การแทนที่พอร์ตโฟลิโอ 60/40

เกิดอะไรขึ้น: Vanguard ได้เสนอพอร์ตโฟลิโอ ETF แบบง่ายๆ ต้นทุนต่ำ 3 กอง (หุ้น 100%) เพื่อเป็นทางเลือกแทนที่ที่ปรึกษาทางการเงิน ในขณะที่ BlackRock ประกาศว่าพอร์ตโฟลิโอแบบดั้งเดิม 60/40 (หุ้นสหรัฐฯ 60%, พันธบัตรสหรัฐฯ 40%) นั้น "ตายแล้ว" เนื่องจากความสัมพันธ์ที่เปลี่ยนแปลงไประหว่างหุ้นและพันธบัตร การศึกษาในปี 2021 พบว่าพอร์ตโฟลิโอแบบธรรมดาให้ผลตอบแทนต่ำกว่าพอร์ตโฟลิโอที่มีความหลากหลาย

ผลกระทบต่อตลาด: การเปลี่ยนแปลงจากการใช้พอร์ตโฟลิโอ 60/40 อาจทำให้นักลงทุนหันไปสำรวจสินทรัพย์ทางเลือก เช่น หุ้น AI และตราสารหนี้ตลาดเกิดใหม่ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อภาคส่วนต่างๆ เช่น เทคโนโลยีและการเงิน รวมถึงสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ การเคลื่อนไหวไปสู่พอร์ตโฟลิโอที่เรียบง่ายและต้นทุนต่ำอาจเป็นประโยชน์ต่อผู้ให้บริการ ETF เช่น Vanguard

สิ่งที่ต้องจับตาต่อไป: การเรียกประชุมนักวิเคราะห์ผลประกอบการของ BlackRock ที่กำลังจะมีขึ้น (15 กรกฎาคม) เพื่อรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับกลยุทธ์การทดแทนพอร์ตโฟลิโอ 60/40 และข้อมูลกระแสสินทรัพย์ของ Vanguard (เผยแพร่ทุกไตรมาส) เพื่อติดตามการยอมรับพอร์ตโฟลิโอ ETF 3 กองที่เสนอ นอกจากนี้ ควรจับตาดูผลการดำเนินงานของตราสารหนี้และตราสารทุนในตลาดเกิดใหม่ เนื่องจากอาจเป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการลดลงของพอร์ตโฟลิโอ 60/40