Minyak Mentah Melonjak karena Iran Mengatakan Akan Menargetkan Infrastruktur Minyak Timur Tengah

Minyak Mentah WTI April (CLJ26) hari ini naik +2,83 (+2,94%), dan Bensin RBOB April (RBJ26) naik +0,0907 (+2,90%). Harga minyak mentah dan bensin pulih dari kerugian awal dan jauh lebih tinggi, dengan bensin melonjak ke level tertinggi dalam 3,5 tahun. Eskalasi perang Iran mendorong harga energi lebih tinggi hari ini setelah Iran mengatakan akan menyerang target infrastruktur energi Timur Tengah lainnya sebagai pembalasan atas serangan AS dan Israel terhadap energi Iran. Harga minyak mentah mempertahankan keuntungannya meskipun ada kenaikan tak terduga dalam persediaan minyak mentah EIA mingguan.
Harga minyak mentah melonjak hari ini setelah Iran mengatakan akan menargetkan infrastruktur energi di Arab Saudi, Qatar, dan UEA sebagai pembalasan atas serangan udara AS dan Israel terhadap ladang gas South Pars dan fasilitas industri minyak Asaluyeh.
Harga minyak mentah juga mendapat dukungan hari ini setelah spread crack minyak mentah melonjak ke level tertinggi dalam 3,75 tahun, mendorong kilang untuk membeli minyak mentah dan mengolahnya menjadi bensin dan sulingan.
Harga minyak mentah awalnya bergerak lebih rendah hari ini setelah Irak mengatakan akan melanjutkan ekspor minyak mentah melalui pipa yang menghubungkan Kurdistan ke pelabuhan Mediterania Turki di Ceyhan, melewati Selat Hormuz. Juga, Arab Saudi memulai kembali operasi di kilang Ras Tanura 550.000 bpd, kilang terbesar negara itu, setelah ditutup sejak 2 Maret setelah serangan drone Iran.
Selat Hormuz tetap pada dasarnya ditutup, dan produsen minyak Teluk Persia terpaksa memangkas produksi sekitar 6% karena fasilitas penyimpanan lokal mencapai kapasitas. Selat Hormuz biasanya menangani seperlima minyak dunia. Goldman Sachs memperingatkan bahwa harga minyak mentah bisa melebihi rekor tertinggi tahun 2008 mendekati $150 per barel jika aliran melalui Selat Hormuz tetap tertekan hingga Maret.
Dalam faktor bearish untuk minyak mentah, OPEC+ pada 1 Maret mengatakan akan meningkatkan produksi minyak mentahnya sebesar 206.000 bpd pada April, di atas perkiraan 137.000 bpd, meskipun kenaikan produksi itu sekarang tampaknya tidak mungkin mengingat produsen Timur Tengah terpaksa memangkas produksi karena perang Timur Tengah. OPEC+ mencoba memulihkan semua pemotongan produksi 2,2 juta bpd yang dibuat pada awal 2024, tetapi masih memiliki hampir 1,0 juta bpd lagi yang harus dipulihkan. Produksi minyak mentah OPEC Februari naik +640.000 bpd ke level tertinggi dalam 3,25 tahun yaitu 29,52 juta bpd.
Peningkatan pasokan minyak mentah dalam penyimpanan terapung adalah faktor bearish untuk harga minyak. Menurut data Vortexa, sekitar 290 juta barel minyak mentah Rusia dan Iran saat ini berada dalam penyimpanan terapung di kapal tanker, lebih dari 40% lebih tinggi dari setahun lalu, karena blokade dan sanksi terhadap minyak mentah Rusia dan Iran. Vortexa melaporkan pada hari Senin bahwa minyak mentah yang disimpan di kapal tanker yang telah diam selama setidaknya 7 hari turun -0,4% w/w menjadi 89,28 juta barel pada minggu yang berakhir 13 Maret.
Pada 10 Februari, EIA menaikkan perkiraan produksi minyak mentah AS 2026 menjadi 13,60 juta bpd dari 13,59 juta bpd bulan lalu, dan menaikkan perkiraan konsumsi energi AS 2026 menjadi 96,00 (quadrillion btu) dari 95,37 bulan lalu. IEA bulan lalu memangkas perkiraan surplus minyak mentah global 2026 menjadi 3,7 juta bpd dari perkiraan bulan lalu sebesar 3,815 juta bpd.
Rapat terbaru yang disponsori AS di Jenewa untuk mengakhiri perang antara Rusia dan Ukraina berakhir lebih awal karena Presiden Ukraina Zelenskiy menuduh Rusia menyeret perang. Rusia mengatakan 'masalah wilayah' tetap belum terselesaikan dengan Ukraina, dan tidak ada 'harapan untuk mencapai penyelesaian jangka panjang' untuk perang sampai tuntutan Rusia untuk wilayah di Ukraina diterima. Prospek perang Rusia-Ukraina yang berlanjut akan menjaga pembatasan pada minyak mentah Rusia dan bullish untuk harga minyak.
Serangan drone dan rudal Ukraina telah menargetkan setidaknya 28 kilang Rusia selama tujuh bulan terakhir, membatasi kemampuan ekspor minyak mentah Rusia dan mengurangi pasokan minyak global. Juga, sejak akhir November, Ukraina telah meningkatkan serangan terhadap kapal tanker Rusia, dengan setidaknya enam kapal tanker diserang oleh drone dan rudal di Laut Baltik. Selain itu, sanksi baru AS dan UE terhadap perusahaan minyak, infrastruktur, dan kapal tanker Rusia telah membatasi ekspor minyak Rusia.
Laporan EIA mingguan hari ini mixed untuk minyak mentah dan produk. Di sisi bullish, persediaan bensin EIA turun -5,4 juta barel, penarikan lebih besar dari ekspektasi -2,0 juta barel. Juga, persediaan sulingan EIA turun -2,5 juta barel, penarikan lebih besar dari ekspektasi -1,5 juta barel. Di sisi bearish, persediaan minyak mentah EIA secara tak terduga naik +6,16 juta barel ke level tertinggi dalam 1,75 tahun versus ekspektasi penarikan -1,5 juta barel. Juga, pasokan minyak mentah di Cushing, titik pengiriman kontrak berjangka WTI, naik +944.000 barel ke level tertinggi dalam 1,5 tahun.
Laporan EIA hari ini menunjukkan bahwa (1) persediaan minyak mentah AS per 13 Maret -1,4% di bawah rata-rata 5-tahun musiman, (2) persediaan bensin +4,2% di atas rata-rata 5-tahun musiman, dan (3) persediaan sulingan -2,5% di bawah rata-rata musiman 5-tahun. Produksi minyak mentah AS pada minggu yang berakhir 13 Maret turun -0,1% menjadi 13.668 juta bpd, sedikit di bawah rekor tertinggi 13.862 juta bpd yang diposting pada minggu 7 November.
Baker Hughes melaporkan Jumat lalu bahwa jumlah rig minyak aktif AS pada minggu yang berakhir 13 Maret naik +1 menjadi 412 rig, sedikit di atas level terendah dalam 4,25 tahun yaitu 406 rig yang diposting pada minggu yang berakhir 19 Desember. Selama 2,5 tahun terakhir, jumlah rig minyak AS telah turun tajam dari level tertinggi dalam 5,5 tahun yaitu 627 rig yang dilaporkan pada Desember 2022.
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas apa pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com