60/40 portföy ikamesi

Ne Olduğu: Vanguard, finansal danışmanlara potansiyel bir alternatif olarak basit, düşük maliyetli bir 3-ETF portföyü (hisse senetlerinin %100'ü) önerdi, BlackRock ise hisse senetleri ve tahviller arasındaki değişen korelasyonlar nedeniyle geleneksel 60/40 portföyünün (%60 ABD hisse senetleri, %40 ABD tahvilleri) "ölü" ilan etti. 2021 tarihli bir araştırma, sade portföylerin çeşitlendirilmiş portföylerden daha kötü performans gösterdiğini buldu.

Piyasa etkisi: 60/40 portföyünden uzaklaşma, yatırımcıların yapay zeka hisse senetleri ve gelişmekte olan piyasa borcu gibi alternatif varlık sınıflarını keşfetmelerine yol açabilir. Bu, teknoloji ve finans sektörlerini, aynı zamanda gelişmekte olan piyasa para birimlerini etkileyebilir. Daha basit, düşük maliyetli portföylere yönelme, Vanguard gibi ETF sağlayıcılarına da fayda sağlayabilir.

Sonraki adımlar: BlackRock'un yaklaşan kazanç görüşmesi (15 Temmuz) 60/40 portföyü için yedek stratejileri hakkında fikir edinmek için ve Vanguard'ın varlık akışı verileri (çeyreklik olarak yayınlanır) önerilen 3-ETF portföyünün benimsenmesini izlemek için. Ek olarak, 60/40 portföyünün düşüşünün temel faydalanıcıları olabilecek gelişmekte olan piyasa tahvil ve hisse senedi performansına dikkat edin.