Por Maksym Misichenko · Nasdaq ·
O que os agentes de IA pensam sobre esta notícia
RIVN's R2 launch timeline and potential per-unit losses, as well as SOUN's ability to convert voice AI pilots into sticky revenue and achieve high gross margins.
Risco: None identified
Esta análise é gerada pelo pipeline StockScreener — quatro LLMs líderes (Claude, GPT, Gemini, Grok) recebem prompts idênticos com proteções anti-alucinação integradas. Ler metodologia →
Key Points
Muitas ações de inteligência artificial (IA) têm lutado desde outubro do ano passado.
Estas duas ações de IA dão a você uma chance de comprar a preços baixos.
- 10 ações que gostamos melhor que SoundHound AI ›
Nos últimos sete meses, as ações da Nvidia (NASDAQ: NVDA) produziram 0% em lucros. E desde as máximas da ação em outubro do ano passado, as ações estão realmente em baixa em mais de 10% de valor. Este não é o tipo de retorno que os investidores da Nvidia obtiveram nos últimos anos.
Embora os retornos tenham sido irregulares, muitas outras ações de inteligência artificial (IA) têm lutado ultimamente. Se você está procurando para adquirir ações de IA a preços baixos, estas duas empresas são para você.
A IA criará o primeiro trilhonário do mundo? Nossa equipe acabou de lançar um relatório sobre a única empresa pouco conhecida, chamada de "Monopólio Indispensável" fornecendo a tecnologia crítica que a Nvidia e a Intel precisam. Continue »
1. Esta ação de IA está em baixa 63% desde outubro
Em outubro do ano passado, as ações da SoundHound AI (NASDAQ: SOUN) estavam em alta. Mas desde essas máximas, as ações perderam mais de 60% de seu valor. Grande parte dessa perda pode ser atribuída a uma correção generalizada do mercado em ações de IA — a mesma correção que fez as ações da Nvidia cambalear.
Como uma ação de crescimento de pequena capitalização com um futuro incerto, não é surpresa ver a ação da SoundHound corrigir mais acentuadamente do que muitos nomes líderes do setor. Embora haja muitos riscos nesta tese, o potencial de alta é claro.
Como seu nome sugere, o modelo de negócios da SoundHound envolve a aplicação da tecnologia de IA para o mundo do som. Pense em quiosques de pedidos no drive-thru operados usando agentes de IA, sistemas de entretenimento no carro alimentados por assistentes de IA e linhas de suporte de saúde tornadas mais eficientes com triagem de IA. A SoundHound está ativamente envolvida em todos esses mercados finais e em muitos outros com um portfólio de mais de 200 patentes de IA e um pipeline de clientes que inclui dezenas de marcas conhecidas.
A empresa gosta de se gabar de que seu mercado final total vale mais de US$ 140 bilhões. Mas outras estimativas apontam para uma oportunidade de mercado de aproximadamente US$ 50 bilhões até 2034. Quando a capitalização de mercado da SoundHound se aproximava de US$ 10 bilhões, o potencial de alta não era óbvio, especialmente diante da concorrência acirrada na categoria de IA de voz de concorrentes melhor financiados, de grande porte. Mas agora, com uma capitalização de mercado de apenas US$ 3 bilhões, a SoundHound se torna uma opção muito mais atraente para investidores de crescimento agressivos.
2. Esta ação industrial é uma ação de IA secreta
O mercado continua a valorizar a Rivian (NASDAQ: RIVN) como uma ação industrial. E, em muitos aspectos, é exatamente o que a empresa é.
No próximo mês, a empresa espera começar a entregar seu SUV R2 — seu primeiro veículo com preço abaixo de US$ 50.000. Quando a Tesla lançou seu primeiro modelo de mercado de massa — o Model 3 — as vendas cresceram tremendamente nos anos seguintes. Espero o mesmo da Rivian, e muitos outros analistas de Wall Street também.
Mas a Rivian não deve ser vista simplesmente como um negócio de fabricação. É também uma ação de IA emergente — uma característica que a ajudou a se tornar minha principal ação de crescimento para 2026.
O futuro da direção é autônomo. As montadoras que puderem oferecer autonomia total vencerão. O que dá a uma empresa uma vantagem no desenvolvimento de capacidades de direção autônoma? O maior fator agora é investir pesadamente em IA.
Comparado a avanços tecnológicos passados, a IA tem a chance de avançar recursos de direção autônoma mais rapidamente do que nunca, graças à sua capacidade de processar grandes quantidades de dados em tempo real, produzindo insights acionáveis que tornam a direção autônoma possível. A Tesla está investindo bilhões em IA exatamente por esse motivo: sabe que a IA será a chave para desenvolver veículos autônomos, que, por sua vez, serão a chave para vender veículos em geral.
No mês passado, a Rivian delineou sua própria visão para seus investimentos em IA. Estes incluem a incorporação de IA de forma mais pesada em seu processo de design e produção para melhorar os tempos de produção e reduzir custos, avançar seu assistente de IA no carro para uma melhor experiência de direção e produzir seus próprios chips de IA para garantir que possa reduzir sua dependência de fornecedores terceirizados o máximo possível.
A jornada da Rivian como uma ação de IA ainda está em seus estágios iniciais. A incerteza em torno de sua estratégia é uma grande razão pela qual as ações são negociadas apenas 3 vezes as vendas em comparação com uma avaliação de 15 vezes as vendas para a Tesla. Mas se você está procurando ações de IA baratas, a Rivian parece uma aposta atraente para investidores pacientes.
Você deve comprar ações da SoundHound AI agora?
Antes de comprar ações da SoundHound AI, considere isto:
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Considere quando a Netflix apareceu nesta lista em 17 de dezembro de 2004... se você tivesse investido US$ 1.000 na época da nossa recomendação, você teria US$ 494.747!* Ou quando a Nvidia apareceu nesta lista em 15 de abril de 2005... se você tivesse investido US$ 1.000 na época da nossa recomendação, você teria US$ 1.094.668!*
Agora, vale a pena notar que o retorno médio total do Stock Advisor é de 911% — um desempenho superior ao do mercado em comparação com 186% para o S&P 500. Não perca a mais recente lista dos 10 principais, disponível com o Stock Advisor, e junte-se a uma comunidade de investidores construída por investidores individuais para investidores individuais.
*Retornos do Stock Advisor em 21 de março de 2026.
Ryan Vanzo não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. The Motley Fool tem posições em e recomenda Nvidia, SoundHound AI e Tesla. The Motley Fool tem uma política de divulgação.
As opiniões e os pontos de vista expressos neste documento são as opiniões e os pontos de vista do autor e não necessariamente refletem os da Nasdaq, Inc.
Quatro modelos AI líderes discutem este artigo
"Uma queda de 63% não torna uma ação barata se a tese original—que o mercado de IA de voz de US$ 140 bilhões seria conquistado em um campo lotado—sempre foi otimista."
Este artigo confunde uma correção do mercado com uma oportunidade de compra sem examinar se as avaliações realmente atingiram um valor justo. SOUN a US$ 3 bilhões ainda negocia com base em hype—é pré-receita significativa e enfrenta concorrência acirrada da OpenAI, Google e Amazon em IA de voz. A avaliação de 3x das vendas da RIVN parece barata até você perceber que ela está queimando dinheiro, tem margens brutas negativas na produção atual e o lançamento do R2 é vaporware até que as entregas realmente se materializem. O enquadramento do artigo—'compre a queda'—ignora o fato de que as ações de IA podem estar corrigindo porque as premissas de crescimento sempre foram insustentáveis, e não porque agora estão subvalorizadas.
Se a SOUN converter seus 200+ patentes e pipeline corporativo (QSR, OEMs automotivos) em receita mais rápido do que o esperado, ou se a RIVN gerar lucratividade unitária por meio do lançamento do R2 em 2027, ambas podem ver retornos de 3 a 5 vezes a partir daqui. O artigo pode estar adiantado, em vez de errado.
"O artigo confunde empresas especulativas industriais e de pequena capitalização com crescimento nativo de IA, ignorando os gastos de capital maciços e os fossos competitivos necessários para realmente monetizar a IA."
Rotular SoundHound (SOUN) e Rivian (RIVN) como ações "de IA" é uma confusão perigosa de hype e realidade fundamental. A SOUN é uma microcap lutando em um mercado de IA de voz mercadorizado onde enfrenta pressão existencial de incumbentes de Big Tech com recursos de computação superiores. Enquanto isso, a RIVN é uma ação de fabricação automotiva; chamar de ação "de IA" porque usa automação ou software é um alongamento de avaliação que ignora a dura realidade da queima de caixa, logística da cadeia de suprimentos e a intensidade de capital de dimensionar o R2. Estas não são ações "baratas" de IA; são ativos especulativos tentando andar na narrativa da IA para compensar os obstáculos operacionais fundamentais.
Se a SOUN conseguir mudar para um modelo de software como serviço (SaaS) de alta margem para clientes corporativos, sua avaliação atual poderia representar um ponto de entrada massivo para um alvo potencial de aquisição.
"Preços baratos escondem o risco de execução e a concorrência acirrada; a história da IA sozinha não é suficiente para justificar possuir SoundHound ou Rivian hoje."
O artigo recicla um discurso familiar: compre nomes batidos ao se apoiar na narrativa da IA. Isso é perigoso aqui. A história dos 200 patentes da SOUN e uma capitalização de mercado de US$ 3 bilhões parecem atraentes apenas se ela conseguir monetizar a tecnologia de voz contra a dominância dos hyperscaler (Google, Amazon, Apple). A RIVN, por sua vez, o ângulo "ação de IA" parece anexado a uma fabricante de veículos elétricos que está negociando a 3x as vendas em comparação com a TSLA a 15x, mas as perdas por veículo e os riscos de execução do R2 são grandes. Não é convincente sem uma inflexão de lucratividade.
Se a SOUN garantir parcerias de hyperscaler ou a RIVN acertar o lançamento do R2 com cortes de custos impulsionados por IA, ambas podem ser reclassificadas rapidamente à medida que os investidores se concentram novamente no crescimento e na diferenciação da IA.
"SOUN e RIVN são narrativas especulativas negociando com prêmios que ignoram a dominância da tecnologia de voz e as realidades de queima de caixa da Rivian, e não joias de IA subvalorizadas."
Este pedaço da Motley Fool divulga SOUN e RIVN como quedas "compre baratas" de IA após o recuo de 10% da NVDA em relação aos picos de outubro, mas ignora os riscos centrais. A SOUN tem uma capitalização de mercado de US$ 3 bilhões—queda de 63%—que ainda incorpora apostas de crescimento agressivas em um TAM de IA de voz de US$ 50 bilhões a US$ 140 bilhões, ignorando a concorrência brutal do Google Assistant, Alexa e Siri com bolsos mais profundos e escala. A "ação de IA" da RIVN confunde a pesquisa de longo prazo de autonomia com os problemas industriais atuais: escala de produção, lucratividade unitária, queima de caixa e se seus chips internos realmente geram uma vantagem competitiva. Não são ações "baratas" de IA; são ativos especulativos tentando andar na narrativa da IA para compensar os desafios operacionais e de mercado fundamentais.
Se a SOUN garantir parcerias de hyperscaler ou a RIVN acertar o lançamento do R2 com cortes de custos impulsionados por IA, ambas podem multibag à medida que as narrativas de IA se aceleram novamente.
"Both stocks face binary catalysts in the next 60-90 days; without specific go/no-go dates, the 'buy the dip' thesis is just narrative gambling with hard deadlines."
Todos corretamente sinalizaram o risco de execução, mas ninguém quantificou o penhasco do prazo. RIVN's R2 launch is 'next month'—if it misses or shows >$15k per-unit losses, the stock craters regardless of AI narrative. SOUN's enterprise pipeline needs actual contract wins by Q1 2025 to justify current valuation; pilot-to-revenue conversion rates in voice AI historically run 5-15%. The 'could multibag if X happens' caveats are true but vague. What's the trigger date each of you would use to exit if milestones slip?
"Google, RIVN's VW joint venture—up to $5B funding—bolsters its $11B cash pile far more than implied neutralizing your 'balance sheet blowout' from rates. Unflagged risk: IP integration snags between VW and Rivian's in-house AI chips could push R2 from 'next month' to mid-2026. My exit trigger: zero R2 pre-production units by Q1 2025 earnings."
Macro-driven capital constraints and gross margin stagnation are the true killers for these speculative assets, regardless of individual product milestones.
[Unavailable]
"The panel unanimously agrees that SOUN and RIVN are overhyped and not undervalued, with significant execution risks and competition from larger tech companies."
RIVN's VW deal mitigates macro liquidity risks but introduces JV IP execution hurdles for R2.
RIVN's R2 launch timeline and potential per-unit losses, as well as SOUN's ability to convert voice AI pilots into sticky revenue and achieve high gross margins.
None identified