Pengganti portofolio 60/40

Apa yang terjadi: Vanguard mengusulkan portofolio 3-ETF sederhana, berbiaya rendah (100% saham) sebagai pengganti potensial untuk penasihat keuangan, sementara BlackRock menyatakan portofolio tradisional 60/40 (60% saham AS, 40% obligasi AS) "mati" karena perubahan korelasi antara saham dan obligasi. Sebuah studi tahun 2021 menemukan bahwa portofolio plain vanilla berkinerja lebih buruk daripada portofolio yang terdiversifikasi.

Dampak pasar: Pergeseran dari portofolio 60/40 dapat mendorong investor untuk menjelajahi kelas aset alternatif seperti saham AI dan utang pasar berkembang. Hal ini dapat memengaruhi sektor seperti teknologi dan keuangan, serta mata uang pasar berkembang. Pergerakan menuju portofolio yang lebih sederhana, berbiaya rendah juga dapat menguntungkan penyedia ETF seperti Vanguard.

Yang perlu diperhatikan selanjutnya: Panggilan pendapatan BlackRock yang akan datang (15 Juli) untuk mendapatkan wawasan tentang strategi pengganti mereka untuk portofolio 60/40, dan data aliran aset Vanguard (dirilis setiap kuartal) untuk memantau adopsi portofolio 3-ETF mereka yang diusulkan. Selain itu, perhatikan kinerja obligasi dan ekuitas pasar berkembang, karena ini bisa menjadi penerima manfaat utama dari penurunan portofolio 60/40.