل Alibaba Group Holding و Taiwan Semiconductor. المؤشر MSCI Asia Pacific ex-Japan يتأرجح بين المكاسب والخسائر قبل أن ينخفض ​​بأكثر من 0.6٪ مع إغلاق الأسواق في اليابان وإندونيسيا وماليزيا والفلبين بسبب عطلة. فقدت Alibaba و Tencent 66 مليار دولار من القيمة السوقية في حوالي 24 ساعة بعد أن عاقب السوق على قادة التكنولوجيا الصينيين المزدوجين لفشلهم في تحديد رؤى واضحة حول كيفية تحقيق الربح من الذكاء الاصطناعي.

في FX، المؤشر النقدي للدولار بلومبرج يرتفع على الرغم من أنه مختلط مقابل العملات الرئيسية، مع تراجع الين.

USD/JPY ارتفع بنسبة 0.7٪ إلى 158.68، مما قلل من الانخفاض الأسبوعي إلى 0.7٪؛ الأسواق اليابانية كانت مغلقة في عطلة الجمعة. كانت التوترات بين الولايات المتحدة واليابان بشأن الحرب في إيران واضحة حيث استضاف ترامب رئيس الوزراء ساناي تاكاوتشي، حتى وهو قال إن طوكيو تستجيب لندائه للدعم في الجهد.
EUR/USD انخفض بنسبة 0.3٪ إلى 1.1555؛ انخفضت سندات حكومية أوروبية حيث استمرت أسواق المال في تسعير فرصة كبيرة لثلاث زيادات في أسعار الفائدة بحلول عام 2026. خلال قمة في بروكسل يوم الخميس، أعرب قادة الاتحاد الأوروبي عن قلقهم بشأن الوضع الاقتصادي ودعوا إلى "وقف مؤقت" على الإضرابات ضد المرافق الطاقوية.
GBP/USD انخفض بنسبة 0.2٪ إلى حوالي 1.34 دولار، في حين امتدت سندات gilts انخفاض يوم الخميس الذي أثارته مواقف بنك إنجلترا المتشددة؛ يتوقع المتداولون ثلاث زيادات هذا العام.
في الأسعار، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بنسبة 4 نقاط أساس عند 4.29٪، وارتفعت عوائد سندات الخزانة البريطانية بنسبة 9 نقاط أساس.

في السلع، تراجعت عقود النفط الأولية من مكاسب بنسبة 2.4٪ إلى أقل من 0.2٪، بينما ارتفع النفط الأمريكي المرجعي WTI بنسبة 0.3٪. انخفضت أسعار النفط من أعلى مستوى إغلاق لها منذ يوليو 2022 للتداول بحوالي 108 دولارات للبرميل بعد أن قال رئيس الوزراء الإسرائيلي إن الدولة لن تستهدف البنية التحتية للطاقة بعد الآن، وأضاف أن الحرب ستنتهي بسرعة أكبر مما يعتقده الناس. يتذبذب سعر الذهب ويعود إلى ما دون 4700 دولار/أونصة. ويتجه المعدن الثمين لتحقيق أكبر خسارة أسبوعية في ست سنوات، حيث عززت أخبار الحرب في الشرق الأوسط أسعار الطاقة وقللت من توقعات خفض أسعار الفائدة.

لا توجد إصدارات بيانات اقتصادية أمريكية مقررة، ومن المقرر أن يتحدث Fed’s Bowman (الساعة 8 صباحًا) و Waller (الساعة 8:30 صباحًا)

نظرة عامة على الأسواق

S&P 500 mini -0.4٪
Nasdaq 100 mini -0.5٪
Russell 2000 mini -0.5٪
Stoxx Europe 600 +0.2٪
DAX +0.4٪
CAC 40 +0.2٪
عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات +4 نقاط أساس عند 4.29٪
VIX +0.5 نقاط عند 24.55
مؤشر الدولار بلومبرج +0.2٪ عند 1207.36
اليورو -0.2٪ عند 1.1567
النفط الخام WTI لم يتغير عند 96.2 دولار/برميل
أخبار رئيسية طارئة

أكثرت الولايات المتحدة وحلفاؤها من المعركة لإعادة فتح مضيق هرمز، وأرسلت طائرات هجوم منخفضة الارتفاع فوق الممرات البحرية لتدمير السفن البحرية الإيرانية وطائرات هليكوبتر أباتشي لإسقاط الطائرات بدون طيار الإيرانية. WSJ
أسعار النفط لم تشهد أي توقف حيث واصلت إيران ضرب الأصول الطاقوية. تؤكد الحرس الثوري الإيراني أنه لا يزال يبني صواريخ ووعدت بأن الحرب ستستمر. أغلقت محطة تحلية النفط الكويتية Mina Al-Ahmadi بعض الوحدات بعد أن تسببت هجمة بطائرة بدون طيار في حريق. BBG
ترى مسؤولون سعوديون في النفط أن الأساس لارتفاع أسعار النفط قد يصل إلى 180 دولارًا للبرميل إذا استمرت الاضطرابات حتى أواخر أبريل - BBG
الصين تخنق الصادرات من وقود الطائرات والديزل والأسمدة، مما يضيف إلى مخاوف بعض أكبر دول آسيا للموارد والتصنيع والزراعة من نقص الإمدادات بسبب الحرب في الشرق الأوسط. FT
استعدت وول ستريت لـ 5.7 تريليون دولار من الخيارات المخصصة لانتهاء الصلاحية اليوم في "witching الثلاثي"، مما قد يؤدي إلى حقن المزيد من التقلبات في سوق شهد أسابيع من الاضطرابات. BBG
من حيث الدولار، بلغت حصة اقتصاد الصين من الاقتصاد العالمي ذروتها في عام 2021 عند حوالي 18.5٪، عندما نمت لتصبح حوالي ثلاثة أرباع حجم الاقتصاد الأمريكي. توقع العديد من الاقتصاديين أن النمو المتفجر للصين سيؤدي في النهاية إلى جعل اقتصادها أكبر من اقتصاد الولايات المتحدة. بدلاً من ذلك، انخفضت حصة الصين من الكعكة، لتنتهي عام 2025 عند حوالي 16.5٪ من الاقتصاد العالمي، وفقًا لبيانات صندوق النقد الدولي. إنه الآن أقل من اثنين من ثلاثة حجم الاقتصاد الأمريكي. WSJ
ارتفعت عوائد سندات أستراليا لمدة 10 سنوات إلى أعلى مستوى لها منذ 15 عامًا حيث دفعت المخاوف المتزايدة بشأن التضخم المتداولين إلى زيادة رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة من قبل بنك أستراليا. BBG
ستحتاج البنك المركزي الأوروبي إلى النظر في رفع أسعار الفائدة في أقرب وقت ممكن من الشهر المقبل إذا تفاقمت الضغوط السعرية بسبب الحرب في إيران، قال العضو في المجلس الحاكم يواكيم ناجل. يتوقع المتداولون الآن ثلاثة رفعات لأسعار الفائدة هذا العام. BBG
الرئيس ترامب يتراجع عن دفعة الإبعاد الجماعي، وتحويل التركيز إلى استهداف المجرمين بسبب المخاوف السياسية والناخبين. WSJ
أرجأت إدارة ترامب أمرًا تنفيذيًا كان يمكن أن يتطلب من البنوك جمع والإبلاغ عن المزيد من المعلومات حول حالة الهجرة للعملاء بعد معارضة من وول ستريت: WaPo
قال الرئيس الأمريكي ترامب في عشاء مع رئيس الوزراء الياباني تاكاوتشي إن الولايات المتحدة تشجع على رؤية اليابان تستثمر في معدات دفاع أمريكية.
أخبار جيوسياسية

أكثرت الولايات المتحدة وحلفاؤها من المعركة لإعادة فتح مضيق هرمز، وأرسلت طائرات هجوم منخفضة الارتفاع فوق الممرات البحرية لتدمير السفن البحرية الإيرانية وطائرات هليكوبتر أباتشي لإسقاط الطائرات بدون طيار الإيرانية.
تعلن إيران عن وفاة المتحدث باسم الحرس الثوري ناريني.
قال المرشد الأعلى الإيراني إن المسؤولين يجب أن يعوضوا عن فقدان وزير الأمن الإيراني، Al Hadath أبلغ.
قال الرئيس الإيراني إن "ألسنة الحرب ضدنا ستؤثر على الكثيرين إذا لم يتخذ المجتمع الدولي موقفًا ضد العدوان".
أعلنت إيران أنها ستسمح بسفن هندية أكبر بالمرور عبر مضيق هرمز.
الحرس الثوري الإيراني يؤكد أنه لا يزال يبني صواريخ ووعد بأن الحرب ستستمر.
أبلغت Axios أن الولايات المتحدة تدرس خططًا للاستيلاء على موقع تصدير النفط الرئيسي في إيران، جزيرة خرج للضغط على طهران لإعادة فتح مضيق هرمز.
أخبار طارئة من Newsquawk

كانت أسواق الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ هادئة إلى حد ما اليوم، لكن مع محدودية الانخفاض حيث تفاعلت المنطقة مع تقلبات أسعار النفط الأخيرة واجتماعات البنوك المركزية المتعددة والأخبار الجيوسياسية المختلطة، بينما كان الوضع هادئًا بسبب غياب المشاركين اليابانيين بسبب عيد الاعتدال الربيعي. تم سحب مؤشر ASX 200 إلى الأسفل بسبب الضعف في قطاعات المواد والسلع، لكن الخسائر تخففها قوة الاتصالات والأسهم الدفاعية. لم يكن هناك محركات جديدة طارئة طوال الليل. تراجعت Hang Seng و Shanghai Comp في أعقاب نتائج الأرباح المخيبة للآمال مثل Alibaba و CK Hutchison، مما أثر أيضًا على أسماء التكنولوجيا الأخرى. علاوة على ذلك، أكد بنك الشعب الصيني على مواصلة تنفيذ السياسة النقدية المتساهلة بشكل معتدل واستخدام نسبة الاحتياطي الإلزامي وأدوات الإقراض المتوسطة الأجل لضمان الاستقرار الكافي، لكن هذا لم يلهم. في الوقت نفسه، لم تغير الصين أسعار الفائدة الرئيسية.

أخبار آسيا الرئيسية

أصدرت وزارة التجارة الصينية تدابير لتعزيز الخدمات السياحية، أفادت CCTV؛ أعلنت عن تدابير لتوسيع الاستهلاك الوارد.
كتبت وسائل الإعلام الصينية، SCMP، أن التحقيقات بموجب المادة 301 في البيت الأبيض قد تكون أقل دراماتيكية من الحرب، لكنها تخاطر بالانتقام وتعطيل التجارة.
نشر البيت الأبيض ورقة معلومات حول التحالف بين الولايات المتحدة واليابان وأشار إلى أنه يرحب بالدفعة الثانية من استثمارات اليابان وأن الولايات المتحدة واليابان قد توصلتا إلى خطة عمل بشأن المعادن الحيوية.

أخبار أوروبية رئيسية

الديون العامة الإجمالية في المملكة المتحدة (فبراير) 14.3 مليار مقابل التوقعات البالغة 8.5 مليار (السابق -30.4 مليار).
الناتج المحلي الإجمالي الألماني شهريًا (فبراير) م/م -0.5٪ مقابل التوقعات البالغة 0.3٪ (السابق -0.6٪، الأدنى -0.1٪، الأعلى 0.7٪).
الناتج المحلي الإجمالي الألماني سنويًا (فبراير) س/س -3.3٪ مقابل التوقعات البالغة -2.7٪ (السابق -3٪، الأدنى -3.1٪، الأعلى -2.1٪).
البنك المركزي الأوروبي لشهر يناير، الرصيد الجاري.
توازن التجارة في منطقة اليورو لشهر يناير.
أخبار FX

ارتفع مؤشر الدولار في البداية في نطاق ضيق لمعظم صباح اليوم الأوروبي قبل أن يرتفع جنبًا إلى جنب مع النفط الخام بعد تقرير Axios الذي ذكر أن إدارة ترامب تدرس خططًا لاحتلال أو حظر جزيرة خرج الإيرانية للضغط على إيران لإعادة فتح مضيق هرمز. وارتفع المؤشر إلى ذروة 99.60 من أدنى مستوى عند 99.25، لكنه لا يزال بعيدًا عن ذروته البالغة 100.23 يوم أمس.
EUR/USD تراجعت بشكل طفيف طوال الليل ولكنها تتداول بشكل ثابت نسبيًا في نطاق ضيق خلال الصباح الأوروبي. كان هناك العديد من المتحدثين من البنك المركزي الأوروبي على الأسلاك هذا الصباح، حيث قال ناجل إن البنك المركزي الأوروبي سيحتاج إلى رفع أسعار الفائدة في أبريل إذا تفاقمت التوقعات السعرية، وسيتخذ إجراءات بالقدر اللازم. أشارت تعليقات الرئيس لاغارد إلى أن البنك المركزي الأوروبي في وضع جيد ومجهز جيدًا للتعامل مع الصدمة الطاقوية. ومع ذلك، فإن ضغط التداول الأخير في ضوء قوة الدولار قلل من المكاسب.
GBP/USD انخفضت بنسبة 0.2٪ إلى حوالي 1.34 دولار، في حين امتد انخفاض سندات gilts الذي بدأ يوم الخميس بسبب موقف بنك إنجلترا المتشدد؛ يتوقع المتداولون ثلاث زيادات هذا العام.
USD/JPY تعافت جزئيًا بعد انخفاضها دون مستوى 158.00، في حين أن التعافي الطفيف كان مدفوعًا بتحسن الرغبة في المخاطرة، لكن الزخم احتوى بسبب غياب المشاركين اليابانيين. تعرض الين لضغط في ضوء قوة الدولار الأخيرة.
تراجعت العملات الأسترالية والنيوزيلندية بعد أن ارتفعت بشكل إيجابي في أعقاب المزاج الإيجابي، لكن النبرة بدأت في التدهور منذ ذلك الحين، مع إضافة ضغط بسبب تقرير Axios.

متحدثون من البنك المركزي الأوروبي

قال ناجل من البنك المركزي الأوروبي إن البنك المركزي الأوروبي سيحتاج إلى رفع أسعار الفائدة في أبريل إذا تفاقمت التوقعات السعرية، وسيتخذ إجراءات بالقدر اللازم.
قال ماكلوي من البنك المركزي الأوروبي إن البنك المركزي الأوروبي يتعامل حاليًا مع حالة عدم يقين شديدة، مضيفًا أنه سيتخذ إجراءً إذا أشارت الحقائق إلى اتخاذ إجراء. كل اجتماع هو اجتماع حي.
قال رين من البنك المركزي الأوروبي إن البنك المركزي الأوروبي سيظل حذرًا وسيكون لديه القدرة على التصرف حسب الحاجة.
قال فيلوري من البنك المركزي الأوروبي إن البنك المركزي الأوروبي سيقرر رفع أسعار الفائدة اجتماعًا بعد اجتماع ولن يتخذ أي قرار حتى يتمكن من إرجاع التضخم إلى 2٪.
قال فيلوري من البنك المركزي الأوروبي إن البنك المركزي الأوروبي سيظل يقظًا وله القدرة على التصرف حسب الحاجة.
قال مولر من البنك المركزي الأوروبي إن مدة ارتفاع أسعار الطاقة أمر بالغ الأهمية للبنك المركزي الأوروبي.
قال كازاك من البنك المركزي الأوروبي إننا نعلم أن التضخم سيرتفع والاقتصاد سيبطأ وسنتخذ موقفًا في أبريل.
عين المجلس الأوروبي نويتشيتش من البنك المركزي الأوروبي نائبًا للبنك المركزي الأوروبي ليحل محل دي غويندوس اعتبارًا من يونيو.
الآن يتوقع جيه بي مورغان رفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي في أبريل ويوليو، مقارنة بتوقعه السابق بالحفاظ على أسعار الفائدة دون تغيير طوال العام.
الآن يتوقع جولد مان ساكس عدم خفض البنك المركزي الإنجليزي لأسعار الفائدة حتى عام 2026، مقارنة بتوقعه السابق بخفض أسعار الفائدة ربع سنوي بدءًا من يوليو.
سندات ثابتة

تراجعت عقود آجلة لـ UST في البداية في وضع أفضل ولكنها انخفضت بنحو 3 نقاط أساس، وتتحرك في الغالب بالتزامن مع أسعار النفط، مع ضغط عبر الدخل الثابت في أعقاب التقارير التي تفيد بأن إدارة ترامب تدرس خططًا لاحتلال أو حظر جزيرة خرج الإيرانية للضغط على إيران لإعادة فتح مضيق هرمز. تم تقييد المكاسب الأولية بعد الأداء المتقلب الأخير وتسطيح المنحنى بسبب توقعات متشددة للبنوك المركزية.
تتداول عقود آجلة لـ Bund أقل في ظل الارتفاع الأخير في أسعار النفط. تم احتواء الصعود بسبب تفسيرات متشددة لقرارات البنك المركزي الأوروبي يوم أمس، والتي أشارت إلى أن البنك المركزي الأوروبي قد يفكر في مناقشة رفع الأسعار في أبريل، وقال ناجل سابقًا إن البنك المركزي الأوروبي سيحتاج إلى رفع أسعار الفائدة في أبريل إذا تفاقمت التوقعات السعرية.
أقل أداءً لـ gilts، حيث امتدت حركة السعر إلى الأسفل التي بدأت يوم الخميس بسبب مواقف بنك إنجلترا المتشددة، في حين يتوقع المتداولون الآن ثلاث زيادات في أسعار الفائدة في عام 2026. كما ذكرنا، حافظ البنك على سعر الفائدة دون تغيير مع تصويت جميع 9 أعضاء على الإبقاء عليه.
باعت وزارة المالية الصينية سندات لمدة 3 سنوات بـ 1.29٪ وسندات لمدة 10 سنوات بـ 1.80٪.
تجارة/التعريفات

تكتب وسائل الإعلام الصينية، SCMP، أن تحقيقات البيت الأبيض بموجب المادة 301 قد تكون أقل دراماتيكية من الحرب، لكنها تخاطر بالانتقام وتعطيل التجارة.
نشر البيت الأبيض ورقة معلومات حول التحالف بين الولايات المتحدة واليابان وأشار إلى أنه يرحب بالدفعة الثانية من استثمارات اليابان وأن الولايات المتحدة واليابان قد توصلتا إلى خطة عمل بشأن المعادن الحيوية.
السلع

تراجعت عقود النفط الأولية من مكاسب بنسبة 2.4٪ في بداية الجلسة الأوروبية لكنها انعكست بشكل مطرد بعد تقرير Axios الذي ذكر أن إدارة ترامب تدرس خططًا لاحتلال أو حظر جزيرة خرج الإيرانية للضغط على إيران لإعادة فتح مضيق هرمز. استعاد WTI مستوى 96 دولارًا/برميل في حين ارتفع برنت إلى ما بعد 110 دولارات/برميل. قلل من ضغط أسعار النفط في وقت سابق من خلال تعليقات رئيس الوزراء الإسرائيلي الذي قال إن الدولة لن تستهدف البنية التحتية للطاقة الإيرانية، وأضاف أن الحرب ستنتهي بسرعة أكبر مما يعتقده الناس.
استقر سعر الذهب بعد انخفاضه الأخير، على الرغم من أنه لا يزال في طريقه لتحقيق أكبر خسارة أسبوعية في ست سنوات في أعقاب تدفق أخبار الحرب في الشرق الأوسط التي عززت أسعار الطاقة وقللت من توقعات خفض أسعار الفائدة. يتداول سعر الذهب في نطاق يتراوح بين 4634 دولارًا و 4736 دولارًا/أونصة.
تراجعت عقود خام برنت في أعقاب انخفاض يوم أمس حيث تراجعت أسعار الدولار في أعقاب الارتفاع في أسعار النفط.
أفاد SinoChem (600500 CH) أنه قلل الإنتاج في مصفاته التي تبلغ طاقتها 300 ألف برميل في اليوم في Quanzhou بنحو 60٪؛ كما قلل العمليات في الكراكر البخارية بنحو 60٪؛ وتسعى للحصول على تسليم فوري للنفط الخام، بما في ذلك النفط الروسي بموجب تنازل.
روسيا تقيد الشركات الكبرى لسفن الحاويات الأجنبية من المسارات التي تتضمن موانئ روسية ما لم تستوف متطلبات الرقابة المحلية الصارمة.
إسبانيا ستقلل ضريبة القيمة المضافة على الوقود من 21٪ إلى 10٪ للتخفيف من تأثير الحرب في إيران، وفقًا لـ Ser Radio.
يرى المسؤولون السعوديون أن الأساس لارتفاع أسعار النفط إلى 180 دولارًا/برميل إذا استمرت الاضطرابات حتى أواخر أبريل، وفقًا لـ WSJ.
ستطلب الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي من المفوضية الأوروبية تصميم تدابير وطنية مؤقتة ومستهدفة للتخفيف من تأثير تكاليف الطاقة، وفقًا لمستند مسودة.
أوقفت شركة South32 (S32 AT) الإنتاج في أكبر منجم للمنغنيز في العالم بسبب تهديد إعصار.
نظرة عامة على الأسواق العالمية مقدمة من Newsquawk

كانت أسواق الأسهم الآسيوية هادئة إلى حد ما اليوم، وهو أمر إيجابي في ظل الظروف الحالية. اليابان مغلقة في عطلة، في حين انخفضت Hang Seng و S&P/ASX 200، لكن KOSPI ارتفعت مرة أخرى مدفوعة بأسهم التكنولوجيا، وهي الآن أعلى بنسبة 5٪ هذا الأسبوع.

الإجراءات النقدية

لم تغير بنك الشعب الصيني أسعار الفائدة الرئيسية لهذا الشهر العاشر على التوالي، وحافظت على سعر الفائدة على القروض الرئيسية لمدة عام عند 3.00٪ وسعر الفائدة على القروض لمدة خمس سنوات، التي تؤثر على أسعار الرهن العقاري، عند 3.50٪، بما يتماشى مع توقعات السوق.

فيما يلي جدول الأحداث القادمة

8:00 صباحًا: تحدثت الولايات المتحدة Fed’s Bowman في Fox Business
8:30 صباحًا: تحدثت الولايات المتحدة Fed’s Waller في CNBC