CEG Constellation Energy Corporation - Common Stock When-Issued

NASDAQ · Utilities · عرض على SEC EDGAR ↗
$273,20
السعر · مايو 20, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من مايو 11, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$244–$413
17% of range
تقييم المحللين
BUY
27 analysts
السعر المستهدف
$366
+34% upside
P/E (TTM)
47.7
ROE
16.8%
هامش صافي الربح
9.1%

CEG لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$273.20
القيمة السوقية
$110.22B
P/E (TTM)
47.7
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$7.40
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$25.53B
عائد التوزيعات
0.44%
ROE
16.8%
D/E الدين/حقوق الملكية
0.6
نطاق 52 أسبوعًا
$244 – $413

CEG مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $25.53B
6-point trend, +45.0%
2020-12-31 → 2025-12-31
ربح السهم $7.40
6-point trend, +7.40
2020-12-31 → 2025-12-31
التدفق النقدي الحر $1.29B
4-point trend, +131.9%
2022-12-31 → 2025-12-31
الهوامش 9.1%

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CEG
متوسط الأقران
P/E (TTM)
4-point trend, +127.1%
47.7
23.6
P/S (TTM) (السعر / المبيعات (آخر 12 شهرًا))
4-point trend, +274.2%
4.3
3.1
P/B (السعر / القيمة الدفترية)
4-point trend, +196.7%
7.6
2.2
EV / EBITDA
4-point trend, +77.1%
20.3
—
Price / FCF (السعر / التدفق النقدي الحر)
4-point trend, +1327.0%
85.6
—

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CEG
متوسط الأقران
Operating Margin (هامش التشغيل)
4-point trend, +495.6%
12.1%
—
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
4-point trend, +1496.9%
9.1%
13.6%
ROA (العائد على الأصول)
4-point trend, +1338.2%
4.2%
2.7%
ROE
4-point trend, +1263.2%
16.8%
11.6%
ROIC
4-point trend, +934.5%
8.7%
—

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CEG
متوسط الأقران
Debt / Equity (الدين / حقوق الملكية)
4-point trend, +18.3%
0.6
163.7
Current Ratio (النسبة الحالية)
4-point trend, +27.8%
1.5
0.8
Quick Ratio (النسبة السريعة)
4-point trend, +159.5%
1.0
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CEG
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +29.9%
8.3%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
5-point trend, +29.9%
1.5%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
5-point trend, +29.9%
7.7%
—
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)
5-point trend, +7.40
-37.8%
—
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +1231.2%
-38.1%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CEG
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, +7.40
$7.40
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
CEG
متوسط الأقران
Payout Ratio (نسبة التوزيع)
4-point trend, +118.1%
21.0%
—

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

عائد الأرباح
0.44%
نسبة التوزيع
21.0%
5Y Div CAGR
—
تاريخ الاستحقاقالمبلغ
15 مايو، 2026$0,4270
9 مارس، 2026$0,4270
17 نوفمبر، 2025$0,3880
18 أغسطس، 2025$0,3880
16 مايو، 2025$0,3880
7 مارس، 2025$0,3880
15 نوفمبر، 2024$0,3530
12 أغسطس، 2024$0,3530
29 مايو، 2024$0,3530
7 مارس، 2024$0,3530
16 نوفمبر، 2023$0,2820
11 أغسطس، 2023$0,2820
11 مايو، 2023$0,2820
24 فبراير، 2023$0,2820
14 نوفمبر، 2022$0,1410
12 أغسطس، 2022$0,1410
12 مايو، 2022$0,1410
24 فبراير، 2022$0,1410

CEG توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 27 محللين
  • شراء قوي 4 14,8%
  • شراء 18 66,7%
  • احتفاظ 4 14,8%
  • بيع 1 3,7%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

20 محللين · 2026-05-17
السعر المستهدف الوسيط $380.50 +39,3%
السعر المستهدف المتوسط $365.83 +33,9%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
-0.34%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $2.74 $2.59 0.15%
31 ديسمبر، 2025 $2.30 $2.25 0.05%
30 سبتمبر، 2025 $3.04 $3.15 -0.11%
30 يونيو، 2025 $1.91 $1.86 0.05%
31 مارس، 2025 $0.38 $2.24 -1.9%

مقارنة النظراء المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
CEG $110.22B 47.7 8.3% 9.1% 16.8% —
NEE $167.22B 24.3 9.8% 26.5% 13.1% —
SO — — — — — —
DUK $91.19B 18.6 5.6% 15.7% 9.7% —
AEP — 17.3 10.9% 16.9% 12.7% —
ETR — 23.6 9.0% 13.7% 11.1% —
XEL $46.06B 21.6 — — 9.4% —
EXC $44.59B 15.3 5.3% 11.4% 9.9% —
PCG $35.32B 13.6 2.1% 10.8% 8.6% —
EIX $23.09B 5.2 9.8% 23.1% 26.9% —
NRG $30.32B 39.7 9.2% 2.8% 43.5% —

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 13
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ CEG
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Revenue 6-point trend, +45.0% $25.53B $23.57B $24.92B $24.44B $19.65B $17.60B
Operating Expenses 6-point trend, +29.3% $22.45B $19.29B $23.34B $23.95B $20.20B $17.36B
Operating Income 6-point trend, +1105.5% $3.09B $4.35B $1.61B $495M $-346M $256M
Interest Expense 4-point trend, +31.4% · · $431M $250M $282M $328M
Other Non-op 6-point trend, -0.1% $936M $670M $1.27B $-786M $795M $937M
Pretax Income 6-point trend, +320.0% $3.51B $4.52B $2.45B $-542M $152M $836M
Income Tax 6-point trend, +376.7% $1.19B $774M $859M $-388M $225M $249M
Net Income 6-point trend, +293.7% $2.32B $3.75B $1.62B $-160M $-205M $589M
EPS (Basic) 6-point trend, +7.40 $7.40 $11.91 $5.02 $-0.49 $0.00 $0.00
EPS (Diluted) 6-point trend, +7.40 $7.40 $11.89 $5.01 $-0.49 $0.00 $0.00
Shares (Basic) 6-point trend, +313000000.00 313,000,000 315,000,000 323,000,000 328,000,000 0 0
Shares (Diluted) 6-point trend, +314000000.00 314,000,000 315,000,000 324,000,000 329,000,000 0 0
EBITDA 4-point trend, +94.6% $5.69B $7.05B $4.12B $2.92B · ·
الميزانية العمومية 27
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ CEG
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Cash & Equivalents 6-point trend, +1511.1% $3.64B $3.02B $368M $422M $504M $226M
Receivables 5-point trend, +155.6% $4.27B $3.72B $1.93B $2.58B $1.67B ·
Inventory 2-point trend, +8.5% $1.74B $1.60B · · · ·
Other Current Assets 5-point trend, -49.5% $509M $689M $1.66B $1.03B $1.01B ·
Current Assets 5-point trend, +51.8% $12.12B $10.78B $8.30B $9.36B $7.98B ·
PP&E (Net) 5-point trend, +14.6% $22.47B $21.23B $22.12B $19.82B $19.61B ·
PP&E (Gross) 5-point trend, +17.1% $41.55B $39.32B $39.54B $36.55B $35.48B ·
Accum. Depreciation 5-point trend, +20.2% $19.07B $18.09B $17.42B $16.73B $15.87B ·
Goodwill 4-point trend, +793.6% $420M $420M $425M $47M · ·
Intangibles 5-point trend, -47.2% $201M $236M $336M $343M $381M ·
Other Non-current Assets 5-point trend, +42.7% $2.45B $2.82B $1.91B $2.06B $1.72B ·
Total Assets 5-point trend, +19.1% $57.25B $52.93B $50.76B $46.91B $48.09B ·
Accounts Payable 5-point trend, +60.1% $2.81B $2.37B $1.30B $2.83B $1.76B ·
Accrued Liabilities 2-point trend, +22.9% · · · $906M $737M ·
Short-term Debt 5-point trend, -20.7% $1.65B $0 $1.64B $1.16B $2.08B ·
Current Liabilities 5-point trend, -0.7% $7.94B $6.85B $6.32B $7.84B $8.00B ·
Capital Leases 5-point trend, -38.6% $433M $511M $583M $643M $705M ·
Other Non-current Liabilities 5-point trend, +141.8% $2.74B $2.58B $1.12B $1.18B $1.13B ·
Total Liabilities 5-point trend, +16.2% $42.40B $39.39B $39.47B $35.54B $36.47B ·
Long-term Debt 5-point trend, +27.7% $7.40B $8.47B $7.68B $4.65B $5.79B ·
Total Debt 4-point trend, +55.9% $8.99B $8.41B $9.26B $5.77B · ·
Common Stock 5-point trend, +11043000000.00 $11.04B $11.40B $12.36B $13.27B $0 ·
Retained Earnings 5-point trend, +5899000000.00 $5.90B $4.07B $761M $-496M $0 ·
AOCI 5-point trend, -7722.6% $-2.42B $-2.30B $-2.19B $-1.76B $-31M ·
Stockholders' Equity 5-point trend, +29.4% $14.52B $13.17B $10.93B $11.02B $11.22B ·
Liabilities + Equity 5-point trend, +19.1% $57.25B $52.93B $50.76B $46.91B $48.09B ·
Shares Outstanding 6-point trend, +312000000.00 312,000,000 312,838,000 317,472,000 327,130,000 0 0
التدفق النقدي 15
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ CEG
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
D&A 6-point trend, -28.5% $2.60B $2.70B $2.51B $2.43B $4.54B $3.64B
Amort. of Intangibles 6-point trend, -77.8% $18M $22M $23M $61M $80M $81M
Other Non-cash 4-point trend, +85.2% $-683M $-8.91B $-9.44B $-4.62B · ·
Operating Cash Flow 6-point trend, +625.5% $4.24B $-2.46B $-5.30B $-2.35B $-1.34B $584M
CapEx 6-point trend, +68.8% $2.95B $2.56B $2.42B $1.69B $1.33B $1.75B
Investing Cash Flow 6-point trend, -263.3% $-3.20B $7.43B $3.03B $3.10B $3.28B $1.96B
Debt Issued 6-point trend, -100.0% $0 $920M $3.19B $14M $152M $3.15B
Net Debt Issued 4-point trend, +6.3% $-1.08B $799M $3.03B $-1.15B · ·
Stock Repurchased 5-point trend, +400000000.00 $400M $999M $992M $0 $0 ·
Net Stock Activity 3-point trend, +59.7% $-400M $-999M $-992M · · ·
Dividends Paid 6-point trend, +486000000.00 $486M $444M $366M $185M $0 $0
Financing Cash Flow 6-point trend, +84.2% $-420M $-2.29B $2.20B $-799M $-1.70B $-2.66B
Taxes Paid 6-point trend, +537.1% $446M $436M $466M $287M $426M $70M
Free Cash Flow 4-point trend, +131.9% $1.29B $-5.03B $-7.72B $-4.04B · ·
Levered FCF 2-point trend, -94.6% · · $-8.00B $-4.11B · ·
الربحية 7
بيانات الربحية السنوية لـ CEG
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Operating Margin 4-point trend, +495.6% 12.1% 18.5% 6.5% 2.0% · ·
Net Margin 4-point trend, +1496.9% 9.1% 15.9% 6.5% -0.65% · ·
Pretax Margin 4-point trend, +719.4% 13.8% 19.2% 9.8% -2.2% · ·
EBITDA Margin 4-point trend, +86.2% 22.3% 29.9% 16.6% 12.0% · ·
ROA 4-point trend, +1338.2% 4.2% 7.2% 3.3% -0.34% · ·
ROE 4-point trend, +1263.2% 16.8% 31.1% 14.8% -1.4% · ·
ROIC 4-point trend, +934.5% 8.7% 16.7% 5.2% 0.84% · ·
السيولة والملاءة 5
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ CEG
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Current Ratio 4-point trend, +27.8% 1.5 1.6 1.3 1.2 · ·
Quick Ratio 4-point trend, +159.5% 1.0 0.9 0.4 0.4 · ·
Debt / Equity 4-point trend, +18.3% 0.6 0.6 0.8 0.5 · ·
LT Debt / Equity 4-point trend, +23.2% 0.5 0.6 0.7 0.4 · ·
Interest Coverage 2-point trend, +88.7% · · 3.7 2.0 · ·
الكفاءة 2
بيانات الكفاءة السنوية لـ CEG
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Asset Turnover 4-point trend, -9.9% 0.5 0.5 0.5 0.5 · ·
Receivables Turnover 4-point trend, -44.3% 6.4 9.3 11.0 11.5 · ·
لكل سهم 6
بيانات لكل سهم السنوية لـ CEG
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Book Value / Share 4-point trend, +38.1% $46.53 $42.06 $34.46 $33.69 · ·
Revenue / Share 4-point trend, +9.5% $81.32 $74.82 $76.91 $74.29 · ·
Cash Flow / Share 4-point trend, +288.7% $13.49 $-7.82 $-16.36 $-7.15 · ·
Cash / Share 4-point trend, +804.3% $11.67 $9.65 $1.16 $1.29 · ·
Dividend / Share 4-point trend, +175.0% $0 $0 $0 $0 · ·
EPS (TTM) 5-point trend, +7.40 $7.40 $11.89 $5.01 $-0.49 $0.00 ·
معدلات النمو 7
بيانات معدلات النمو السنوية لـ CEG
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Revenue YoY 5-point trend, -28.2% 8.3% -5.4% 2.0% 24.4% 11.6% ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -88.0% 1.5% 6.2% 12.3% · · ·
Revenue CAGR 5Y 7.7% · · · · ·
EPS YoY 2-point trend, -127.5% -37.8% 137.3% · · · ·
Net Income YoY 2-point trend, -129.1% -38.1% 131.0% · · · ·
Net Income CAGR 3Y · · 40.2% · · ·
Net Income CAGR 5Y 31.5% · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 17
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ CEG
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Revenue TTM 5-point trend, +29.9% $25.53B $23.57B $24.92B $24.44B $19.65B ·
Net Income TTM 5-point trend, +1231.2% $2.32B $3.75B $1.62B $-160M $-205M ·
Market Cap 4-point trend, +291.0% $110.22B $70.02B $37.05B $28.19B · ·
Enterprise Value 4-point trend, +244.6% $115.57B $75.41B $45.95B $33.54B · ·
P/E 4-point trend, +127.1% 47.7 18.8 23.3 -175.9 · ·
P/S 4-point trend, +274.2% 4.3 3.0 1.5 1.2 · ·
P/B 4-point trend, +196.7% 7.6 5.3 3.4 2.6 · ·
P / Tangible Book 4-point trend, +199.0% 7.9 5.6 3.6 2.7 · ·
P / Cash Flow 4-point trend, +317.1% 26.0 -28.4 -7.0 -12.0 · ·
P / FCF 4-point trend, +1327.0% 85.6 -13.9 -4.8 -7.0 · ·
EV / EBITDA 4-point trend, +77.1% 20.3 10.7 11.1 11.5 · ·
EV / FCF 4-point trend, +1181.5% 89.7 -15.0 -5.9 -8.3 · ·
EV / Revenue 4-point trend, +229.9% 4.5 3.2 1.8 1.4 · ·
Dividend Yield 4-point trend, -33.3% 0.44% 0.63% 0.99% 0.66% · ·
Earnings Yield 4-point trend, +466.7% 2.1% 5.3% 4.3% -0.57% · ·
Payout Ratio 4-point trend, +118.1% 21.0% 11.8% 22.6% -115.6% · ·
Annual Payout 5-point trend, +486000000.00 $486M $444M $366M $185M $0 ·

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
الإيرادات $25.53B$23.57B$24.92B$24.44B$19.65B
هامش الربح التشغيلي % 12.1%18.5%6.5%2.0%—
صافي الدخل $2.32B$3.75B$1.62B$-160M$-205M
EPS المخفف $7.40$11.89$5.01$-0.49$0.00
الميزانية العمومية
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
الدين / حقوق الملكية 0.60.60.80.5—
النسبة الحالية 1.51.61.31.2—
النسبة السريعة 1.00.90.40.4—
التدفق النقدي
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
التدفق النقدي الحر $1.29B$-5.03B$-7.72B$-4.04B—

CEG لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

أرى أن Constellation Energy تهيمن على النهضة النووية حيث تتطلب مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي طاقة نظيفة موثوقة، مع وضع أسطولها واستحواذها على Calpine لها بشكل مثالي. نسبة العائد على حقوق الملكية للسنة المالية المنتهية (TTM) البالغة 20.32٪ تتفوق على الأقران مثل NEE البالغة 13٪، مما يدل على كفاءة رأس مال فائقة في قطاع كثيف النفقات الرأسمالية. يظل هامش الربح الإجمالي ثابتًا عند 44.95٪، مما يثبت قوة تسعير مرنة وسط الطلب المتزايد. ارتفعت الإغلاقات الأسبوعية من 223 دولارًا في أواخر أبريل إلى 322 دولارًا مؤخرًا، مما يعكس زخمًا قويًا حتى الربع الثاني من عام 2026.

↓ هبوطي

قلقي الأكبر هو أن تسعير CEG المميز ينهار إذا عادت أسعار الطاقة إلى طبيعتها أو تشديدت اللوائح على العمليات النووية. نسبة السعر إلى الأرباح للسنة المالية المنتهية (TTM) البالغة 40.3 تتجاوز متوسطات الأقران القريبة من 25، تاركة هامشًا صفريًا لأخطاء الأرباح. انخفضت ربحية السهم للسنة المالية المنتهية (TTM) إلى 8.72 دولار من 9.57 دولار في الربع الأخير، مما يشير إلى ضغط الربحية. انخفضت الأسهم بنسبة 10.9٪ في خفض هدف السعر من JPMorgan في 22 مارس، مما كشف عن هشاشة التقييم.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

تتمتع Constellation بقوة تسعير في شبكة مقيدة بالطاقة النووية لا تستطيع شركات المرافق تكرارها. استحواذ Calpine في يناير يمنحهم قدرة غاز وفحم قابلة للإرسال للتحوط من مخاطر التقطع - وهو خندق تفتقر إليه معظم الأقران. نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 20.32٪ تقارب ضعف نسبة Duke Energy البالغة 9.7٪، مما يخبرك أن جودة الأصول هنا فائقة حقًا، وليس مجرد رافعة مالية تتحدث. هوامش الربح الإجمالية عند 44.95٪ ثابتة وصحية. إذا استمرت مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في رفع أسعار الطاقة، فإن مزيج CEG من الحمل الأساسي النووي وتوليد الطاقة الحرارية المرنة يصبح الصفقة النادرة التي تفوز في كل من الأسواق الضيقة والواسعة.

↓ هبوطي

لقد تم تسعير السهم بالفعل في فرضية الطاقة النووية - فهو يتداول بسعر 40.3 ضعف الأرباح السابقة مقارنة بـ Duke بسعر 19.9 ضعف، وهذا الفارق غير مبرر بالأساسيات وحدها. تقلص صافي الهامش من 12.12٪ إلى 11.03٪ في ربع واحد، وانخفضت ربحية السهم من 9.57 دولار إلى 8.72 دولار على أساس سنوي. تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 63 ارتفاعًا هيكليًا بالنسبة لشركة مرافق وتحد من المرونة المالية إذا ارتفعت الأسعار أو عادت أسعار الطاقة إلى طبيعتها. خفضت JPMorgan هدف سعرها في 22 مارس، وكان السهم متقلبًا - بانخفاض 10.9٪ في يوم واحد. بالتقييمات الحالية، أنت تراهن على تنفيذ خالٍ من العيوب وضغط مستمر على الشبكة، وليس هامش أمان.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ صعودي

تضع Constellation Energy نفسها بفعالية كاستثمار بنية تحتية أساسي لازدهار مراكز البيانات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي. يوفر أسطولها النووي الضخم والموثوق الطاقة الخالية من الكربون على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع والتي تحتاجها شركات التكنولوجيا الكبرى بشدة. تحقق الشركة عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 20.32٪. يوضح هذا العائد على حقوق الملكية أن الإدارة فعالة للغاية في تحويل رأس مال المساهمين إلى ربح فعلي، وهو ميزة تنافسية رئيسية في قطاع المرافق كثيف رأس المال. مع نسبة تداول حالية تبلغ 1.56، تمتلك الشركة سيولة كافية على المدى القصير لتمويل توسيع أصولها النووية لتلبية هذا الطلب المتزايد.

↓ هبوطي

لقد قام السوق بتسعير Constellation Energy بشكل مثالي، تاركًا مجالًا شبه معدوم للخطأ في قطاع دفاعي تقليديًا. يتداول السهم بسعر 40.27 ضعف الأرباح السابقة، وهو أغلى بكثير من الأقران مثل Duke Energy بسعر 19.99 ضعف الأرباح. تشير نسبة السعر إلى الأرباح هذه إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة ضخمة للنمو المستقبلي الذي قد لا يتحقق إذا ظهرت عقبات تنظيمية أو تأخيرات في المشاريع. علاوة على ذلك، مع انخفاض هوامش صافي الربح إلى 11.03٪، تكافح الشركة للحفاظ على كفاءة خطها السفلي حتى مع جذبها للعناوين الرئيسية لصفقات الطاقة البارزة.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ صعودي

أعتقد أن أقوى حجة صعودية هي أن منصة الطاقة النووية لشركة Constellation Energy توفر تدفقًا نقديًا متينًا ومقاومًا للتضخم ومسارًا واضحًا للنمو من تكامل Calpine. تشير نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 20.32٪ إلى كفاءة رأس مال قوية. هذا يعني أن الشركة تحول حقوق الملكية إلى أرباح بمعدل أعلى من العديد من الأقران، مما يوفر عمودًا فقريًا لنمو الأرباح. هامش الربح الإجمالي 44.95٪. يشير هامش الربح الإجمالي المرتفع إلى ربحية توليد يمكن أن تدعم الأرباح حتى مع تغير الأسعار. النسبة الحالية 1.56. تدعم السيولة النفقات الرأسمالية المستمرة وخدمة الديون، مما يقلل من مخاطر إعادة التمويل على المدى القصير. معًا، تظهر هذه الأعمال مرونة التدفق النقدي وخيارات عوائد رأس المال إذا ظلت البيئات التنظيمية مواتية.

↓ هبوطي

أعتقد أن أقوى حجة هبوطية هي أن التقييم المرتفع للسهم يترك مجالًا ضئيلًا للخطأ إذا تباطأ نمو الأرباح أو ارتفعت أسعار الفائدة. نسبة السعر إلى الأرباح للسنة المالية المنتهية (TTM) 40.28. يشير هذا التقييم إلى أن المستثمرين يتوقعون نموًا كبيرًا وقد يعاقبون المضاعف إذا تباطأ هذا النمو. صافي الهامش 11.03٪. تشير الهوامش المتناقصة إلى هشاشة الأرباح واحتمال ضعف الأداء مقارنة بالأقران. الدين إلى حقوق الملكية 62.98. تزيد الرافعة المالية العالية من الحساسية لأسعار الفائدة وتكاليف الديون، مما يضخم المخاطر إذا زادت احتياجات النفقات الرأسمالية. نظرًا للمزيج، فإن الموقف الحذر حكيم حتى يظهر مسار أرباح أوضح.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

كلود، قلقك من أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 63 تحد من المرونة يتجاهل السيولة المتزايدة التي تدعمها. ارتفعت النسبة الحالية إلى 1.56 هذا الربع من 1.48 سابقًا، مما يعني أن الأصول قصيرة الأجل تغطي الآن الالتزامات بشكل أكثر راحة لدعم النفقات الرأسمالية للنمو النووي دون ضغط إعادة التمويل. هذه الرافعة المالية المستقرة مقترنة بنسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 20.32٪ تثبت أنها تغذي عوائد فائقة مقارنة بالأقران، وليست عبئًا وسط طلب الطاقة من الذكاء الاصطناعي.

Claude

أحتاج إلى الرد على Gemini هنا. قلت إن نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 20.32٪ تظهر أن الإدارة "فعالة للغاية في تحويل رأس مال المساهمين إلى ربح فعلي"، ولكن هذه نصف القصة فقط. مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 63، فإن نسبة العائد على حقوق الملكية هذه مدعومة بشكل كبير بالرافعة المالية - أنت لا ترى كفاءة تشغيلية خالصة، بل ترى أموالًا مقترضة تعمل. نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 9.7٪ لشركة Duke Energy على ميزانية عمومية أنظف بكثير هي في الواقع أكثر متانة. السؤال الحقيقي ليس ما إذا كانت CEG تحقق عوائد عالية اليوم؛ بل ما إذا كانت هذه العوائد ستستمر إذا ارتفعت أسعار الفائدة وزادت تكاليف إعادة التمويل. هذا هو الخطر الذي يتجاهله حجة Gemini بشأن السيولة.

Gemini

Grok، حماسك بشأن الزخم يتجاهل التدهور الأساسي في ربحية الشركة. أشرت إلى الارتفاع الأخير في سعر السهم، لكنك تتجاهل حقيقة أن ربحية السهم للسنة المالية المنتهية (TTM) قد انخفضت إلى 8.72 دولار من 9.57 دولار. هذا الانخفاض يعني أن الشركة تولد فعليًا ربحًا أقل للسهم مما كانت عليه قبل ربعين فقط، على الرغم من الضجة المحيطة بمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. عندما تقترن بهذا الانكماش في الأرباح بنسبة 40.28 ضعفًا للسعر إلى الأرباح، فإنك تدفع فعليًا سعرًا أعلى لعمل تجاري يقدم حاليًا قيمة أقل في الخط السفلي.

Chatgpt

Grok، أعتقد أن قلقك بشأن انهيار التسعير المميز صحيح ولكنه غير مكتمل. الدين إلى حقوق الملكية حوالي 63. هذا المستوى من الرافعة المالية يعني أن تحركات أسعار الفائدة أو ارتفاع تكاليف الديون يمكن أن تضغط على التدفق النقدي وتضخم تقلبات الأرباح، مما يجعل من الصعب تبرير علاوة السهم إذا تباطأ النمو. لا يزال تكامل Calpine والأسطول النووي يوفران تدفقًا نقديًا متوقعًا ومحميًا من التضخم، والذي يمكن أن يدعم مضاعفًا أعلى حتى لو عادت أسعار الطاقة على المدى القصير إلى طبيعتها بشكل متواضع.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

Gemini، أختلف معك في أن انكماش ربحية السهم يقوض فرضية الزخم - لقد استقر الآن عند 8.72 دولار للسنة المالية المنتهية (TTM) عبر الربعين الرابع من عام 2025 والربع الأول من عام 2026. تظل هذه الربحية الثابتة قوية على الرغم من تكاليف التكامل من Calpine، مما يثبت أن العمل الأساسي للطاقة النووية يمتص الضغوط بشكل جيد. اقترن ذلك بنسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 20.32٪ التي تتفوق على الأقران مثل NEE البالغة 13٪، ويبدأ مضاعف السعر إلى الأرباح البالغ 40 ضعفًا في الظهور كرهان على تنفيذ لا مثيل له في سباق الطاقة بالذكاء الاصطناعي.

C
Claude

أريد أن أرد على حجة Grok بشأن السيولة، لأنها تخفي مشكلة هيكلية حقيقية. نعم، تحسنت النسبة الحالية إلى 1.56 من 1.48 - وهي زيادة متواضعة في التغطية قصيرة الأجل. لكن هذا لا يعالج القضية الأساسية: نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 63 في شركة مرافق ليست طبيعية، ولا يتم حلها بوجود ما يكفي من النقد في متناول اليد هذا الربع. إذا احتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة أعلى لفترة أطول، أو إذا عادت أسعار الطاقة إلى طبيعتها بشكل متواضع، فإن تكاليف إعادة تمويل CEG سترتفع بينما تعيد الأقران مثل Duke ذوي الميزانيات العمومية الأنظف إعادة التمويل بتكلفة منخفضة. هذه ليست مشكلة سيولة - إنها نقطة ضعف هيكلية لا يمحوها ربع واحد من رأس المال العامل المحسن. الخطر الحقيقي ليس ما إذا كانت CEG يمكنها تمويل النفقات الرأسمالية اليوم؛ بل ما إذا كانت تكلفة هذا الدين تصبح غير مستدامة في نظام أسعار أعلى.

G
Gemini

أريد توسيع الإطار، لأننا نغفل عن الدعم التنظيمي الضخم الذي يجعل هذا الوضع "قيد الإصدار" حاسمًا للغاية. Claude و Grok يناقشان الميزانية العمومية، لكن القصة الحقيقية هي التحول الأخير لوزارة الطاقة نحو تسريع تمديد تراخيص الطاقة النووية لمشاركة مراكز البيانات. يخلق تغيير السياسة هذا خندقًا فريدًا لشركة CEG، حيث إنها اللاعب الوحيد الذي يمتلك البصمة النووية الحالية واسعة النطاق لتلبية هذه المتطلبات المحددة ذات وقت التشغيل العالي. يعمل هذا الدعم التنظيمي كدعم ضخم لتدفقاتها النقدية المستقبلية، مما يبرر مضاعف السعر إلى الأرباح البالغ 40.27 كعلاوة مقابل اليقين في شبكة غير مؤكدة.

C
Chatgpt

Grok، أختلف مع إطارك الصعودي بأن Constellation ستهيمن على النهضة النووية. نسبة السعر إلى الأرباح 40.3 - هذا يشير إلى أن السوق يسعّر نموًا مثاليًا تقريبًا. هذا يعني أن السهم يتداول أعلى بكثير من الأقران، مع القليل من الاحتياطي إذا تباطأ النمو. نسبة العائد على حقوق الملكية 20.32٪ - تبدو قوية ولكنها مدفوعة بالرافعة المالية إلى حد كبير. هذا يعني أن أسعار الفائدة المرتفعة يمكن أن تضغط العوائد وتضر بجودة الأرباح.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $350.00 هدف 6 أشهر $400.00 المنطق أعتقد أن أسطول الطاقة النووية الذي لا مثيل له لشركة Constellation Energy سيحصل على أسعار طاقة مميزة من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، مما يدفع الأسهم إلى الارتفاع بنسبة 10-25٪ في الأشهر الستة المقبلة. المحفز الرئيسي لدي هو تقرير أرباح الربع الثاني من عام 2026 في أوائل أغسطس، والذي من المتوقع أن يكشف عن تآزر تكامل Calpine الذي يرفع ربحية السهم فوق 9.00 دولارات من خلال وفورات التكاليف والقدرة القابلة للإرسال. الخطر الكبير هو إعلان رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف إعادة التمويل على نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 63، مما يضغط على نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 20.32٪ التي لا يستطيع الأقران مطابقتها. عند 350 دولارًا في 3 أشهر، فإن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 40 على ربحية السهم للسنة المالية المنتهية (TTM) البالغة 8.72 دولار تعني أن السوق يكافئ التنفيذ وسط ضيق الشبكة، وليس المضاربة.
C Claude هدف 3 أشهر $285.00 هدف 6 أشهر $310.00 المنطق أطروحتي هي أن الخندق النووي لشركة CEG يبرر علاوة متواضعة على الأقران، ولكن ليس المضاعف الحالي البالغ 40 ضعفًا - سيعاد تقييم السهم بشكل أقل مع استيعاب السوق لضغط الهامش ومخاطر إعادة التمويل. المحفز الملموس هو أرباح الربع الثاني من عام 2026 في أواخر يوليو: إذا وجهت الإدارة انخفاضًا في تكاليف التكامل أو أشارت إلى ضغط الهامش من خدمة الديون الأعلى، فإن مضاعف السعر إلى الأرباح ينكمش بشكل حاد نحو 32-35 ضعفًا، مما يسحب السهم نحو 285 دولارًا. الخطر الرئيسي هو ارتفاع مفاجئ في أسعار الطاقة أو إعلان تسريع من وزارة الطاقة يعيد إشعال قصة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ويعيد إشعال الزخم. عند 40.3 ضعف الأرباح السابقة، تسعّر CEG سنوات من التنفيذ الخالي من العيوب وضغط الشبكة المستمر - وهذا ليس هامش أمان لشركة مرافق بنسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 63. هدفي لمدة 6 أشهر البالغ 310 دولارات يفترض انكماشًا متواضعًا في المضاعف وربحية سهم ثابتة، مما يقرب من مضاعف 32 ضعفًا يعكس الجودة الحقيقية ولكنها ليست استثنائية لهذا العمل.
G Gemini هدف 3 أشهر $245.00 هدف 6 أشهر $275.00 المنطق أطروحتي هي أن Constellation Energy ستتداول بعلاوة مع تحول تركيز السوق من تقلبات ربحية السهم على المدى القصير إلى القيمة طويلة الأجل للبنية التحتية لأسطولها النووي. المحفز الرئيسي للانتقال نحو هدفي البالغ 6 أشهر هو تقرير أرباح الربع الثاني القادم، حيث أتوقع أن تقدم الإدارة توجيهات ملموسة بشأن إيرادات مشاركة مراكز البيانات. يتمثل الخطر الرئيسي في تغيير تنظيمي مفاجئ يحد من علاوات أسعار الطاقة النووية. بسعر 40.28 ضعف الأرباح، يدفع المستثمرون سعرًا مرتفعًا لهذه الأصول، مما يعني أن الشركة يجب أن تظهر نموًا مستدامًا وعالي الهامش لتبرير هذا التقييم مقارنة بأقران المرافق ذوي المضاعفات الأقل.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $235.00 هدف 6 أشهر $250.00 المنطق أعتقد أن CEG يمكن أن ترتفع في الأشهر 3-6 المقبلة بفضل تكامل Calpine وقاعدتها النووية المستقرة. نسبة السعر إلى الأرباح حوالي 40 ضعفًا. يعكس هذا المضاعف المرتفع توقعات تدفق نقدي متين ومحمي من التضخم؛ أي خطأ في الأرباح يمكن أن يضغط السعر. المحفز: تقرير أرباح قوي للربع الثاني من عام 2026 مع توجيهات مرتفعة سيدفع السهم نحو هدف الـ 6 أشهر. الخطر: خطأ مادي في الأرباح أو تباطؤ الطلب على مراكز البيانات يمكن أن يؤدي إلى انكماش المضاعف، خاصة إذا ظلت أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول. فحص الواقع: المضاعف المرتفع يعني أن السوق لن يكافئ خطأ متواضعًا؛ يمكن أن يكون السهم متقلبًا إذا تباطأت الأرباح.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.