Remplacement du portefeuille 60/40

Ce qui s'est passé : Vanguard a proposé un portefeuille simple et peu coûteux de 3 ETF (100 % d'actions) comme remplacement potentiel des conseillers financiers, tandis que BlackRock a déclaré le portefeuille traditionnel 60/40 (60 % d'actions américaines, 40 % d'obligations américaines) "mort" en raison de l'évolution des corrélations entre les actions et les obligations. Une étude de 2021 a révélé que les portefeuilles simples sous-performaient les portefeuilles diversifiés.

Impact sur le marché : L'abandon du portefeuille 60/40 pourrait amener les investisseurs à explorer des classes d'actifs alternatives telles que les actions d'IA et la dette des marchés émergents. Cela pourrait avoir un impact sur des secteurs tels que la technologie et la finance, ainsi que sur les devises des marchés émergents. La tendance vers des portefeuilles plus simples et peu coûteux pourrait également bénéficier aux fournisseurs d'ETF comme Vanguard.

À surveiller ensuite : l'appel de résultats à venir de BlackRock (15 juillet) pour avoir un aperçu de leurs stratégies de remplacement du portefeuille 60/40, et les données de flux d'actifs de Vanguard (publiées trimestriellement) pour suivre l'adoption de leur portefeuille 3 ETF proposé. De plus, gardez un œil sur la performance des obligations et des actions des marchés émergents, car ils pourraient être les principaux bénéficiaires du déclin du portefeuille 60/40.