60/40 Portfolio-Ersatz

Was geschehen ist: Vanguard schlug ein einfaches, kostengünstiges 3-ETF-Portfolio (100 % Aktien) als potenziellen Ersatz für Finanzberater vor, während BlackRock erklärte, dass das traditionelle 60/40-Portfolio (60 % US-Aktien, 40 % US-Anleihen) aufgrund sich ändernder Korrelationen zwischen Aktien und Anleihen „tot“ sei. Eine Studie aus dem Jahr 2021 ergab, dass einfache Portfolios schlechter abschnitten als diversifizierte.

Marktauswirkungen: Der Wandel weg vom 60/40-Portfolio könnte dazu führen, dass Investoren alternative Anlageklassen wie AI-Aktien und Schulden aus Schwellenländern prüfen. Dies könnte sich auf Sektoren wie Technologie und Finanzwesen sowie auf Schwellenländerwährungen auswirken. Der Trend zu einfacheren, kostengünstigen Portfolios könnte auch Anbietern von ETFs wie Vanguard zugutekommen.

Was als nächstes zu beobachten ist: BlackRocks kommende Telefonkonferenz (15. Juli) für Einblicke in ihre Ersatzstrategien für das 60/40-Portfolio und Vanguards Daten zu Vermögensflüssen (vierteljährlich veröffentlicht), um die Akzeptanz ihres vorgeschlagenen 3-ETF-Portfolios zu überwachen. Behalten Sie außerdem die Performance von Anleihen und Aktien aus Schwellenländern im Auge, da diese wichtige Nutznießer des Rückgangs des 60/40-Portfolios sein könnten.