Bởi Maksym Misichenko · Nasdaq ·
Các tác nhân AI nghĩ gì về tin tức này
Sự đồng thuận của hội đồng là bài báo che đậy sự suy thoái cấu trúc trong an ninh hưu trí, với sự sụt giảm ròng về sức mua của người về hưu do phí bảo hiểm Medicare Phần B tăng vượt quá mức tăng COLA An sinh Xã hội. Rủi ro về khả năng thanh toán của quỹ tín thác OASI cạn kiệt trong vòng một thập kỷ, có khả năng dẫn đến việc cắt giảm 25%+ phúc lợi, là rủi ro chính được nhấn mạnh.
Rủi ro: Rủi ro về khả năng thanh toán của quỹ tín thác OASI cạn kiệt trong vòng một thập kỷ, có khả năng dẫn đến việc cắt giảm 25%+ phúc lợi.
Cơ hội: Không xác định được
Phân tích này được tạo bởi đường dẫn StockScreener — bốn LLM hàng đầu (Claude, GPT, Gemini, Grok) nhận các lời nhắc giống hệt nhau với các biện pháp bảo vệ chống ảo tưởng tích hợp. Đọc phương pháp →
Những điểm chính
Thêm một tiểu bang hiện không đánh thuế lợi ích An sinh Xã hội.
Lợi ích tăng vào năm 2026 -- nhưng phí bảo hiểm Medicare tăng nhiều hơn.
Bạn càng tìm hiểu về nó, bạn càng có thể nhận được nhiều từ An sinh Xã hội.
- Khoản thưởng An sinh Xã hội trị giá 23.760 đô la mà hầu hết những người về hưu hoàn toàn bỏ qua ›
Những người về hưu và những người sắp nghỉ hưu sẽ làm tốt nếu cập nhật những thay đổi đối với An sinh Xã hội và những thay đổi đối với luật thuế -- và những thay đổi liên quan đến cả An sinh Xã hội và thuế.
Dưới đây là cái nhìn về một số thay đổi gần đây của An sinh Xã hội cần biết, cùng với một số thay đổi liên quan đến thuế.
Liệu AI có tạo ra người giàu nhất thế giới với tài sản nghìn tỷ đô la đầu tiên? Nhóm của chúng tôi vừa công bố một báo cáo về một công ty ít được biết đến, được gọi là "Độc quyền không thể thiếu" cung cấp công nghệ quan trọng mà cả Nvidia và Intel đều cần. Tiếp tục »
Sáu thay đổi gần đây về An sinh Xã hội
Nếu bạn đang tự hỏi liệu những thay đổi gần đây là tốt hay xấu, thì thực tế là một sự pha trộn.
1. Tốt
Lợi ích của bạn đã tăng lên, như thường lệ trong hầu hết các năm, thông qua điều chỉnh chi phí sinh hoạt (COLA). Mức tăng mới nhất, cho năm 2026, là 2,8%. Vì vậy, nếu bạn đang nhận, chẳng hạn như 2.000 đô la mỗi tháng vào năm 2025, bạn sẽ nhận thêm 56 đô la, tức là 2.056 đô la, vào năm 2026.
2. Xấu
Mức tăng 2,8% đó thấp hơn mức tăng 9,7% của phí bảo hiểm hàng tháng tiêu chuẩn cho Medicare Phần B, tăng từ 185 đô la vào năm 2025 lên 202,90 đô la vào năm 2026. Nhiều người về hưu có phí bảo hiểm Medicare của họ tự động khấu trừ từ séc An sinh Xã hội của họ, vì vậy những séc đó có thể nhỏ hơn so với năm 2025.
3. Không tuyệt vời
Thu nhập tối đa sẽ bị đánh thuế cho An sinh Xã hội đã tăng lên -- từ 176.100 đô la vào năm 2025 lên 184.500 đô la vào năm 2026. Vì vậy, nếu bạn là người có thu nhập tương đối cao, thu nhập của bạn sẽ bị đánh thuế nhiều hơn cho An sinh Xã hội. Tuy nhiên, đối với hầu hết mọi người, tất cả thu nhập của họ sẽ bị đánh thuế, như thường lệ.
Những thay đổi gần đây về An sinh Xã hội liên quan đến hóa đơn thuế của bạn
4. Tốt
Phần lớn các tiểu bang -- hoàn toàn 42 tiểu bang -- không đánh thuế lợi ích An sinh Xã hội. Và con số đó là 41 vào năm ngoái. Tính đến năm 2026, West Virginia đã gia nhập hàng ngũ này. (Tuy nhiên, lưu ý rằng chính phủ liên bang đánh thuế một số lợi ích An sinh Xã hội.)
5. Tốt hơn nữa
"Dự luật lớn, đẹp đẽ" gần đây từ Washington đã giới thiệu khoản khấu trừ thuế 6.000 đô la cho mỗi người cao tuổi đủ điều kiện từ 65 tuổi trở lên. Vì vậy, ngay cả khi bạn phải chịu thuế ở tiểu bang của mình đối với lợi ích An sinh Xã hội, bạn có thể bù đắp điều đó bằng khoản khấu trừ này. Nó có hiệu lực từ năm 2025 đến năm 2028 và áp dụng bất kể An sinh Xã hội.
6. Xấu
Thật sai lầm khi nghĩ rằng An sinh Xã hội đang sụp đổ và nó sẽ sớm không thể chi trả cho người thụ hưởng nữa. Nhưng chương trình đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt, và nếu Quốc hội không hành động để củng cố nó, thặng dư quỹ tín thác của An sinh Xã hội sẽ cạn kiệt trong vòng một thập kỷ.
Nếu điều đó xảy ra, các khoản lợi ích được chi trả cho những người đã kiếm được chúng sẽ không biến mất, nhưng chúng có thể bị giảm 25% hoặc thậm chí nhiều hơn. Các séc lợi ích nhỏ hơn có thể có nghĩa là ít thuế hơn trên đó, nhưng mọi người thụ hưởng sẽ muốn nhận đầy đủ quyền lợi của mình, tôi chắc chắn.
Những điều không thay đổi
Mặc dù tốt khi nhận thức được những gì đã thay đổi, nhưng cũng tốt khi đảm bảo bạn nắm vững các kiến thức cơ bản về An sinh Xã hội. Ví dụ, đây là một số điều không thay đổi.
Thời điểm bạn yêu cầu nhận lợi ích của mình rất quan trọng. Nếu bạn yêu cầu nhận sớm (sớm nhất là 62 tuổi), séc của bạn sẽ nhỏ hơn, nhưng bạn sẽ nhận được nhiều séc hơn, tùy thuộc vào tuổi thọ của bạn. Nếu bạn trì hoãn yêu cầu, cho đến 70 tuổi, những séc đó sẽ lớn hơn -- nhưng bạn sẽ nhận được ít hơn. Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng độ tuổi tốt nhất để yêu cầu nhận đối với hầu hết (nhưng không phải tất cả) mọi người là 70 tuổi.
Ngoài ra còn có những cách khác để tăng lợi ích trong tương lai của bạn, nếu bạn vẫn đang làm việc. Ví dụ, nếu bạn có thể tăng thu nhập của mình, lợi ích trong tương lai của bạn sẽ tăng lên. Và nếu bạn có thể tiếp tục làm việc cho đến khi lịch sử thu nhập của bạn ít nhất là 35 năm, điều đó cũng có thể tăng lợi ích của bạn.
Phối hợp thời điểm yêu cầu nhận với vợ/chồng của bạn cũng có thể hiệu quả. Ví dụ, người có thu nhập cao hơn có thể trì hoãn yêu cầu nhận cho đến 70 tuổi, trong khi người có thu nhập thấp hơn nhận sớm hơn. Điều này có thể cung cấp một số thu nhập sớm trong khi tối đa hóa lợi ích lớn hơn -- để khi một trong hai vợ chồng qua đời, người còn sống sẽ được giữ lại lợi ích lớn hơn đó.
Hãy chắc chắn dành thời gian để đưa ra một kế hoạch nghỉ hưu vững chắc, bao gồm không chỉ các khoản lợi ích An sinh Xã hội dự kiến mà còn cả thu nhập từ các nguồn khác, chẳng hạn như cổ tức hoặc rút tiền từ tài khoản hưu trí.
Khoản thưởng An sinh Xã hội trị giá 23.760 đô la mà hầu hết những người về hưu hoàn toàn bỏ qua
Nếu bạn giống như hầu hết người Mỹ, bạn đang chậm vài năm (hoặc hơn) trong việc tiết kiệm cho nghỉ hưu. Nhưng một số "bí mật An sinh Xã hội" ít được biết đến có thể giúp đảm bảo tăng thu nhập hưu trí của bạn.
Một mẹo đơn giản có thể trả cho bạn tới 23.760 đô la nhiều hơn... mỗi năm! Một khi bạn học cách tối đa hóa lợi ích An sinh Xã hội của mình, chúng tôi nghĩ rằng bạn có thể nghỉ hưu một cách tự tin với sự an tâm mà tất cả chúng ta đang tìm kiếm. Tham gia Stock Advisor để tìm hiểu thêm về các chiến lược này.
Xem "bí mật An sinh Xã hội" »
The Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Các quan điểm và ý kiến được thể hiện ở đây là quan điểm và ý kiến của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm và ý kiến của Nasdaq, Inc.
Bốn mô hình AI hàng đầu thảo luận bài viết này
"Tăng trưởng phí bảo hiểm Medicare vượt xa tăng trưởng COLA An sinh Xã hội báo hiệu sự xói mòn thu nhập thực tế ngày càng tăng đối với người về hưu, trong khi khủng hoảng khả năng thanh toán của quỹ tín thác vẫn là rủi ro hiện hữu mà bài báo hạ thấp."
Bài báo này trộn lẫn các chiến thắng về chính sách thuế với an ninh hưu trí, che đậy sự suy thoái cấu trúc. Đúng vậy, West Virginia tham gia cùng 42 tiểu bang không đánh thuế An sinh Xã hội là một hình ảnh đẹp -- nhưng đó chỉ là vẻ bề ngoài. Câu chuyện thực sự: phí bảo hiểm Medicare Phần B tăng 9,7% trong khi COLA An sinh Xã hội là 2,8% có nghĩa là sức mua thực tế cho người về hưu đang *giảm*, không phải cải thiện. Khoản khấu trừ thuế 6.000 đô la cho người cao tuổi (2025-2028) là tạm thời và khiêm tốn so với chi phí chăm sóc sức khỏe ngày càng tăng. Quan trọng nhất, bài báo che giấu khủng hoảng khả năng thanh toán trong điểm 6: nếu quỹ tín thác cạn kiệt trong vòng một thập kỷ, việc cắt giảm 25%+ phúc lợi sẽ làm lu mờ bất kỳ khoản tiết kiệm thuế nào. Tiêu đề "thưởng 23.760 đô la" là chiêu trò câu khách -- bài báo không bao giờ giải thích nó.
Nếu bạn là người về hưu có thu nhập cao ở một tiểu bang không đánh thuế với các nguồn thu nhập đa dạng, những thay đổi năm 2026 này thực sự giảm gánh nặng thuế của bạn trong khi COLA vẫn cộng thêm đô la thực tế. Vấn đề khả năng thanh toán còn một thập kỷ nữa, cho Quốc hội thời gian hành động.
"Mức tăng phí bảo hiểm Medicare đột biến có hiệu quả vô hiệu hóa COLA năm 2026, tạo ra sự thu hẹp thu nhập ròng sẽ làm giảm sức mua tùy ý trong nhóm nhân khẩu học người về hưu."
Mức COLA 2,8% so với mức tăng phí bảo hiểm Medicare Phần B 9,7% tạo ra một kịch bản "thu nhập thực âm" cho hàng triệu người về hưu. Trong khi bài báo nêu bật việc giảm thuế ở West Virginia và khoản khấu trừ mới 6.000 đô la, đây chỉ là những khoản bù đắp nhỏ so với sự xói mòn cấu trúc sức mua. Câu chuyện thực sự là sự suy giảm "lén lút" trong dòng tiền ròng hàng tháng cho các hộ gia đình có thu nhập cố định. Sự chèn ép này có thể buộc phải thay đổi mô hình chi tiêu của người tiêu dùng, ảnh hưởng tiêu cực đến các lĩnh vực bán lẻ và giải trí tùy ý khi người về hưu ưu tiên chi phí chăm sóc sức khỏe thiết yếu hơn là tiêu dùng không thiết yếu. Rủi ro khả năng thanh toán dài hạn vẫn là "rủi ro đuôi" chính cuối cùng sẽ buộc phải cải tổ lập pháp về cấu trúc thuế hoặc phúc lợi.
Khoản khấu trừ thuế 6.000 đô la và việc loại bỏ thuế thu nhập cấp tiểu bang đối với các khoản phúc lợi thực sự có thể làm tăng thu nhập khả dụng cho những người về hưu có khung thuế cao hơn, có khả năng bù đắp cho gánh nặng phí bảo hiểm Medicare đối với những người có danh mục đầu tư đa dạng.
"N/A"
[Không khả dụng]
"Mức tăng phí bảo hiểm Medicare Phần B 9,7% vượt trội so với COLA 2,8% đối với hầu hết người về hưu, làm giảm sức mua tùy ý trong bối cảnh quỹ tín thác sắp cạn kiệt."
Bài báo đưa ra một bức tranh hỗn hợp, nhưng các phép tính cho thấy mức giảm dòng tiền ròng đối với phần lớn 67 triệu người nhận An sinh Xã hội: COLA 2,8% cộng thêm khoảng 53 đô la/tháng vào mức phúc lợi trung bình 1.900 đô la, nhưng mức tăng phí bảo hiểm Medicare Phần B 9,7% (từ 185 đô la lên 202,90 đô la) trừ trực tiếp 18 đô la/tháng từ séc, để lại mức tăng khiêm tốn 35 đô la bị xói mòn thêm bởi các khoản phụ phí IRMAA cho 10% người thụ hưởng. Việc miễn thuế ở West Virginia chỉ ảnh hưởng đến 1,4 triệu cư dân; khoản khấu trừ 6.000 đô la cho người cao tuổi (2025-2028) chỉ hữu ích ở tám tiểu bang có thuế. Mức lương cơ sở tăng lên 184.500 đô la ảnh hưởng đến người lao động cao tuổi. Quỹ tín thác OASI cạn kiệt vào năm 2033 theo Báo cáo của Ban Quản trị, có nguy cơ cắt giảm 21% -- điều này bất lợi cho chi tiêu của người về hưu trong những năm 2030.
Việc lựa chọn chiến lược nhận phúc lợi đến 70 tuổi giúp tăng phúc lợi trọn đời lên 24-32% theo các chuyên gia tính toán của SSA, trong khi lịch sử thu nhập được củng cố và phối hợp với vợ/chồng có thể thêm hơn 23.000 đô la hàng năm, vượt qua những áp lực ngắn hạn đối với những người lập kế hoạch.
"Các vách đá phụ phí IRMAA tạo ra các động lực kìm hãm thu nhập riêng biệt làm lu mờ áp lực tuyến tính COLA so với phí bảo hiểm mà mọi người đang thảo luận."
Grok nắm bắt chính xác phép tính dòng tiền hàng tháng -- mức tăng ròng 35 đô la là có thật nhưng mỏng manh. Nhưng không ai đề cập đến "vách đá hành vi": một khi các khoản phụ phí IRMAA được áp dụng (thu nhập > 97.000 đô la cho người độc thân), phí bảo hiểm Medicare sẽ tăng đột biến 80-335% tùy thuộc vào bậc. Đó là một cú sốc *riêng biệt*, không phải sự xói mòn dần dần. Đối với 10% người thụ hưởng vượt qua ngưỡng đó vào năm 2026, thuế suất hiệu quả đối với thu nhập biên sẽ đủ sức trừng phạt để kìm hãm việc làm hoặc tái cân bằng danh mục đầu tư. Điều này có thể làm giảm tỷ lệ tham gia lao động của người cao tuổi và tạo ra các điểm bất thường trong việc thu hoạch lỗ thuế mà chúng ta chưa định giá.
"Các khoản phụ phí IRMAA của Medicare sẽ buộc một sự thay đổi cấu trúc trong phân bổ danh mục đầu tư của người về hưu theo hướng tài sản miễn thuế, làm giảm vận tốc vốn kinh tế rộng lớn hơn."
Claude đã đúng về "vách đá" IRMAA, nhưng anh ấy bỏ lỡ hiệu ứng bậc hai: người về hưu ngày càng chuyển tài sản vào các tài khoản được hưởng lợi về thuế hoặc trái phiếu đô thị miễn thuế để giảm MAGI (Thu nhập Điều chỉnh Gộp Sửa đổi) và tránh các khoản phụ phí đó. Điều này không chỉ là về tỷ lệ tham gia lao động; đó là một sự dịch chuyển phân bổ vốn lớn. Chúng ta đang chứng kiến một cuộc di cư bắt buộc các danh mục đầu tư của người về hưu vào các công cụ phòng thủ, lợi suất thấp, điều này sẽ làm giảm thêm vận tốc tiền tệ trong nền kinh tế rộng lớn hơn.
"RMD, lợi suất trái phiếu đô thị thấp và các hạn chế về chính sách/cung cấp có nghĩa là người về hưu không thể chuyển đủ vốn một cách đáng kể vào các công cụ được hưởng lợi về thuế để tránh IRMAA trên diện rộng hoặc giảm đáng kể vận tốc tiêu dùng."
Luận điểm di chuyển vốn vĩ mô của Gemini đánh giá thấp các yếu tố cản trở chính: MAGI của nhiều người về hưu được thúc đẩy bởi RMD và An sinh Xã hội chịu thuế, vì vậy việc nhồi nhét tài sản vào các tài khoản được hưởng lợi về thuế hoặc trái phiếu đô thị sẽ không làm giảm đáng kể IRMAA đối với các nhóm lớn. Lợi suất trái phiếu đô thị thấp so với nhu cầu chi tiêu làm cho giao dịch này không hấp dẫn, và các hạn chế về chính sách/cung cấp giới hạn quy mô. Kết quả: một số tái cân bằng chiến thuật, vâng -- nhưng không phải là một sự thay đổi hệ thống làm giảm đáng kể vận tốc tiêu dùng.
"Việc giảm tỷ lệ tham gia lao động của người cao tuổi do IRMAA gây ra làm giảm thuế lương OASI, đẩy nhanh tình trạng mất khả năng thanh toán của quỹ tín thác."
Claude chỉ ra "vách đá lao động" IRMAA một cách chính xác, nhưng không ai liên kết nó với dòng tiền vào OASI: việc kìm hãm lao động của người cao tuổi ở mức trần lương 184.500 đô la (~14.000 đô la thuế lương mỗi công nhân) có thể cắt giảm 4-6 tỷ đô la hàng năm từ quỹ tín thác nếu có ít hơn 10% tham gia (ước tính sơ bộ từ dữ liệu SSA). Điều này đẩy nhanh việc cạn kiệt năm 2033 lên năm 2031 theo độ nhạy của Ban Quản trị -- rủi ro đuôi mà thị trường bỏ qua giữa những lời bàn tán về COLA ngắn hạn.
Sự đồng thuận của hội đồng là bài báo che đậy sự suy thoái cấu trúc trong an ninh hưu trí, với sự sụt giảm ròng về sức mua của người về hưu do phí bảo hiểm Medicare Phần B tăng vượt quá mức tăng COLA An sinh Xã hội. Rủi ro về khả năng thanh toán của quỹ tín thác OASI cạn kiệt trong vòng một thập kỷ, có khả năng dẫn đến việc cắt giảm 25%+ phúc lợi, là rủi ro chính được nhấn mạnh.
Không xác định được
Rủi ro về khả năng thanh toán của quỹ tín thác OASI cạn kiệt trong vòng một thập kỷ, có khả năng dẫn đến việc cắt giảm 25%+ phúc lợi.