60/40ポートフォリオの代替

何が起こったか：バンガードは、ファイナンシャルアドバイザーの代替案として、シンプルで低コストの3ETFポートフォリオ（株式100%）を提案しました。一方、ブラックロックは、株式と債券の相関関係の変化により、従来の60/40ポートフォリオ（米国株式60%、米国債券40%）は「死んだ」と宣言しました。2021年の調査では、プレーンバニラポートフォリオは分散型ポートフォリオを下回ったことがわかりました。

市場への影響：60/40ポートフォリオからの移行は、投資家がAI株や新興国債券などの代替資産クラスを模索する可能性があります。これは、テクノロジーや金融などのセクター、および新興国の通貨に影響を与える可能性があります。よりシンプルで低コストのポートフォリオへの移行は、バンガードのようなETFプロバイダーにも利益をもたらす可能性があります。

次に注目すべきこと：ブラックロックの次回の決算説明会（7月15日）で、60/40ポートフォリオの代替戦略に関する洞察を得ること、およびバンガードの資産フローデータ（四半期ごとに発表）で、提案された3ETFポートフォリオの採用状況を監視すること。さらに、60/40ポートフォリオの衰退の主な受益者となる可能性のある、新興国債券および株式のパフォーマンスに注目してください。