60/40 портфельна заміна

Що сталося: Vanguard запропонував простий, недорогий портфель з 3 ETF (100% акцій) як потенційну заміну фінансовим радникам, тоді як BlackRock оголосив традиційний портфель 60/40 (60% акцій США, 40% облігацій США) "мертвим" через зміну кореляцій між акціями та облігаціями. Дослідження 2021 року показало, що прості портфелі показали гірші результати, ніж диверсифіковані.

Вплив на ринок: Відмова від портфеля 60/40 може спонукати інвесторів досліджувати альтернативні класи активів, такі як акції компаній зі сфери AI та боргові зобов'язання країн, що розвиваються. Це може вплинути на такі сектори, як технології та фінанси, а також на валюти країн, що розвиваються. Перехід до простіших, недорогих портфелів також може принести користь провайдерам ETF, таким як Vanguard.

На що звернути увагу далі: Майбутній звіт про прибутки BlackRock (15 липня) для отримання інформації про їхні стратегії заміни портфеля 60/40, а також дані про потоки активів Vanguard (публікуються щоквартально) для моніторингу впровадження їхнього запропонованого портфеля з 3 ETF. Крім того, слідкуйте за ефективністю облігацій та акцій країн, що розвиваються, оскільки вони можуть стати ключовими бенефіціарами зниження портфеля 60/40.