이란 전쟁으로 인한 인플레이션 우려로 증시 하락 마감

S&P 500 지수($SPX) (SPY)는 목요일 -0.27% 하락 마감했으며, 다우존스 산업평균지수($DOWI) (DIA)는 -0.44% 하락 마감했고, 나스닥 100 지수($IUXX) (QQQ)는 -0.29% 하락 마감했습니다. 3월 E-mini S&P 선물(ESH26)은 -0.24% 하락했고, 3월 E-mini Nasdaq 선물(NQH26)은 -0.25% 하락했습니다.
글로벌 주식 및 채권 시장은 목요일, 이란에서의 전쟁이 격화되면서 에너지 가격이 급등함에 따라 세계 중앙은행들이 인플레이션을 억제하기 위해 통화 정책을 긴축할 것이라는 우려로 하락 마감했습니다. 미국 주가 지수는 수요일의 급격한 손실에 더해 목요일에도 하락했으며, S&P 500, 다우존스 산업평균지수, 나스닥 100은 3.75개월 최저치를 기록했습니다.
그러나 이스라엘이 호르무즈 해협 개방에 미국이 협력하고 있다고 밝힌 후 WTI 원유 가격(CLJ26)이 초반 랠리를 반납하고 매도되면서 목요일 주가는 초반 손실의 대부분을 회복했습니다. 또한 재무장관 베센트가 미국이 이미 운송 중인 이란산 원유에 대한 제재 완화 가능성 또는 비상 원유 비축량의 새로운 단독 방출을 포함하여 석유 시장에 공급을 추가하기 위한 조치를 계속 취할 것이라고 말한 후 원유 가격도 급락했습니다.
목요일 주가는 BOE, ECB, BOJ의 매파적 발언으로 인해 초기에 매도되었으며, 이는 글로벌 채권 수익률을 상승시키고 이란 전쟁이 인플레이션 상승 위험을 초래할 수 있다는 경고로 중앙은행들이 더 긴축적인 통화 정책을 추구할 수 있다는 추측을 불러일으켰습니다. 10년 만기 독일 국채 수익률은 3.01%로 2.25년 최고치를 기록했고, 10년 만기 미국 국채 수익률은 4.32%로 6.75개월 최고치를 기록했으며, 10년 만기 영국 길트 수익률은 4.91%로 14개월 최고치를 기록했습니다.
유럽 천연가스 가격은 목요일, 카타르가 세계 최대 천연가스 수출 시설인 라스 라판 산업 단지에서 "광범위한 피해"를 보고한 후 13% 이상 급등하여 3년 최고치를 기록했습니다. 카타르는 이란의 공격으로 라스 라판의 LNG 수출 용량의 17%가 손상되었으며, 복구에 3~5년이 소요될 것이라고 밝혔습니다.
목요일 주가는 또한 주간 실업 수당 청구 건수와 3월 미국 필라델피아 연준 제조업 전망 조사에서 예상보다 강한 미국 경제 데이터로 인해 채권 수익률이 더 상승하면서 압박을 받았습니다. 그러나 1월 신규 주택 판매가 예상보다 많이 감소하여 3.25년 최저치를 기록한 후 미국 국채 수익률은 최고치에서 다시 하락했습니다.
미국 주간 초기 실업 수당 청구 건수는 예상치인 215,000건 증가가 아닌 8,000건 감소한 205,000건으로 예상보다 낮아져 노동 시장이 예상보다 강함을 보여주었습니다.
3월 미국 필라델피아 연준 제조업 전망 조사는 예상치인 8.0 하락이 아닌 1.8 상승한 18.1로 6개월 최고치를 기록하며 예상보다 강했습니다.
미국 1월 신규 주택 판매는 예상치인 722,000건보다 낮은 587,000건으로 전월 대비 17.6% 감소하여 3.25년 최저치를 기록했습니다.
트럼프 대통령은 목요일, 중동 에너지 시설에 대한 공격을 완화할 것을 촉구했습니다. 이란과 이스라엘의 주요 가스전에 대한 공격으로 에너지 가격이 급격히 상승했습니다. 트럼프 대통령은 미국이 사우스 파스 공격에 관여하지 않았으며 이스라엘이 해당 시설에 대한 추가 공격을 자제할 것이라고 말했습니다. 그러나 반관영 이란 학생 통신(ISNA)이 이란의 에너지 인프라 공격에 대한 대응이 "진행 중이며 아직 완료되지 않았다"고 보도한 후 원유 가격은 다시 반등했습니다. 이란은 미국과 이스라엘의 사우스 파스 가스전 및 아살루예 석유 산업 시설에 대한 공습에 대한 보복으로 사우디아라비아, 카타르, UAE의 에너지 인프라를 타격할 것이라고 밝혔습니다. 또한 미국 에너지부 장관 크리스 라이트가 목요일 미국이 원유 수출 금지를 시행하지 않을 것이라고 말한 후 원유는 지지를 받았습니다.
글로벌 공급 증대 시도에도 불구하고 원유 가격은 높은 수준을 유지하고 있습니다. IEA는 지난 수요일 비상 석유 비축량에서 4억 배럴을 방출했으며, 이란과의 전쟁이 전 세계 석유 공급의 7.5%를 방해하고 있으며 이 분쟁으로 인해 이번 달 전 세계 석유 공급이 800만 bpd 감소할 것이라고 밝혔습니다. 세계 석유 및 천연가스의 약 5분의 1이 흐르는 호르무즈 해협의 폐쇄는 이란의 해상 운송 공격으로 인해 석유 및 가스 흐름을 차단했으며, 걸프 생산국들은 해당 지역에서 수출할 수 없기 때문에 생산량을 줄여야 했습니다. 이란은 분쟁이 시작된 이후 페르시아만과 호르무즈 인근에서 약 20척의 선박을 공격했습니다. 골드만삭스는 호르무즈 해협을 통한 흐름이 3월까지 계속 침체된다면 원유 가격이 2008년 최고치인 배럴당 150달러에 육박하는 수준을 초과할 수 있다고 경고합니다.
시장은 4월 28-29일 정책 회의에서 FOMC 금리 25bp 인하 가능성을 6%로 할인하고 있습니다.
해외 주식 시장은 목요일 급락했습니다. 유로 스톡스 50은 1.5주 최저치로 하락하여 -2.14% 하락 마감했습니다. 중국 상하이 종합지수는 2.5개월 최저치로 하락하여 -1.39% 하락 마감했습니다. 일본 니케이 225 지수는 -3.38% 하락 마감했습니다.
금리
6월 10년물 미국 국채(ZNM6)는 목요일 -4.5틱 하락 마감했습니다. 10년물 미국 국채 수익률은 +1.2bp 상승한 4.277%를 기록했습니다. 6월 미국 국채는 목요일 계약 최저치를 기록했으며, 10년물 미국 국채 수익률은 4.322%로 6.75개월 최고치를 기록했습니다. 미국 국채는 인플레이션 진전이 없을 경우 연준 금리 인하는 없을 것이라고 말한 파월 연준 의장의 수요일 발언의 부정적인 영향으로 압박을 받고 있습니다. 미국 국채는 주간 실업 수당 청구 건수가 예상보다 낮아 9주 최저치를 기록하고 3월 필라델피아 연준 제조업 전망 조사가 예상보다 높아 6개월 최고치를 기록하면서 목요일 손실을 확대했습니다.
그러나 1월 신규 주택 판매가 예상보다 많이 감소하여 3.25년 최저치를 기록한 후 미국 국채는 최저점에서 회복했습니다. 또한 목요일 오후 원유 가격의 급격한 반전, 즉 장중 상승세에서 급락세로 전환되면서 미국 국채에 대한 숏 커버링이 촉발되었습니다.
유럽 국채 수익률은 목요일 상승했습니다. 10년 만기 독일 국채 수익률은 3.011%로 2.25년 최고치를 기록했으며, +2.2bp 상승한 2.962%로 마감했습니다. 10년 만기 영국 길트 수익률은 4.914%로 14개월 최고치를 기록했으며, +10.5bp 상승한 4.843%로 마감했습니다.
ECB는 예상대로 예금 시설 금리를 2.00%로 동결했으며, 이란 전쟁이 인플레이션 상승 위험과 경제 성장 하락 위험을 초래한다고 밝혔습니다.
ECB는 2026년 유로존 GDP 전망치를 12월의 1.2%에서 0.9%로 하향 조정했으며, 식품 및 에너지 제외 2026년 인플레이션 전망치를 2.2%에서 2.3%로 상향 조정했습니다.
BOE는 예상대로 9-0 투표로 기준 금리를 3.75%로 동결했으며, 모든 위원이 중동 전쟁으로 촉발된 인플레이션 급등을 억제하기 위해 "대응할 준비가 되어 있다"고 밝혔습니다.
앤드류 베일리 BOE 총재는 정책이 영국 CPI 인플레이션에 더 지속적인 영향의 위험에 "대응해야 하며, 무슨 일이 일어나든 우리의 임무는 인플레이션을 2% 목표치로 되돌리는 것"이라고 경고했습니다.
스왑은 4월 30일 다음 정책 회의에서 25bp 금리 인상 가능성을 63%로 할인하고 있습니다.
미국 주식 움직임
매그니피센트 7 기술주들은 목요일 약세를 보이며 전체 시장에 부담을 주었습니다. 테슬라(TSLA)는 -3% 이상 하락 마감했으며, 엔비디아(NVDA)와 메타 플랫폼스(META)는 -1% 이상 하락 마감했습니다. 또한 마이크로소프트(MSFT)는 -0.71%, 아마존닷컴(AMZN)은 -0.52%, 애플(AAPL)은 -0.39%, 알파벳(GOOGL)은 -0.18% 하락 마감했습니다.
광산 주식은 금 및 은 가격이 6주 최저치로 하락하고 구리 가격이 3개월 최저치로 하락하면서 이번 주 매도세를 이어갔습니다. 앙글로골드 아샨티(AU)는 -7% 이상 하락 마감했으며, 뉴몬트 마이닝(NEM)은 -7% 이상 하락 마감하며 S&P 500의 하락세를 주도했습니다. 또한 배릭 마이닝(B)은 -5% 이상 하락 마감했으며, 코어 마이닝(CDE), 헥라 마이닝(HL), 서던 코퍼(SCCO)는 -4% 이상 하락 마감했습니다. 또한 프리포트-맥모란(FCX)은 -3% 이상 하락 마감했습니다.
AI 인프라 및 칩 주식은 목요일 상승하며 더 넓은 시장의 손실을 제한했습니다. 시게이트 테크놀로지 홀딩스(STX)는 +6% 이상 상승 마감하며 나스닥 100의 상승세를 주도했으며, 램 리서치(LRCX)는 +4% 이상 상승 마감했습니다. 또한 웨스턴 디지털(WDC)은 +3% 이상 상승 마감했으며, 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD), 인텔(INTC), 샌디스크(SNDK), 어플라이드 머티리얼즈(AMAT), 마벨 테크놀로지(MRVL)는 +2% 이상 상승 마감했습니다.
미국 천연가스 생산 업체들은 목요일, 세계 최대 천연가스 수출 시설인 카타르 라스 라판 가스 플랜트에 대한 이란의 미사일 및 드론 공격으로 "광범위한 피해"가 보고된 후 추가적인 미국 LNG 수출 전망에 힘입어 상승했습니다. 체니에르 에너지(LNG)는 +6% 이상 상승 마감했으며, 안테로 리소스(AR)는 +4% 이상 상승 마감했으며, 익스팬드 에너지(EXE)는 +2% 이상 상승 마감했으며, EOG 리소스(EOG)는 거의 +1% 상승 마감했습니다.
킨세일 캐피탈 그룹(KNSL)은 제프리스가 해당 주식에 대한 투자의견을 보유에서 시장하회로 하향 조정하고 목표 주가를 312달러로 제시함에 따라 -6% 하락 마감했습니다.
마이크론 테크놀로지(MU)는 연간 자본 지출 전망치를 250억 달러로 제시하여 컨센서스인 224억 달러를 상회함에 따라 나스닥 100의 하락세를 주도하며 -3% 이상 하락 마감했습니다.
CSX Corp(CSX)는 에버코어 ISI가 해당 주식에 대한 투자의견을 아웃퍼폼에서 인라인으로 하향 조정함에 따라 -2% 이상 하락 마감했습니다.
파이브 빌로우(FIVE)는 4분기 순매출이 17억 3천만 달러로 컨센서스인 17억 1천만 달러를 상회했으며, 2027년 순매출 전망치를 52억 달러에서 53억 달러로 제시하여 컨센서스인 52억 1천만 달러의 중간값을 상회함에 따라 +10% 이상 상승 마감했습니다.
액센츄어(ACN)는 2분기 매출이 180억 4천만 달러로 컨센서스인 178억 6천만 달러를 상회함에 따라 +4% 이상 상승 마감했습니다.
리비안 오토모티브(RIVN)는 우버 테크놀로지스가 로보택시 운행을 시작하기 위해 리비안에 최대 12억 5천만 달러를 투자할 것이라고 밝힘에 따라 +4% 이상 상승 마감했습니다.
얼라인 테크놀로지(ALGN)는 블룸버그가 엘리엇 인베스트먼트 매니지먼트가 해당 회사에 상당한 지분을 구축했다고 보도함에 따라 +2% 이상 상승 마감했습니다.
대든 레스토랑츠(DRI)는 4분기 조정 EPS 전망치를 3.59달러에서 3.69달러로 제시하여 컨센서스인 3.57달러를 상회함에 따라 +1% 이상 상승 마감했습니다.
실적 발표 (2026년 3월 20일)
BioAge Labs Inc (BIOA), ECB Bancorp Inc/MD (ECBK), Eledon Pharmaceuticals Inc (ELDN), Ermenegildo Zegna NV (ZGN), Greene County Bancorp Inc (GCBC), SANUWAVE Health Inc (SNWV), SELLAS Life Sciences Group Inc (SLS), Solid Biosciences Inc (SLDB), SWK Holdings Corp (SWKH), Terns Pharmaceuticals Inc (TERN), Vox Royalty Corp (VOXR).
발행일 현재, Rich Asplund는 이 기사에 언급된 어떤 증권에도 직접 또는 간접적으로 포지션을 가지고 있지 않았습니다. 이 기사의 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 이 기사는 원래 Barchart.com에 게시되었습니다.