Reemplazo de cartera 60/40

Qué sucedió: Vanguard propuso una cartera simple y de bajo costo de 3 ETF (100% acciones) como un posible reemplazo para los asesores financieros, mientras que BlackRock declaró la cartera tradicional 60/40 (60% acciones de EE. UU., 40% bonos de EE. UU.) "muerta" debido a los cambios en las correlaciones entre acciones y bonos. Un estudio de 2021 encontró que las carteras simples tuvieron un rendimiento inferior a las diversificadas.

Impacto en el mercado: El alejamiento de la cartera 60/40 podría llevar a los inversores a explorar clases de activos alternativas como acciones de IA y deuda de mercados emergentes. Esto podría impactar a sectores como la tecnología y las finanzas, así como a las divisas de mercados emergentes. El movimiento hacia carteras más simples y de bajo costo también podría beneficiar a proveedores de ETF como Vanguard.

Qué observar a continuación: La próxima llamada de resultados de BlackRock (15 de julio) para obtener información sobre sus estrategias de reemplazo para la cartera 60/40, y los datos de flujo de activos de Vanguard (publicados trimestralmente) para monitorear la adopción de su cartera propuesta de 3 ETF. Además, preste atención al rendimiento de los bonos y acciones de mercados emergentes, ya que estos podrían ser los principales beneficiarios de la disminución de la cartera 60/40.