ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น -- และประวัติศาสตร์ 40 ปีชี้ให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในตลาดหุ้นในช่วง 12 เดือนข้างหน้า

ประเด็นสำคัญ แม้ว่า Dow Jones Industrial Average, S&P 500 และ Nasdaq Composite จะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง แต่ประวัติศาสตร์สอนให้นักลงทุนทราบว่าหุ้นไม่ได้ปรับตัวขึ้นในเส้นตรง การช็อกด้านราคาน้ำมันที่เกิดจากสงครามอิหร่านอาจไม่ใช่สถานการณ์หายนะสำหรับหุ้นอย่างที่นักวิจารณ์กล่าว อย่างไรก็ตาม ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) เป็นปัจจัยที่ไม่แน่นอนที่การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันในอดีตไม่สามารถคำนวณได้ - 10 หุ้นที่เราชอบมากกว่า S&P 500 Index › ในช่วงหกปีที่ผ่านมา หุ้นวัว (bulls) ได้ควบคุมตลาดวอลล์สตรีทอย่างเต็มที่ ตั้งแต่ปี 2019 S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) ได้เพิ่มขึ้นอย่างน้อย 16% ทุกปี ยกเว้นปี 2022 ในขณะเดียวกัน Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI) ที่ไม่มีวันตาย และ Nasdaq Composite ที่เน้นการเติบโต (NASDAQINDEX: ^IXIC) ก็ได้ผลักดันสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลายครั้ง แต่ประวัติศาสตร์สอนให้นักลงทุนทราบว่าหุ้นไม่ได้ปรับตัวขึ้นในเส้นตรง AI จะสร้างเศรษฐีรายแรกของโลกที่มีสินทรัพย์พันล้านเหรียญหรือไม่? ทีมงานของเราเพิ่งเผยแพร่รายงานเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่เป็นที่รู้จักเพียงแห่งเดียวที่เรียกว่า "Indispensable Monopoly" ซึ่งเป็นผู้ให้บริการเทคโนโลยีที่สำคัญที่ทั้ง Nvidia และ Intel ต่างต้องการ ติดตาม » ตั้งแต่สหรัฐอเมริกาและอิสราเอลเริ่มปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ ดัชนีหลักของวอลล์สตรีทได้ร่วงลง ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบก็พุ่งสูงขึ้น แม้ว่าสถานการณ์นี้จะทำให้ผู้ลงทุนรู้สึกระมัดระวัง แต่ประวัติศาสตร์ 40 ปีที่ครอบคลุมสถานการณ์ที่เหมือนกันนี้ชี้ให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ที่จะเกิดขึ้นในตลาดหุ้น ความอดทนพิสูจน์แล้วว่าทำกำไรได้เมื่อราคาน้ำมันสูงขึ้น การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานพลังงานเป็นความกังวลหลักที่เกี่ยวข้องกับสงครามอิหร่าน หลังจากการโจมตีครั้งแรก อิหร่านได้ปิดช่องแคบฮอร์มุซสำหรับการส่งออกน้ำมันอย่างแทบจะสมบูรณ์ ประมาณ 20% ของน้ำมันเบทา (liquid petroleum) ทั่วโลกเดินทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซทุกวัน หากอุปทานนี้ถูกจำกัด กฎของอุปสงค์และอุปทานระบุว่าราคาสินค้าที่ต้องการสูงนี้ควรจะสูงขึ้น -- และราคาก็สูงขึ้น! ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate และ Brent พุ่งสูงขึ้นในสภาวะความขัดแย้งนี้ ก่อให้เกิดความกังวลในสหรัฐอเมริกาเกี่ยวกับราคาน้ำมันที่สูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และความเป็นไปได้ที่ Fed จะพิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต แต่เมื่อเกิดการช็อกด้านราคาน้ำมันในอดีต พวกเขามักจะเป็นสัญญาณซื้อสำหรับนักลงทุน S&P 500 มีค่าเฉลี่ย +24% ใน 12 เดือนหลังจากการช็อกด้านราคาน้ำมัน -- Phil Rosen (@philrosenn) 13 มีนาคม 2026 ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้น 20% ใน 48 ชั่วโมงเพียง 8 ครั้งในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา หุ้นปรับตัวขึ้นใน 7 จาก 8 กรณี ประวัติศาสตร์เอื้อประโยชน์ต่อกลุ่มวัว (bulls) pic.twitter.com/0jir405fq6 ตามที่นักข่าวและผู้ร่วมก่อตั้ง Opening Bell Daily Phil Rosen ผ่านโพสต์บนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย X (เดิมชื่อ Twitter) ราคาน้ำมันดิบได้พุ่งสูงขึ้นอย่างน้อย 20% ในช่วงสองวันบนแปดโอกาสตั้งแต่ปี 1986 รวมถึงการเคลื่อนไหวล่าสุด S&P 500 สูงขึ้นหนึ่งปีต่อมาหลังจากเกิดการช็อกด้านราคาน้ำมันเหล่านี้หกครั้งจากทั้งหมดเจ็ดครั้ง สิ่งที่น่าสังเกตยิ่งกว่าคือขนาดของการเพิ่มขึ้นของดัชนีอ้างอิงหลังจากเกิดการช็อกด้านราคาน้ำมันดิบ โดยเฉลี่ยแล้ว S&P 500 สูงขึ้น 24% หนึ่งปีหลังจากการพุ่งสูงขึ้นของราคาน้ำมัน 20% หรือมากกว่านั้นในช่วงสองวัน แม้ว่าอดีตจะไม่สามารถรับประกันสิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้นได้อย่าง 100% แต่ประวัติศาสตร์ 40 ปีชี้ให้เห็นอย่างชัดเจนถึงการเคลื่อนไหวที่สำคัญขึ้นในหุ้นในช่วงปีหน้า Fed คือปัจจัยที่ไม่แน่นอนของ Wall Street แม้ว่าประวัติศาสตร์และข้อมูลระยะยาวจะสนับสนุนนักลงทุนเชิงบวกอย่างมาก แต่ Federal Reserve เป็นปัจจัยที่ไม่แน่นอนที่การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันในอดีตไม่สามารถคำนวณได้ ในเดือนกุมภาพันธ์ Core Personal Consumption Expenditures (PCE) พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 22 เดือนที่ 3.1% นี่คือตัววัดเงินเฟ้อที่ Fed ชื่นชอบในการตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ด้วย Core PCE ที่สูงกว่าเป้าหมายระยะยาว 2% ของ Fed และการช็อกด้านราคาน้ำมันยังไม่สะท้อนในอัตราเงินเฟ้อที่กำลังดำเนินอยู่ ดูเหมือนว่าจะเป็นไปได้มากขึ้นที่วงจรการผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ยจะถูกพักไว้ โดยทั่วไปแล้ว แนวทางที่รอคอยแล้วค่อยตัดสินใจจะไม่ใช่เรื่องใหญ่ แต่ด้วยความเป็นตลาดหุ้นที่มีราคาแพงที่สุดเป็นอันดับสองในประวัติศาสตร์ มีขอบเขตที่น้อยมากสำหรับการแก้ไขข้อผิดพลาดและความคาดหวังที่ฝังแน่นจากสถาบันการเงินชั้นนำของอเมริกาว่าจะยังคงลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อส่งเสริมการให้สินเชื่อ หากการช็อกด้านราคาน้ำมันนี้ยังคงอยู่ อาจเป็นไปได้ว่า Fed จะสามารถเอาชนะประวัติศาสตร์ 40 ปีได้ คุณควรซื้อหุ้นใน S&P 500 Index ตอนนี้หรือไม่? ก่อนที่คุณจะซื้อหุ้นใน S&P 500 Index โปรดพิจารณานี้: ทีมวิเคราะห์ของ The Motley Fool Stock Advisor เพิ่งระบุสิ่งที่พวกเขาเชื่อว่าเป็น 10 หุ้นที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนในการซื้อตอนนี้… และ S&P 500 Index ไม่ใช่หนึ่งในนั้น หุ้น 10 หุ้นที่ผ่านการคัดเลือกอาจสร้างผลตอบแทนมหาศาลในอนาคต พิจารณาเมื่อ Netflix อยู่ในรายการเมื่อวันที่ 17 ธันวาคม 2004... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในขณะนั้นตามคำแนะนำของเรา คุณจะมี 510,710 ดอลลาร์! หรือเมื่อ Nvidia อยู่ในรายการเมื่อวันที่ 15 เมษายน 2005... หากคุณลงทุน 1,000 ดอลลาร์ในขณะนั้นตามคำแนะนำของเรา คุณจะมี 1,105,949 ดอลลาร์! ขณะนี้ สิ่งที่น่าสังเกตคือผลตอบแทนโดยรวมเฉลี่ยของ Stock Advisor คือ 927% ซึ่งสูงกว่าตลาดอย่างมากเมื่อเทียบกับ 186% สำหรับ S&P 500 อย่าพลาดรายการ 10 อันดับแรกล่าสุด ซึ่งมีให้ใช้งานพร้อม Stock Advisor และเข้าร่วมชุมชนการลงทุนที่สร้างขึ้นโดยนักลงทุนรายบุคคลสำหรับนักลงทุนรายบุคคล * ผลตอบแทนของ Stock Advisor ณ วันที่ 20 มีนาคม 2026 Sean Williams ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใด ๆ ที่กล่าวถึง The Motley Fool ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใด ๆ ที่กล่าวถึง The Motley Fool มีนโยบายการเปิดเผยข้อมูล ความคิดเห็นและความคิดเห็นที่แสดงไว้ในที่นี้เป็นความคิดเห็นและความคิดเห็นของผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องสะท้อนความคิดเห็นของ Nasdaq, Inc.