ADP Automatic Data Processing, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Professional Services · عرض على SEC EDGAR ↗
$218,14
السعر · مايو 20, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من إبريل 30, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$188–$330
21% of range
تقييم المحللين
HOLD
23 analysts
السعر المستهدف
$244
+12% upside
P/E (TTM)
30.9
ROE
72.4%
هامش صافي الربح
19.8%

ADP لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$218.14
القيمة السوقية
$124.99B
P/E (TTM)
30.9
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$9.98
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$20.56B
عائد التوزيعات
1.9%
ROE
72.4%
D/E الدين/حقوق الملكية
1.4
نطاق 52 أسبوعًا
$188 – $330

ADP مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $20.56B
10-point trend, +76.2%
2016-06-30 → 2025-06-30
ربح السهم $9.98
10-point trend, +207.1%
2016-06-30 → 2025-06-30
التدفق النقدي الحر —
الهوامش 19.8%

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADP
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, -5.6%
30.9
25.1
P/S (TTM) (السعر / المبيعات (آخر 12 شهرًا))
5-point trend, +8.4%
6.1
0.5
P/B (السعر / القيمة الدفترية)
5-point trend, +36.1%
20.2
1.6
EV / EBITDA
5-point trend, +30.6%
216.2
—

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADP
متوسط الأقران
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
5-point trend, +14.5%
19.8%
-4.2%
ROA (العائد على الأصول)
5-point trend, +28.1%
7.6%
-7.1%
ROE
5-point trend, +58.1%
72.4%
-16.2%

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADP
متوسط الأقران
Debt / Equity (الدين / حقوق الملكية)
5-point trend, +168.4%
1.4
3.2
Current Ratio (النسبة الحالية)
5-point trend, -2.0%
1.0
1.1
Quick Ratio (النسبة السريعة)
5-point trend, +98.4%
0.3
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADP
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +37.0%
7.1%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
5-point trend, +37.0%
7.6%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
5-point trend, +37.0%
7.1%
—
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)
5-point trend, +64.4%
9.7%
—
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +57.0%
8.7%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADP
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, +64.4%
$9.98
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
ADP
متوسط الأقران
Payout Ratio (نسبة التوزيع)
5-point trend, -3.0%
58.8%
—

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

عائد الأرباح
1.9%
نسبة التوزيع
58.8%
5Y Div CAGR
—
تاريخ الاستحقاقالمبلغ
13 مارس، 2026$1,7000
12 ديسمبر، 2025$1,7000
12 سبتمبر، 2025$1,5400
13 يونيو، 2025$1,5400
14 مارس، 2025$1,5400
13 ديسمبر، 2024$1,5400
13 سبتمبر، 2024$1,4000
14 يونيو، 2024$1,4000
7 مارس، 2024$1,4000
7 ديسمبر، 2023$1,4000
7 سبتمبر، 2023$1,2500
8 يونيو، 2023$1,2500
9 مارس، 2023$1,2500
8 ديسمبر، 2022$1,2500
8 سبتمبر، 2022$1,0400
9 يونيو، 2022$1,0400
10 مارس، 2022$1,0400
9 ديسمبر، 2021$1,0400
9 سبتمبر، 2021$0,9300
10 يونيو، 2021$0,9300

ADP توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

احتفاظ 23 محللين
  • شراء قوي 3 13,0%
  • شراء 5 21,7%
  • احتفاظ 12 52,2%
  • بيع 2 8,7%
  • بيع قوي 1 4,3%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

15 محللين · 2026-05-16
السعر المستهدف الوسيط $240.00 +10,0%
السعر المستهدف المتوسط $244.47 +12,1%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
0.03%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $3.38 $3.33 0.05%
31 ديسمبر، 2025 $2.62 $2.60 0.02%
30 سبتمبر، 2025 $2.49 $2.46 0.03%
30 يونيو، 2025 $2.26 $2.25 0.01%
31 مارس، 2025 $3.06 $3.00 0.06%

مقارنة النظراء المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
ADP $124.99B 30.9 7.1% 19.8% 72.4% —
PAYX $56.93B 34.5 5.6% 29.7% 40.2% —
PAYC $8.73B 19.7 8.9% 22.1% 26.3% 83.2%
PCTY $10.03B 45.1 13.7% 14.2% 18.9% 68.8%
KFY $3.17B 13.4 -1.2% 8.9% 13.7% —
FA $2.53B -72.7 83.0% -2.2% -2.7% —
RHI $2.75B 20.4 -7.2% 2.5% 10.3% 37.2%
TNET $2.80B 18.5 -0.85% 3.1% 192.6% —
MAN — -102.5 0.58% -0.07% -0.64% 16.7%

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 16
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ ADP
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +101.1% $20.56B $19.20B $18.01B $16.50B $15.01B $14.59B $14.11B $13.27B $12.37B $11.67B $10.94B $10.23B
Cost of Revenue 12-point trend, +83.7% $11.10B $10.48B $9.95B $9.46B $8.64B $8.45B $8.02B $7.76B $7.24B $6.84B $6.43B $6.04B
R&D Expense 4-point trend, +23.8% $989M $956M $845M $799M · · · · · · · ·
SG&A Expense 12-point trend, +70.9% $4.05B $3.78B $3.55B $3.23B $3.04B $3.00B $3.06B $2.96B $2.77B $2.64B $2.50B $2.37B
Operating Expenses 12-point trend, +85.4% $15.60B $14.62B $13.76B $12.78B $11.74B $11.56B $11.22B $10.82B $10.10B $9.53B $8.93B $8.42B
Interest Expense 12-point trend, +7373.8% $456M $361M $253M $82M $60M $107M $130M $103M $80M $56M $6M $6M
Interest Income 12-point trend, +495.0% $320M $241M $150M $41M $36M $84M $98M $84M $77M $62M $57M $54M
Other Non-op 12-point trend, +404.4% $354M $287M $184M $83M $96M $148M $111M $-172M $343M $100M $63M $70M
Pretax Income 12-point trend, +182.6% $5.31B $4.87B $4.44B $3.80B $3.36B $3.18B $3.01B $2.28B $2.62B $2.23B $2.07B $1.88B
Income Tax 12-point trend, +93.3% $1.23B $1.12B $1.03B $855M $763M $716M $713M $398M $829M $741M $694M $637M
Net Income 12-point trend, +169.1% $4.08B $3.75B $3.41B $2.95B $2.60B $2.47B $2.29B $1.88B $1.79B $1.49B $1.45B $1.52B
EPS (Basic) 12-point trend, +216.1% $10.02 $9.14 $8.25 $7.04 $6.10 $5.73 $5.27 $4.28 $3.99 $3.27 $3.07 $3.17
EPS (Diluted) 12-point trend, +217.8% $9.98 $9.10 $8.21 $7.00 $6.07 $5.70 $5.24 $4.25 $3.97 $3.25 $3.05 $3.14
Shares (Basic) 12-point trend, -15.0% 407,100,000 410,600,000 413,700,000 418,800,000 426,300,000 430,800,000 435,000,000 440,600,000 447,800,000 457,000,000 472,600,000 478,900,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -15.4% 408,700,000 412,200,000 415,700,000 421,100,000 428,100,000 432,700,000 437,600,000 443,300,000 450,300,000 459,100,000 475,800,000 483,100,000
EBITDA 12-point trend, +73.2% $582M $562M $549M $515M $511M $480M $409M $378M $316M $289M $278M $336M
الميزانية العمومية 28
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ ADP
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +68.8% $3.35B $2.91B $2.08B $1.44B $2.58B $1.91B $1.95B $2.17B $2.78B $3.19B $1.64B $1.98B
Short-term Investments 12-point trend, +121.4% $4.50B $384M $15M $47M $10M $0 $10M $3M $3M $24M $27M $2.03B
Receivables 12-point trend, +138.8% $3.58B $3.43B $3.01B $3.17B $2.73B $2.44B $2.44B $1.98B $1.70B $1.74B $1.55B $1.50B
Other Current Assets 12-point trend, +21.9% $841M $821M $744M $629M $533M $506M $509M $531M $883M $725M $731M $690M
Current Assets 12-point trend, +57.3% $43.25B $45.54B $42.17B $54.80B $40.74B $31.56B $34.34B $31.82B $32.66B $39.50B $28.81B $27.49B
PP&E (Net) 12-point trend, -1.8% $655M $686M $681M $653M $684M $704M $764M $794M $780M $685M $673M $667M
PP&E (Gross) 12-point trend, +50.0% $2.58B $2.50B $2.44B $2.28B $2.24B $2.23B $2.18B $2.14B $2.03B $1.84B $1.78B $1.72B
Accum. Depreciation 12-point trend, +82.8% $1.92B $1.82B $1.76B $1.63B $1.56B $1.52B $1.42B $1.34B $1.25B $1.16B $1.10B $1.05B
Goodwill 12-point trend, +73.8% $3.27B $2.35B $2.34B $2.30B $2.34B $2.31B $2.32B $2.24B $1.74B $1.68B $1.79B $1.88B
Intangibles 12-point trend, +226.5% $1.60B $1.34B $1.34B $1.33B $1.33B $1.22B $1.07B $886M $620M $534M $503M $491M
Other Non-current Assets 12-point trend, -19.7% $1.06B $1.10B $1.26B $937M $826M $458M $934M $699M $1.35B $1.24B $1.27B $1.32B
Total Assets 12-point trend, +66.5% $53.37B $54.36B $50.97B $63.07B $48.77B $39.17B $41.89B $38.85B $38.89B $43.67B $33.11B $32.06B
Accounts Payable 12-point trend, +11.2% $169M $101M $97M $110M $141M $102M $126M $135M $150M $152M $194M $152M
Accrued Liabilities 12-point trend, +160.6% $3.09B $3.35B $2.34B $2.11B $1.96B $1.98B $1.76B $1.55B $1.38B $1.25B $1.16B $1.19B
Short-term Debt 12-point trend, +119.5% $4.77B $0 $0 $0 $0 $1.00B $0 $0 $0 $0 $0 $2.17B
Current Liabilities 12-point trend, +70.8% $41.28B $45.08B $42.77B $55.16B $38.09B $30.13B $32.63B $30.41B $29.82B $35.85B $27.11B $24.17B
Capital Leases 7-point trend, +321200000.00 $321M $329M $350M $371M $343M $344M $0 · · · · ·
Deferred Tax 12-point trend, -24.2% $164M $64M $74M $67M $483M $732M $660M $522M $163M $251M $172M $216M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +70.9% $1.06B $991M $934M $924M $834M $837M $799M $728M $830M $701M $644M $619M
Total Liabilities 12-point trend, +85.8% $47.18B $49.82B $47.46B $59.84B $43.10B $33.41B $36.49B $34.11B $33.20B $39.19B $28.30B $25.39B
Total Debt 12-point trend, +302.4% $8.74B $2.99B $2.99B $2.99B $2.98B $2.00B $2.00B $2.00B $2.00B $0 $0 $2.17B
Common Stock Flat — no change across 12 periods $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M $64M
Retained Earnings 12-point trend, +85.1% $25.24B $23.62B $22.12B $20.70B $19.45B $18.44B $17.50B $16.55B $14.73B $14.00B $13.46B $13.63B
Treasury Stock 12-point trend, +171.2% $21.02B $19.74B $18.47B $17.34B $15.39B $14.07B $13.09B $12.21B $11.30B $10.14B $9.12B $7.75B
AOCI 12-point trend, -595.7% $-883M $-1.81B $-2.31B $-1.99B $11M $-15M $-257M $-680M $-383M $-215M $-261M $178M
Stockholders' Equity 12-point trend, -7.2% $6.19B $4.55B $3.51B $3.23B $5.67B $5.75B $5.40B $4.74B $3.98B $4.48B $4.81B $6.67B
Liabilities + Equity 12-point trend, +66.5% $53.37B $54.36B $50.97B $63.07B $48.77B $39.17B $41.89B $38.85B $37.18B $43.67B $33.11B $32.06B
Shares Outstanding 12-point trend, -15.6% 405,300,000 408,100,000 412,100,000 416,100,000 423,700,000 429,900,000 434,200,000 438,800,000 445,000,000 455,700,000 466,400,000 480,200,000
التدفق النقدي 16
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ ADP
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +118.5% $582M $562M $549M $515M $511M $480M $409M $378M $316M $289M $278M $267M
Stock-based Comp 12-point trend, +127.2% $266M $244M $220M $202M $175M $131M $167M $175M $139M $138M $143M $117M
Deferred Tax 12-point trend, +197.6% $37M $-37M $-80M $37M $-251M $26M $9M $-152M $40M $700.0K $-15M $-38M
Amort. of Intangibles 12-point trend, +167.1% $381M $372M $373M $344M $327M $287M $228M $204M $169M $153M $151M $142M
Restructuring 3-point trend, -92.6% · · · · · · $7M $44M $92M · · ·
Other Non-cash 12-point trend, +78.5% $-26M $-362M $106M $-603M $60M $-77M $-190M $341M $-71M $-60M $47M $-119M
Operating Cash Flow 12-point trend, +171.2% $4.94B $4.16B $4.21B $3.10B $3.09B $3.03B $2.69B $2.52B $2.13B $1.90B $1.97B $1.82B
Investing Cash Flow 12-point trend, -473.2% $-3.04B $-1.39B $-2.52B $-7.01B $-3.52B $3.16B $-2.20B $-2.50B $-1.11B $-869M $-3.76B $813M
Debt Issued 7-point trend, +1980300000.00 $1.98B $0 $0 $0 $1.98B $0 $0 · · · · ·
Net Debt Issued 12-point trend, +29769.7% $979M $-900.0K $-1M $-900.0K $980M $-2M $-2M $-7M $-2M $-2M $-2M $-3M
Stock Repurchased 12-point trend, +91.9% $1.28B $1.23B $1.12B $1.97B $1.37B $1.01B $938M $989M $1.26B $1.16B $1.56B $667M
Net Stock Activity 12-point trend, -91.9% $-1.28B $-1.23B $-1.12B $-1.97B $-1.37B $-1.01B $-938M $-989M $-1.26B $-1.16B $-1.56B $-667M
Dividends Paid 12-point trend, +171.6% $2.40B $2.18B $1.90B $1.66B $1.58B $1.47B $1.29B $1.06B $995M $944M $928M $883M
Financing Cash Flow 12-point trend, -195.7% $-6.97B $-1.43B $-15.68B $13.65B $6.44B $-5.89B $-208M $-1.66B $-8.28B $8.75B $1.55B $-2.36B
Net Change in Cash 12-point trend, -1868.5% $-5.03B $1.31B $-14.01B $9.64B $6.09B $257M $254M $-1.64B $-7.28B $9.77B $-344M $284M
Taxes Paid 12-point trend, +45.8% $1.20B $1.19B $1.08B $857M $974M $677M $634M $530M $817M $652M $773M $822M
الربحية 5
بيانات الربحية السنوية لـ ADP
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Net Margin 12-point trend, +59.7% 19.8% 19.5% 18.9% 17.9% 17.3% 16.9% 16.2% 12.2% 14.0% 12.8% 13.3% 12.4%
Pretax Margin 12-point trend, +38.6% 25.8% 25.4% 24.6% 23.1% 22.4% 21.8% 21.2% 16.3% 20.4% 19.1% 18.9% 18.6%
EBITDA Margin 12-point trend, +2.9% 2.8% 2.9% 3.0% 3.1% 3.4% 3.3% 2.9% 2.8% 2.5% 2.5% 2.5% 2.8%
ROA 12-point trend, +60.7% 7.6% 7.1% 6.0% 5.3% 5.9% 6.1% 5.7% 4.3% 4.3% 3.9% 4.5% 4.7%
ROE 12-point trend, +207.1% 72.4% 81.8% 94.7% 79.5% 45.8% 43.9% 45.2% 43.6% 41.0% 32.1% 25.3% 23.6%
السيولة والملاءة 4
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ ADP
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -3.0% 1.0 1.0 1.0 1.0 1.1 1.0 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1
Quick Ratio 12-point trend, +13.8% 0.3 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.2 0.1 0.1 0.2
Debt / Equity 12-point trend, +333.7% 1.4 0.7 0.9 0.9 0.5 0.3 0.4 0.6 0.5 0.0 0.0 0.3
LT Debt / Equity 9-point trend, +27.6% 0.6 0.7 0.9 0.9 0.5 0.2 0.4 0.6 0.5 · · ·
الكفاءة 2
بيانات الكفاءة السنوية لـ ADP
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +0.6% 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.4
Receivables Turnover 12-point trend, -18.4% 5.9 6.0 5.8 5.6 5.8 6.0 6.4 7.2 7.2 7.1 7.2 7.2
لكل سهم 6
بيانات لكل سهم السنوية لـ ADP
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +9.9% $15.27 $11.14 $8.52 $7.75 $13.38 $13.38 $12.44 $7.88 $8.94 $9.83 $10.31 $13.89
Revenue / Share 12-point trend, +99.1% $50.31 $46.59 $43.33 $39.18 $35.05 $33.72 $32.39 $30.06 $27.49 $25.41 $22.99 $25.27
Cash Flow / Share 12-point trend, +220.6% $12.09 $10.09 $10.12 $7.36 $7.23 $6.99 $6.14 $5.67 $4.72 $4.05 $4.00 $3.77
Cash / Share 12-point trend, +100.0% $8.26 $7.14 $5.06 $3.45 $6.08 $4.44 $4.49 $4.95 $6.25 $7.00 $3.51 $4.13
Dividend / Share 12-point trend, +220.2% $6 $5 $5 $4 $4 $4 $3 $3 $2 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, +217.8% $9.98 $9.10 $8.21 $7.00 $6.07 $5.70 $5.24 $4.25 $3.97 $3.25 $3.05 $3.14
معدلات النمو 10
بيانات معدلات النمو السنوية لـ ADP
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +148.1% 7.1% 6.6% 9.2% 10.0% 2.9% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +4.5% 7.6% 8.6% 7.3% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 7.1% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +49.0% 9.7% 10.8% 17.3% 15.3% 6.5% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -2.9% 12.6% 14.4% 12.9% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 11.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +63.2% 8.7% 10.0% 15.7% 13.5% 5.3% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +0.1% 11.4% 13.0% 11.4% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 10.6% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 10.3% · · · · · · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 15
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ ADP
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +101.1% $20.56B $19.20B $18.01B $16.50B $15.01B $14.59B $14.11B $13.27B $12.37B $11.67B $10.94B $10.23B
Net Income TTM 12-point trend, +169.1% $4.08B $3.75B $3.41B $2.95B $2.60B $2.47B $2.29B $1.88B $1.79B $1.49B $1.45B $1.52B
Market Cap 12-point trend, +274.0% $124.99B $97.41B $90.58B $87.40B $84.16B $64.01B $71.79B $58.86B $45.59B $41.87B $37.42B $33.42B
Enterprise Value 12-point trend, +298.6% $125.89B $97.10B $91.47B $88.90B $84.55B $64.10B $71.83B $58.69B $44.81B $38.65B $35.75B $31.58B
P/E 12-point trend, +39.4% 30.9 26.2 26.8 30.0 32.7 26.1 31.6 31.6 25.8 28.3 26.3 22.2
P/S 12-point trend, +86.0% 6.1 5.1 5.0 5.3 5.6 4.4 5.1 4.4 3.7 3.6 3.4 3.3
P/B 12-point trend, +303.1% 20.2 21.4 25.8 27.1 14.8 11.1 13.3 17.0 11.5 9.3 7.8 5.0
P / Tangible Book 4-point trend, +231.6% 95.3 113.5 · · 42.1 28.7 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +37.9% 25.3 23.4 21.5 28.2 27.2 21.2 26.7 23.4 21.4 22.5 19.6 18.4
EV / EBITDA 12-point trend, +130.1% 216.2 172.8 166.5 172.6 165.6 133.5 175.6 155.4 141.8 133.9 128.7 93.9
EV / Revenue 12-point trend, +98.3% 6.1 5.1 5.1 5.4 5.6 4.4 5.1 4.4 3.6 3.3 3.3 3.1
Dividend Yield 12-point trend, -27.3% 1.9% 2.2% 2.1% 1.9% 1.9% 2.3% 1.8% 1.8% 2.2% 2.2% 2.5% 2.6%
Earnings Yield 12-point trend, -28.2% 3.2% 3.8% 3.7% 3.3% 3.1% 3.8% 3.2% 3.2% 3.9% 3.5% 3.8% 4.5%
Payout Ratio 12-point trend, +0.9% 58.8% 58.2% 55.8% 56.3% 60.6% 59.6% 56.4% 65.6% 57.4% 63.2% 63.9% 58.3%
Annual Payout 12-point trend, +171.6% $2.40B $2.18B $1.90B $1.66B $1.58B $1.47B $1.29B $1.06B $995M $944M $928M $883M

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
الإيرادات $20.56B$19.20B$18.01B$16.50B$15.01B
صافي الدخل $4.08B$3.75B$3.41B$2.95B$2.60B
EPS المخفف $9.98$9.10$8.21$7.00$6.07
الميزانية العمومية
2025-06-302024-06-302023-06-302022-06-302021-06-30
الدين / حقوق الملكية 1.40.70.90.90.5
النسبة الحالية 1.01.01.01.01.1
النسبة السريعة 0.30.10.10.10.1

ADP لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

أرى أن هيمنة ADP على كشوف المرتبات تقدم إيرادات ثابتة ومقاومة للركود تبرر ربحية متميزة. تظهر نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 70% أنها تحول حقوق الملكية إلى أرباح تتجاوز بكثير المنافسين مثل PAYX البالغة 40%، وذلك بفضل خندق من التأثيرات الشبكية وانخفاض معدل تراجع العملاء. تظل هامش الربح صافي ثابتًا عند 19.8%، مما يثبت التحكم في التكاليف في نموذج خدمات عالي الهامش. حتى بعد انخفاض من 326 دولارًا إلى 302 دولارًا، فإن ربحية السهم الثابتة عند 10.14 دولارًا تشير إلى استقرار أساسي لعام 2026.

↓ هبوطي

قراءتي هي أن تباطؤ التوظيف الدوري يكشف عن ضعف ADP، مما يضغط على تقييمها الممتد. نسبة السعر إلى الأرباح عند 25 مرة تتجاوز المنافسين مثل PAYC البالغة 15 مرة، مما يعني أن السوق يرى تبريرًا متلاشيًا للنمو. نسبة الدين إلى حقوق الملكية عند 144% تزيد من المخاطر إذا تفاقمت مخاوف الأمن الوظيفي من استطلاع ADP الخاص في 25 مارس. خفض BMO المستهدف في 11 أبريل إلى 234 دولارًا يؤكد الضغوط الهيكلية وسط انخفاض القيمة السوقية بنسبة 16% منذ الربع الثالث.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

ADP هي شركة احتكارية لكشوف المرتبات تولد النقد وتتداول بسعر أعلى قليلاً من المنافسين على الرغم من عوائدها الهيكلية المتفوقة. تخبرك نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 70% أن ADP تستخرج أرباحًا تفوق المتوسط من كل دولار من رأس مال المساهمين - خندق لا تستطيع معظم شركات البرمجيات الحفاظ عليه. عند 25.1 مرة من الأرباح المتراجعة، انكمش التقييم بالفعل من 30.6 مرة قبل عام، وانخفض السهم بنسبة 7% عن أعلى مستوياته في يونيو. إذا ظل التوظيف مستقرًا وحافظت ADP على قوتها التسعيرية، فإن عائد توزيعات الأرباح بالإضافة إلى النمو ذي الأرقام الفردية المنخفضة يبرر المضاعف.

↓ هبوطي

أرضية تقييم ADP تنهار لأن السوق يقيّم ضعف التوظيف الهيكلي. خفضت BMO Capital هدفها إلى 234 دولارًا في أبريل - تخفيض بنسبة 23% عن المستويات الحالية - مشيرة إلى ضغوط دورية وهيكلية. أظهر تقرير التوظيف ADP لشهر مارس أقل عدد من الوظائف الجديدة منذ أشهر، وهو رياح معاكسة مباشرة لحجم معالجة كشوف المرتبات الأساسي لـ ADP. مع نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 144 مرة، تتمتع ADP بمرونة مالية ضئيلة إذا تباطأ نمو الإيرادات. انخفض السهم بالفعل من 326 دولارًا في يونيو؛ قد يؤدي المزيد من التدهور في أسواق العمل إلى إعادة تقييم أقل من 20 مرة الأرباح.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

تظل ADP حصنًا للكفاءة التشغيلية التي تبرر تقييمها المتميز من خلال الاتساق المطلق. تحقق الشركة عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 70.42%، وهو مستوى نخبة من الربحية يثبت أنها تستخرج أقصى قيمة من كل دولار يستثمره المساهمون. تدعم هذه الكفاءة هامش ربح صافي ثابت بنسبة 19.79%، مما يعني أنها تحول ما يقرب من خُمس كل دولار من الإيرادات إلى ربح نهائي خالص. حتى مع وجود رياح معاكسة دورية، فإن قدرة الشركة على الحفاظ على هذه الهوامش تشير إلى ميزة تنافسية دائمة تبقيها كمعيار ذهبي لخدمات كشوف المرتبات.

↓ هبوطي

التقييم حاليًا منفصل عن واقع تباطؤ نمو الاقتصاد الكلي والضغوط الهيكلية في سوق العمل. يدفع المستثمرون مضاعف سعر إلى أرباح متراجعة يبلغ 25.15 مرة، وهو علاوة تفترض نموًا مستقبليًا كبيرًا قد لا يتحقق إذا تباطأ التوظيف بشكل أكبر. علاوة على ذلك، تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 144.1، مما يشير إلى اعتماد كبير على الرافعة المالية لتمويل العمليات وعمليات إعادة شراء الأسهم. عندما تحمل شركة هذا القدر الكبير من الديون، فإن أي انخفاض مستمر في بيانات التوظيف - مثل التقارير الأخيرة عن قلق الأمن الوظيفي - يعرض استقرار أرباحها للخطر، مما يجعل السهم يبدو باهظ الثمن للبيئة الحالية.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

أعتقد أن امتياز ADP لمعالجة كشوف المرتبات يوفر مسارًا تدفق نقدي يمكن التنبؤ به للغاية حتى عام 2026، حتى خلال الدورات. العائد على حقوق الملكية لمدة 12 شهرًا: 70.42%. يشير ذلك إلى أن الشركة تحول حقوق الملكية إلى أرباح بمعدل يتجاوز بكثير أقرانها النموذجيين في الخدمات. هامش الربح الإجمالي لمدة 12 شهرًا: 47.26%. يشير هذا الهامش إلى قوة التسعير والرافعة التشغيلية في مزيج خدماتها. هامش الربح الصافي لمدة 12 شهرًا: 19.79%. يدعم هذا المستوى التدفق النقدي القوي والقدرة على توزيع الأرباح حتى لو تباطأ النمو.

↓ هبوطي

أعتقد أن ADP تواجه رياحًا هيكلية معاكسة يمكن أن تحد من الارتفاع في عام 2026، لا سيما من أحجام كشوف المرتبات الدورية وضغط الأسعار. نسبة السعر إلى الأرباح لمدة 12 شهرًا: 25.15 مرة. هذا التقييم يضمن نموًا دائمًا ولا يترك مجالًا كبيرًا للخطأ إذا ضعف الطلب، خاصة في ظل سوق عمل أكثر صرامة. الدين إلى حقوق الملكية: 144.1. يمكن لهذه الرافعة المالية تضخيم انخفاضات الأرباح أو فرض سياسة مالية أكثر صرامة خلال فترة التباطؤ، مما يحد من عمليات إعادة شراء الأسهم والإنفاق الرأسمالي. النسبة الحالية: 1.0541. هذه السيولة الضئيلة تعني مخاطر مصداقية إذا زادت احتياجات رأس المال العامل أو تعثرت استثمارات الأتمتة، مما قد يضر بتوزيعات الأرباح أو القدرة على الاقتراض.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

كلود، وجهة نظرك بأن ADP تتداول بسعر أعلى قليلاً من المنافسين تتجاهل الفجوة الواسعة مع الأسماء ذات النمو المنخفض مثل PAYC. نسبة السعر إلى الأرباح لـ ADP البالغة 25 مرة أعلى بنسبة 67% من نسبة PAYC البالغة 15 مرة، مما يشير إلى أن السوق يطالب بتنفيذ مثالي للنمو الذي تهدد دورية كشوف المرتبات بتعطيله في الربع الثاني من عام 2026. هذا الانكماش من 30 مرة حقيقي، لكنه لا يزال لا يترك مجالًا لتباطؤ التوظيف الذي أشار إليه BMO.

Claude

أحتاج إلى الاعتراض على قراءة Gemini لنسبة الدين إلى حقوق الملكية هذه. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 144 مرة تبدو كارثية على الورق، لكن رافعة ADP هي في الواقع ميزة لنموذج أعمالها، وليست عيبًا. تولد الشركة 10.14 دولار من ربحية السهم المتراجعة على ميزانية عمومية حصينة مدعومة بإيرادات كشوف المرتبات المتكررة - التدفق النقدي الأكثر قابلية للتنبؤ في برامج المؤسسات. Gemini تعامل نسبة الدين إلى حقوق الملكية كما لو كانت شركة تصنيع ذات أرباح متقلبة؛ عبء ديون ADP مستدام بالضبط لأن تراجع العملاء يقترب من الصفر والقوة التسعيرية حقيقية. الخطر الحقيقي ليس الرافعة المالية نفسها - بل ما إذا كان التوظيف سينكمش بما يكفي لكسر هذه الإيرادات الثابتة. هذه هي المكالمة الكلية التي يجب أن نناقشها، وليس هيكل رأس المال.

Gemini

كلود، وجهة نظرك حول انهيار أرضية تقييم ADP مقنعة، لكنني أعتقد أنك تقلل من شأن مخاطر نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 144.1. هذه الرافعة المالية العالية تعني أنه في فترة نمو توظيف راكد، يجب تحويل جزء كبير من تدفقها النقدي لخدمة الديون بدلاً من تمويل الابتكار أو إعادة رأس المال إلى المساهمين. بينما ترى احتكارًا لكشوف المرتبات، أرى شركة استخدمت الهندسة المالية لدعم الأرباح، تاركة لهم هامشًا ضئيلًا جدًا للخطأ إذا استمر سوق العمل في التبريد.

Chatgpt

كلود، أعتقد أن حجتك حول خندق العائد على حقوق الملكية تبدو مقنعة، لكن تفسيرها كقاعدة لمتانة ADP يحتاج إلى دقة. العائد على حقوق الملكية لمدة 12 شهرًا: 70.42%. هذا يعني أن ADP تحقق أرباحًا أكثر بكثير لكل دولار من حقوق الملكية من الأقران، ولكن هذا المستوى لا يمكن الحفاظ عليه إلا إذا استمرت الرافعة المالية أو عمليات إعادة شراء الأسهم في تضخيم الرقم بدلاً من قوة التسعير الفعلية.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

جيميناي، كلود لديه الأفضلية في تفسير نسبة الدين إلى حقوق الملكية لـ ADP البالغة 144.1. هذه الرافعة المالية العالية تضخم العوائد في أعمال كشوف المرتبات ذات الإيرادات المتكررة القوية جدًا وتراجع يقترب من الصفر، مما يحول الدين إلى مضاعف للأرباح بدلاً من عبء. النسبة الحالية عند 1.05 تظل بأمان فوق 1.0، مؤكدة أن السيولة تخفف أي تباطؤ دون إجبار على تحويل الأموال. هذا الهيكل صامد حتى لو ظل توظيف عام 2026 ضعيفًا.

C
Claude

أريد أن أعترض على ادعاء ChatGPT بأن نسبة العائد على حقوق الملكية لـ ADP البالغة 70% مبالغ فيها بسبب الرافعة المالية أو عمليات إعادة شراء الأسهم بدلاً من قوة التسعير. ChatGPT، هذا تحذير عادل بشكل عام، لكن البيانات هنا لا تدعمه. هامش الربح الإجمالي لـ ADP ثابت عند 47.26% - هذه هي إشارة قوة التسعير التي تبحث عنها، وقد ظلت ثابتة لمدة أربعة أرباع. إذا جاءت طفرة العائد على حقوق الملكية فقط من الهندسة المالية، لرأينا انكماشًا في الهامش أو ارتفاع تكاليف الديون التي تؤثر على هامش الربح الصافي؛ بدلاً من ذلك، يظل هامش الربح الصافي عند 19.79%، وهو أيضًا ثابت. الرافعة المالية حقيقية، لكنها تمول عملًا ذا اقتصاديات وحدات دائمة، ولا تخفي التدهور. الخطر الحقيقي الذي أشار إليه Grok - أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 25 مرة لا تترك مجالًا لانخفاض حجم كشوف المرتبات - هذه هي المناقشة التي تستحق أن تُجرى.

G
Gemini

أريد توسيع الإطار، حيث نتجاهل التحول الهيكلي في دورة أسعار الفائدة. يناقش ChatGPT و Claude الرافعة المالية، لكنهما يغفلان أن العائد الهائل لـ ADP - أموال العملاء المحتجزة بين معالجة كشوف المرتبات وصرفها - حساس للغاية لأسعار الفائدة. مع دخول الاحتياطي الفيدرالي في دورة تخفيف محتملة في عام 2026، سيتلاشى دخل الفائدة هذا، وهو رياح معاكسة هائلة لهامش الربح الصافي البالغ 19.79%. هذا المقياس يمثل النسبة المئوية للإيرادات التي تحتفظ بها ADP كربح خالص، وهي على وشك مواجهة ضغط هيكلي لا يمكن لأي قدر من ثبات كشوف المرتبات أن يعوضه بالكامل.

C
Chatgpt

كلود، ادعاءك بخندق العائد على حقوق الملكية مبالغ فيه. العائد على حقوق الملكية لمدة 12 شهرًا: 70.42%. يمكن أن يعكس هذا المستوى الرافعة المالية وعمليات إعادة شراء الأسهم بدلاً من قوة التسعير الدائمة، مما يعني أنه قد لا يترجم إلى تدفق نقدي متكرر إذا تباطأ التوظيف. في حالة ADP، فإن الاختبار الحقيقي هو ما إذا كان التدفق النقدي يمكن أن يصمد في ظل أحجام كشوف المرتبات الأضعف مع الاستمرار في دعم توزيعات الأرباح والإنفاق الرأسمالي. قراءتي هي أن نسبة العائد على حقوق الملكية المرتفعة تشير إلى أنه يجب عليك فحص مخاطر الميزانية العمومية بدلاً من خندق مضمون.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $298.00 هدف 6 أشهر $310.00 المنطق أعتقد أن خندق ADP لكشوف المرتبات يوفر تدفقات نقدية مستقرة تحافظ على الأسهم بالقرب من 300 دولار حتى الربع الثاني من عام 2026 على الرغم من ضعف العمل. المحفز هو أرباح ADP للربع الثاني في 31 يوليو 2026، مع ثبات ربحية السهم عند 10.14 دولار مما يشير إلى أحجام مقاومة للتراجع ويبرر إعادة التقييم. الخطر هو تقرير وظائف ADP أقل من 100 ألف في مايو 2026، مما يؤكد تجميد التوظيف وانخفاض الأحجام التي تدمر الإيرادات المتكررة. عند 25.1 مرة نسبة السعر إلى الأرباح، الأسهم عند 292 دولارًا تقيّم بالفعل الكمال؛ الاستقرار يكافئ التوسع إلى 28 مرة مقابل 310 دولارات، مما يعكس التحويل المتفوق لحقوق الملكية بنسبة 70% للعائد على حقوق الملكية مقارنة بالأقران.
C Claude هدف 3 أشهر $285.00 هدف 6 أشهر $310.00 المنطق خندق ADP لكشوف المرتبات حقيقي، لكن السوق يقيّم بشكل صحيح رياح التوظيف القريبة الأجل المعاكسة قبل انتعاش النصف الثاني من عام 2026. أطروحتي: ينخفض السهم بنسبة 2-3% أخرى على مدى ثلاثة أشهر حيث تخيب آمال أحجام كشوف المرتبات في الربع الثاني، ثم ينتعش بنسبة 8-9% بنهاية العام مع استقرار التوظيف. المحفز هو طباعة أرباح ADP التالية - إذا قاموا بتوجيه انخفاض في نمو الحجم، سيصل السهم إلى 280-285 دولارًا؛ إذا حافظوا على التوجيه، فسيستقر هنا. الخطر هو أن رياح أسعار الفائدة المعاكسة لـ Gemini على دخل العائد قد تتحقق بالفعل وتخفض هامش الربح الصافي من 19.79% إلى 18%، مما يجبر على إعادة تقييم أقل من 23 مرة نسبة السعر إلى الأرباح. عند 25.1 مرة الأرباح المتراجعة، يدفع السوق 10.14 دولار ربحية السهم مضروبًا في مضاعف يفترض استقرار كشوف المرتبات - تقرير توظيف سيء واحد يكسر هذا الافتراض.
G Gemini هدف 3 أشهر $285.00 هدف 6 أشهر $270.00 المنطق أطروحتي هي أن تقييم ADP سينكمش مع إعادة معايرة السوق لانخفاض دخل الفائدة وتباطؤ الطلب على العمالة. المحفز الرئيسي لحركة نحو هدفي لمدة 6 أشهر هو تقرير أرباح الربع الرابع، حيث أتوقع أن توجه الإدارة توقعات دخل الفائدة إلى الأسفل مع قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيف أسعار الفائدة. على العكس من ذلك، فإن خطرًا كبيرًا هو ارتفاع مفاجئ في التوظيف يعزز أحجام كشوف المرتبات، مما يجعل نظرتي الهبوطية لاغية. يدفع المستثمرون حاليًا مضاعف سعر إلى أرباح يبلغ 25.15 مرة لهذا السهم. هذه النسبة تعني أن السوق لا يزال يقيّم نموًا كبيرًا قد يثبت أنه غير مستدام إذا استمر سوق العمل في التراجع طوال عام 2026.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $305.00 هدف 6 أشهر $325.00 المنطق أعتقد أن ADP يمكن أن ترتفع بشكل مطرد على مدى الأشهر العديدة القادمة بفضل تدفق نقدي دائم لكشوف المرتبات، مع تحيز دفاعي يجب أن يخفف من التقلبات. المحفز: يجب أن تظهر طباعة الأرباح القادمة أن الأحجام صامدة وهوامش مستقرة، بشكل متواضع. الخطر: قد يؤدي انخفاض حاد في التوظيف أو توجيه أضعف إلى ضغط المضاعف. نسبة السعر إلى الأرباح حوالي 25 مرة تعني أن السوق يقيّم نموًا قويًا؛ إذا تلاشى هذا النمو، فقد ينضغط المضاعف، مما يحد من الارتفاع.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.