Substituição de portfólio 60/40

O que aconteceu: A Vanguard propôs um portfólio simples e de baixo custo de 3 ETFs (100% ações) como um potencial substituto para consultores financeiros, enquanto a BlackRock declarou que o portfólio tradicional de 60/40 (60% ações dos EUA, 40% títulos dos EUA) está "morto" devido às mudanças nas correlações entre ações e títulos. Um estudo de 2021 descobriu que portfólios simples superaram portfólios diversificados.

Impacto no mercado: A mudança em relação ao portfólio de 60/40 pode levar os investidores a explorar classes de ativos alternativas, como ações de AI e dívida de mercados emergentes. Isso pode impactar setores como tecnologia e financeiros, bem como moedas de mercados emergentes. A mudança para portfólios mais simples e de baixo custo também pode beneficiar provedores de ETFs, como a Vanguard.

O que observar em seguida: A próxima teleconferência de resultados da BlackRock (15 de julho) para obter informações sobre suas estratégias de substituição para o portfólio de 60/40, e os dados de fluxo de ativos da Vanguard (divulgados trimestralmente) para monitorar a adoção de seu portfólio de 3 ETFs proposto. Além disso, fique de olho no desempenho de títulos e ações de mercados emergentes, pois estes podem ser os principais beneficiários da queda do portfólio de 60/40.