ADP Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock
NASDAQ · Professional Services · عرض على SEC EDGAR ↗ 10-K/10-Q أغسطس 5, 2026ADP لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا
ADP مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك
تتكيف دقة الشريط مع الفترة المحددة - مرر مؤشر الفأرة فوق الرسم البياني لرؤية الافتتاح/الأعلى/الأدنى/الإغلاق للشريط.
| تاريخ الاستحقاق | تقسيم | النوع |
|---|---|---|
| 1 أكتوبر، 2014 | 1139-for-1000 | أمامي |
| 2 إبريل، 2007 | 879-for-794 | أمامي |
| 4 يناير، 1999 | 2-for-1 | أمامي |
| 2 يناير، 1996 | 2-for-1 | أمامي |
| 1 مايو، 1991 | 2-for-1 | أمامي |
| 9 يونيو، 1986 | 2-for-1 | أمامي |
| 22 مايو، 1981 | 2-for-1 | أمامي |
حول Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock نظرة عامة على الشركة من ويكيبيديا
Automatic Data Processing, Inc. (ADP) is an American multinational provider of cloud-based human resources management, payroll processing, and professional employer organization (PEO) services, headquartered in Roseland, New Jersey.
History
In 1949, Henry Taub founded Automatic Payrolls, Inc. as a manual payroll processing company with his brother Joe Taub. Future United States Senator Frank Lautenberg joined the brothers in the company's infancy. In 1954, Lautenberg, after successfully serving in sales and marketing, became a full-fledged partner with the two brothers.
In 1957 the company installed a punched card system that would facilitate automatic data processing, replacing manual input calculators. The next year the company changed its name to Automatic Data Processing. In 1961, Oppenheimer & Company, one of ADP's clients, took the company public. At that time the company had 300 clients, 125 employees, and revenues of approximately US$400,000.
In 1962, ADP opened a Wall Street office to provide payroll and accounting services to brokerage firms. This office eventually expanded into ADP's brokerage service division, which was spun off into Broadridge Financial Solutions in 1997.
ADP established its dealer services business in 1973 after acquiring National Inventory Control System, a Portland-based inventory control service and data center, and CSI Computer Systems of Cincinnati. These moves extended ADP's reach into another industry-specific market, and the company later completed more than 30 dealer service acquisitions before spinning the division off into a separate company.
In 1975, Frank Lautenberg succeeded Henry Taub as CEO. By that time, ADP's annual revenue had grown to $150 million. ADP achieved growth during this period through horizontal acquisitions that allowed the company to reinforce its core service offerings while expanding geographically. The company acquired several time-sharing computer service companies during the 1970s, including the UK-based Time Sharing Limited (TSL) in 1974 and the Michigan-based Cyphernetics in 1975. These companies were folded into ADP Network Services, and allowed the company to continue its payroll processing transition from traditional batch-processing courier models toward remote mainframe access.
By 1981, ADP had approximately 100,000 clients and total annual revenues exceeding $500 million, making it the world's largest independent computer services company. At that time, ADP processed paychecks for five percent of the U.S. workforce.
In August 1996, ADP began acting as a professional employer organization (PEO) after acquiring Staff Management Systems of Tampa, Florida. On October 21, 2008, ADP switched its stock listing to the NASDAQ Global Select Market. In 2020, ADP was ranked 227 on the Fortune 500 list of the largest United States corporations by revenue. ADP has also been included on Fortune Magazine's "World's Most Admired Companies" List for 14 consecutive years and has earned recognition from DiversityInc as one of the top companies for diversity and inclusion in the United States for 11 consecutive years. ADP has about 67,000 employees worldwide and its fiscal year 2025 revenues were $20.6 billion.
Acquisitions
As ADP became a professional employer organization, it made several acquisitions. In 1995, the company acquired the German company Autonom and the payroll and human resource services company GSI, among others. In September 1998, ADP acquired UK-based Chessington Computer Centre that supplied administration services to the UK Government.
In 2006, ADP acquired Kerridge Computer Co. Ltd., a dealer management systems (DMS) provider to auto dealers, primarily in the UK. In 2007, the ADP Brokerage Service Group was spun off to form Broadridge Financial Solutions, Inc.
In January 2017, ADP acquired The Marcus Buckingham Company (TMBC). In October 2017, ADP acquired Global Cash Card, a digital payments facilitator. In January 2018, ADP acquired WorkMarket, a New York City–based software platform company that helps businesses manage freelancers, contractors, and consultants. Later that same year, the company announced the acquisition of Celergo, a global payroll management service company.
In 2023, ADP acquired workflow automation tool Sora. In October 2024, ADP acquired WorkForce Software, a management services provider.
Divisions and spinoffs
Broadridge Financial Solutions
In 2007, the ADP Brokerage Service Group was spun off to form Broadridge Financial Solutions, Inc., removing about US$2 billion from ADP's total yearly revenue. ADP distributed one share of Broadridge common stock for every four shares of ADP common stock held by shareholders of record as of the close of business on March 23, 2007. ADP had originally purchased Brokerage Service Group in 1965.
CDK Global, LLC
Formerly called ADP Dealer Services, CDK Global was formed October 1, 2014, and provides technology services to automotive dealerships, as well as vehicle manufacturers.
In 2010, ADP acquired the automotive marketing company Cobalt.
BZ Results, winner of AutoSuccess magazine's 2005 "Innovative Company of the Year" award, was purchased by ADP in 2006. At the time, BZ Results was valued at $125 million. On April 7, 2014, ADP laid off several Dealer Services associates in a reorganization and 3 days later announced plans to spin off the Dealer Services division as a standalone company. On August 19, 2014, ADP Dealer Services announced that the name of the new company, post-spinoff, would be CDK Global (an acronym for Cobalt, Dealer Services, Kerridge).
Both S&P and Moody's downgraded ADP to AA in April 2014, after the dealer services unit was spun off.
Business model and operations
Automatic Data Processing provides human resource management software and services, including payroll, and operates with a recurring revenue business model. ADP operates through two business segments: employer services and professional employer organization. Key products include RUN Powered by ADP, an HR and payroll platform for small businesses, ADP Workforce Now, a human capital management (HCM) platform for mid-sized and large businesses, and ADP Lyric HCM, an enterprise HCM platform. ADP also issues the National Employment Report, which analyzes aggregated and anonymized payroll data from more than 26 million workers. The report is widely cited in economic reporting and analysis.
The company is headquartered in Roseland, New Jersey and operates in more than 140 countries and territories. ADP has expanded its international presence and extended its services through acquisitions.
Maria Black has served as CEO since 2023. As of 2025, the company was ranked 220 on the Fortune 500 list of the largest United States corporations by revenue, and had around 67,000 employees.
Employment data
ADP has been used as a source of private-sector employment data. ADP's National Employment Report (NER) launches two days before the United States Bureau of Labor Statistics reports. In 2022, it was redesigned in collaboration with Stanford's Digital Economy Lab.
As early as 2018, the Federal Reserve used ADP employment and earnings data. In mid-2025, ADP stopped providing data to the Federal Reserve. That same year, ADP began issuing the NER Pulse, a weekly preliminary U.S. estimate of the ADP National Employment Report.
المصدر: ويكيبيديا (الإنجليزية), CC BY-SA 4.0 · عرض على ويكيبيديا ↗
أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم
التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | ADP | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (سنوي حالي) | 26.7متوسط 5 سنوات ≈26.9 | ≈26.9 | 20.5 | القيمة العادلة | |
| السعر/المبيعات (سنوي حالي) | 5.3متوسط 5 سنوات ≈5.1 | ≈5.1 | 1.9 | مبالغ في تقييمه | |
| السعر / القيمة الدفترية (الربع الأخير) | 19.3متوسط 5 سنوات ≈21.9 | ≈21.9 | 9.7 | مبالغ في تقييمه | |
| EV / EBITDA | 199.8متوسط 5 سنوات ≈176.3 | ≈176.3 | 16.0 | مبالغ في تقييمه | |
| Price / Cash Flow (السعر / التدفق النقدي) | 21.4متوسط 5 سنوات ≈23.0 | ≈23.0 | 11.7 | مبالغ في تقييمه | |
| EV / Revenue (القيمة المؤسسية / الإيرادات) | 5.3متوسط 5 سنوات ≈5.1 | ≈5.1 | · | · | |
| السعر / القيمة الدفترية الملموسة (الربع الأخير) | 26.6متوسط 5 سنوات ≈96.8 | ≈96.8 | · | · | |
| PEG Ratio (نسبة السعر إلى الأرباح إلى النمو (PEG)) | ≈2.1 | · | · | · |
يتم حساب الوسيط النظير على أساس موحد لكل مقياس وقد لا يتطابق دائمًا مع الأساس السنوي الحالي/الربع الأخير المعروض لهذا السهم.
الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | ADP | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA Margin (هامش EBITDA) | 2.7%متوسط 5 سنوات ≈2.9% | ≈2.9% | 9.9% | ضعيف | |
| هامش ما قبل الضريبة (سنوي حالي) | 26.1%متوسط 5 سنوات ≈25.0% | ≈25.0% | 9.3% | من الدرجة الأولى | |
| هامش صافي الربح (سنوي حالي) | 20.1%متوسط 5 سنوات ≈19.3% | ≈19.3% | 6.8% | من الدرجة الأولى | |
| العائد على الأصول (سنوي حالي) | 7.6%متوسط 5 سنوات ≈6.7% | ≈6.7% | 5.2% | من الدرجة الأولى | |
| ROE (سنوي حالي) | 72.2%متوسط 5 سنوات ≈79.9% | ≈79.9% | 18.9% | من الدرجة الأولى |
الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | ADP | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| Debt / Equity (الدين / حقوق الملكية) | 0.8متوسط 5 سنوات ≈0.9 | ≈0.9 | 1.4 | ديون منخفضة | |
| النسبة الحالية (الربع الأخير) | 1.1متوسط 5 سنوات ≈1.0 | ≈1.0 | 1.1 | سيولة منخفضة | |
| النسبة السريعة (الربع الأخير) | 0.2متوسط 5 سنوات ≈0.2 | ≈0.2 | 0.3 | سيولة منخفضة | |
| الدين طويل الأجل / حقوق الملكية (الربع الأخير) | 0.8متوسط 5 سنوات ≈0.8 | ≈0.8 | 1.4 | ديون منخفضة |
النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | ADP | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق) | 6.7%متوسط 5 سنوات ≈7.9% | ≈7.9% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات) | 6.8%متوسط 5 سنوات ≈7.6% | ≈7.6% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات) | 7.9% | · | · | · | |
| EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي) | 9.6%متوسط 5 سنوات ≈12.5% | ≈12.5% | · | · | |
| Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق) | 8.2%متوسط 5 سنوات ≈11.2% | ≈11.2% | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (متوسط نمو ربحية السهم السنوي لـ 3 سنوات) | 10.0%متوسط 5 سنوات ≈12.5% | ≈12.5% | · | · | |
| EPS CAGR 5Y (متوسط نمو ربحية السهم السنوي لـ 5 سنوات) | 12.5% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (متوسط نمو صافي الدخل السنوي لـ 3 سنوات) | 9.0%متوسط 5 سنوات ≈11.2% | ≈11.2% | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y (متوسط نمو صافي الدخل السنوي لـ 5 سنوات) | 11.2% | · | · | · |
كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | ADP | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (دوران الأصول) | 0.4متوسط 5 سنوات ≈0.3 | ≈0.3 | 0.6 | ضعيف | |
| Receivables Turnover (دوران المستحقات) | 6.2متوسط 5 سنوات ≈5.9 | ≈5.9 | 7.1 | ضعيف | |
| Revenue / Employee (الإيرادات / الموظف) | ≈$327.6K | · | · | · |
القيمة · ≈ متوسط 5 سنوات · متوسط الصناعة · حكم مقارنة بالمتوسط
التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات
| تاريخ الاستحقاق | المبلغ | العملة | العائد |
|---|---|---|---|
| سبتمبر 11, 2026 | $1,70 | USD | ≈2.5% |
| يونيو 12, 2026 | $1,70 | USD | ≈2.9% |
| مارس 13, 2026 | $1,70 | USD | ≈3.1% |
| ديسمبر 12, 2025 | $1,70 | USD | ≈2.4% |
| سبتمبر 12, 2025 | $1,54 | USD | ≈2.1% |
| يونيو 13, 2025 | $1,54 | USD | ≈2.0% |
| مارس 14, 2025 | $1,54 | USD | ≈2.0% |
| ديسمبر 13, 2024 | $1,54 | USD | ≈1.9% |
| سبتمبر 13, 2024 | $1,40 | USD | ≈2.0% |
| يونيو 14, 2024 | $1,40 | USD | ≈2.2% |
| مارس 7, 2024 | $1,40 | USD | ≈2.2% |
| ديسمبر 7, 2023 | $1,40 | USD | ≈2.2% |
| سبتمبر 7, 2023 | $1,25 | USD | ≈2.0% |
| يونيو 8, 2023 | $1,25 | USD | ≈2.2% |
| مارس 9, 2023 | $1,25 | USD | ≈2.1% |
| ديسمبر 8, 2022 | $1,25 | USD | ≈1.7% |
| سبتمبر 8, 2022 | $1,04 | USD | ≈1.7% |
| يونيو 9, 2022 | $1,04 | USD | ≈1.9% |
| مارس 10, 2022 | $1,04 | USD | ≈1.9% |
| ديسمبر 9, 2021 | $1,04 | USD | ≈1.6% |
سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي
| الفترة | تقرير | EPS Actual | EPS المتوقع | المفاجأة |
|---|---|---|---|---|
| 30 يونيو، 2026 | $2.64 | $2.62 | 0.74% | |
| 31 مارس، 2026 | $3.38 | $3.33 | 1.7% | |
| 31 ديسمبر، 2025 | $2.62 | $2.60 | 0.82% | |
| 30 سبتمبر، 2025 | $2.49 | $2.46 | 1.1% | |
| 30 يونيو، 2025 | $2.26 | $2.25 | 0.36% | |
| 31 مارس، 2025 | $3.06 | $3.00 | 1.9% |
الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي
قائمة الدخل
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $21.95B | $20.56B | $19.20B | $18.01B | $16.50B | $15.01B | $14.59B | $14.11B | $13.27B | $12.37B | $11.67B | $10.94B | |
| Cost of Revenue | $11.76B | $11.10B | $10.48B | $9.95B | $9.46B | $8.64B | $8.45B | $8.02B | $7.76B | $7.24B | $6.84B | $6.43B | |
| R&D Expense | $1.03B | $989M | $956M | $845M | $799M | · | · | · | · | · | · | · | |
| SG&A Expense | $4.41B | $4.05B | $3.78B | $3.55B | $3.23B | $3.04B | $3.00B | $3.06B | $2.96B | $2.77B | $2.64B | $2.50B | |
| Operating Expenses | $16.63B | $15.60B | $14.62B | $13.76B | $12.78B | $11.74B | $11.56B | $11.22B | $10.82B | $10.10B | $9.53B | $8.93B | |
| Interest Expense | $459M | $456M | $361M | $253M | $82M | $60M | $107M | $130M | $103M | $80M | $56M | $6M | |
| Interest Income | $371M | $320M | $241M | $150M | $41M | $36M | $84M | $98M | $84M | $77M | $62M | $57M | |
| Other Non-op | $411M | $354M | $287M | $184M | $83M | $96M | $148M | $111M | $-172M | $343M | $100M | $63M | |
| Pretax Income | $5.73B | $5.31B | $4.87B | $4.44B | $3.80B | $3.36B | $3.18B | $3.01B | $2.28B | $2.62B | $2.23B | $2.07B | |
| Income Tax | $1.32B | $1.23B | $1.12B | $1.03B | $855M | $763M | $716M | $713M | $398M | $829M | $741M | $694M | |
| Net Income | $4.41B | $4.08B | $3.75B | $3.41B | $2.95B | $2.60B | $2.47B | $2.29B | $1.88B | $1.79B | $1.49B | $1.45B | |
| EPS (Basic) | $10.97 | $10.02 | $9.14 | $8.25 | $7.04 | $6.10 | $5.73 | $5.27 | $4.28 | $3.99 | $3.27 | $3.07 | |
| EPS (Diluted) | $10.94 | $9.98 | $9.10 | $8.21 | $7.00 | $6.07 | $5.70 | $5.24 | $4.25 | $3.97 | $3.25 | $3.05 | |
| Shares (Basic) | 402,300,000 | 407,100,000 | 410,600,000 | 413,700,000 | 418,800,000 | 426,300,000 | 430,800,000 | 435,000,000 | 440,600,000 | 447,800,000 | 457,000,000 | 472,600,000 | |
| Shares (Diluted) | 403,300,000 | 408,700,000 | 412,200,000 | 415,700,000 | 421,100,000 | 428,100,000 | 432,700,000 | 437,600,000 | 443,300,000 | 450,300,000 | 459,100,000 | 475,800,000 | |
| EBITDA | $586M | $582M | $562M | $549M | $515M | $511M | $480M | $409M | $378M | $316M | $289M | $278M |
الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $4.23B | $3.35B | $2.91B | $2.08B | $1.44B | $2.58B | $1.91B | $1.95B | $2.17B | $2.78B | $3.19B | $1.64B | |
| Short-term Investments | $0 | $4.50B | $384M | $15M | $47M | $10M | $0 | $10M | $3M | $3M | $24M | $27M | |
| Receivables | $3.52B | $3.58B | $3.43B | $3.01B | $3.17B | $2.73B | $2.44B | $2.44B | $1.98B | $1.70B | $1.74B | $1.55B | |
| Other Current Assets | $852M | $841M | $821M | $744M | $629M | $533M | $506M | $509M | $531M | $883M | $725M | $731M | |
| Current Assets | $52.56B | $43.25B | $45.54B | $42.17B | $54.80B | $40.74B | $31.56B | $34.34B | $31.82B | $32.66B | $39.50B | $28.81B | |
| PP&E (Net) | $641M | $655M | $686M | $681M | $653M | $684M | $704M | $764M | $794M | $780M | $685M | $673M | |
| PP&E (Gross) | $2.68B | $2.58B | $2.50B | $2.44B | $2.28B | $2.24B | $2.23B | $2.18B | $2.14B | $2.03B | $1.84B | $1.78B | |
| Accum. Depreciation | $2.04B | $1.92B | $1.82B | $1.76B | $1.63B | $1.56B | $1.52B | $1.42B | $1.34B | $1.25B | $1.16B | $1.10B | |
| Goodwill | $3.28B | $3.27B | $2.35B | $2.34B | $2.30B | $2.34B | $2.31B | $2.32B | $2.24B | $1.74B | $1.68B | $1.79B | |
| Intangibles | $1.65B | $1.60B | $1.34B | $1.34B | $1.33B | $1.33B | $1.22B | $1.07B | $886M | $620M | $534M | $503M | |
| Other Non-current Assets | $1.42B | $1.06B | $1.10B | $1.26B | $937M | $826M | $458M | $934M | $699M | $1.35B | $1.24B | $1.27B | |
| Total Assets | $63.19B | $53.37B | $54.36B | $50.97B | $63.07B | $48.77B | $39.17B | $41.89B | $38.85B | $38.89B | $43.67B | $33.11B | |
| Accounts Payable | $162M | $169M | $101M | $97M | $110M | $141M | $102M | $126M | $135M | $150M | $152M | $194M | |
| Accrued Liabilities | $3.22B | $3.09B | $3.35B | $2.34B | $2.11B | $1.96B | $1.98B | $1.76B | $1.55B | $1.38B | $1.25B | $1.16B | |
| Short-term Debt | $0 | $4.77B | $0 | $0 | $0 | $0 | $1.00B | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | |
| Current Liabilities | $50.02B | $41.28B | $45.08B | $42.77B | $55.16B | $38.09B | $30.13B | $32.63B | $30.41B | $29.82B | $35.85B | $27.11B | |
| Capital Leases | $307M | $321M | $329M | $350M | $371M | $343M | $344M | $0 | · | · | · | · | |
| Deferred Tax | $339M | $164M | $64M | $74M | $67M | $483M | $732M | $660M | $522M | $163M | $251M | $172M | |
| Other Non-current Liabilities | $1.14B | $1.06B | $991M | $934M | $924M | $834M | $837M | $799M | $728M | $830M | $701M | $644M | |
| Total Liabilities | $57.16B | $47.18B | $49.82B | $47.46B | $59.84B | $43.10B | $33.41B | $36.49B | $34.11B | $33.20B | $39.19B | $28.30B | |
| Total Debt | $4.96B | $8.74B | $2.99B | $2.99B | $2.99B | $2.98B | $2.00B | $2.00B | $2.00B | $2.00B | $0 | $0 | |
| Common Stock | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | |
| Retained Earnings | $26.97B | $25.24B | $23.62B | $22.12B | $20.70B | $19.45B | $18.44B | $17.50B | $16.55B | $14.73B | $14.00B | $13.46B | |
| Treasury Stock | $23.17B | $21.02B | $19.74B | $18.47B | $17.34B | $15.39B | $14.07B | $13.09B | $12.21B | $11.30B | $10.14B | $9.12B | |
| AOCI | $-902M | $-883M | $-1.81B | $-2.31B | $-1.99B | $11M | $-15M | $-257M | $-680M | $-383M | $-215M | $-261M | |
| Stockholders' Equity | $6.03B | $6.19B | $4.55B | $3.51B | $3.23B | $5.67B | $5.75B | $5.40B | $4.74B | $3.98B | $4.48B | $4.81B | |
| Liabilities + Equity | $63.19B | $53.37B | $54.36B | $50.97B | $63.07B | $48.77B | $39.17B | $41.89B | $38.85B | $37.18B | $43.67B | $33.11B | |
| Shares Outstanding | 397,800,000 | 405,300,000 | 408,100,000 | 412,100,000 | 416,100,000 | 423,700,000 | 429,900,000 | 434,200,000 | 438,800,000 | 445,000,000 | 455,700,000 | 466,400,000 |
التدفق النقدي
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $586M | $582M | $562M | $549M | $515M | $511M | $480M | $409M | $378M | $316M | $289M | $278M | |
| Stock-based Comp | $243M | $266M | $244M | $220M | $202M | $175M | $131M | $167M | $175M | $139M | $138M | $143M | |
| Deferred Tax | $156M | $37M | $-37M | $-80M | $37M | $-251M | $26M | $9M | $-152M | $40M | $700.0K | $-15M | |
| Amort. of Intangibles | $385M | $381M | $372M | $373M | $344M | $327M | $287M | $228M | $204M | $169M | $153M | $151M | |
| Restructuring | · | · | · | · | · | · | · | $7M | $44M | $92M | · | · | |
| Other Non-cash | $43M | $-26M | $-362M | $106M | $-603M | $60M | $-77M | $-190M | $341M | $-71M | $-60M | $47M | |
| Operating Cash Flow | $5.44B | $4.94B | $4.16B | $4.21B | $3.10B | $3.09B | $3.03B | $2.69B | $2.52B | $2.13B | $1.90B | $1.97B | |
| Investing Cash Flow | $-4.71B | $-3.04B | $-1.39B | $-2.52B | $-7.01B | $-3.52B | $3.16B | $-2.20B | $-2.50B | $-1.11B | $-869M | $-3.76B | |
| Debt Issued | $986M | $1.98B | $0 | $0 | $0 | $1.98B | $0 | $0 | · | · | · | · | |
| Net Debt Issued | $985M | $979M | $-900.0K | $-1M | $-900.0K | $980M | $-2M | $-2M | $-7M | $-2M | $-2M | $-2M | |
| Stock Repurchased | $2.08B | $1.28B | $1.23B | $1.12B | $1.97B | $1.37B | $1.01B | $938M | $989M | $1.26B | $1.16B | $1.56B | |
| Net Stock Activity | $-2.08B | $-1.28B | $-1.23B | $-1.12B | $-1.97B | $-1.37B | $-1.01B | $-938M | $-989M | $-1.26B | $-1.16B | $-1.56B | |
| Dividends Paid | $2.63B | $2.40B | $2.18B | $1.90B | $1.66B | $1.58B | $1.47B | $1.29B | $1.06B | $995M | $944M | $928M | |
| Financing Cash Flow | $4.88B | $-6.97B | $-1.43B | $-15.68B | $13.65B | $6.44B | $-5.89B | $-208M | $-1.66B | $-8.28B | $8.75B | $1.55B | |
| Net Change in Cash | $5.57B | $-5.03B | $1.31B | $-14.01B | $9.64B | $6.09B | $257M | $254M | $-1.64B | $-7.28B | $9.77B | $-344M | |
| Taxes Paid | $1.01B | $1.20B | $1.19B | $1.08B | $857M | $974M | $677M | $634M | $530M | $817M | $652M | $773M |
الربحية
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Net Margin | 20.1% | 19.8% | 19.5% | 18.9% | 17.9% | 17.3% | 16.9% | 16.2% | 12.2% | 14.0% | 12.8% | 13.3% | |
| Pretax Margin | 26.1% | 25.8% | 25.4% | 24.6% | 23.1% | 22.4% | 21.8% | 21.2% | 16.3% | 20.4% | 19.1% | 18.9% | |
| EBITDA Margin | 2.7% | 2.8% | 2.9% | 3.0% | 3.1% | 3.4% | 3.3% | 2.9% | 2.8% | 2.5% | 2.5% | 2.5% | |
| ROA | 7.6% | 7.6% | 7.1% | 6.0% | 5.3% | 5.9% | 6.1% | 5.7% | 4.3% | 4.3% | 3.9% | 4.5% | |
| ROE | 71.0% | 72.4% | 81.8% | 94.7% | 79.5% | 45.8% | 43.9% | 45.2% | 43.6% | 41.0% | 32.1% | 25.3% |
السيولة والملاءة
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.1 | 1.0 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | 1.1 | |
| Quick Ratio | 0.2 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.2 | 0.1 | 0.1 | |
| Debt / Equity | 0.8 | 1.4 | 0.7 | 0.9 | 0.9 | 0.5 | 0.3 | 0.4 | 0.6 | 0.5 | 0.0 | 0.0 | |
| LT Debt / Equity | 0.8 | 0.6 | 0.7 | 0.9 | 0.9 | 0.5 | 0.2 | 0.4 | 0.6 | 0.5 | · | · |
الكفاءة
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | |
| Receivables Turnover | 6.2 | 5.9 | 6.0 | 5.8 | 5.6 | 5.8 | 6.0 | 6.4 | 7.2 | 7.2 | 7.1 | 7.2 |
لكل سهم
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $15.16 | $15.27 | $11.14 | $8.52 | $7.75 | $13.38 | $13.38 | $12.44 | $7.88 | $8.94 | $9.83 | $10.31 | |
| Revenue / Share | $54.42 | $50.31 | $46.59 | $43.33 | $39.18 | $35.05 | $33.72 | $32.39 | $30.06 | $27.49 | $25.41 | $22.99 | |
| Cash Flow / Share | $13.49 | $12.09 | $10.09 | $10.12 | $7.36 | $7.23 | $6.99 | $6.14 | $5.67 | $4.72 | $4.05 | $4.00 | |
| Cash / Share | $10.63 | $8.26 | $7.14 | $5.06 | $3.45 | $6.08 | $4.44 | $4.49 | $4.95 | $6.25 | $7.00 | $3.51 | |
| Dividend / Share | $6.64 | $6.02 | $5.45 | $4.79 | $4.05 | $3.70 | $3.52 | $3.06 | $2.52 | $2.24 | $2.08 | $1.95 | |
| EPS (TTM) | $10.94 | $9.98 | $9.10 | $8.21 | $7.00 | $6.07 | $5.70 | $5.24 | $4.25 | $3.97 | $3.25 | $3.05 |
معدلات النمو
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 6.7% | 7.1% | 6.6% | 9.2% | 10.0% | 2.9% | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 6.8% | 7.6% | 8.6% | 7.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 7.9% | 7.1% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 9.6% | 9.7% | 10.8% | 17.3% | 15.3% | 6.5% | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | 10.0% | 12.6% | 14.4% | 12.9% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 5Y | 12.5% | 11.8% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 8.2% | 8.7% | 10.0% | 15.7% | 13.5% | 5.3% | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | 9.0% | 11.4% | 13.0% | 11.4% | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 5Y | 11.2% | 10.6% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Dividends Paid CAGR 5Y | 10.8% | 10.3% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
التقييم (آخر 12 شهرًا)
| المقياس | اتجاه | 2026 | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $21.95B | $20.56B | $19.20B | $18.01B | $16.50B | $15.01B | $14.59B | $14.11B | $13.27B | $12.37B | $11.67B | $10.94B | |
| Net Income TTM | $4.41B | $4.08B | $3.75B | $3.41B | $2.95B | $2.60B | $2.47B | $2.29B | $1.88B | $1.79B | $1.49B | $1.45B | |
| Market Cap | $89.09B | $124.99B | $97.41B | $90.58B | $87.40B | $84.16B | $64.01B | $71.79B | $58.86B | $45.59B | $41.87B | $37.42B | |
| Enterprise Value | $89.82B | $125.89B | $97.10B | $91.47B | $88.90B | $84.55B | $64.10B | $71.83B | $58.69B | $44.81B | $38.65B | $35.75B | |
| P/E | 20.5 | 30.9 | 26.2 | 26.8 | 30.0 | 32.7 | 26.1 | 31.6 | 31.6 | 25.8 | 28.3 | 26.3 | |
| P/S | 4.1 | 6.1 | 5.1 | 5.0 | 5.3 | 5.6 | 4.4 | 5.1 | 4.4 | 3.7 | 3.6 | 3.4 | |
| P/B | 14.8 | 20.2 | 21.4 | 25.8 | 27.1 | 14.8 | 11.1 | 13.3 | 17.0 | 11.5 | 9.3 | 7.8 | |
| P / Tangible Book | 81.5 | 95.3 | 113.5 | · | · | 42.1 | 28.7 | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 16.4 | 25.3 | 23.4 | 21.5 | 28.2 | 27.2 | 21.2 | 26.7 | 23.4 | 21.4 | 22.5 | 19.6 | |
| EV / EBITDA | 153.3 | 216.2 | 172.8 | 166.5 | 172.6 | 165.6 | 133.5 | 175.6 | 155.4 | 141.8 | 133.9 | 128.7 | |
| EV / Revenue | 4.1 | 6.1 | 5.1 | 5.1 | 5.4 | 5.6 | 4.4 | 5.1 | 4.4 | 3.6 | 3.3 | 3.3 | |
| Dividend Yield | 2.9% | 1.9% | 2.2% | 2.1% | 1.9% | 1.9% | 2.3% | 1.8% | 1.8% | 2.2% | 2.2% | 2.5% | |
| Earnings Yield | 4.9% | 3.2% | 3.8% | 3.7% | 3.3% | 3.1% | 3.8% | 3.2% | 3.2% | 3.9% | 3.5% | 3.8% | |
| Payout Ratio | 59.5% | 58.8% | 58.2% | 55.8% | 56.3% | 60.6% | 59.6% | 56.4% | 65.6% | 57.4% | 63.2% | 63.9% | |
| Annual Payout | $2.63B | $2.40B | $2.18B | $1.90B | $1.66B | $1.58B | $1.47B | $1.29B | $1.06B | $995M | $944M | $928M |
قائمة الدخل
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $5.47B | $5.94B | $5.36B | $5.18B | $5.13B | $5.55B | $5.05B | $4.83B | $4.77B | $5.25B | $4.67B | $4.51B | $4.48B | $4.93B | $4.39B | $4.22B | |
| Cost of Revenue | $2.96B | $3.07B | $2.89B | $2.84B | $2.82B | $2.90B | $2.74B | $2.63B | $2.63B | $2.77B | $2.56B | $2.52B | $2.49B | $2.62B | $2.45B | $2.39B | |
| R&D Expense | $266M | $254M | $258M | $251M | $269M | $247M | $240M | $233M | $248M | $243M | $229M | $236M | $222M | $209M | $204M | $210M | |
| SG&A Expense | $1.25B | $1.08B | $1.07B | $1.01B | $1.10B | $1.02B | $1.01B | $927M | $1.04B | $941M | $922M | $880M | $957M | $938M | $856M | $800M | |
| Operating Expenses | $4.34B | $4.23B | $4.08B | $3.98B | $4.03B | $3.99B | $3.88B | $3.70B | $3.77B | $3.77B | $3.59B | $3.49B | $3.55B | $3.60B | $3.36B | $3.25B | |
| Interest Expense | $121M | $79M | $124M | $135M | $114M | $75M | $130M | $138M | $102M | $63M | $105M | $92M | $107M | $38M | $57M | $51M | |
| Interest Income | $109M | $64M | $97M | $102M | $88M | $56M | $84M | $92M | $82M | $56M | $57M | $46M | $67M | $24M | $29M | $30M | |
| Other Non-op | $120M | $75M | $106M | $110M | $98M | $64M | $91M | $102M | $90M | $64M | $65M | $68M | $77M | $36M | $30M | $40M | |
| Pretax Income | $1.26B | $1.78B | $1.38B | $1.31B | $1.19B | $1.62B | $1.26B | $1.24B | $1.09B | $1.55B | $1.14B | $1.09B | $1.01B | $1.36B | $1.06B | $1.01B | |
| Income Tax | $279M | $422M | $321M | $294M | $280M | $372M | $298M | $280M | $260M | $361M | $265M | $233M | $229M | $321M | $245M | $231M | |
| Net Income | $979M | $1.36B | $1.06B | $1.01B | $911M | $1.25B | $963M | $956M | $829M | $1.18B | $878M | $859M | $777M | $1.04B | $813M | $779M | |
| EPS (Basic) | $2.45 | $3.39 | $2.63 | $2.50 | $2.25 | $3.07 | $2.36 | $2.34 | $2.02 | $2.89 | $2.14 | $2.09 | $1.89 | $2.52 | $1.96 | $1.88 | |
| EPS (Diluted) | $2.45 | $3.38 | $2.62 | $2.49 | $2.23 | $3.06 | $2.35 | $2.34 | $2.01 | $2.88 | $2.13 | $2.08 | $1.88 | $2.51 | $1.95 | $1.87 | |
| Shares (Basic) | · | 401,700,000 | 403,800,000 | 405,100,000 | · | 406,900,000 | 407,600,000 | 407,900,000 | · | 410,500,000 | 411,100,000 | 411,700,000 | · | 413,700,000 | 414,300,000 | 414,600,000 | |
| Shares (Diluted) | · | 402,500,000 | 404,700,000 | 406,500,000 | · | 408,500,000 | 409,000,000 | 409,500,000 | · | 412,100,000 | 412,500,000 | 413,600,000 | · | 415,500,000 | 416,200,000 | 416,900,000 | |
| EBITDA | · | $146M | $146M | $147M | · | · | · | $139M | · | · | · | $142M | · | · | · | $135M |
الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $4.23B | $3.23B | $2.42B | $2.48B | $3.35B | $2.68B | $2.22B | $2.10B | $2.91B | $3.29B | $1.64B | $1.44B | $2.08B | $1.83B | $1.34B | $1.21B | |
| Short-term Investments | $0 | $0 | $46M | $5.47B | $4.50B | $0 | $0 | $5.24B | $384M | $0 | $24M | $147M | · | $26M | $16M | $24M | |
| Receivables | $3.52B | $3.57B | $3.41B | $3.46B | $3.58B | $3.55B | $3.50B | $3.32B | $3.43B | $3.46B | $3.37B | $3.10B | · | $3.07B | $3.16B | $2.94B | |
| Other Current Assets | $852M | $1.02B | $1.08B | $1.09B | $841M | $933M | $1.13B | $1.07B | $821M | $958M | $1.02B | $1.18B | · | $769M | $876M | $884M | |
| Current Assets | $52.56B | $54.23B | $74.47B | $44.20B | $43.25B | $46.54B | $54.25B | $39.91B | $45.54B | $55.64B | $48.54B | $40.48B | · | $51.52B | $46.14B | $37.97B | |
| PP&E (Net) | $641M | $623M | $623M | $647M | $655M | $670M | $682M | $692M | $686M | $676M | $671M | $660M | · | $664M | $655M | $645M | |
| PP&E (Gross) | $2.68B | · | · | · | $2.58B | · | · | · | $2.50B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Accum. Depreciation | $2.04B | · | · | · | $1.92B | · | · | · | $1.82B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Goodwill | $3.28B | $3.29B | $3.29B | $3.28B | $3.27B | $3.30B | $3.18B | $2.37B | $2.35B | $2.36B | $2.37B | $2.35B | $2.34B | $2.34B | $2.31B | $2.27B | |
| Intangibles | $1.65B | $1.64B | $1.62B | $1.60B | $1.60B | $1.60B | $1.74B | $1.33B | $1.34B | $1.30B | $1.32B | $1.33B | · | $1.36B | $1.37B | $1.37B | |
| Other Non-current Assets | $1.42B | $1.16B | $1.11B | $1.08B | $1.06B | $1000M | $952M | $923M | $1.10B | $1.01B | $996M | $1.35B | · | $960M | $991M | $1.14B | |
| Total Assets | $63.19B | $64.48B | $84.64B | $54.32B | $53.37B | $56.45B | $64.10B | $49.51B | $54.36B | $64.18B | $57.07B | $49.32B | $50.97B | $59.88B | $54.45B | $46.36B | |
| Accounts Payable | $162M | $136M | $143M | $129M | $169M | $146M | $186M | $145M | $101M | $85M | $77M | $67M | · | $75M | $85M | $83M | |
| Accrued Liabilities | $3.22B | $3.01B | $2.48B | $2.91B | $3.09B | $2.98B | $3.09B | $2.97B | $3.35B | $3.71B | $2.63B | $2.29B | · | $2.19B | $2.37B | $2.17B | |
| Short-term Debt | $0 | $0 | $0 | $5.21B | $4.77B | $0 | $0 | $4.38B | $0 | $0 | $0 | $0 | · | $0 | $0 | $0 | |
| Current Liabilities | $50.02B | $52.02B | $72.14B | $41.93B | $41.28B | $45.85B | $54.30B | $39.37B | $45.08B | $54.90B | $48.10B | $41.23B | · | $51.54B | $46.81B | $39.17B | |
| Capital Leases | $307M | $318M | $348M | $342M | $321M | $283M | $300M | $316M | $329M | $309M | $327M | $334M | · | $332M | $334M | $348M | |
| Deferred Tax | $339M | $345M | $350M | $272M | $164M | $129M | $91M | $154M | $64M | $64M | $68M | $68M | · | $68M | $67M | $66M | |
| Other Non-current Liabilities | $1.14B | $1.09B | $1.05B | $1.04B | $1.06B | $991M | $999M | $977M | $991M | $936M | $919M | $893M | · | $919M | $932M | $902M | |
| Total Liabilities | $57.16B | $58.13B | $78.25B | $47.95B | $47.18B | $50.59B | $59.02B | $44.16B | $49.82B | $59.55B | $52.75B | $45.85B | · | $56.19B | $51.47B | $43.79B | |
| Total Debt | · | $3.98B | $3.98B | $9.18B | · | $2.98B | $2.98B | $7.36B | · | $2.99B | $2.99B | $2.99B | · | $2.99B | $2.99B | $2.99B | |
| Common Stock | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | $64M | · | $64M | $64M | $64M | |
| Retained Earnings | $26.97B | $26.67B | $25.99B | $25.62B | $25.24B | $24.96B | $24.34B | $24.00B | $23.62B | $23.37B | $22.76B | $22.46B | · | $21.86B | $21.33B | $21.04B | |
| Treasury Stock | $23.17B | $22.54B | $21.96B | $21.45B | $21.02B | $20.70B | $20.41B | $20.14B | $19.74B | $19.31B | $19.02B | $18.77B | · | $18.16B | $17.91B | $17.70B | |
| AOCI | $-902M | $-853M | $-640M | $-731M | $-883M | $-1.19B | $-1.53B | $-1.10B | $-1.81B | $-1.85B | $-1.75B | $-2.47B | · | $-2.13B | $-2.45B | $-2.72B | |
| Stockholders' Equity | $6.03B | $6.35B | $6.39B | $6.37B | $6.19B | $5.86B | $5.08B | $5.35B | $4.55B | $4.63B | $4.32B | $3.47B | · | $3.69B | $2.99B | $2.58B | |
| Liabilities + Equity | $63.19B | $64.48B | $84.64B | $54.32B | $53.37B | $56.45B | $64.10B | $49.51B | $54.36B | $64.18B | $57.07B | $49.32B | · | $59.88B | $54.45B | $46.36B | |
| Shares Outstanding | 397,800,000 | 400,600,000 | 403,000,000 | 404,900,000 | 405,300,000 | 406,300,000 | 406,900,000 | 407,700,000 | 408,100,000 | 409,800,000 | 410,700,000 | 411,700,000 | · | 413,500,000 | 414,400,000 | 415,200,000 |
التدفق النقدي
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $147M | $146M | $146M | $147M | $146M | $147M | $151M | $139M | $136M | $145M | $140M | $142M | $140M | $137M | $137M | $135M | |
| Stock-based Comp | $60M | $51M | $73M | $59M | $64M | $63M | $79M | $61M | $55M | $56M | $74M | $59M | $44M | $68M | $58M | $51M | |
| Amort. of Intangibles | $97M | $97M | $96M | $95M | $95M | $96M | $101M | $89M | $86M | $95M | $94M | $96M | $94M | $92M | $94M | $92M | |
| Other Non-cash | · | · | · | $-576M | · | · | · | $-331M | · | · | · | $-733M | · | · | · | $-247M | |
| Operating Cash Flow | $1.43B | $2.24B | $1.13B | $642M | $1.44B | $1.53B | $1.15B | $824M | $1.30B | $1.50B | $1.03B | $326M | $1.19B | $1.40B | $900M | $718M | |
| Investing Cash Flow | $-958M | $-1.22B | $-677M | $-1.86B | $423M | $-556M | $-1.26B | $-1.64B | $-217M | $-1.09B | $138M | $-216M | $-464M | $-583M | $108M | $-1.58B | |
| Debt Issued | $986M | $0 | $0 | $0 | $991M | $0 | $0 | $989M | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | · | · | · | |
| Net Debt Issued | · | · | · | $-300.0K | · | · | · | $989M | · | · | · | $-200.0K | · | · | · | $-200.0K | |
| Stock Repurchased | $620M | $581M | $516M | $366M | $324M | $312M | $272M | $373M | $436M | $292M | $255M | $250M | $304M | $264M | $220M | $333M | |
| Net Stock Activity | · | · | · | $-366M | · | · | · | $-373M | · | · | · | $-250M | · | · | · | $-333M | |
| Dividends Paid | $683M | $687M | $629M | $627M | $626M | $628M | $572M | $573M | $575M | $576M | $516M | $516M | $518M | $521M | $433M | $433M | |
| Financing Cash Flow | $-2.42B | $-22.04B | $29.18B | $164M | $-5.06B | $-9.40B | $13.97B | $-6.49B | $-11.12B | $5.87B | $5.72B | $-1.90B | $-9.99B | $3.94B | $6.68B | $-16.30B | |
| Net Change in Cash | $-1.97B | $-21.06B | $29.67B | $-1.06B | $-3.14B | $-8.40B | $13.81B | $-7.29B | $-10.04B | $6.25B | $6.92B | $-1.81B | $-9.27B | $4.76B | $7.71B | $-17.21B | |
| Taxes Paid | $545M | $158M | $230M | $74M | $361M | $253M | $519M | $65M | $379M | $216M | $502M | $88M | $302M | $242M | $480M | $58M |
الربحية
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Net Margin | · | 22.9% | 19.8% | 19.6% | · | 22.5% | 19.1% | 19.8% | · | 22.6% | 18.8% | 19.1% | · | 21.2% | 18.5% | 18.5% | |
| Pretax Margin | · | 30.0% | 25.8% | 25.3% | · | 29.2% | 25.0% | 25.6% | · | 29.4% | 24.5% | 24.2% | · | 27.7% | 24.1% | 24.0% | |
| EBITDA Margin | · | 2.5% | 2.7% | 2.8% | · | · | · | 2.9% | · | · | · | 3.1% | · | · | · | 3.2% | |
| ROA | · | 2.2% | 1.4% | 1.9% | · | 2.1% | 1.6% | 1.9% | · | 1.9% | 1.6% | 1.8% | · | 1.6% | 1.4% | 1.5% | |
| ROE | · | 22.3% | 18.5% | 17.3% | · | 23.8% | 20.5% | 21.7% | · | 28.5% | 24.1% | 28.4% | · | 26.5% | 20.2% | 19.7% |
السيولة والملاءة
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | · | 1.0 | 1.0 | 1.1 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | · | 1.0 | 1.0 | 1.0 | |
| Quick Ratio | · | 0.1 | 0.1 | 0.3 | · | 0.1 | 0.1 | 0.3 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |
| Debt / Equity | · | 0.6 | 0.6 | 1.4 | · | 0.5 | 0.6 | 1.4 | · | 0.6 | 0.7 | 0.9 | · | 0.8 | 1.0 | 1.2 | |
| LT Debt / Equity | · | 0.6 | 0.6 | 0.6 | · | 0.5 | 0.6 | 0.6 | · | 0.6 | 0.7 | 0.9 | · | 0.8 | 1.0 | 1.2 |
الكفاءة
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | 0.1 | 0.1 | |
| Receivables Turnover | · | 1.7 | 1.6 | 1.5 | · | 1.6 | 1.5 | 1.5 | · | 1.6 | 1.4 | 1.5 | · | 1.6 | 1.5 | 1.5 |
لكل سهم
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | · | $15.85 | $15.86 | $15.74 | · | $14.41 | $12.48 | $13.12 | · | $11.29 | $10.52 | $8.44 | · | $8.93 | $7.21 | $6.21 | |
| Revenue / Share | · | $14.76 | $13.24 | $12.73 | · | $13.59 | $12.34 | $11.80 | · | $12.75 | $11.32 | $10.91 | · | $11.86 | $10.55 | $10.11 | |
| Cash Flow / Share | · | · | · | $1.58 | · | · | · | $2.01 | · | · | · | $0.79 | · | · | · | $1.72 | |
| Cash / Share | · | $8.06 | $6.02 | $6.12 | · | $6.60 | $5.45 | $5.16 | · | $8.03 | $4.00 | $3.50 | · | $4.42 | $3.25 | $2.91 | |
| Dividend / Share | $1.70 | $1.70 | $1.70 | $1.54 | $1.54 | $1.54 | $1.54 | $1.40 | $1.40 | $1.40 | $1.40 | $1.25 | $1.25 | $1.25 | $1.25 | $1.04 | |
| EPS (TTM) | · | $10.72 | $10.40 | $10.13 | · | $9.76 | $9.58 | $9.36 | · | $8.97 | $8.60 | $8.42 | · | $7.82 | $7.52 | $7.22 |
التقييم (آخر 12 شهرًا)
| المقياس | اتجاه | Q4 2026 | Q3 2026 | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | · | $21.60B | $21.21B | $20.90B | · | $20.20B | $19.90B | $19.52B | · | $18.91B | $18.59B | $18.31B | · | $17.66B | $17.25B | $16.88B | |
| Net Income TTM | · | $4.35B | $4.24B | $4.14B | · | $4.00B | $3.93B | $3.85B | · | $3.70B | $3.56B | $3.49B | · | $3.26B | $3.15B | $3.03B | |
| Market Cap | · | $81.39B | $103.66B | $118.84B | · | $124.14B | $119.11B | $112.82B | · | $102.34B | $95.68B | $99.05B | · | $92.06B | $98.98B | $93.91B | |
| Enterprise Value | · | $82.14B | $105.17B | $120.08B | · | $124.44B | $119.88B | $112.83B | · | $102.04B | $97.01B | $100.45B | · | $93.19B | $100.61B | $95.67B | |
| P/E | · | 19.0 | 24.7 | 29.0 | · | 31.3 | 30.6 | 29.6 | · | 27.8 | 27.1 | 28.6 | · | 28.5 | 31.8 | 31.3 | |
| P/S | · | 3.8 | 4.9 | 5.7 | · | 6.1 | 6.0 | 5.8 | · | 5.4 | 5.1 | 5.4 | · | 5.2 | 5.7 | 5.6 | |
| P/B | · | 12.8 | 16.2 | 18.6 | · | 21.2 | 23.5 | 21.1 | · | 22.1 | 22.2 | 28.5 | · | 24.9 | 33.1 | 36.5 | |
| P / Tangible Book | · | 57.3 | 70.2 | 79.2 | · | 130.6 | 768.0 | 68.4 | · | 104.9 | 150.7 | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | · | · | · | 185.0 | · | · | · | 136.9 | · | · | · | 303.4 | · | · | · | 130.8 | |
| EV / Revenue | · | 3.8 | 5.0 | 5.7 | · | 6.2 | 6.0 | 5.8 | · | 5.4 | 5.2 | 5.5 | · | 5.3 | 5.8 | 5.7 | |
| Dividend Yield | · | 3.2% | 2.4% | 2.1% | · | 1.9% | 1.9% | 2.0% | · | 2.1% | 2.2% | 2.0% | · | 2.0% | 1.8% | 1.8% | |
| Earnings Yield | · | 5.3% | 4.0% | 3.5% | · | 3.2% | 3.3% | 3.4% | · | 3.6% | 3.7% | 3.5% | · | 3.5% | 3.1% | 3.2% | |
| Payout Ratio | · | · | · | 61.9% | · | · | · | 59.9% | · | · | · | 60.0% | · | · | · | 55.6% | |
| Annual Payout | · | $2.57B | $2.51B | $2.45B | · | $2.35B | $2.30B | $2.24B | · | $2.13B | $2.07B | $1.99B | · | $1.82B | $1.74B | $1.70B |
أحدث فترة على اليسار · القيم الفارغة معروضة كـ ·
القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات
| المقياس | 2026-06-30 | 2025-06-30 | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2022-06-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | $21.95B | $20.56B | $19.20B | $18.01B | $16.50B |
| صافي الدخل | $4.41B | $4.08B | $3.75B | $3.41B | $2.95B |
| EPS المخفف | $10.94 | $9.98 | $9.10 | $8.21 | $7.00 |
| المقياس | 2026-06-30 | 2025-06-30 | 2024-06-30 | 2023-06-30 | 2022-06-30 |
|---|---|---|---|---|---|
| الدين / حقوق الملكية | 0.8 | 1.4 | 0.7 | 0.9 | 0.9 |
| النسبة الحالية | 1.1 | 1.0 | 1.0 | 1.0 | 1.0 |
| النسبة السريعة | 0.2 | 0.3 | 0.1 | 0.1 | 0.1 |
لا توجد بيانات أساسية كافية لبناء هذا البيان بعد.
الملاك المؤسسيون (13F) 2517 مقدمي إقرار · $90.9B إجمالي · حتى تاريخ 30 سبتمبر، 2026
المؤسسات التي تبلغ عن حيازتها لهذا السهم في نموذج SEC 13F ربع السنوي الخاص بها. المراكز الطويلة فقط؛ قد يظهر مقدم واحد مرتين لأرجل خيارات منفصلة. الأرجل الكبيرة المتعاكسة من خيارات البيع/الشراء تعكس عادةً صناعة السوق أو المخزون المتحوط، وليس القناعة الاتجاهية.
| مراكز جديدة | المراكز الخارجة | زيادة | انخفض | صافي التغير في الأسهم |
|---|---|---|---|---|
| 179 (-41 مقابل الربع السابق) | 154 (-113 مقابل الربع السابق) | 891 (+139 مقابل الربع السابق) | 907 (-122 مقابل الربع السابق) | +8.6M |
مقارنة بـ Q1 2026. المواعيد النهائية لتقديم إقرارات نموذج 13F لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي في غضون 45 يومًا من نهاية الربع بالإضافة إلى فترة سماح قصيرة للمقدمين المتأخرين — يتم تخطي الأرباع التي لا تزال ضمن هذه النافذة لصالح أحدث زوج تم الإبلاغ عنه بالكامل.
| مؤسسة | القيمة | الأسهم | % من 13F المتتبعة | النوع |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $10695602307 | 41579918 | 11,76% | الأسهم |
| BlackRock, Inc. | $8097229043 | 36156415 | 8,91% | الأسهم |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $5844160681 | 26095828 | 6,43% | الأسهم |
| STATE STREET CORP | $4599899274 | 20389160 | 5,06% | الأسهم |
| Invesco Ltd. | $3037339270 | 13562578 | 3,34% | الأسهم |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $2851012719 | 12729777 | 3,14% | الأسهم |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $2680201438 | 11955019 | 2,95% | الأسهم |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $2360732421 | 10541337 | 2,60% | الأسهم |
| WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP | $2246045835 | 10029229 | 2,47% | الأسهم |
| MORGAN STANLEY | $1872561937 | 8361515 | 2,06% | الأسهم |
| Capital Research Global Investors | $1853838725 | 8277905 | 2,04% | الأسهم |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $1610903915 | 7193141 | 1,77% | الأسهم |
| NORTHERN TRUST CORP | $1301287902 | 5810618 | 1,43% | الأسهم |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $1231175206 | 5497545 | 1,35% | الأسهم |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $1167036866 | 5211149 | 1,28% | الأسهم |
| First Eagle Investment Management, LLC | $1158701418 | 5173929 | 1,27% | الأسهم |
| ALLIANCEBERNSTEIN L.P. | $1053239811 | 5183777 | 1,16% | الأسهم |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $994937291 | 4442676 | 1,09% | الأسهم |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $837522385 | 4122071 | 0,92% | الأسهم |
| STATE FARM MUTUAL AUTOMOBILE INSURANCE CO | $819049424 | 3657287 | 0,90% | الأسهم |
| Bank of New York Mellon Corp | $725512834 | 3239620 | 0,80% | الأسهم |
| Amundi | $698005979 | 3116800 | 0,77% | الأسهم |
| FIRST TRUST ADVISORS LP | $672304330 | 3002029 | 0,74% | الأسهم |
| NORGES BANK | $653976327 | 2920189 | 0,72% | الأسهم |
| Ninety One UK Ltd | $601185363 | 2329634 | 0,66% | الأسهم |
| AMERIPRISE FINANCIAL INC | $599905298 | 2677381 | 0,66% | الأسهم |
| Fundsmith LLP | $582620930 | 2601567 | 0,64% | الأسهم |
| UBS Group AG | $576560841 | 2574507 | 0,63% | الأسهم |
| Legal & General Group Plc | $562425350 | 2511388 | 0,62% | الأسهم |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $538157756 | 2402866 | 0,59% | الأسهم |
| ROYAL BANK OF CANADA | $533675000 | 2383011 | 0,59% | الأسهم |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $506964797 | 2263741 | 0,56% | الأسهم |
| JPMORGAN CHASE & CO | $500050901 | 2222742 | 0,55% | الأسهم |
| Clearbridge Investments, LLC | $483724861 | 2159968 | 0,53% | الأسهم |
| STIFEL FINANCIAL CORP | $436650314 | 1949694 | 0,48% | الأسهم |
| MARSHALL WACE, LLP | $396729889 | 1771511 | 0,44% | الأسهم |
| Nuveen, LLC | $356540816 | 1592056 | 0,39% | الأسهم |
| CIBC Private Wealth Group LLC | $349391145 | 1190430 | 0,38% | الأسهم |
| CIBC Bancorp USA Inc. | $328008136 | 1463227 | 0,36% | الأسهم |
| AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC | $321275451 | 1434586 | 0,35% | الأسهم |
| FEDERATED HERMES, INC. | $317056765 | 1415748 | 0,35% | الأسهم |
| RAYMOND JAMES FINANCIAL INC | $311502363 | 1390946 | 0,34% | الأسهم |
| PNC Financial Services Group, Inc. | $309986307 | 1384176 | 0,34% | الأسهم |
| Fayez Sarofim & Co | $294392212 | 1314544 | 0,32% | الأسهم |
| ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC | $284735407 | 1271429 | 0,31% | الأسهم |
| JANE STREET GROUP, LLC | $275436105 | 1229900 | 0,30% | عقد خيار البيع |
| ProShare Advisors LLC | $274842414 | 1227249 | 0,30% | الأسهم |
| FMR LLC | $269830406 | 1204869 | 0,30% | الأسهم |
| BLS Capital Fondsmaeglerselskab A/S | $256081002 | 1143474 | 0,28% | الأسهم |
| Swiss National Bank | $254344494 | 1135720 | 0,28% | الأسهم |
الناشطون والمالكون بنسبة 5%+ 4 حيازات
المستثمرون الذين قدموا الجدول الزمني 13D لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات — ملكية مستفيدة تزيد عن 5% مع نية التأثير على المُصدر (حصص الناشطين، حملات مجلس الإدارة، الاندماج والاستحواذ). يعرض كل صف أحدث حالة معروفة لمركز مقدم الطلب هذا.
| مقدم | مقدم | حصة | الحالة | الغرض | إيداع |
|---|---|---|---|---|---|
| Pershing Square Capital Management, L.P., PS Management GP, LLC, William A. Ackman ×7 إيداعات | 17 أغسطس، 2018 | · | إيداع أولي | · | SEC |
| 30 مارس، 2017 | · | إيداع أولي | · | SEC | |
| شخص مُبلِّغ لم يُكشف عنه | 15 يناير، 2003 | · | إيداع أولي | اندماج واستحواذ / بيع | SEC |
| شخص مُبلِّغ لم يُكشف عنه | 25 يونيو، 2001 | · | إيداع أولي | اندماج واستحواذ / بيع | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
المطلعون على الشركة 97 من المطلعين · مسؤولون 45 · مديرون 15
| مطلع | الدور | آخر نشاط | الأسهم المملوكة | مشتريات 12 شهرًا | مبيعات 12 شهرًا | صافي 12 شهرًا |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maria Black | President & CEO | 2 سبتمبر، 2026 S | 80624 | 0 | 20 | $-8557794 |
| Gary C Butler | President & CEO | 1 سبتمبر، 2011 A | 450603 | 0 | 0 | $0 |
| Peter J Hadley | CFO | 1 سبتمبر، 2026 F | 17213 | 0 | 0 | $0 |
| Vishwas Sugla | Chief Strategy Officer | 9 سبتمبر، 2026 A | 4900 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph Desilva | Executive VP | 3 سبتمبر، 2026 S | 18824 | 0 | 2 | $-2021387 |
| David Foskett | Corp. VP | 2 سبتمبر، 2026 S | 14146 | 0 | 2 | $-495749 |
| Christopher D'Ambrosio | Corp. VP | 2 سبتمبر، 2026 S | 9928 | 0 | 5 | $-1007023 |
| Samantha D Orihuela | Chief Marketing Officer | 1 سبتمبر، 2026 F | 296 | 0 | 0 | $0 |
| Jonathan S Lehberger | Corp. VP | 1 سبتمبر، 2026 F | 5731 | 0 | 0 | $0 |
| Paul Boland | Corp. VP | 1 سبتمبر، 2026 F | 12334 | 0 | 0 | $0 |
| Virginia Magliulo | Executive VP | 1 سبتمبر، 2026 F | 17792 | 0 | 0 | $0 |
| David Kwon | Corp VP | 1 سبتمبر، 2026 F | 12986 | 0 | 6 | $-1312076 |
| Brian L. Michaud | Executive VP | 1 سبتمبر، 2026 F | 18843 | 0 | 3 | $-447630 |
| Sreenivasa Kutam | Corp VP | 1 سبتمبر، 2026 F | 49699 | 0 | 0 | $0 |
| Michael A Bonarti | Corporate Vice President | 1 سبتمبر، 2026 F | 89336 | 0 | 0 | $0 |
| Mark D Benjamin | Corp. VP | 1 سبتمبر، 2016 A | 46604 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph H Timko | Corp. VP | 1 سبتمبر، 2015 A | 7494 | 0 | 0 | $0 |
| Anish D Rajparia | Corporate Vice President | 1 يوليو، 2015 I | 41113 | 0 | 0 | $0 |
| Alan Sheiness | Corporate Vice President | 9 فبراير، 2015 M | 39692 | 0 | 0 | $0 |
| Regina Lee | Corporate Vice President | 24 نوفمبر، 2014 G | 106393 | 0 | 0 | $0 |
| Michael L Capone | Corporate Vice President | 19 سبتمبر، 2014 F | 2468 | 0 | 0 | $0 |
| Steven Anenen | Corporate Vice President | 3 سبتمبر، 2014 F | 74218 | 0 | 0 | $0 |
| Christopher R Reidy | Corporate Vice President | 4 سبتمبر، 2012 A | 71150 | 0 | 0 | $0 |
| Benito Cachinero | Corporate Vice President | 8 مارس، 2011 M | 38792 | 0 | 0 | $0 |
| Campbell B Langdon | Corporate Vice President | 9 مارس، 2010 F | 80917 | 0 | 0 | $0 |
| James B Benson | Corporate Vice President | 9 مارس، 2010 F | 60665 | 0 | 0 | $0 |
| Raymond L Colotti | Corporate Vice President | 9 سبتمبر، 2009 A | 31662 | 0 | 0 | $0 |
| John J Gleason | Corporate Vice President | 10 مارس، 2009 F | 16323 | 0 | 0 | $0 |
| Michael S Martone | Corporate Vice President | 10 سبتمبر، 2008 A | 147783 | 0 | 0 | $0 |
| Alfred A Nietzel | Corporate Vice President | 14 أغسطس، 2008 A | 6321 | 0 | 0 | $0 |
| George I Stoeckert | Corporate Vice President | 8 أغسطس، 2008 M | 129595 | 0 | 0 | $0 |
| Janice M Colby | Corporate Vice President | 15 مايو، 2007 D | 21783 | 0 | 0 | $0 |
| Arthur F Weinbach | Chairman | 3 مايو، 2007 M | 557471 | 0 | 0 | $0 |
| Dan Sheldon | Corporate Vice President | 2 إبريل، 2007 D | 12846 | 0 | 0 | $0 |
| Richard J Daly | Corporate Vice President | 2 إبريل، 2007 D | 75624 | 0 | 0 | $0 |
| John P Hogan | Corporate Vice President | 2 إبريل، 2007 D | 38238 | 0 | 0 | $0 |
| Richard C Berke | Corporate Vice President | 2 إبريل، 2007 D | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Vincent R Coppola | Corporate Vice President | 7 فبراير، 2007 M | 18924 | 0 | 0 | $0 |
| Karen E Dykstra | Corporate Vice President | 23 مارس، 2006 M | 51807 | 0 | 0 | $0 |
| James D Aramanda | Corporate Vice President | 27 يناير، 2006 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Harry G Durity | Corporate Vice President | 1 يناير، 2005 D | 25051 | 0 | 0 | $0 |
| Eugene A Hall | Corporate Vice President | 15 يوليو، 2004 D | 56901 | 0 | 0 | $0 |
| Peter H Op De Beeck | Corporate Vice President | 5 إبريل، 2004 S | 17719 | 0 | 0 | $0 |
| John D Barfitt | Corporate Vice President | 11 أغسطس، 2003 A | 16785 | 0 | 0 | $0 |
| FRADIN RUSSELL P | Corporate Vice President | 11 أغسطس، 2003 A | 202474 | 0 | 0 | $0 |
| Carlos A Rodriguez | مدير | 1 سبتمبر، 2026 F | 34178 | 0 | 0 | $0 |
| Ellen R. Alemany | مدير | 10 نوفمبر، 2015 A | 16799 | 0 | 0 | $0 |
| Leslie A Brun | مدير | 12 نوفمبر، 2014 A | 55383 | 0 | 0 | $0 |
| Gregory D Brenneman | مدير | 6 أغسطس، 2014 M | 27534 | 0 | 0 | $0 |
| Gregory L Summe | مدير | 25 نوفمبر، 2013 M | 22366 | 0 | 0 | $0 |
| Enrique T Salem | مدير | 13 نوفمبر، 2012 A | 13512 | 0 | 0 | $0 |
| COOPERMAN LEON G | مدير | 7 يونيو، 2011 M | 52064 | 0 | 0 | $0 |
| Sharon T Rowlands | مدير | 9 نوفمبر، 2010 A | 11310 | 0 | 0 | $0 |
| Charles H Noski | مدير | 3 مارس، 2010 A | 7593 | 0 | 0 | $0 |
| Frederic V Malek | مدير | 11 نوفمبر، 2008 A | 18934 | 0 | 0 | $0 |
| Henry Taub | مدير | 5 ديسمبر، 2007 G | 4669143 | 0 | 0 | $0 |
| Ann Dibble Jordan | مدير | 14 نوفمبر، 2006 A | 400 | 0 | 0 | $0 |
| Harvey M Krueger | مدير | 8 نوفمبر، 2005 A | 85680 | 0 | 0 | $0 |
| Josh Weston | مدير | 2 يناير، 2004 A | · | 0 | 0 | $0 |
| TISCH LAURENCE A | مدير | 11 أغسطس، 2003 A | · | 0 | 0 | $0 |
| Robert Holmes Swan | · | 7 مايو، 2026 P | 5072 | 1 | 0 | $745695 |
| Linnie M Haynesworth | · | 12 نوفمبر، 2025 A | 6891 | 0 | 0 | $0 |
| Francine S Katsoudas | · | 12 نوفمبر، 2025 A | 11634 | 0 | 0 | $0 |
| David Goeckeler | · | 12 نوفمبر، 2025 A | 6662 | 0 | 0 | $0 |
| Peter Bisson | · | 12 نوفمبر، 2025 A | 22769 | 0 | 0 | $0 |
| Nazzic S Keene | · | 12 نوفمبر، 2025 A | 9717 | 0 | 0 | $0 |
| Karen S Lynch | · | 12 نوفمبر، 2025 A | 1535 | 0 | 0 | $0 |
| Scott F Powers | · | 12 نوفمبر، 2025 A | 14572 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas J Lynch | · | 12 نوفمبر، 2025 A | 16987 | 0 | 0 | $0 |
| Sandra S Wijnberg | · | 12 نوفمبر، 2025 A | 20505 | 0 | 0 | $0 |
| Don Mcguire | · | 3 سبتمبر، 2025 S | 17684 | 0 | 0 | $0 |
| John Ayala | · | 3 يناير، 2025 M | 17971 | 0 | 0 | $0 |
| William J Ready | · | 6 نوفمبر، 2024 A | 19821 | 0 | 0 | $0 |
| John P Jones III | · | 6 نوفمبر، 2024 A | 65101 | 0 | 0 | $0 |
| Brock Albinson | · | 1 مارس، 2024 S | 4025 | 0 | 0 | $0 |
| Donald Weinstein | · | 11 يناير، 2023 M | 32950 | 0 | 0 | $0 |
| James T Sperduto | · | 2 نوفمبر، 2022 S | 8375 | 0 | 0 | $0 |
| Laura G Brown | · | 3 أكتوبر، 2022 S | 6016 | 0 | 0 | $0 |
| Augusto J Blanchard | · | 2 سبتمبر، 2022 S | 4940 | 0 | 0 | $0 |
| Kareem Rogers | · | 1 سبتمبر، 2022 F | 7205 | 0 | 0 | $0 |
| Alexander Quevedo | · | 1 سبتمبر، 2022 M | 3860 | 0 | 0 | $0 |
| Michael C Eberhard | · | 1 سبتمبر، 2022 F | 32399 | 0 | 0 | $0 |
| Deborah L Dyson | · | 5 إبريل، 2022 M | 26663 | 0 | 0 | $0 |
| Stuart Sackman | · | 3 يناير، 2022 M | 22645 | 0 | 0 | $0 |
| Richard T Clark | · | 10 نوفمبر، 2021 A | 32278 | 0 | 0 | $0 |
| Kathleen A Winters | · | 1 سبتمبر، 2021 A | 4420 | 0 | 0 | $0 |
| Dermot J O'Brien | · | 9 يونيو، 2021 M | 13622 | 0 | 0 | $0 |
| Douglas W Politi | · | 4 يناير، 2021 S | 19903 | 0 | 0 | $0 |
| Matthew Levin | · | 12 نوفمبر، 2020 F | 7283 | 0 | 0 | $0 |
| Thomas J Perrotti | · | 3 يناير، 2020 S | 17088 | 0 | 0 | $0 |
| Robert Glenn Hubbard | · | 12 نوفمبر، 2019 A | 48589 | 0 | 0 | $0 |
| Jan Siegmund | · | 28 يونيو، 2019 F | 46351 | 0 | 0 | $0 |
| Linda R Gooden | · | 6 نوفمبر، 2018 A | 34145 | 0 | 0 | $0 |
| GREGOIRE MICHAEL P | · | 6 نوفمبر، 2018 A | 16267 | 0 | 0 | $0 |
| Eric C Fast | · | 6 نوفمبر، 2018 A | 39881 | 0 | 0 | $0 |
| Edward B Flynn III | · | 9 يناير، 2018 S | 40522 | 0 | 0 | $0 |
| Joseph A Califano | · | 9 نوفمبر، 2004 A | 3600 | 0 | 0 | $0 |
المطلعون من إيداعات SEC Form 3/4/5؛ صافي = سوق مفتوح فقط
ملكية صناديق المؤشرات المتداولة محتفظ بها بواسطة 196 صناديق مؤشرات متداولة
الوزن يعكس فقط ممتلكات الأسهم المباشرة (N-PORT)؛ قد تحتفظ الصناديق المضاعفة أو القائمة على المشتقات بتعرض إضافي للمقايضة غير معروض.
| صندوق | الوزن | الوحدات | حتى تاريخ | المصدر |
|---|---|---|---|---|
| DIVB · iShares Trust | 5,35% | 407086 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DDDD · Tidal Trust II | 2,69% | 664 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QFLR · Innovator ETFs Trust | 2,60% | 51116 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SMRI · EA Series Trust | 2,21% | 53344 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| UPGD · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,20% | 8046 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| RUNN · Strategic Trust | 2,13% | 30897 NS | 31 أغسطس، 2026 | N-PORT |
| QNXT · iShares Trust | 2,05% | 2090 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| BMVP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 2,04% | 7006 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ESLG · Strategy Shares | 1,99% | 1735 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IGF · iShares Trust | 1,97% | 1620469 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ESLV · Strategy Shares | 1,96% | 1051 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,94% | 261955 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PAYR · Federated Hermes ETF Trust | 1,80% | 3866 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FDV · Federated Hermes ETF Trust | 1,79% | 59240 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| KNG · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,74% | 231129 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| COWZ · Pacer Funds Trust | 1,66% | 1166441 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SOVF · Elevation Series Trust | 1,62% | 5325 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ESUM · Strategy Shares | 1,58% | 10796 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FIDU · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,53% | 131985 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IMCV · iShares Trust | 1,51% | 65488 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 1,45% | 1110 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SRHQ · Elevation Series Trust | 1,44% | 11503 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| NUDV · Nushares ETF Trust | 1,40% | 2638 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DUSL · Direxion Shares ETF Trust | 1,39% | 2953 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RSPN · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,39% | 33015 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IYJ · iShares Trust | 1,34% | 95232 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FDIV · EA Series Trust | 1,23% | 2706 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 1,22% | 61272 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,22% | 742245 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| VIS · VANGUARD WORLD FUND | 1,21% | 488892 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| ESMV · iShares Trust | 1,21% | 351 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QUAL · iShares Trust | 1,20% | 2083604 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 1,19% | 1880 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| LCOW · Pacer Funds Trust | 1,16% | 1122 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| EQIN · Columbia ETF Trust I | 1,12% | 12827 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,12% | 12221 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| EXI · iShares Trust | 1,08% | 57456 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SNPD · DBX ETF Trust | 1,08% | 115 NS | 31 أغسطس، 2026 | N-PORT |
| NULV · Nushares ETF Trust | 0,96% | 79410 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ACVU · Hartford Funds Exchange-Traded Trust | 0,90% | 6110 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HAPI · Harbor ETF Trust | 0,88% | 16135 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RECS · Columbia ETF Trust I | 0,82% | 179734 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FEUS · FlexShares Trust | 0,79% | 3300 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| REVS · Columbia ETF Trust I | 0,76% | 9555 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QDEF · FlexShares Trust | 0,76% | 15498 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QDF · FlexShares Trust | 0,75% | 62528 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IMCB · iShares Trust | 0,75% | 47099 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| HUSV · First Trust Exchange-Traded Fund III | 0,72% | 1984 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FDRR · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,71% | 19763 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DGRO · iShares Trust | 0,69% | 1110241 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DUHP · Dimensional ETF Trust | 0,68% | 314084 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| EVUS · iShares Trust | 0,65% | 9204 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VFQY · VANGUARD WELLINGTON FUND | 0,63% | 13398 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,62% | 172000 | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| UPSD · ETF Series Solutions | 0,62% | 2714 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| LRND · New York Life Investments ETF Trust | 0,60% | 9025 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XOEF · iShares Trust | 0,60% | 502 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FVAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,59% | 29698 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FDLO · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,59% | 31477 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RCGE · EA Series Trust | 0,57% | 2136 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,56% | 29810 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 0,55% | 82384 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,54% | 1866070 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 0,54% | 8298523 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| MMLG · First Trust Exchange-Traded Fund VI… | 0,52% | 1695 NS | 31 أغسطس، 2026 | N-PORT |
| PALC · Pacer Funds Trust | 0,49% | 3871 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 0,49% | 21864 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 0,48% | 918 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 0,45% | 309 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| USXF · iShares Trust | 0,43% | 23749 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,43% | 11276 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| SPXD · DBX ETF Trust | 0,43% | 106 NS | 31 أغسطس، 2026 | N-PORT |
| MGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,42% | 251247 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| NULC · Nushares ETF Trust | 0,41% | 1074 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,39% | 120788 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS | 0,39% | 2258287 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0,38% | 346 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ESG · FlexShares Trust | 0,38% | 1890 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VYM · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 0,37% | 1600159 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IVE · iShares Trust | 0,36% | 663234 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ESGU · iShares Trust | 0,36% | 239260 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VEGN · ETF Series Solutions | 0,36% | 2381 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| AQLT · iShares Trust | 0,36% | 4353 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QARP · DBX ETF Trust | 0,34% | 931 NS | 31 أغسطس، 2026 | N-PORT |
| IUSV · iShares Trust | 0,34% | 348941 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VTV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,33% | 3801724 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| USSG · DBX ETF Trust | 0,32% | 6681 NS | 31 أغسطس، 2026 | N-PORT |
| IQSU · New York Life Investments ETF Trust | 0,32% | 3945 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,32% | 48881 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ILCV · iShares Trust | 0,31% | 15641 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SUSL · iShares Trust | 0,31% | 14076 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,31% | 92002 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| DSI · iShares Trust | 0,30% | 61096 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,29% | 25934 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,29% | 3149 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0,28% | 1608 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| WRND · New York Life Investments ETF Trust | 0,27% | 104 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,26% | 378000 | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0,26% | 5124 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0,26% | 35140 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FDVV · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,26% | 97257 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWX · iShares Trust | 0,25% | 36547 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QLC · FlexShares Trust | 0,25% | 9408 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CLSE · Trust for Professional Managers | 0,25% | 7754 NS | 31 أغسطس، 2026 | N-PORT |
| MPLY · Strategy Shares | 0,24% | 145 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,23% | 7574000 | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,23% | 12668 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,23% | 740286 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,23% | 11174 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SIZE · iShares Trust | 0,22% | 3531 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,22% | 7225 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,22% | 8054000 | 20 أكتوبر، 2026 | يومي |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,21% | 18073 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| USCL · iShares Trust | 0,20% | 21221 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TOPC · iShares Trust | 0,20% | 244 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,20% | 14077 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| CRBN · iShares Trust | 0,19% | 10302 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EWQ · iShares, Inc. | 0,19% | 5268 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IWL · iShares Trust | 0,19% | 15533 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,19% | 2382 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,19% | 63804 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| XVV · iShares Trust | 0,18% | 4611 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IWD · iShares Trust | 0,18% | 563370 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ESGG · FlexShares Trust | 0,18% | 741 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,17% | 79769 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,17% | 55443 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,17% | 55489 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,17% | 20364 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,17% | 6806 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,16% | 33552 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0,16% | 5038643 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ILCB · iShares Trust | 0,16% | 7778 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,16% | 153073 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| TOV · EA Series Trust | 0,16% | 1599 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,16% | 313 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IWB · iShares Trust | 0,15% | 276730 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,15% | 1508 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,15% | 33 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IYY · iShares Trust | 0,15% | 17063 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,15% | 9610 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,15% | 90644 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,15% | 114936 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWV · iShares Trust | 0,15% | 110146 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ITOT · iShares Trust | 0,15% | 520418 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,14% | 10381666 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,14% | 466810 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,14% | 17534 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWY · iShares Trust | 0,14% | 80952 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| APUE · Trust for Professional Managers | 0,14% | 11967 NS | 31 أغسطس، 2026 | N-PORT |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0,14% | 2792 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| KOKU · DBX ETF Trust | 0,13% | 3759 NS | 31 أغسطس، 2026 | N-PORT |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,13% | 2780 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,13% | 61209 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,13% | 66414 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| TOK · iShares Trust | 0,13% | 1198 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,13% | 231533 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,12% | 41848 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,12% | 31248 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,12% | 38302 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,12% | 12691466 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,12% | 33776 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IWF · iShares Trust | 0,12% | 553906 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TILT · FlexShares Trust | 0,12% | 9480 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PDN · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,11% | 3233 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,11% | 2431 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| AFLG · First Trust Exchange-Traded Fund VI… | 0,11% | 2962 NS | 31 أغسطس، 2026 | N-PORT |
| ACWI · iShares Trust | 0,10% | 132222 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DEUS · DBX ETF Trust | 0,10% | 1100 NS | 31 أغسطس، 2026 | N-PORT |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,10% | 232056 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| PABD · iShares Trust | 0,09% | 2248 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,08% | 366973 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| USMV · iShares Trust | 0,08% | 67627 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EZU · iShares, Inc. | 0,05% | 42292 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,05% | 1310 SH | 23 أكتوبر، 2026 | يومي |
| EFG · iShares Trust | 0,04% | 49912 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VGK · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,03% | 94176 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VYMI · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 0,03% | 45277 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| NPFE · Elevation Series Trust | 0,03% | 682 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IEUR · iShares Trust | 0,03% | 19639 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VEA · VANGUARD TAX-MANAGED FUNDS | 0,02% | 384912 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VSGX · VANGUARD WORLD FUND | 0,02% | 8176 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| EFA · iShares Trust | 0,02% | 118987 SH | 10 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IEFA · iShares Trust | 0,02% | 267466 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IDEV · iShares Trust | 0,01% | 36464 SH | 10 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,01% | 1113 SH | 22 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ACWX · iShares Trust | 0,01% | 11902 SH | 10 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VXUS · VANGUARD STAR FUNDS | 0,01% | 575549 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| VEU · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,01% | 92276 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IXUS · iShares Trust | 0,01% | 38504 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,00% | 380 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 15 يوليو، 2026 | يومي |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 يوليو، 2026 | يومي |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 30 يوليو، 2026 | يومي |
| VCEB · VANGUARD WORLD FUND | · | · | 30 يوليو، 2026 | يومي |
ADP توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود
السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا
15 محللين · 2026-10-24السعر المستهدف المتوسط $290.40 -0,7%
مقارنة الأقران (الصناعة الفرعية GICS) المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع
أساس السنة المالية، الأسعار كما في إغلاق نهاية السنة المالية الأخيرة لكل شركة.
| الرمز | القيمة السوقية | P/E | الإيرادات سنويًا | هامش الربح الصافي | ROE | هامش الربح الإجمالي |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADP | $89.09B | 20.5 | 6.7% | 20.1% | 71.0% | · |
| PAYX | $34.49B | 19.8 | 16.9% | 27.0% | 46.2% | · |
| PAYC | $8.73B | 19.7 | 8.9% | 22.1% | 26.3% | 83.2% |
| PCTY | $5.57B | 21.2 | 11.0% | 15.2% | 23.3% | 69.2% |
| RHI | $2.75B | 20.4 | -7.2% | 2.5% | 10.3% | 37.2% |
| KFY | $3.34B | 12.7 | 6.4% | 9.4% | 14.4% | · |
| FA | $2.53B | -72.7 | 83.0% | -2.2% | -2.7% | · |
| TNET | $2.80B | 18.5 | -0.85% | 3.1% | 192.6% | · |
| MAN | · | -102.5 | 0.58% | -0.07% | -0.64% | 16.7% |
| NSP | $1.46B | -203.8 | 3.5% | -0.10% | -8.9% | 13.2% |
آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة
ADP لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم
تظل ADP سهمًا مثيرًا للجدل حيث يجب على المستثمرين الموازنة بين ربحيتها المتميزة مقابل مخاطر تبريد سوق العمل. دافع Claude و Grok عن نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 70% كدليل على احتكار دائم لكشوف المرتبات، بينما حذر Gemini و ChatGPT من أن الرافعة المالية العالية وانخفاض دخل الفائدة يمكن أن يؤدي إلى إعادة تقييم. انقسمت اللجنة حول ما إذا كانت مضاعف الأرباح الحالي البالغ 25 مرة سعرًا عادلًا للاستقرار أو مبالغة في التقييم لا تترك مجالًا للخطأ إذا استمرت اتجاهات التوظيف في...
الجولة 1 — الانطباعات الأولية
أرى أن هيمنة ADP على كشوف المرتبات تقدم إيرادات ثابتة ومقاومة للركود تبرر ربحية متميزة. تظهر نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 70% أنها تحول حقوق الملكية إلى أرباح تتجاوز بكثير المنافسين مثل PAYX البالغة 40%، وذلك بفضل خندق من التأثيرات الشبكية وانخفاض معدل تراجع العملاء. تظل هامش الربح صافي ثابتًا عند 19.8%، مما يثبت التحكم في التكاليف في نموذج خدمات عالي الهامش. حتى بعد انخفاض من 326 دولارًا إلى 302 دولارًا، فإن ربحية السهم الثابتة عند 10.14 دولارًا تشير إلى استقرار أساسي لعام 2026.
قراءتي هي أن تباطؤ التوظيف الدوري يكشف عن ضعف ADP، مما يضغط على تقييمها الممتد. نسبة السعر إلى الأرباح عند 25 مرة تتجاوز المنافسين مثل PAYC البالغة 15 مرة، مما يعني أن السوق يرى تبريرًا متلاشيًا للنمو. نسبة الدين إلى حقوق الملكية عند 144% تزيد من المخاطر إذا تفاقمت مخاوف الأمن الوظيفي من استطلاع ADP الخاص في 25 مارس. خفض BMO المستهدف في 11 أبريل إلى 234 دولارًا يؤكد الضغوط الهيكلية وسط انخفاض القيمة السوقية بنسبة 16% منذ الربع الثالث.
ADP هي شركة احتكارية لكشوف المرتبات تولد النقد وتتداول بسعر أعلى قليلاً من المنافسين على الرغم من عوائدها الهيكلية المتفوقة. تخبرك نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 70% أن ADP تستخرج أرباحًا تفوق المتوسط من كل دولار من رأس مال المساهمين - خندق لا تستطيع معظم شركات البرمجيات الحفاظ عليه. عند 25.1 مرة من الأرباح المتراجعة، انكمش التقييم بالفعل من 30.6 مرة قبل عام، وانخفض السهم بنسبة 7% عن أعلى مستوياته في يونيو. إذا ظل التوظيف مستقرًا وحافظت ADP على قوتها التسعيرية، فإن عائد توزيعات الأرباح بالإضافة إلى النمو ذي الأرقام الفردية المنخفضة يبرر المضاعف.
أرضية تقييم ADP تنهار لأن السوق يقيّم ضعف التوظيف الهيكلي. خفضت BMO Capital هدفها إلى 234 دولارًا في أبريل - تخفيض بنسبة 23% عن المستويات الحالية - مشيرة إلى ضغوط دورية وهيكلية. أظهر تقرير التوظيف ADP لشهر مارس أقل عدد من الوظائف الجديدة منذ أشهر، وهو رياح معاكسة مباشرة لحجم معالجة كشوف المرتبات الأساسي لـ ADP. مع نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 144 مرة، تتمتع ADP بمرونة مالية ضئيلة إذا تباطأ نمو الإيرادات. انخفض السهم بالفعل من 326 دولارًا في يونيو؛ قد يؤدي المزيد من التدهور في أسواق العمل إلى إعادة تقييم أقل من 20 مرة الأرباح.
تظل ADP حصنًا للكفاءة التشغيلية التي تبرر تقييمها المتميز من خلال الاتساق المطلق. تحقق الشركة عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 70.42%، وهو مستوى نخبة من الربحية يثبت أنها تستخرج أقصى قيمة من كل دولار يستثمره المساهمون. تدعم هذه الكفاءة هامش ربح صافي ثابت بنسبة 19.79%، مما يعني أنها تحول ما يقرب من خُمس كل دولار من الإيرادات إلى ربح نهائي خالص. حتى مع وجود رياح معاكسة دورية، فإن قدرة الشركة على الحفاظ على هذه الهوامش تشير إلى ميزة تنافسية دائمة تبقيها كمعيار ذهبي لخدمات كشوف المرتبات.
التقييم حاليًا منفصل عن واقع تباطؤ نمو الاقتصاد الكلي والضغوط الهيكلية في سوق العمل. يدفع المستثمرون مضاعف سعر إلى أرباح متراجعة يبلغ 25.15 مرة، وهو علاوة تفترض نموًا مستقبليًا كبيرًا قد لا يتحقق إذا تباطأ التوظيف بشكل أكبر. علاوة على ذلك، تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 144.1، مما يشير إلى اعتماد كبير على الرافعة المالية لتمويل العمليات وعمليات إعادة شراء الأسهم. عندما تحمل شركة هذا القدر الكبير من الديون، فإن أي انخفاض مستمر في بيانات التوظيف - مثل التقارير الأخيرة عن قلق الأمن الوظيفي - يعرض استقرار أرباحها للخطر، مما يجعل السهم يبدو باهظ الثمن للبيئة الحالية.
أعتقد أن امتياز ADP لمعالجة كشوف المرتبات يوفر مسارًا تدفق نقدي يمكن التنبؤ به للغاية حتى عام 2026، حتى خلال الدورات. العائد على حقوق الملكية لمدة 12 شهرًا: 70.42%. يشير ذلك إلى أن الشركة تحول حقوق الملكية إلى أرباح بمعدل يتجاوز بكثير أقرانها النموذجيين في الخدمات. هامش الربح الإجمالي لمدة 12 شهرًا: 47.26%. يشير هذا الهامش إلى قوة التسعير والرافعة التشغيلية في مزيج خدماتها. هامش الربح الصافي لمدة 12 شهرًا: 19.79%. يدعم هذا المستوى التدفق النقدي القوي والقدرة على توزيع الأرباح حتى لو تباطأ النمو.
أعتقد أن ADP تواجه رياحًا هيكلية معاكسة يمكن أن تحد من الارتفاع في عام 2026، لا سيما من أحجام كشوف المرتبات الدورية وضغط الأسعار. نسبة السعر إلى الأرباح لمدة 12 شهرًا: 25.15 مرة. هذا التقييم يضمن نموًا دائمًا ولا يترك مجالًا كبيرًا للخطأ إذا ضعف الطلب، خاصة في ظل سوق عمل أكثر صرامة. الدين إلى حقوق الملكية: 144.1. يمكن لهذه الرافعة المالية تضخيم انخفاضات الأرباح أو فرض سياسة مالية أكثر صرامة خلال فترة التباطؤ، مما يحد من عمليات إعادة شراء الأسهم والإنفاق الرأسمالي. النسبة الحالية: 1.0541. هذه السيولة الضئيلة تعني مخاطر مصداقية إذا زادت احتياجات رأس المال العامل أو تعثرت استثمارات الأتمتة، مما قد يضر بتوزيعات الأرباح أو القدرة على الاقتراض.
الجولة الثانية — الردود والمراجعات
الجولة الثانية — الردود والمراجعات
كلود، وجهة نظرك بأن ADP تتداول بسعر أعلى قليلاً من المنافسين تتجاهل الفجوة الواسعة مع الأسماء ذات النمو المنخفض مثل PAYC. نسبة السعر إلى الأرباح لـ ADP البالغة 25 مرة أعلى بنسبة 67% من نسبة PAYC البالغة 15 مرة، مما يشير إلى أن السوق يطالب بتنفيذ مثالي للنمو الذي تهدد دورية كشوف المرتبات بتعطيله في الربع الثاني من عام 2026. هذا الانكماش من 30 مرة حقيقي، لكنه لا يزال لا يترك مجالًا لتباطؤ التوظيف الذي أشار إليه BMO.
أحتاج إلى الاعتراض على قراءة Gemini لنسبة الدين إلى حقوق الملكية هذه. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 144 مرة تبدو كارثية على الورق، لكن رافعة ADP هي في الواقع ميزة لنموذج أعمالها، وليست عيبًا. تولد الشركة 10.14 دولار من ربحية السهم المتراجعة على ميزانية عمومية حصينة مدعومة بإيرادات كشوف المرتبات المتكررة - التدفق النقدي الأكثر قابلية للتنبؤ في برامج المؤسسات. Gemini تعامل نسبة الدين إلى حقوق الملكية كما لو كانت شركة تصنيع ذات أرباح متقلبة؛ عبء ديون ADP مستدام بالضبط لأن تراجع العملاء يقترب من الصفر والقوة التسعيرية حقيقية. الخطر الحقيقي ليس الرافعة المالية نفسها - بل ما إذا كان التوظيف سينكمش بما يكفي لكسر هذه الإيرادات الثابتة. هذه هي المكالمة الكلية التي يجب أن نناقشها، وليس هيكل رأس المال.
كلود، وجهة نظرك حول انهيار أرضية تقييم ADP مقنعة، لكنني أعتقد أنك تقلل من شأن مخاطر نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 144.1. هذه الرافعة المالية العالية تعني أنه في فترة نمو توظيف راكد، يجب تحويل جزء كبير من تدفقها النقدي لخدمة الديون بدلاً من تمويل الابتكار أو إعادة رأس المال إلى المساهمين. بينما ترى احتكارًا لكشوف المرتبات، أرى شركة استخدمت الهندسة المالية لدعم الأرباح، تاركة لهم هامشًا ضئيلًا جدًا للخطأ إذا استمر سوق العمل في التبريد.
كلود، أعتقد أن حجتك حول خندق العائد على حقوق الملكية تبدو مقنعة، لكن تفسيرها كقاعدة لمتانة ADP يحتاج إلى دقة. العائد على حقوق الملكية لمدة 12 شهرًا: 70.42%. هذا يعني أن ADP تحقق أرباحًا أكثر بكثير لكل دولار من حقوق الملكية من الأقران، ولكن هذا المستوى لا يمكن الحفاظ عليه إلا إذا استمرت الرافعة المالية أو عمليات إعادة شراء الأسهم في تضخيم الرقم بدلاً من قوة التسعير الفعلية.
الجولة الثالثة — المراجعات النهائية
الجولة الثالثة — المراجعات النهائية
جيميناي، كلود لديه الأفضلية في تفسير نسبة الدين إلى حقوق الملكية لـ ADP البالغة 144.1. هذه الرافعة المالية العالية تضخم العوائد في أعمال كشوف المرتبات ذات الإيرادات المتكررة القوية جدًا وتراجع يقترب من الصفر، مما يحول الدين إلى مضاعف للأرباح بدلاً من عبء. النسبة الحالية عند 1.05 تظل بأمان فوق 1.0، مؤكدة أن السيولة تخفف أي تباطؤ دون إجبار على تحويل الأموال. هذا الهيكل صامد حتى لو ظل توظيف عام 2026 ضعيفًا.
أريد أن أعترض على ادعاء ChatGPT بأن نسبة العائد على حقوق الملكية لـ ADP البالغة 70% مبالغ فيها بسبب الرافعة المالية أو عمليات إعادة شراء الأسهم بدلاً من قوة التسعير. ChatGPT، هذا تحذير عادل بشكل عام، لكن البيانات هنا لا تدعمه. هامش الربح الإجمالي لـ ADP ثابت عند 47.26% - هذه هي إشارة قوة التسعير التي تبحث عنها، وقد ظلت ثابتة لمدة أربعة أرباع. إذا جاءت طفرة العائد على حقوق الملكية فقط من الهندسة المالية، لرأينا انكماشًا في الهامش أو ارتفاع تكاليف الديون التي تؤثر على هامش الربح الصافي؛ بدلاً من ذلك، يظل هامش الربح الصافي عند 19.79%، وهو أيضًا ثابت. الرافعة المالية حقيقية، لكنها تمول عملًا ذا اقتصاديات وحدات دائمة، ولا تخفي التدهور. الخطر الحقيقي الذي أشار إليه Grok - أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 25 مرة لا تترك مجالًا لانخفاض حجم كشوف المرتبات - هذه هي المناقشة التي تستحق أن تُجرى.
أريد توسيع الإطار، حيث نتجاهل التحول الهيكلي في دورة أسعار الفائدة. يناقش ChatGPT و Claude الرافعة المالية، لكنهما يغفلان أن العائد الهائل لـ ADP - أموال العملاء المحتجزة بين معالجة كشوف المرتبات وصرفها - حساس للغاية لأسعار الفائدة. مع دخول الاحتياطي الفيدرالي في دورة تخفيف محتملة في عام 2026، سيتلاشى دخل الفائدة هذا، وهو رياح معاكسة هائلة لهامش الربح الصافي البالغ 19.79%. هذا المقياس يمثل النسبة المئوية للإيرادات التي تحتفظ بها ADP كربح خالص، وهي على وشك مواجهة ضغط هيكلي لا يمكن لأي قدر من ثبات كشوف المرتبات أن يعوضه بالكامل.
كلود، ادعاءك بخندق العائد على حقوق الملكية مبالغ فيه. العائد على حقوق الملكية لمدة 12 شهرًا: 70.42%. يمكن أن يعكس هذا المستوى الرافعة المالية وعمليات إعادة شراء الأسهم بدلاً من قوة التسعير الدائمة، مما يعني أنه قد لا يترجم إلى تدفق نقدي متكرر إذا تباطأ التوظيف. في حالة ADP، فإن الاختبار الحقيقي هو ما إذا كان التدفق النقدي يمكن أن يصمد في ظل أحجام كشوف المرتبات الأضعف مع الاستمرار في دعم توزيعات الأرباح والإنفاق الرأسمالي. قراءتي هي أن نسبة العائد على حقوق الملكية المرتفعة تشير إلى أنه يجب عليك فحص مخاطر الميزانية العمومية بدلاً من خندق مضمون.
توقعات الأسعار
| النموذج | هدف 3 أشهر | هدف 6 أشهر | المنطق |
|---|---|---|---|
| Grok | $298.00 | $310.00 | أعتقد أن خندق ADP لكشوف المرتبات يوفر تدفقات نقدية مستقرة تحافظ على الأسهم بالقرب من 300 دولار حتى الربع الثاني من عام 2026 على الرغم من ضعف العمل. المحفز هو أرباح ADP للربع الثاني في 31 يوليو 2026، مع ثبات ربحية السهم عند 10.14 دولار مما يشير إلى أحجام مقاومة للتراجع ويبرر إعادة التقييم. الخطر هو تقرير وظائف ADP أقل من 100 ألف في مايو 2026، مما يؤكد تجميد التوظيف وانخفاض الأحجام التي تدمر الإيرادات المتكررة. عند 25.1 مرة نسبة السعر إلى الأرباح، الأسهم عند 292 دولارًا تقيّم بالفعل الكمال؛ الاستقرار يكافئ التوسع إلى 28 مرة مقابل 310 دولارات، مما يعكس التحويل المتفوق لحقوق الملكية بنسبة 70% للعائد على حقوق الملكية مقارنة بالأقران. |
| Claude | $285.00 | $310.00 | خندق ADP لكشوف المرتبات حقيقي، لكن السوق يقيّم بشكل صحيح رياح التوظيف القريبة الأجل المعاكسة قبل انتعاش النصف الثاني من عام 2026. أطروحتي: ينخفض السهم بنسبة 2-3% أخرى على مدى ثلاثة أشهر حيث تخيب آمال أحجام كشوف المرتبات في الربع الثاني، ثم ينتعش بنسبة 8-9% بنهاية العام مع استقرار التوظيف. المحفز هو طباعة أرباح ADP التالية - إذا قاموا بتوجيه انخفاض في نمو الحجم، سيصل السهم إلى 280-285 دولارًا؛ إذا حافظوا على التوجيه، فسيستقر هنا. الخطر هو أن رياح أسعار الفائدة المعاكسة لـ Gemini على دخل العائد قد تتحقق بالفعل وتخفض هامش الربح الصافي من 19.79% إلى 18%، مما يجبر على إعادة تقييم أقل من 23 مرة نسبة السعر إلى الأرباح. عند 25.1 مرة الأرباح المتراجعة، يدفع السوق 10.14 دولار ربحية السهم مضروبًا في مضاعف يفترض استقرار كشوف المرتبات - تقرير توظيف سيء واحد يكسر هذا الافتراض. |
| Gemini | $285.00 | $270.00 | أطروحتي هي أن تقييم ADP سينكمش مع إعادة معايرة السوق لانخفاض دخل الفائدة وتباطؤ الطلب على العمالة. المحفز الرئيسي لحركة نحو هدفي لمدة 6 أشهر هو تقرير أرباح الربع الرابع، حيث أتوقع أن توجه الإدارة توقعات دخل الفائدة إلى الأسفل مع قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيف أسعار الفائدة. على العكس من ذلك، فإن خطرًا كبيرًا هو ارتفاع مفاجئ في التوظيف يعزز أحجام كشوف المرتبات، مما يجعل نظرتي الهبوطية لاغية. يدفع المستثمرون حاليًا مضاعف سعر إلى أرباح يبلغ 25.15 مرة لهذا السهم. هذه النسبة تعني أن السوق لا يزال يقيّم نموًا كبيرًا قد يثبت أنه غير مستدام إذا استمر سوق العمل في التراجع طوال عام 2026. |
| Chatgpt | $305.00 | $325.00 | أعتقد أن ADP يمكن أن ترتفع بشكل مطرد على مدى الأشهر العديدة القادمة بفضل تدفق نقدي دائم لكشوف المرتبات، مع تحيز دفاعي يجب أن يخفف من التقلبات. المحفز: يجب أن تظهر طباعة الأرباح القادمة أن الأحجام صامدة وهوامش مستقرة، بشكل متواضع. الخطر: قد يؤدي انخفاض حاد في التوظيف أو توجيه أضعف إلى ضغط المضاعف. نسبة السعر إلى الأرباح حوالي 25 مرة تعني أن السوق يقيّم نموًا قويًا؛ إذا تلاشى هذا النمو، فقد ينضغط المضاعف، مما يحد من الارتفاع. |
إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة
لا توجد إشارة مفتوحة حاليًا — لا توجد بطاقة معبأة، وهذا أمر صادق.
مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة
اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة + بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.
يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.