APP الفئة A Applovin Corporation - Class A Common Stock
NASDAQ · Technology · عرض على SEC EDGAR ↗ إغلاق أكتوبر 2, 2026 10-K/10-Q أغسطس 5, 2026APP لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا
APP مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك
تتكيف دقة الشريط مع الفترة المحددة - مرر مؤشر الفأرة فوق الرسم البياني لرؤية الافتتاح/الأعلى/الأدنى/الإغلاق للشريط.
أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم
التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | APP | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (سنوي حالي) | 20.6متوسط 5 سنوات ≈241.7 | ≈241.7 | 36.0 | القيمة العادلة | |
| السعر/المبيعات (سنوي حالي) | 13.8متوسط 5 سنوات ≈19.4 | ≈19.4 | 7.7 | مبالغ في تقييمه | |
| السعر / القيمة الدفترية (الربع الأخير) | 28.4متوسط 5 سنوات ≈47.4 | ≈47.4 | 12.4 | مبالغ في تقييمه | |
| EV / EBITDA | 21.1متوسط 5 سنوات ≈38.3 | ≈38.3 | 45.1 | مبالغ في تقييمه | |
| Price / Cash Flow (السعر / التدفق النقدي) | 22.9متوسط 5 سنوات ≈46.0 | ≈46.0 | 33.8 | مبالغ في تقييمه | |
| EV / Revenue (القيمة المؤسسية / الإيرادات) | 16.7متوسط 5 سنوات ≈20.2 | ≈20.2 | · | · | |
| السعر / القيمة الدفترية الملموسة (الربع الأخير) | 32.0 | · | · | · |
يتم حساب الوسيط النظير على أساس موحد لكل مقياس وقد لا يتطابق دائمًا مع الأساس السنوي الحالي/الربع الأخير المعروض لهذا السهم.
الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | APP | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| هامش التشغيل (سنوي حالي) | 84.0%متوسط 5 سنوات ≈27.8% | ≈27.8% | 27.9% | من الدرجة الأولى | |
| هامش EBITDA (سنوي حالي) | 86.1%متوسط 5 سنوات ≈40.4% | ≈40.4% | 27.9% | من الدرجة الأولى | |
| هامش ما قبل الضريبة (سنوي حالي) | 82.8%متوسط 5 سنوات ≈22.3% | ≈22.3% | 30.6% | من الدرجة الأولى | |
| هامش صافي الربح (سنوي حالي) | 67.8%متوسط 5 سنوات ≈19.9% | ≈19.9% | 23.9% | من الدرجة الأولى | |
| العائد على الأصول (سنوي حالي) | 62.0%متوسط 5 سنوات ≈16.6% | ≈16.6% | 10.6% | من الدرجة الأولى | |
| ROE (سنوي حالي) | 203.7%متوسط 5 سنوات ≈75.9% | ≈75.9% | 22.6% | من الدرجة الأولى | |
| ROIC | 63.8%متوسط 5 سنوات ≈23.8% | ≈23.8% | 17.8% | من الدرجة الأولى |
الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | APP | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| الدين / حقوق الملكية (الربع الأخير) | 1.1متوسط 5 سنوات ≈2.1 | ≈2.1 | 0.4 | ديون مرتفعة | |
| النسبة الحالية (الربع الأخير) | 4.3متوسط 5 سنوات ≈3.1 | ≈3.1 | 1.4 | سيولة قوية | |
| Quick Ratio (النسبة السريعة) | 3.2متوسط 5 سنوات ≈2.6 | ≈2.6 | 0.8 | سيولة قوية | |
| الدين طويل الأجل / حقوق الملكية (الربع الأخير) | 1.1متوسط 5 سنوات ≈2.1 | ≈2.1 | 0.3 | ديون مرتفعة |
النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | APP | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق) | 70.0%متوسط 5 سنوات ≈40.8% | ≈40.8% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات) | 24.8%متوسط 5 سنوات ≈12.7% | ≈12.7% | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات) | 30.4% | · | · | · | |
| EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي) | 115.2% | · | · | · | |
| Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق) | 111.0% | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y (متوسط نمو ربحية السهم السنوي لـ 3 سنوات) | 269.2% | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y (متوسط نمو صافي الدخل السنوي لـ 3 سنوات) | 254.6% | · | · | · |
كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات
| المقياس | اتجاه 5 سنوات | APP | متوسط 5 سنوات | متوسط الأقران | الحكم |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (دوران الأصول) | 0.8متوسط 5 سنوات ≈0.7 | ≈0.7 | 0.6 | من الدرجة الأولى | |
| Receivables Turnover (دوران المستحقات) | 3.5متوسط 5 سنوات ≈4.6 | ≈4.6 | 5.7 | ضعيف | |
| Revenue / Employee (الإيرادات / الموظف) | ≈$6.3M | · | · | · |
القيمة · ≈ متوسط 5 سنوات · متوسط الصناعة · حكم مقارنة بالمتوسط
سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي
| الفترة | تقرير | EPS Actual | EPS المتوقع | المفاجأة |
|---|---|---|---|---|
| 30 يونيو، 2026 | أغسطس 5, 2026 | $3.76 | $3.76 | 0.07% |
| 31 مارس، 2026 | $3.56 | $3.44 | 3.6% | |
| 31 ديسمبر، 2025 | $3.24 | $2.96 | 9.5% | |
| 30 سبتمبر، 2025 | $2.45 | $2.42 | 1.0% | |
| 30 يونيو، 2025 | $2.39 | $2.05 | 16.6% | |
| 31 مارس، 2025 | $2.22 | $1.47 | 51.5% |
الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي
قائمة الدخل
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $5.48B | $3.22B | $1.84B | $2.82B | $2.79B | $1.45B | $994M | |
| Cost of Revenue | $665M | $521M | $357M | $1.26B | $988M | $556M | $241M | |
| R&D Expense | $227M | $375M | $334M | $508M | $366M | $181M | $45M | |
| SG&A Expense | $234M | $165M | $151M | $182M | $159M | $66M | $32M | |
| Operating Expenses | $1.33B | $1.31B | $1.07B | $2.86B | $2.64B | $1.51B | $800M | |
| Operating Income | $4.15B | $1.91B | $772M | $-48M | $150M | $-62M | $194M | |
| Other Non-op | $8M | $18M | $3M | $14M | $-535.0K | $4M | $6M | |
| Pretax Income | $3.95B | $1.61B | $502M | $-205M | $46M | $-136M | $126M | |
| Income Tax | $520M | $22M | $44M | $-12M | $11M | $-10M | $7M | |
| Net Income | $3.33B | $1.58B | $357M | $-193M | $35M | $-125M | $119M | |
| EPS (Basic) | $9.84 | $4.68 | $1.01 | $-0.52 | $0.10 | $-0.58 | $0.36 | |
| EPS (Diluted) | $9.75 | $4.53 | $0.98 | $-0.52 | $0.09 | $-0.58 | $0.36 | |
| Shares (Basic) | 338,781,000 | 336,922,000 | 351,952,000 | 371,568,011 | 324,836,076 | 214,936,545 | 210,937,147 | |
| Shares (Diluted) | 341,970,000 | 347,808,000 | 362,589,000 | 371,568,011 | 342,763,632 | 214,936,545 | 212,365,429 | |
| EBITDA | $4.35B | $2.32B | $1.14B | $499M | $581M | · | · |
الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $2.49B | $697M | $502M | $1.08B | $1.52B | $317M | $396M | |
| Receivables | $1.82B | $1.28B | $954M | $703M | $515M | $297M | · | |
| Prepaid Expense | $124M | $140M | $160M | $156M | $150M | $49M | · | |
| Current Assets | $4.43B | $2.31B | $1.62B | $1.94B | $3.24B | $663M | · | |
| PP&E (Net) | · | · | · | · | $64M | $29M | · | |
| Goodwill | $1.54B | $1.46B | $1.50B | $1.82B | $966M | $250M | $137M | |
| Intangibles | $397M | $473M | $1.29B | $1.68B | $1.71B | $1.09B | · | |
| Other Non-current Assets | $482M | $493M | $386M | $268M | $118M | $43M | · | |
| Total Assets | $7.26B | $5.87B | $5.36B | $5.85B | $6.16B | $2.15B | · | |
| Accounts Payable | $747M | $504M | $372M | $273M | $258M | $147M | · | |
| Accrued Liabilities | $587M | $402M | $265M | $148M | $134M | $95M | · | |
| Short-term Debt | · | $0 | $215M | $33M | $26M | $15M | · | |
| Current Liabilities | $1.33B | $1.06B | $944M | $579M | $640M | $598M | · | |
| Capital Leases | $18M | $31M | $43M | $54M | $62M | $72M | · | |
| Other Non-current Liabilities | $278M | $180M | $210M | $107M | $113M | $59M | · | |
| Total Liabilities | $5.12B | $4.78B | $4.10B | $3.95B | $4.03B | $2.31B | · | |
| Long-term Debt | $3.51B | $3.51B | $3.12B | $3.21B | $3.23B | · | · | |
| Total Debt | $3.51B | $3.51B | $3.34B | $3.25B | $3.25B | · | · | |
| Common Stock | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $7.0K | · | |
| Paid-in Capital | $447M | $594M | $2.13B | $3.16B | $3.16B | $454M | · | |
| Retained Earnings | $1.74B | $599M | $-813M | $-1.17B | $-977M | $-1.01B | · | |
| AOCI | $-47M | $-103M | $-65M | $-83M | $-45M | $604.0K | · | |
| Stockholders' Equity | $2.13B | $1.09B | $1.26B | $1.90B | $2.14B | $-159M | $-257M | |
| Liabilities + Equity | $7.26B | $5.87B | $5.36B | $5.85B | $6.16B | $2.15B | · | |
| Shares Outstanding | 338,313,000 | 340,042,000 | 339,886,712 | 373,873,683 | 375,089,360 | 226,364,401 | · |
التدفق النقدي
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $195M | $449M | $489M | $547M | $431M | $255M | $93M | |
| Stock-based Comp | $210M | $369M | $363M | $192M | $133M | $62M | $10M | |
| Deferred Tax | $-6M | $-166M | $-54M | $-102M | $-66M | $-38M | $-19M | |
| Amort. of Intangibles | $97M | $93M | $92M | $515M | $396M | $240M | $82M | |
| Restructuring | · | · | · | $11M | · | · | · | |
| Other Non-cash | $238M | $-103M | $-65M | $-31M | $-172M | · | · | |
| Operating Cash Flow | $3.97B | $2.10B | $1.06B | $413M | $362M | $223M | $198M | |
| CapEx | · | $5M | $4M | $662.0K | $1M | $3M | $3M | |
| Investing Cash Flow | $358M | $-107M | $-78M | $-1.37B | $-1.21B | $-680M | $-412M | |
| Stock Issued | · | · | · | $0 | $0 | $9M | $0 | |
| Stock Repurchased | $2.19B | $981M | $1.15B | $339M | $0 | $2M | $11.0K | |
| Net Stock Activity | $-2.19B | $-981M | $-1.15B | $-339M | $0 | · | · | |
| Financing Cash Flow | $-2.59B | $-1.75B | $-1.56B | $-527M | $3.11B | $378M | $333M | |
| Net Change in Cash | $1.75B | $239M | $-578M | $-1.49B | $2.25B | $-79M | $120M | |
| Taxes Paid | $195M | $67M | $75M | $86M | $91M | $13M | · | |
| Free Cash Flow | · | $2.09B | $1.06B | $412M | $360M | · | · |
الربحية
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 75.8% | 39.8% | 19.7% | -1.7% | 5.4% | · | · | |
| Net Margin | 60.8% | 33.6% | 10.9% | -6.8% | 1.3% | · | · | |
| Pretax Margin | 72.1% | 33.5% | 11.6% | -7.3% | 1.7% | · | · | |
| EBITDA Margin | 79.3% | 49.3% | 34.6% | 17.7% | 20.8% | · | · | |
| ROA | 50.8% | 28.1% | 6.4% | -3.2% | 0.85% | · | · | |
| ROE | 201.9% | 155.8% | 30.3% | -10.2% | 1.7% | · | · | |
| ROIC | 63.8% | 40.8% | 13.2% | -0.87% | 2.1% | · | · |
السيولة والملاءة
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 3.3 | 2.2 | 1.7 | 3.3 | 5.1 | · | · | |
| Quick Ratio | 3.2 | 2.0 | 1.5 | 3.1 | 3.2 | · | · | |
| Debt / Equity | 1.6 | 3.2 | 2.7 | 1.7 | 1.5 | · | · | |
| LT Debt / Equity | 1.6 | 3.2 | 2.3 | 1.7 | 1.5 | · | · |
الكفاءة
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.8 | 0.8 | 0.6 | 0.5 | 0.7 | · | · | |
| Receivables Turnover | 3.5 | 4.0 | 4.0 | 4.6 | 6.9 | · | · |
لكل سهم
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $6.31 | $3.21 | $3.70 | $5.09 | $5.70 | · | · | |
| Revenue / Share | $16.03 | $13.54 | $9.05 | $7.58 | $8.15 | · | · | |
| Cash Flow / Share | $11.61 | $6.04 | $2.93 | $1.11 | $1.06 | · | · | |
| Cash / Share | $7.35 | $2.18 | $1.48 | $2.89 | $4.05 | · | · | |
| EPS (TTM) | $9.75 | $4.53 | $0.98 | $-0.52 | $0.09 | · | · |
معدلات النمو
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue YoY | 70.0% | 75.0% | -34.6% | 0.86% | 92.5% | · | · | |
| Revenue CAGR 3Y | 24.8% | 4.9% | 8.3% | · | · | · | · | |
| Revenue CAGR 5Y | 30.4% | · | · | · | · | · | · | |
| EPS YoY | 115.2% | 362.2% | · | · | · | · | · | |
| EPS CAGR 3Y | · | 269.2% | · | · | · | · | · | |
| Net Income YoY | 111.0% | 342.9% | · | · | · | · | · | |
| Net Income CAGR 3Y | · | 254.6% | · | · | · | · | · |
التقييم (آخر 12 شهرًا)
| المقياس | اتجاه | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $5.48B | $3.22B | $1.84B | $2.82B | $2.79B | · | · | |
| Net Income TTM | $3.33B | $1.58B | $357M | $-193M | $35M | · | · | |
| Market Cap | $227.96B | $110.12B | $13.54B | $3.94B | $35.36B | · | · | |
| Enterprise Value | $228.99B | $112.88B | $16.38B | $6.10B | $37.09B | · | · | |
| P/E | 69.1 | 71.5 | 40.7 | -20.2 | 1047.3 | · | · | |
| P/S | 41.6 | 34.2 | 7.4 | 1.4 | 12.7 | · | · | |
| P/B | 106.8 | 101.0 | 10.8 | 2.1 | 16.5 | · | · | |
| P / Tangible Book | 1151.5 | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | 57.4 | 52.5 | 12.8 | 9.5 | 97.7 | · | · | |
| P / FCF | · | 52.6 | 12.8 | 9.6 | 98.1 | · | · | |
| EV / EBITDA | 52.7 | 48.6 | 14.4 | 12.2 | 63.8 | · | · | |
| EV / FCF | · | 53.9 | 15.5 | 14.8 | 102.9 | · | · | |
| EV / Revenue | 41.8 | 35.0 | 8.9 | 2.2 | 13.3 | · | · | |
| Earnings Yield | 1.5% | 1.4% | 2.5% | -4.9% | 0.10% | · | · |
قائمة الدخل
| المقياس | اتجاه | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $1.92B | $1.84B | $1.33B | $1.41B | $1.26B | $1.16B | $620M | $835M | $711M | $1.06B | $-488M | $864M | $750M | $715M | $702M | $713M | |
| Cost of Revenue | $226M | $204M | $64M | $175M | $155M | $152M | $-16M | $121M | $122M | $294M | $-429M | $265M | $259M | $262M | $369M | $301M | |
| R&D Expense | $100M | $94M | $16M | $44M | $44M | $56M | $39M | $81M | $99M | $155M | $-108M | $159M | $137M | $145M | $118M | $122M | |
| SG&A Expense | $40M | $44M | $65M | $59M | $55M | $52M | $48M | $36M | $39M | $42M | $35M | $41M | $30M | $45M | $37M | $44M | |
| Operating Expenses | $429M | $403M | $-119M | $326M | $301M | $319M | $-33M | $301M | $327M | $719M | $-882M | $678M | $619M | $654M | $725M | $664M | |
| Operating Income | $1.49B | $1.44B | $1.45B | $1.08B | $958M | $840M | $653M | $534M | $384M | $340M | $394M | $186M | $131M | $61M | $-22M | $49M | |
| Other Non-op | $62M | $43M | $29M | $-7M | $-22M | $8M | $-611.0K | $8M | $8M | $3M | $-24M | $1M | $15M | $10M | $11M | $969.0K | |
| Pretax Income | $1.51B | $1.43B | $1.43B | $1.02B | $884M | $795M | $558M | $468M | $318M | $268M | $300M | $109M | $96M | $-3M | $-66M | $2M | |
| Income Tax | $239M | $226M | $180M | $185M | $112M | $71M | $-61M | $35M | $17M | $32M | $27M | $586.0K | $15M | $1M | $13M | $-22M | |
| Net Income | $1.27B | $1.21B | $1.10B | $836M | $820M | $576M | $599M | $434M | $310M | $236M | $172M | $109M | $80M | $-5M | $-80M | $24M | |
| EPS (Basic) | $3.77 | $3.57 | $3.25 | $2.47 | $2.42 | $1.70 | $1.77 | $1.29 | $0.92 | $0.70 | $0.48 | $0.32 | $0.22 | $-0.01 | $-0.21 | $0.06 | |
| EPS (Diluted) | $3.76 | $3.56 | $3.24 | $2.45 | $2.39 | $1.67 | $1.72 | $1.25 | $0.89 | $0.67 | $0.47 | $0.30 | $0.22 | $-0.01 | $-0.21 | $0.06 | |
| Shares (Basic) | 335,800,000 | 337,399,000 | · | 338,531,000 | 338,617,000 | 339,837,000 | · | 336,931,000 | 335,681,788 | 335,794,739 | · | 341,435,759 | 356,957,059 | 373,160,029 | · | 369,389,170 | |
| Shares (Diluted) | 337,031,000 | 338,729,000 | · | 340,974,000 | 342,194,000 | 344,878,000 | · | 348,225,000 | 347,964,201 | 348,596,295 | · | 356,906,222 | 366,340,275 | 373,160,029 | · | 378,462,207 | |
| EBITDA | $1.49B | $1.47B | · | $1.08B | $958M | $743M | · | $535M | $391M | $452M | · | $186M | $131M | $189M | · | $49M |
الميزانية العمومية
| المقياس | اتجاه | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $3.05B | $2.76B | $2.49B | $1.67B | $1.19B | $551M | $697M | $568M | $460M | $436M | · | $332M | $876M | $1.25B | · | $944M | |
| Receivables | $2.17B | $1.96B | $1.82B | $1.60B | $1.58B | $1.58B | $1.28B | $1.19B | $1.07B | $1.04B | · | $849M | $670M | $638M | · | $665M | |
| Prepaid Expense | $168M | $131M | $124M | $217M | $218M | $238M | $140M | $120M | $125M | $136M | · | $119M | $150M | $165M | · | $215M | |
| Current Assets | $5.39B | $4.85B | $4.43B | $3.49B | $2.99B | $2.37B | $2.31B | $1.88B | $1.66B | $1.61B | · | $1.30B | $1.70B | $2.05B | · | $1.82B | |
| PP&E (Net) | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $71M | |
| Goodwill | $1.52B | $1.52B | $1.54B | $1.54B | $1.54B | $1.64B | $1.46B | $1.85B | $1.82B | $1.83B | $1.50B | $1.81B | $1.83B | $1.83B | $1.82B | $1.76B | |
| Intangibles | $356M | $369M | $397M | $422M | $448M | $855M | $473M | $1.02B | $1.10B | $1.20B | · | $1.39B | $1.49B | $1.57B | · | $1.89B | |
| Other Non-current Assets | $601M | $565M | $457M | $762M | $850M | $683M | $493M | $514M | $516M | $456M | · | $349M | $288M | $281M | · | $198M | |
| Total Assets | $8.27B | $7.71B | $7.26B | $6.34B | $5.96B | $5.71B | $5.87B | $5.44B | $5.27B | $5.26B | · | $5.01B | $5.48B | $5.92B | · | $5.81B | |
| Accounts Payable | $779M | $698M | $747M | $516M | $554M | $595M | $504M | $428M | $388M | $390M | · | $281M | $261M | $283M | · | $262M | |
| Accrued Liabilities | $475M | $797M | $573M | $511M | $495M | $541M | $402M | $240M | $232M | $256M | · | $182M | $159M | $166M | · | $137M | |
| Short-term Debt | · | · | · | · | · | $200M | · | $36M | $36M | $36M | · | $215M | $33M | $33M | · | $33M | |
| Current Liabilities | $1.25B | $1.49B | $1.33B | $1.07B | $1.09B | $1.41B | $1.06B | $780M | $730M | $763M | · | $805M | $592M | $620M | · | $544M | |
| Capital Leases | · | · | $18M | · | · | · | $31M | · | · | · | · | $47M | $51M | $54M | · | $54M | |
| Other Non-current Liabilities | $337M | $336M | $260M | $284M | $188M | $212M | $180M | $250M | $243M | $250M | · | $133M | $143M | $159M | · | $141M | |
| Total Liabilities | $5.11B | $5.34B | $5.12B | $4.87B | $4.79B | $5.13B | $4.78B | $4.50B | $4.45B | $4.50B | · | $3.91B | $3.96B | $4.02B | · | $3.92B | |
| Long-term Debt | · | · | $3.51B | · | · | · | $3.51B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Total Debt | $3.52B | $3.51B | · | $3.51B | $3.51B | $3.71B | · | $3.51B | $3.52B | $3.53B | · | $3.13B | $3.20B | $3.21B | · | $3.22B | |
| Common Stock | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | $11.0K | · | $11.0K | $11.0K | $11.0K | · | $11.0K | |
| Paid-in Capital | $575M | $504M | $447M | $428M | $449M | $475M | $594M | $993M | $1.17B | $1.42B | · | $2.17B | $2.69B | $3.15B | · | $3.11B | |
| Retained Earnings | $2.66B | $1.93B | $1.74B | $1.05B | $723M | $174M | $599M | $0 | $-267M | $-577M | · | $-985M | $-1.09B | $-1.17B | · | $-1.09B | |
| AOCI | $-74M | $-68M | $-47M | $-3M | $-5M | $-73M | $-103M | $-54M | $-91M | $-84M | · | $-94M | $-77M | $-73M | · | $-140M | |
| Stockholders' Equity | $3.16B | $2.36B | $2.13B | $1.47B | $1.17B | $575M | $1.09B | $938M | $815M | $760M | $1.26B | $1.10B | $1.52B | $1.90B | $1.90B | $1.88B | |
| Liabilities + Equity | $8.27B | $7.71B | $7.26B | $6.34B | $5.96B | $5.71B | $5.87B | $5.44B | $5.27B | $5.26B | · | $5.01B | $5.48B | $5.92B | · | $5.81B | |
| Shares Outstanding | 335,291,000 | 336,294,000 | 338,313,000 | 338,533,000 | 338,782,503 | 338,361,559 | 340,042,000 | 335,481,141 | 334,168,646 | 328,958,886 | · | 335,783,928 | 348,496,613 | 371,256,232 | · | 371,649,578 |
التدفق النقدي
| المقياس | اتجاه | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| D&A | $33M | $34M | $33M | $35M | $47M | $80M | $128M | $100M | $109M | $113M | $119M | $122M | $120M | $128M | $102M | $164M | |
| Stock-based Comp | $86M | $83M | $80M | $33M | $36M | $61M | $94M | $82M | $99M | $95M | $88M | $111M | $81M | $83M | $48M | $42M | |
| Amort. of Intangibles | $26M | $26M | $-22M | $26M | $23M | $23M | $-59M | $23M | $23M | $105M | $-247M | $110M | $113M | $115M | $123M | $128M | |
| Restructuring | · | · | · | · | $-3M | $11M | · | · | · | $0 | · | · | · | · | $3M | · | |
| Other Non-cash | · | $-31M | · | · | · | $114M | · | · | · | $-51M | · | · | · | $82M | · | · | |
| Operating Cash Flow | $869M | $1.29B | $1.31B | $1.05B | $772M | $832M | $701M | $551M | $455M | $393M | $344M | $199M | $230M | $289M | $163M | $174M | |
| CapEx | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $183.0K | $4M | $70.0K | $41.0K | $221.0K | |
| Investing Cash Flow | $-2M | $-5M | $-828.0K | $-20M | $402M | $-23M | $-367.0K | $-6M | $-68M | $-32M | $-7M | $-16M | $-42M | $-13M | $22M | $-42M | |
| Stock Repurchased | $551M | $982M | $418M | $502M | $272M | $1.00B | $625.0K | $228M | $0 | $752M | $0 | $581M | $507M | $65M | $0 | $95M | |
| Net Stock Activity | · | $-982M | · | · | · | $-1.00B | · | · | · | $-752M | · | · | · | $-65M | · | · | |
| Financing Cash Flow | $-570M | $-1.01B | $-493M | $-560M | $-537M | $-1.00B | $-523M | $-441M | $-361M | $-425M | $-171M | $-724M | $-557M | $-111M | $-55M | $-136M | |
| Net Change in Cash | $295M | $272M | $820M | $474M | $642M | $-190M | $174M | $107M | $24M | $-66M | $170M | $-544M | $-370M | $165M | $137M | $-8M | |
| Taxes Paid | $533M | $107M | $28M | $67M | $95M | $6M | $6M | $29M | $29M | $4M | $63M | $6M | $5M | $2M | $27M | $39M | |
| Free Cash Flow | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | $289M | · | · |
الربحية
| المقياس | اتجاه | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Margin | 77.7% | 78.1% | · | 76.8% | 76.1% | 44.7% | · | 44.6% | 36.2% | 32.1% | · | 21.6% | 17.5% | 8.5% | · | 6.9% | |
| Net Margin | 65.8% | 65.4% | · | 59.5% | 65.1% | 38.8% | · | 36.2% | 28.7% | 22.3% | · | 12.6% | 10.7% | -0.63% | · | 3.3% | |
| Pretax Margin | 78.3% | 77.7% | · | 72.7% | 70.2% | 41.7% | · | 39.0% | 30.1% | 25.3% | · | 12.6% | 12.8% | -0.47% | · | 0.23% | |
| EBITDA Margin | 77.7% | 80.0% | · | 76.8% | 76.1% | 50.1% | · | 44.6% | 36.2% | 42.7% | · | 21.6% | 17.5% | 26.5% | · | 6.9% | |
| ROA | 17.8% | 18.0% | · | 14.2% | 14.6% | 10.5% | · | 8.3% | 5.8% | 4.2% | · | 2.0% | 1.4% | -0.07% | · | 0.46% | |
| ROE | 58.5% | 82.0% | · | 69.3% | 82.7% | 86.3% | · | 42.7% | 26.6% | 17.8% | · | 7.3% | 4.7% | -0.23% | · | 1.2% | |
| ROIC | 18.8% | 20.6% | · | 17.7% | 17.9% | 14.4% | · | 11.2% | 8.6% | 7.0% | · | 4.4% | 2.3% | 1.6% | · | 14.2% |
السيولة والملاءة
| المقياس | اتجاه | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Current Ratio | 4.3 | 3.2 | · | 3.2 | 2.7 | 1.7 | · | 2.4 | 2.3 | 2.1 | · | 1.6 | 2.9 | 3.3 | · | 3.4 | |
| Quick Ratio | 4.2 | 3.2 | · | 3.0 | 2.5 | 1.5 | · | 2.3 | 2.1 | 1.9 | · | 1.5 | 2.6 | 3.0 | · | 3.0 | |
| Debt / Equity | 1.1 | 1.5 | · | 2.4 | 3.0 | 6.4 | · | 3.7 | 4.3 | 4.6 | · | 2.9 | 2.1 | 1.7 | · | 1.7 | |
| LT Debt / Equity | 1.1 | 1.5 | · | 2.4 | 3.0 | 6.1 | · | 3.7 | 4.3 | 4.6 | · | 2.7 | 2.1 | 1.7 | · | 1.7 |
الكفاءة
| المقياس | اتجاه | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.3 | 0.3 | · | 0.2 | 0.2 | 0.3 | · | 0.2 | 0.2 | 0.2 | · | 0.2 | 0.1 | 0.1 | · | 0.1 | |
| Receivables Turnover | 1.0 | 1.0 | · | 1.0 | 0.9 | 1.1 | · | 1.2 | 1.2 | 1.3 | · | 1.1 | 1.1 | 1.1 | · | 1.3 |
لكل سهم
| المقياس | اتجاه | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Book Value / Share | $9.43 | $7.03 | · | $4.35 | $3.45 | $1.70 | · | $2.80 | $2.44 | $2.31 | · | $3.26 | $4.35 | $5.11 | · | $5.06 | |
| Revenue / Share | $5.71 | $5.44 | · | $4.12 | $3.68 | $4.30 | · | $3.44 | $3.10 | $3.04 | · | $2.42 | $2.05 | $1.92 | · | $1.88 | |
| Cash Flow / Share | · | $3.81 | · | · | · | $2.41 | · | · | · | $1.13 | · | · | · | $0.77 | · | · | |
| Cash / Share | $9.11 | $8.20 | · | $4.92 | $3.52 | $1.63 | · | $1.69 | $1.38 | $1.33 | · | $0.99 | $2.51 | $3.36 | · | $2.54 | |
| EPS (TTM) | $13.01 | $11.64 | · | $8.23 | $7.03 | $5.53 | · | $3.28 | $2.33 | $1.66 | · | $0.30 | $0.06 | $-0.22 | · | $-0.21 |
التقييم (آخر 12 شهرًا)
| المقياس | اتجاه | Q2 2026 | Q1 2026 | Q4 2025 | Q3 2025 | Q2 2025 | Q1 2025 | Q4 2024 | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $6.50B | $5.84B | · | $4.44B | $3.87B | $3.32B | · | $2.12B | $2.15B | $2.18B | · | $3.03B | $2.88B | $2.91B | · | $2.91B | |
| Net Income TTM | $4.41B | $3.96B | · | $2.83B | $2.43B | $1.92B | · | $1.15B | $827M | $597M | · | $105M | $20M | $-82M | · | $-82M | |
| Market Cap | $172.75B | $133.85B | · | $243.25B | $118.60B | $89.66B | · | $43.80B | $27.81B | $22.77B | · | $13.42B | $8.97B | $5.85B | · | $7.24B | |
| Enterprise Value | $173.21B | $134.60B | · | $245.09B | $120.92B | $92.81B | · | $46.74B | $30.87B | $25.86B | · | $16.21B | $11.29B | $7.81B | · | $9.52B | |
| P/E | 39.6 | 34.2 | · | 87.3 | 49.8 | 47.9 | · | 39.8 | 35.7 | 41.7 | · | 133.2 | 428.8 | -71.6 | · | -92.8 | |
| P/S | 26.6 | 22.9 | · | 54.8 | 30.6 | 27.0 | · | 20.7 | 13.0 | 10.4 | · | 4.4 | 3.1 | 2.0 | · | 2.5 | |
| P/B | 54.6 | 56.6 | · | 165.0 | 101.6 | 155.8 | · | 46.7 | 34.1 | 30.0 | · | 12.2 | 5.9 | 3.1 | · | 3.8 | |
| P / Tangible Book | 134.0 | 283.9 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P / Cash Flow | · | 103.6 | · | · | · | 107.8 | · | · | · | 58.0 | · | · | · | 20.3 | · | · | |
| EV / Revenue | 26.6 | 23.1 | · | 55.2 | 31.2 | 27.9 | · | 22.1 | 14.4 | 11.8 | · | 5.3 | 3.9 | 2.7 | · | 3.3 | |
| Earnings Yield | 2.5% | 2.9% | · | 1.1% | 2.0% | 2.1% | · | 2.5% | 2.8% | 2.4% | · | 0.75% | 0.23% | -1.4% | · | -1.1% |
أحدث فترة على اليسار · القيم الفارغة معروضة كـ ·
القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات
| المقياس | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | $5.48B | $3.22B | $1.84B | $2.82B | $2.79B |
| هامش الربح التشغيلي % | 75.8% | 39.8% | 19.7% | -1.7% | 5.4% |
| صافي الدخل | $3.33B | $1.58B | $357M | $-193M | $35M |
| EPS المخفف | $9.75 | $4.53 | $0.98 | $-0.52 | $0.09 |
| المقياس | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| الدين / حقوق الملكية | 1.6 | 3.2 | 2.7 | 1.7 | 1.5 |
| النسبة الحالية | 3.3 | 2.2 | 1.7 | 3.3 | 5.1 |
| النسبة السريعة | 3.2 | 2.0 | 1.5 | 3.1 | 3.2 |
| المقياس | 2025-12-31 | 2024-12-31 | 2023-12-31 | 2022-12-31 | 2021-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| التدفق النقدي الحر | · | $2.09B | $1.06B | $412M | $360M |
الملاك المؤسسيون (13F) 1621 مقدمي إقرار · $141.5B إجمالي · حتى تاريخ 30 سبتمبر، 2026
المؤسسات التي تبلغ عن حيازتها لهذا السهم في نموذج SEC 13F ربع السنوي الخاص بها. المراكز الطويلة فقط؛ قد يظهر مقدم واحد مرتين لأرجل خيارات منفصلة. الأرجل الكبيرة المتعاكسة من خيارات البيع/الشراء تعكس عادةً صناعة السوق أو المخزون المتحوط، وليس القناعة الاتجاهية.
| مراكز جديدة | المراكز الخارجة | زيادة | انخفض | صافي التغير في الأسهم |
|---|---|---|---|---|
| 218 (+22 مقابل الربع السابق) | 118 (-212 مقابل الربع السابق) | 623 (+77 مقابل الربع السابق) | 527 (-65 مقابل الربع السابق) | +5.5M |
مقارنة بـ Q1 2026. المواعيد النهائية لتقديم إقرارات نموذج 13F لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي في غضون 45 يومًا من نهاية الربع بالإضافة إلى فترة سماح قصيرة للمقدمين المتأخرين — يتم تخطي الأرباع التي لا تزال ضمن هذه النافذة لصالح أحدث زوج تم الإبلاغ عنه بالكامل.
| مؤسسة | القيمة | الأسهم | % من 13F المتتبعة | النوع |
|---|---|---|---|---|
| VANGUARD GROUP INC | $16926745847 | 25120575 | 11,97% | الأسهم |
| BlackRock, Inc. | $12386448379 | 24040619 | 8,76% | الأسهم |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $9142746045 | 17744980 | 6,46% | الأسهم |
| FMR LLC | $8910157841 | 17293553 | 6,30% | الأسهم |
| STATE STREET CORP | $6235225871 | 12101830 | 4,41% | الأسهم |
| Invesco Ltd. | $5655160700 | 10975993 | 4,00% | الأسهم |
| Capital World Investors | $4199594392 | 8150954 | 2,97% | الأسهم |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $3784773474 | 7362995 | 2,68% | الأسهم |
| BAILLIE GIFFORD & CO | $3334370197 | 6471615 | 2,36% | الأسهم |
| VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC | $3272046430 | 6350652 | 2,31% | الأسهم |
| MORGAN STANLEY | $2983826065 | 5791247 | 2,11% | الأسهم |
| JPMORGAN CHASE & CO | $2169224744 | 4349233 | 1,53% | الأسهم |
| WCM INVESTMENT MANAGEMENT, LLC | $1850064434 | 3709328 | 1,31% | الأسهم |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $1840195468 | 3571600 | 1,30% | عقد خيار الشراء |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $1645020850 | 3192790 | 1,16% | الأسهم |
| KENSICO CAPITAL MANAGEMENT CORP | $1639899806 | 3182850 | 1,16% | الأسهم |
| Capital International Investors | $1529594354 | 2968827 | 1,08% | الأسهم |
| NORGES BANK | $1505321214 | 2921649 | 1,06% | الأسهم |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $1491823250 | 2895451 | 1,05% | الأسهم |
| SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP | $1417758391 | 2751700 | 1,00% | عقد خيار البيع |
| CITADEL ADVISORS LLC | $1286220172 | 2496400 | 0,91% | عقد خيار الشراء |
| NORTHERN TRUST CORP | $1235664258 | 2398277 | 0,87% | الأسهم |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1141492065 | 2215500 | 0,81% | عقد خيار الشراء |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $1084158301 | 2104222 | 0,77% | الأسهم |
| JANE STREET GROUP, LLC | $1046122992 | 2030400 | 0,74% | عقد خيار البيع |
| Capital Research Global Investors | $981607414 | 1905302 | 0,69% | الأسهم |
| JENNISON ASSOCIATES LLC | $937465291 | 1819508 | 0,66% | الأسهم |
| SPRUCE HOUSE INVESTMENT MANAGEMENT LLC | $922261700 | 1790000 | 0,65% | الأسهم |
| Jericho Capital Asset Management L.P. | $864156122 | 1677224 | 0,61% | الأسهم |
| UBS Group AG | $842861150 | 1635893 | 0,60% | الأسهم |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $795406922 | 1543790 | 0,56% | الأسهم |
| Legal & General Group Plc | $755762544 | 1466845 | 0,53% | الأسهم |
| Bank of New York Mellon Corp | $730015052 | 1416873 | 0,52% | الأسهم |
| JANUS HENDERSON GROUP PLC | $718269046 | 1815061 | 0,51% | الأسهم |
| Amundi | $686612500 | 1332633 | 0,49% | الأسهم |
| CITADEL ADVISORS LLC | $684946762 | 1329400 | 0,48% | عقد خيار البيع |
| FRED ALGER MANAGEMENT, LLC | $666764295 | 1294110 | 0,47% | الأسهم |
| WOLVERINE TRADING, LLC | $662708508 | 930300 | 0,47% | عقد خيار الشراء |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $657618502 | 1276551 | 0,46% | الأسهم |
| UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC | $642318668 | 1613866 | 0,45% | الأسهم |
| ROYAL BANK OF CANADA | $638568000 | 1239385 | 0,45% | الأسهم |
| ALLIANCEBERNSTEIN L.P. | $638261854 | 1603673 | 0,45% | الأسهم |
| COATUE MANAGEMENT LLC | $603431708 | 1171189 | 0,43% | الأسهم |
| FRANKLIN RESOURCES INC | $587519742 | 1140306 | 0,42% | الأسهم |
| SAPIENT CAPITAL LLC | $574929700 | 1115870 | 0,41% | الأسهم |
| CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD | $554215908 | 1075667 | 0,39% | الأسهم |
| BARCLAYS PLC | $546779078 | 1061233 | 0,39% | الأسهم |
| LONE PINE CAPITAL LLC | $537007742 | 1042268 | 0,38% | الأسهم |
| WELLS FARGO & COMPANY/MN | $528230487 | 1025233 | 0,37% | الأسهم |
| AMERICAN CENTURY COMPANIES INC | $462700867 | 898040 | 0,33% | الأسهم |
المطلعون على الشركة 23 من المطلعين · مسؤولون 8 · مديرون 11
| مطلع | الدور | آخر نشاط | الأسهم المملوكة | مشتريات 12 شهرًا | مبيعات 12 شهرًا | صافي 12 شهرًا |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Arash Adam Foroughi | CEO | 20 أغسطس، 2026 F | 2324954 | 0 | 226 | $-147069634 |
| Matthew Stumpf | Chief Financial Officer (CFO) | 20 أغسطس، 2026 F | 175429 | 0 | 23 | $-7950154 |
| Xiaochuan Ge | CTO | 20 أغسطس، 2026 F | 968735 | 0 | 0 | $0 |
| Corina I Cacovean | Chief Legal Officer | 20 أغسطس، 2026 F | 4787 | 0 | 0 | $0 |
| Vasily Shikin | Chief Technology Officer | 22 مايو، 2026 S | 17945 | 0 | 338 | $-132211675 |
| Dmitriy Dorosh | Principal Accounting Officer | 20 مايو، 2026 F | 111213 | 0 | 2 | $-1409678 |
| Katie Kihorany Jansen | Chief Marketing Officer | 13 نوفمبر، 2024 S | 957512 | 0 | 0 | $0 |
| Elena Arutunian | Chief Accounting Officer | 7 ديسمبر، 2021 S | 462500 | 0 | 0 | $0 |
| Victoria Valenzuela | مدير | 20 أغسطس، 2026 F | 241231 | 0 | 30 | $-16317957 |
| Eduardo Vivas | مدير | 7 أغسطس، 2026 G | 213675 | 0 | 62 | $-264179269 |
| Barbara Messing | مدير | 15 يوليو، 2026 A | 10190 | 0 | 0 | $0 |
| Maynard G Webb JR | مدير | 15 يوليو، 2026 A | 3198 | 0 | 17 | $-3393854 |
| Craig Scott Billings | مدير | 3 يونيو، 2026 A | 4232 | 0 | 4 | $-1393369 |
| Todd R Morgenfeld | مدير | 3 يونيو، 2026 A | 14312 | 0 | 0 | $0 |
| Mary Margaret Hastings Georgiadis | مدير | 3 يونيو، 2026 A | 36710 | 0 | 0 | $0 |
| Dawson Alyssa Harvey | مدير | 9 ديسمبر، 2025 G | 2779 | 0 | 2 | $-221834 |
| Asha Sharma | مدير | 6 يوليو، 2023 A | 22469 | 0 | 0 | $0 |
| Cathy Sun | مدير | 10 أغسطس، 2021 A | 375000 | 0 | 0 | $0 |
| Hontai App Fund Limited Partnership | مالك 10% | 26 سبتمبر، 2023 J | 0 | 0 | 0 | $0 |
| Angel Pride Holdings Ltd | مالك 10% | 22 نوفمبر، 2021 S | 25362775 | 0 | 0 | $0 |
| John Krystynak | مالك 10% | 11 نوفمبر، 2021 S | 23269526 | 0 | 0 | $0 |
| Andrew Karam | مالك 10% | 9 نوفمبر، 2021 S | 21216235 | 0 | 0 | $0 |
| Herald Y Chen | · | 13 أغسطس، 2026 C | 100000 | 0 | 0 | $0 |
المطلعون من إيداعات SEC Form 3/4/5؛ صافي = سوق مفتوح فقط
ملكية صناديق المؤشرات المتداولة محتفظ بها بواسطة 157 صناديق مؤشرات متداولة
الوزن يعكس فقط ممتلكات الأسهم المباشرة (N-PORT)؛ قد تحتفظ الصناديق المضاعفة أو القائمة على المشتقات بتعرض إضافي للمقايضة غير معروض.
| صندوق | الوزن | الوحدات | حتى تاريخ | المصدر |
|---|---|---|---|---|
| RSPC · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 4,35% | 8306 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| LCLG · Advisors Series Trust | 3,41% | 9277 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DWLD · Davis Fundamental ETF Trust | 2,73% | 42228 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IGV · iShares Trust | 2,64% | 1117888 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FLAG · Global X Funds | 2,40% | 103 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IXP · iShares Trust | 2,14% | 31557 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FGSI · First Trust Exchange-Traded Fund IV | 1,82% | 95 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PALC · Pacer Funds Trust | 1,59% | 8460 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| WLDR · Two Roads Shared Trust | 1,49% | 3442 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,47% | 981932 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ABFL · Abacus FCF ETF Trust | 1,45% | 19208 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SPGP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1,30% | 94168 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ABOT · Abacus FCF ETF Trust | 1,21% | 124 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 1,16% | 202863 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ALTL · Pacer Funds Trust | 1,16% | 2696 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RILA · Spinnaker ETF Series | 1,13% | 1204 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1,02% | 35072 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| PEXL · Pacer Funds Trust | 0,99% | 1270 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QFLR · Innovator ETFs Trust | 0,99% | 13079 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FFLG · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,96% | 14260 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HQGO · Lattice Strategies Trust | 0,94% | 1168 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TGLB · T. Rowe Price Exchange-Traded Funds… | 0,93% | 615 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QQQG · Pacer Funds Trust | 0,90% | 463 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| GURU · Global X Funds | 0,88% | 1355 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| GARP · iShares Trust | 0,86% | 83452 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| HIBL · Direxion Shares ETF Trust | 0,78% | 1483 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| JOET · Virtus ETF Trust II | 0,75% | 4591 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,72% | 50209 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| QQQE · Direxion Shares ETF Trust | 0,66% | 22171 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| MGK · VANGUARD WORLD FUND | 0,64% | 417822 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| QUAL · iShares Trust | 0,60% | 890740 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QTOP · iShares Trust | 0,57% | 5128 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QRMI · Global X Funds | 0,56% | 204 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QYLD · Global X Funds | 0,56% | 115368 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QYLG · Global X Funds | 0,56% | 2234 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PTNQ · Pacer Funds Trust | 0,55% | 16717 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QTR · Global X Funds | 0,55% | 106 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QQWZ · Pacer Funds Trust | 0,55% | 700 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QCLR · Global X Funds | 0,54% | 45 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| COWG · Pacer Funds Trust | 0,53% | 29340 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,52% | 392 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QSIX · Pacer Funds Trust | 0,51% | 236 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VGT · VANGUARD WORLD FUND | 0,49% | 1618101 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| XOEF · iShares Trust | 0,48% | 339 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DUHP · Dimensional ETF Trust | 0,46% | 142253 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TRFM · ETF Series Solutions | 0,43% | 2687 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,41% | 207315 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VUG · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,41% | 2997385 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,40% | 83517 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS | 0,39% | 199914 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IGM · iShares Trust | 0,38% | 127085 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IYW · iShares Trust | 0,37% | 297704 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,37% | 380103 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,36% | 1400711 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 | 0,36% | 6376450 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,35% | 22314 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| MPLY · Strategy Shares | 0,33% | 134 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VEGN · ETF Series Solutions | 0,33% | 1497 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| EGLE · Global X Funds | 0,33% | 18 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| OEI · Listed Funds Trust | 0,31% | 358 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,30% | 9978 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| LRGF · iShares Trust | 0,30% | 34521 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| USXF · iShares Trust | 0,29% | 13628 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| FCPI · FIDELITY COVINGTON TRUST | 0,28% | 1945 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| MGC · VANGUARD WORLD FUND | 0,27% | 55021 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IWY · iShares Trust | 0,27% | 131866 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| RECS · Columbia ETF Trust I | 0,26% | 38315 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,25% | 16505 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IVW · iShares Trust | 0,24% | 573807 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IWF · iShares Trust | 0,23% | 902024 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,23% | 6724000 | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| IUSG · iShares Trust | 0,23% | 236899 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VV · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,22% | 321358 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| ILCG · iShares Trust | 0,22% | 21381 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0,21% | 6 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOO · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,21% | 6988563 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| ESGV · VANGUARD WORLD FUND | 0,21% | 54255 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| EUSA · iShares, Inc. | 0,21% | 12553 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| USMV · iShares Trust | 0,20% | 154535 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| AQLT · iShares Trust | 0,20% | 2029 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QLC · FlexShares Trust | 0,19% | 4928 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VTI · VANGUARD INDEX FUNDS | 0,19% | 8736431 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,19% | 639798 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| DYNF · BlackRock ETF Trust | 0,19% | 248000 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| GLOF · iShares Trust | 0,18% | 1178 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0,18% | 27 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,18% | 39690 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| ACIO · ETF Series Solutions | 0,18% | 10469 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CATH · Global X Funds | 0,17% | 5734 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | 0,17% | 20207 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| ADME · ETF Series Solutions | 0,17% | 1251 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XRMI · Global X Funds | 0,17% | 211 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XCLR · Global X Funds | 0,17% | 15 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XYLG · Global X Funds | 0,17% | 269 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PTLC · Pacer Funds Trust | 0,17% | 13605 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XTR · Global X Funds | 0,16% | 20 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CHRI · Global X Funds | 0,16% | 33 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XYLD · Global X Funds | 0,16% | 13371 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TOPC · iShares Trust | 0,16% | 164 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| BKLC · BNY Mellon ETF Trust | 0,15% | 21299 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SPUU · Direxion Shares ETF Trust | 0,15% | 1015 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| QDPL · Pacer Funds Trust | 0,15% | 6478 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TOV · EA Series Trust | 0,15% | 1029 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,15% | 2167 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HDUS · Lattice Strategies Trust | 0,15% | 747 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| XVV · iShares Trust | 0,15% | 3102 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EGUS · iShares Trust | 0,14% | 124 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,14% | 8263 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… | 0,14% | 5468 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ACVF · ETF Opportunities Trust | 0,14% | 522 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFSU · Dimensional ETF Trust | 0,14% | 7761 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,13% | 30270 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| VOTE · TCW ETF Trust | 0,13% | 3712 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IWL · iShares Trust | 0,13% | 9299 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,13% | 15533 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| HCMT · Direxion Shares ETF Trust | 0,13% | 1875 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| DFUS · Dimensional ETF Trust | 0,13% | 68916 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IVV · iShares Trust | 0,13% | 3391395 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DFVX · Dimensional ETF Trust | 0,13% | 1682 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SPXL · Direxion Shares ETF Trust | 0,12% | 21038 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IYY · iShares Trust | 0,12% | 11516 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DFAU · Dimensional ETF Trust | 0,12% | 37706 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SIZE · iShares Trust | 0,12% | 1594 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,12% | 1613 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| ITOT · iShares Trust | 0,11% | 348780 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0,11% | 200675 SH | 19 أغسطس، 2026 | يومي |
| IWB · iShares Trust | 0,11% | 166264 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ESMV · iShares Trust | 0,11% | 26 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DCOR · Dimensional ETF Trust | 0,10% | 8840 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| SUSA · iShares Trust | 0,10% | 13325 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ILCB · iShares Trust | 0,10% | 4251 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| IWV · iShares Trust | 0,10% | 66263 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DFAC · Dimensional ETF Trust | 0,10% | 124436 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| ESGU · iShares Trust | 0,10% | 58311 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,10% | 39701 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0,10% | 213 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,09% | 120000 | 1 أكتوبر، 2026 | يومي |
| JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0,09% | 227 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| PWS · Pacer Funds Trust | 0,09% | 56 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TILT · FlexShares Trust | 0,09% | 5056 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IETC · iShares U.S. ETF Trust | 0,09% | 1863 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| TOK · iShares Trust | 0,08% | 628 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| PEVC · Pacer Funds Trust | 0,08% | 5 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0,08% | 20567 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| XT · iShares Trust | 0,08% | 9683 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| ACWI · iShares Trust | 0,07% | 72818 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| DXUV · Dimensional ETF Trust | 0,07% | 940 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| CRBN · iShares Trust | 0,07% | 2457 SH | 11 سبتمبر، 2026 | يومي |
| EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,06% | 1608 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| LGDX · Tidal Trust III | 0,05% | 168 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,04% | 1426 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0,03% | 11153 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| PRFZ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,03% | 2879 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0,01% | 1542 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 0,01% | 2997 SH | 2 أكتوبر، 2026 | يومي |
| WINN · Harbor ETF Trust | 0,00% | 4 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
| TECL · Direxion Shares ETF Trust | 0,00% | 0 NS | 31 يوليو، 2026 | N-PORT |
APP توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود
السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا
31 محللين · 2026-10-01السعر المستهدف المتوسط $497.05 +85,3%
مقارنة الأقران (الصناعة الفرعية GICS) المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع
أساس السنة المالية، الأسعار كما في إغلاق نهاية السنة المالية الأخيرة لكل شركة.
| الرمز | القيمة السوقية | P/E | الإيرادات سنويًا | هامش الربح الصافي | ROE | هامش الربح الإجمالي |
|---|---|---|---|---|---|---|
| APP | $227.96B | 69.1 | 70.0% | 60.8% | 201.9% | · |
| CRM | $197.22B | 27.2 | 9.6% | 18.0% | 12.4% | 77.7% |
| DDOG | $47.94B | 438.7 | 27.7% | 3.1% | 3.1% | 80.0% |
| CDNS | $84.96B | 77.0 | 14.1% | 20.9% | 21.2% | · |
| SNPS | $84.41B | 56.4 | 15.1% | 18.9% | 7.1% | 77.0% |
| ADBE | $132.21B | 19.2 | 10.5% | 30.0% | 61.8% | 89.3% |
| INTU | $84.83B | 19.2 | 13.9% | 21.3% | 24.0% | · |
| MSTR | · | -10.0 | 3.0% | -806.3% | -8.4% | 68.7% |
| ADSK | $53.90B | 48.6 | 17.5% | 15.6% | 39.0% | 91.0% |
| WDAY | $45.51B | 67.8 | 13.1% | 7.3% | 8.2% | · |
| ROP | $47.45B | 31.3 | 12.3% | 19.4% | 7.8% | 69.2% |
آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة
APP لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم
تظل AppLovin رهانًا عالي المخاطر على كفاءة الإعلانات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي والتي تقسم اللجنة حول هيكلها الرأسمالي العدواني. يسلط Claude و ChatGPT الضوء على هامش صافي الربح للشركة البالغ 51٪ كدليل على حاجز برمجي دائم، بينما تحذر Grok و Gemini من أن الرافعة المالية العالية وتركيز العملاء يخلقان مخاطر هبوط كبيرة. اتفقت اللجنة في النهاية على تعليق حذر، متفقة على أنه في حين أن ربحية الشركة استثنائية، فإن تقييم مضاعف السعر إلى الأرباح البالغ 80x لا يترك مجالًا للخطأ.
الجولة 1 — الانطباعات الأولية
أرى أن AppLovin تهيمن على تكنولوجيا الإعلانات المتنقلة بمنصتها للذكاء الاصطناعي، وتحول الإيرادات الضخمة إلى أرباح استثنائية يمكنها الحفاظ على أسعار مميزة. بلغ هامش صافي الربح 51٪ لمدة 12 شهرًا، مما يعني أن الشركة تحتفظ بأكثر من نصف مبيعاتها كأرباح نهائية، وهو إنجاز نادر في الإعلانات الدورية. يبلغ عائد حقوق الملكية 263٪، مما يعكس عوائد متفجرة على حقوق الملكية التي تزيد من قيمة المساهمين بسرعة على الرغم من الرافعة المالية. تشير الشراكات الأخيرة مثل Stagwell في 22 مارس إلى توسيع نطاق النظام البيئي. إذا تسارع الإنفاق الإعلاني بحلول الربع الثاني من عام 2026، فإن آلة النمو هذه ستستمر في العمل.
قراءتي هي أن AppLovin تتداول بتقييمات فقاعية بافتراض تنفيذ مثالي في سوق إعلانات متقلب معرض للركود. يتطلب مضاعف السعر إلى الأرباح لمدة 12 شهرًا عند 80x نموًا لا نهائيًا في ربحية السهم، مما لا يترك مجالًا للأخطاء وسط التباطؤ الاقتصادي. تزيد نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 238٪ من المخاطر، حيث أدت الرافعة المالية العالية إلى تضخيم عائد حقوق الملكية المذهل ويمكن أن تسحق العوائد إذا انخفضت التدفقات النقدية. تتداول الشركات المماثلة مثل CRM بمضاعف سعر إلى أرباح يبلغ 22x فقط مع ملفات تعريف أكثر استقرارًا. إذا أدت المنافسة إلى تآكل هوامش الربح أو ضاقت ميزانيات الإعلانات بحلول الربع الثاني من عام 2026، فإن الأسهم ستنخفض.
بنت AppLovin حاجزًا برمجيًا في الإعلانات المتنقلة يسمح لها بتحقيق هوامش ربح استثنائية مع التوسع. يبلغ هامش صافي الربح 51.28٪، وهو مستوى لا تصل إليه معظم شركات SaaS أبدًا، وهذا ليس مجرد خطأ ربع سنوي - لقد ظل ثابتًا حتى مع نمو الإيرادات. تولد الشركة أيضًا نقدًا حقيقيًا وتقلل من ديونها؛ انخفضت نسبة الدين إلى حقوق الملكية من 300.82 إلى 238.27 في ربع واحد. إذا كانت شراكة Stagwell تشير إلى تبني أوسع للمؤسسات خارج نطاق الألعاب، وإذا توسع هامش الربح الإجمالي البالغ 83.31٪ بشكل أكبر، فإن تقييم السهم - المرتفع عند 80.4x الأرباح - يصبح قابلاً للدفاع عنه لآلة مركبة.
أنا متشكك في أن تقييم APP سيصمد في ظل تباطؤ الألعاب المتنقلة أو الإنفاق الإعلاني. مضاعف السعر إلى الأرباح البالغ 80.4x ليس مرتفعًا فحسب، بل هو 3.6x مضاعف Palantir، و Palantir لديها عقود حكومية بالفعل. إن عائد حقوق الملكية البالغ 262.94٪ هو علامة حمراء، وليس شارة شرف؛ إنه يشير إلى رافعة مالية ثقيلة وعمليات إعادة شراء تضخم العوائد، وليس ميزة تنافسية دائمة. كما تذبذب السهم بنسبة 40٪ من الذروة إلى القاع في ستة أسابيع، مما يشير إلى حماس الأفراد، وليس قناعة المؤسسات. خطأ واحد في التوجيه وهذا المضاعف سينضغط بشدة.
تقوم AppLovin فعليًا بطباعة الأموال عن طريق تحويل منصتها البرمجية إلى محرك لا غنى عنه لنمو الإعلانات المتنقلة. تحقق الشركة عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 262.94٪. يشير هذا المستوى من الكفاءة إلى أن الإدارة تستخدم رأس المال بفعالية شبه مثالية، وتستخرج قيمة هائلة من كل دولار مستثمر في مجموعة برامجها. مع هامش صافي ربح يبلغ 51.28٪، فإنها تحتفظ بأكثر من نصف كل دولار من الإيرادات كأرباح فعلية. يوضح هذا الربحية الاستثنائية أن استهداف الإعلانات المدفوع بالذكاء الاصطناعي ليس مجرد ميزة، بل هو ميزة هيكلية تكافح الشركات المنافسة لتكرارها.
وصل التقييم إلى نقطة يسعر فيها السوق الكمال الذي قد يكون من المستحيل الحفاظ عليه على المدى الطويل. يدفع المستثمرون حاليًا 80.45 مرة من الأرباح السابقة للسهم. يعني هذا المضاعف المرتفع أن أي تباطؤ طفيف في النمو أو خطأ واحد في الأرباح يمكن أن يؤدي إلى تصحيح حاد ومؤلم في سعر السهم. علاوة على ذلك، تحمل الشركة نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 238.27. في حين أنها تدير هذه الرافعة المالية بشكل جيد حاليًا، إلا أنها تترك الشركة بهامش خطأ ضئيل إذا تباطأ سوق الإعلانات الأوسع في عام 2026.
أعتقد أن APP لديها إعداد جذاب للربع الثاني من عام 2026 لأن محرك ربحيتها وسيولتها القوية تمنحها خيارات إذا ظل الطلب الإعلاني صحيًا. عائد حقوق الملكية لمدة 12 شهرًا: 262.94٪. يوضح هذا المستوى أن APP تحول الكثير من حقوق الملكية إلى أرباح، مما قد يترجم إلى أرباح أكبر إذا ظل مستدامًا. هامش صافي الربح لمدة 12 شهرًا: 51.28٪. يعني هذا الهامش أن APP تحتفظ بحوالي نصف الإيرادات كأرباح، مما يشير إلى قوة التسعير والتحكم القوي في التكاليف في نموذجها. النسبة الحالية: 3.25. يوضح هذا الاحتياطي النقدي أن APP يمكنها تحمل دورات مخزون الإعلانات وتمويل النمو دون الضغط على الميزانية العمومية.
أعتقد أن مخاطر الانخفاض لـ APP في الربع الثاني من عام 2026 هي أن السهم مسعر لتحقيق نمو استثنائي وأي ضعف في أسواق الإعلانات يمكن أن يضغط على العوائد. مضاعف السعر إلى الأرباح لمدة 12 شهرًا: 80.45. هذا يعني أن المستثمرين يدفعون علاوة مقابل الأرباح التي قد لا تكون دائمة في بيئة أبطأ. مضاعف السعر إلى المبيعات لمدة 12 شهرًا: 41.25. يشير هذا المضاعف المرتفع مقابل الإيرادات إلى أن السوق يتوقع استمرار نمو الإيرادات المرتفع جدًا. الدين إلى حقوق الملكية: 238.27. تضيف الرافعة المالية العالية مخاطر مالية إذا انضغطت هوامش الربح أو ارتفعت الأسعار، مما قد يحد من الحماية من الانخفاض.
الجولة الثانية — الردود والمراجعات
الجولة الثانية — الردود والمراجعات
Claude، مقارنتك لمضاعف السعر إلى الأرباح لـ Palantir تقلب الطاولة - APP تتداول عند 80x الأرباح، أقل بكثير من مضاعف PLTR البالغ 387x. هذا الخصم يعني أن السوق لا يسعر APP كرهان نمو أغلى كما تقترح، بل كصفقة نسبية إذا استمر زخم تكنولوجيا الإعلانات حتى الربع الثاني من عام 2026. إنه يعزز حالة الاحتفاظ وسط هذا التقلب، وليس الانكماش بسبب تباطؤ وحده.
أحتاج إلى الاعتراض على قراءة Grok لعائد حقوق الملكية البالغ 263٪. Grok، أنت على حق في أن الرافعة المالية تضخم الرقم، لكنك تتعامل معه كعلامة تحذير عندما يكون في الواقع الإشارة المعاكسة هنا. هامش صافي الربح لـ AppLovin هو 51.28٪ - هذه هي القصة الحقيقية. حتى لو استبعدت حسابات الرافعة المالية ونظرت فقط إلى ما تحوله الشركة إلى نقد، فإن الشركة تحتفظ بأكثر من نصف كل دولار تبيعه. هذا ليس سلوك فقاعة؛ هذا حاجز قوة تسعير. انخفضت نسبة الدين إلى حقوق الملكية من 300 إلى 238 في ربع واحد، مما يعني أن الإدارة تستخدم تلك الهوامش الكبيرة لتقليل الديون، وليس لزيادة المضاعف. إذا كانت الرافعة المالية خطيرة حقًا، فسنرى النسبة الحالية تنهار - بدلاً من ذلك، فهي 3.25 وتتزايد. هذا يخبرني أن الميزانية العمومية تتقوى، وليس تضعف.
Claude، نقطتك حول عائد حقوق الملكية كعلامة حمراء هي أهم بصيرة في هذه اللجنة. إن عائد حقوق الملكية البالغ 262.94٪ هو في الأساس ناتج رياضي لهيكل رأس مال الشركة العدواني بدلاً من كفاءة تشغيلية بحتة. هذا يعني أن الشركة تحقق عوائد هائلة على شريحة رقيقة جدًا من حقوق المساهمين، والتي تدعمها الرافعة المالية بشكل كبير. إذا تباطأ سوق الإعلانات الأساسي، فإن تلك الرافعة المالية ستعمل بشكل عكسي، مما يضخم الخسائر ويترك المستثمرين عرضة لتصحيح تقييم أكثر حدة مما يتوقعه السوق حاليًا.
أعتقد، Claude، أن نقطتك حول عائد حقوق الملكية كعلامة حمراء تفوت السياق. عائد حقوق الملكية لـ APP البالغ 262.94٪ يعكس ربحية قوية واستخدامًا ذكيًا لرأس المال، وليس مجرد ديون. هذا يعني أن العمل يحول حقوق الملكية إلى أرباح استثنائية عندما تظل الهوامش ثابتة. قامت الشركة بالفعل بتقليل ديونها، مما يقلل من المخاطر المالية حتى مع تداول السهم بمضاعف مرتفع. إذا ظل الطلب الإعلاني صحيًا حتى الربع الثاني من عام 2026، فإن عائد حقوق الملكية المرتفع يمكن أن يبرر المزيد من الارتفاع؛ إذا تباطأ الطلب، فقد تخيب العوائد المدفوعة بحقوق الملكية.
الجولة الثالثة — المراجعات النهائية
الجولة الثالثة — المراجعات النهائية
Gemini، أنا معك - عائد حقوق الملكية البالغ 262.94٪ ليس علامة على تخصيص رأس مال مثالي بل هو سراب رافعة مالية حيث يطغى الدين على حقوق الملكية، مما يحول الأرباح الصغيرة إلى عوائد استثنائية تنعكس بوحشية في فترات التراجع. ChatGPT، تقليل الديون من 300 إلى 238 نسبة الدين إلى حقوق الملكية هو تقدم، ولكنه لا يزال يترك APP عرضة للخطر إذا تعثرت تدفقات الإعلانات بحلول الربع الثاني من عام 2026، مما يضخم خسائر حقوق الملكية مقارنة بالشركات المماثلة مثل ADBE بنسبة عائد حقوق ملكية تبلغ 59٪. هذا الخطر يحد من أطروحة الاحتفاظ ما لم تثبت هوامش الربح أنها مقاومة للركود.
أريد أن أتحدى شيئًا قاله Gemini ولم يعترض عليه أحد: أن رافعة APP المالية ستعمل "بشكل عكسي" وتضخم الخسائر إذا تباطأت أسواق الإعلانات. Gemini، هذه هي الأطروحة، لكن البيانات لا تدعمها بعد. نعم، نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي 238.27 - هذا مرتفع. ولكن إليك ما يهم: ارتفعت النسبة الحالية إلى 3.25، مما يعني أن APP لديها 3.25 دولار من الأصول السائلة مقابل كل دولار من الالتزامات قصيرة الأجل. هذه سيولة حصينة، وليست شركة على بعد تراجع واحد من نداء الهامش. إذا تباطأ الإنفاق الإعلاني، فإن هوامش الربح تنضغط - أقر بذلك. لكن APP ليست مثقلة بالديون دون أي احتياطي؛ إنها تقلل ديونها مع الاحتفاظ بالنقد. هذا هو عكس فخ الرافعة المالية العكسية الذي تصفه. الخطر الحقيقي ليس انهيار الميزانية العمومية؛ إنه انكماش المضاعف بسبب تباطؤ النمو.
أقوم بتوسيع الإطار لمعالجة خطر حاسم لم يلمسه أحد منا: تركيز العملاء الضخم لـ AppLovin. يرتبط جزء كبير من إيراداتهم بعدد قليل من ناشري الألعاب المتنقلة الكبيرة، مما يخلق خطر "نقطة فشل واحدة" إذا قام استوديو رئيسي بتحويل إنفاقه الإعلاني بعيدًا عن منصة AXON. نسبة السعر إلى المبيعات للشركة البالغة 41.25 حاليًا عند مستوى يفترض نموًا مثاليًا وغير منقطع من هؤلاء الشركاء الرئيسيين القلائل. إذا قرر عميل رئيسي واحد فقط بناء حل مزايدة داخلي أو التحول إلى منافس مثل Unity، فإن مضاعف الإيرادات المرتفع هذا سيواجه انكماشًا عنيفًا وفوريًا.
أعتقد أنه يجب علينا توسيع الإطار ليشمل السياسات والديناميكيات التنافسية التي يمكن أن تحرك مضاعف APP أكثر من أي تجاوز ربع سنوي. المقياس الوحيد الذي سأسلط الضوء عليه هو مضاعف السعر إلى الأرباح لمدة 12 شهرًا حوالي 80x. يعني هذا المضاعف المرتفع أن المستثمرين يسعرون مسار نمو طويل؛ أي تباطؤ يمكن أن يضغط المضاعف. على الإطار الخارجي، يستمر قانون DMA الأوروبي وقواعد خصوصية ATT الخاصة بـ Apple في الضغط على اقتصاديات استهداف الإعلانات، بينما تقوم Google و Meta بتوسيع أنظمة الإعلانات الخاصة بهما، مما قد يؤدي إلى تآكل قوة تسعير APP. يساعد ارتباط Stagwell على توسيع النظام البيئي، ولكنه ليس ضمانًا إذا أثرت التحولات في السياسات والمنصات.
توقعات الأسعار
| النموذج | هدف 3 أشهر | هدف 6 أشهر | المنطق |
|---|---|---|---|
| Grok | $295.00 | $325.00 | أعتقد أن هيمنة AppLovin البرمجية في الإعلانات تدعم ارتفاعًا متواضعًا من 277 دولارًا إذا أثبتت هوامش الربح مرونتها بحلول الربع الثاني من عام 2026، ولكن الرافعة المالية تحد من الأهداف العدوانية. المحفز الرئيسي هو تقرير أرباح الربع الثاني من عام 2026 في أواخر يوليو، حيث يمكن أن يؤكد التوجيه المتفوق والمتزايد بشأن اعتماد منصة AXON على هوامش صافي الربح البالغة 51٪ ويدفع إلى إعادة التقييم. الخطر الرئيسي هو تراجع الإنفاق الإعلاني بسبب التباطؤ الاقتصادي، والذي تكشفه نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 238٪ والتي تضخم أي انخفاض في الإيرادات إلى تآكل في حقوق الملكية. عند مضاعف سعر إلى أرباح يبلغ 80x، يطالب السوق بنمو مثالي من الإعلانات المتنقلة، مما يترك مجالًا ضئيلًا للانحرافات الدورية مقارنة بالشركات المماثلة مثل CRM عند 22x. |
| Claude | $310.00 | $285.00 | أطروحتي: هامش صافي الربح لـ APP البالغ 51.28٪ حقيقي ودائم، لكن مضاعف السعر إلى الأرباح البالغ 80.4x يفترض أن الإنفاق الإعلاني سيظل قويًا حتى عام 2026 - وهو رهان لست واثقًا بما يكفي لتقديمه. المحفز الذي يمكن أن يثبت خطئي هو تجاوز أرباح الربع الثاني من عام 2026 مع زيادة التوجيهات؛ إذا أشارت الإدارة إلى استمرار الحفاظ على الهامش على الرغم من الرياح المعاكسة الاقتصادية، فإن المضاعف سيظل ثابتًا وسيعاد تقييم السهم أعلى. الخطر الذي يكسر أطروحتي هو انشقاق ناشر ألعاب رئيسي واحد أو انخفاض أسعار الإعلانات لكل ألف ظهور أسرع من المتوقع، مما سيؤدي إلى انكماش المضاعف من 80x إلى 50-55x. عند 80.4x الأرباح مع ربحية سهم تبلغ 8.25 دولار، يدفع السوق 663 دولارًا مقابل دولار واحد من الأرباح السنوية - وهو أمر غير مستدام إذا تباطأ النمو. أتوقع انخفاضًا متواضعًا على مدى ستة أشهر حيث يعيد السوق التسعير لدورة إعلانية أكثر واقعية، ثم استقرارًا. |
| Gemini | $295.00 | $320.00 | أطروحتي هي أن AppLovin ستستمر في الاستفادة من مكاسب كفاءة الإعلانات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، على الرغم من أن الارتفاع سيتم تخفيفه من خلال تبريد ضروري للتقييم. المحفز الأساسي لهدفي البالغ 6 أشهر هو تقرير أرباح الربع الثاني من عام 2026، حيث أتوقع رؤية ما إذا كانت شراكة Stagwell ستنجح في تنويع الإيرادات بعيدًا عن الألعاب. على العكس من ذلك، فإن أكبر خطر هو تخلي استوديو ألعاب رئيسي عن منصة AXON، مما سيحطم على الفور قصة نمو الشركة. حاليًا، يتداول السهم عند 41.25 مرة من المبيعات، مما يعني أن المستثمرين يدفعون علاوة ضخمة مقابل النمو المستقبلي الذي يتطلب تنفيذًا مثاليًا لتبرير التقييم الحالي. |
| Chatgpt | $290.00 | $320.00 | أعتقد أن APP يمكن أن ترتفع نظرًا لربحيتها وسيولتها، خاصة إذا عزز تقرير الربع الثاني قصة الهامش. المحفز: إصدار أرباح الربع الثاني من عام 2026، مع ارتفاع محتمل من تعاون Stagwell والحفاظ المستمر على الهامش. الخطر: قد يؤدي تباطؤ سوق الإعلانات أو الضغط التنظيمي إلى انكماش المضاعف وتقويض مسار الترقية. السعر الحالي هو 276.83 دولارًا؛ حركة إلى 290 دولارًا تعني حوالي 5٪ ارتفاعًا، وإلى 320 دولارًا تعني حوالي 15٪ ارتفاعًا، إذا أكدت الأرباح مسار الهامش المرتفع. |
إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة
لا توجد إشارة مفتوحة حاليًا — لا توجد بطاقة معبأة، وهذا أمر صادق.
مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة
اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة + بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.
يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.