Thay thế danh mục 60/40

Hva som skjedde: Vanguard foreslo en enkel, lavkostnads 3-ETF-portefølje (100 % aksjer) som en potensiell erstatning for finansielle rådgivere, mens BlackRock erklærte den tradisjonelle 60/40-porteføljen (60 % amerikanske aksjer, 40 % amerikanske obligasjoner) som "død" på grunn av endrede korrelasjoner mellom aksjer og obligasjoner. En studie fra 2021 fant at enkle porteføljer underpresterte diversifiserte porteføljer.

Markedsinnvirkning: Skiftet bort fra 60/40-porteføljen kan føre til at investorer utforsker alternative aktivaklasser som AI-aksjer og gjeld i fremvoksende markeder. Dette kan påvirke sektorer som teknologi og finans, samt valutaer i fremvoksende markeder. Bevegelsen mot enklere, lavkostnadsporteføljer kan også gagne ETF-leverandører som Vanguard.

Hva du bør følge med på neste: BlackRocks kommende resultatkonferanse (15. juli) for innsikt i deres erstatningsstrategier for 60/40-porteføljen, og Vanguards data om kapitalstrømmer (utgitt kvartalsvis) for å overvåke adopsjonen av deres foreslåtte 3-ETF-portefølje. I tillegg bør du følge med på avkastningen på obligasjoner og aksjer i fremvoksende markeder, da disse kan være viktige begunstigede av 60/40-porteføljens nedgang.