株式は原油価格上昇、米経済指標とフェデックス決算発表を控え、寄り付き前に下落

3月のS&P 500 E-Mini先物（ESH26）は今朝、-0.18%、3月のナスダック100 E-Mini先物（NQH26）は-0.27%下落しています。中東での戦闘激化を受け、原油価格は上昇を続けています。
ブレント原油価格は5%以上上昇しました。イランとイスラエル間の地域における重要エネルギー施設への攻撃により、紛争による長期的な影響への懸念が高まったためです。イランは、イスラエルによるイランのサウスパースガス田への攻撃後、テヘランが標的とすると誓約したいくつかのエネルギー資産のうちの一つである、世界最大のLNG輸出施設を収容するカタールの施設にミサイル攻撃を行いました。国営のカタールエナジーは木曜日、イランのミサイル攻撃がラスラッファン複合施設に甚大な被害を与えたと発表しました。トランプ大統領は水曜日の夜、米国はイランのサウスパースガス田への攻撃に関与しておらず、イスラエルは同施設へのさらなる攻撃を控えるだろうと述べました。しかし、イランがカタールのLNG施設にさらに攻撃を加えた場合、米国はサウスパース油田全体を「大規模に爆破する」だろうと付け加えました。一方、WTI原油価格は1%以上上昇し、米国原油と世界のベンチマークとの間のギャップが拡大しました。原油価格の上昇は、10年物米国債利回りを3ベーシスポイント押し上げ、4.29%となり、紛争がインフレを煽り、成長を圧迫するという懸念が強まりました。
中東紛争以外では、投資家は新たな米経済指標と世界的な海運業者フェデックスからの決算報告を待っています。
昨日の取引セッションでは、ウォール街の主要な3つの株価指数は下落して引けました。マグニフィセント・セブン株は下落し、アマゾン・ドット・コム（AMZN）は2%以上、マイクロソフト（MSFT）は1%以上下落しました。また、ビットコイン価格が4%以上下落したため、仮想通貨関連株も下落し、ストラテジー（MSTR）はナスダック100指数の下落率トップとなり6%以上下落し、ライオット・プラットフォームズ（RIOT）は約4%下落しました。さらに、ローゼンブラットが同株を買いからニュートラルに格下げした後、ザ・トレード・デスク（TTD）は6%以上急落しました。強気な面では、リオンデルバセル（LYB）は5%以上上昇し、UBSが同株を売りからニュートラルに引き上げた後、S&P 500指数のトップの騰落率となりました。
水曜日に発表された経済指標によると、2月の米国の最終需要生産者物価指数は前月比+0.7%、前年比+3.4%上昇し、予想の+0.3%/+2.9%を上回りました。また、変動の大きい食品とエネルギーコストを除いたコアPPIは、2月に前月比+0.5%、前年比+3.9%上昇し、予想の+0.3%/+3.7%を上回りました。さらに、1月の米国工場受注は前月比+0.1%上昇し、予想通りでした。
広く予想されていた通り、連邦準備制度理事会（FRB）は昨日、金利を据え置きました。連邦公開市場委員会（FOMC）は11対1の投票で、フェデラルファンド金利を3.50%-3.75%のレンジに維持することを決定しました。スティーブン・ミラン理事は反対し、0.25%の利下げを主張しました。会合後の声明で、政策立案者は中東紛争による経済への不確実性を強調しました。「中東情勢の展開が米国経済に与える影響は不確実です。委員会は、両方のデュアルマンデートのリスクに注意を払っています」と当局者は述べました。更新された予測では、当局者は2026年に0.25%の利下げを1回、2027年にもう1回実施すると予想しています。しかし、政策立案者は2026年のインフレ予測を2.4%から2.7%に引き上げました。
記者会見で、ジェローム・パウエルFRB議長は、利下げを再開するためには、特に関税によって押し上げられた財のインフレを抑制する上で、さらなる進展を見る必要があると強調しました。「その進展が見られない場合、利下げは見られないでしょう」と彼は述べました。また、パウエル氏は、FRBの次の動きが利上げになる可能性についても再び議論されたが、「参加者の大多数はそれをベースケースとして見ていない」と付け加えました。
一方、米国の金利先物は、次のFOMC会議である4月の会合で、金利変更なしの確率が95.9%、25ベーシスポイントの利上げの確率が4.1%と織り込んでいます。
本日、投資家は数時間後に発表される米国の新規失業保険申請件数に注目します。エコノミストは、この数値を前週の213Kと比較して215Kと予想しています。
米国のフィラデルフィア連銀製造業景況指数も本日、注視されるでしょう。エコノミストは、フィリー連銀製造業景況指数が3月に8.3となり、前月の16.3から低下すると予想しています。
米国の新築住宅販売件数データが本日発表されます。エコノミストは、1月の新築住宅販売件数を12月の745Kと比較して722Kと予測しています。
コンファレンス・ボードの米国の景気先行指数が本日発表されます。エコノミストは、1月の数値が前月の-0.2% m/mと比較して-0.1% m/m低下すると予想しています。
米国の卸売在庫データも本日発表されます。エコノミストは、1月の確定値が前月比+0.2%で据え置かれると予測しています。
決算発表では、アクセンチュア（ACN）、フェデックス（FDX）、ダーデン・レストランツ（DRI）などの注目企業が本日、四半期決算を発表する予定です。
債券市場では、ベンチマークである10年物米国債利回りは4.29%で、+0.66%上昇しています。
ユーロ・ストックス50指数は今朝1.64%下落し、11月下旬以来の低水準となりました。原油・ガス価格の再上昇により、中東紛争がインフレを煽り、成長を圧迫するという懸念が高まったためです。木曜日は、鉱業、建設、自動車、旅行株が下落を主導しました。木曜日に発表された国家統計局のデータによると、1月までの3ヶ月間の英国の失業率は約5年ぶりの高水準で推移し、ボーナスを除く年間の賃金上昇率は鈍化を続け、5年以上で最も遅い伸び率となりました。一方、スウェーデン中央銀行とスイス国立銀行は木曜日、それぞれ1.75%と0%で主要政策金利を据え置きました。これらの決定は予想通りでした。投資家の関心は、本日午後に予定されているイングランド銀行と欧州中央銀行の金利決定に移っています。イングランド銀行は、中東紛争に起因するエネルギー価格の急騰の中、金利を3.75%で据え置くと広く予想されており、エコノミストはインフレ率が中央銀行の2%目標の2倍以上に達する可能性があると警告しています。欧州中央銀行は、預金金利を2.00%で据え置くと広く予想されています。利上げ期待を煽るエネルギー価格の急騰は、ECB当局者に対し、インフレリスクがどのように進化しているかを明確にし、市場の期待にどれだけ近づいているかを示すという負担を強いています。企業ニュースでは、ロジクール（LOGN.Z.EB）は、14億ドルの新たな自社株買いプログラムを発表した後、約1%上昇しました。
本日、英国の平均賃金（ボーナス除く）と英国の失業率が発表されました。
英国の平均賃金（ボーナス除く）は1月から3月期で3.8%となり、予想の4.0%を下回りました。
英国の失業率は1月から3月期で5.2%となり、予想の5.3%を上回りました。
アジアの株式市場は本日、下落して引けました。中国の上海総合指数（SHCOMP）は1.39%下落し、日本の日経225株価指数は3.38%下落しました。
中国の上海総合指数は本日、中東紛争の重大なエスカレーションによりリスク選好度が打撃を受けたため、地域的な広範な売りを追って下落して引けました。イランは、イスラエルによるイランのサウスパースガス田への攻撃後、テヘランが標的とすると誓約したいくつかのエネルギー資産のうちの一つである、世界最大のLNG輸出施設を収容するカタールの施設にミサイル攻撃を行いました。ベンチマーク指数は一時、1月以来初めて4,000ポイントを下回りました。FRBが金利を据え置き、中東紛争がインフレに与える影響について慎重な姿勢を示したため、金鉱株は木曜日に下落しました。同時に、エネルギー株は急騰しました。一方、HSBCのストラテジストは木曜日、中国のA株市場は、今年の堅調な経済のスタートに支えられ、回復力を維持すると予想されると述べました。その他のニュースでは、中国当局は17の主要自動車メーカーと会議を開き、電気自動車業界における価格監督とコスト調査を強化しました。企業ニュースでは、テンセントは、同社が今年AI投資を倍以上に増やす計画を発表した後、香港で6%以上下落し、利益成長の鈍化への懸念が高まりました。投資家の関心は現在、中国人民銀行に移っており、金曜日に同国のベンチマーク貸出金利を発表する予定です。エコノミストは、中東の緊張の高まりによって煽られた原油価格の上昇がインフレ見通しに不確実性を加えているため、3月の主要貸出金利は10ヶ月連続で据え置かれると予想しています。
日本の日経平均株価は本日、大幅に下落して引けました。中東のエネルギーインフラへの攻撃再開を受けて原油価格が急騰したため、前回の取引セッションの利益を帳消しにしました。日経平均はまた、予想を上回る米国のPPIデータとFRBの利下げ期待の後退によって引き起こされたウォール街の夜間取引の損失を追いました。日銀が金利を据え置いた後、ベンチマーク指数は下落を深めました。木曜日は、金属、公益事業、産業株が下落を主導しました。日銀は政策金利を0.75%で据え置き、12月の前回利上げ以来続いていた一時停止を延長しました。日銀は、中東紛争と原油価格の上昇が経済に与える影響を注意深く監視し、エネルギーコストの上昇が日本の基調的なインフレを加速させる可能性を含むと述べました。中央銀行はまた、経済活動と物価が予測通りに動けば、追加の引き締めが視野に入るとの長年の見解を繰り返しました。T&Dアセットマネジメントの主席ストラテジスト、浪岡宏氏は、「原油が基調的なCPIに与える影響に関する中央銀行の発言は、原油高によるコストプッシュインフレでさえ、利上げの理由となり得ることを示唆しています」と述べました。Capital Economicsのマルセル・ティーリアント氏は、円の最近の弱さがインフレ圧力をさらに高める可能性が高いため、日銀は4月にも利上げを行うと予想されていると述べました。一方、日銀の植田和男総裁が決定後の記者会見で、堅調な賃金交渉と高まる物価リスクを指摘したため、木曜日の円は上昇しました。経済面では、1月の日本の月次コア機械受注が、前月の大型受注による急騰の後、予想よりも小幅な減少となったことが示されました。日経平均ボラティリティ指数は、日経225オプションのインプライド・ボラティリティを考慮したもので、+8.11%上昇して35.07で引けました。日本の株式市場は、金曜日は祝日のため休場となります。
日本の1月のコア機械受注は前月比-5.5%、前年比+13.7%となり、予想の-9.6%/+10.5%を上回りました。
日本の1月の鉱工業生産は、速報値の+2.2% m/mから+4.3% m/mに上方修正されました。
米国株式市場のプレマーケット動向
マイクロン・テクノロジー（MU）は、チップメーカーが急増する需要を満たすために生産への支出を増やす必要があると警告した後、プレマーケット取引で5%以上下落しました。これは、好調な第2四半期決算と第3四半期ガイダンスをかすませるものでした。
マイクロン社の決算を受けて、AIインフラストラクチャ株はプレマーケット取引で下落し、サンディスク（SNDK）は5%以上、ウェスタン・デジタル（WDC）は2%以上下落しました。
金属価格の下落を受けて、鉱業株はプレマーケット取引で下落し、コア・マイニング（CDE）とニューモント・マイニング（NEM）は6%以上下落しました。
ファイブ・ビロウ（FIVE）は、同ディスカウントストアチェーンが第4四半期決算で好調な結果を発表し、第1四半期のガイダンスを強く示した後、プレマーケット取引で6%以上上昇しました。
カーニバル（CCL）は、モルガン・スタンレーが同株をイコールウェイトからオーバーウェイトに格上げし、目標株価を31ドルに設定した後、プレマーケット取引で1%以上上昇しました。
その他のプレマーケット株の動向はこちらでご覧いただけます
本日の米国決算発表スポットライト：木曜日 - 3月19日
アクセンチュア（ACN）、フェデックス（FDX）、ダーデン・レストランツ（DRI）、プラネット・ラボズ PBC（PL）、SOLVエナジー（MWH）、ファイアフライ・エアロスペース（FLY）、シグネット・ジュエラーズ（SIG）、アルミナス（ALMS）、アクセラレント・ホールディングス（ARX）、USAレアアース（USAR）、ヨーク・スペース・システムズ（YSS）、インテュイティブ・マシーンズ（LUNR）、テシャ・ジーン・セラピーズ（TSHA）、カナディアン・ソーラー（CSIQ）、カーディナル・インフラストラクチャー・グループ（CDNL）、ショラスティック（SCHL）、モバード・グループ（MOV）、エトン・ファーマシューティカルズ（ETON）、レルマダ・セラピューティクス（RLMD）、ランズ・エンド（LE）、タイタン・マシナリー（TITN）、スカイ・ハーバー・グループ（SKYH）、カレレス（CAL）、データボルトAI（DVLT）、コリブリ・グローバル・エナジー（KGEI）、トーリッド・ホールディングス（CURV）、サンガモ・セラピューティクス（SGMO）。
公開日現在、Oleksandr Pylypenkoは、この記事で言及されている証券のいずれにも直接的または間接的なポジションを保有していません。この記事のすべての情報およびデータは、情報提供のみを目的としています。この記事は元々Barchart.comに掲載されました。