شاراتك نطاق 52 أسبوعًا $229–$413 16% of range تقييم المحللين BUY 28 analysts السعر المستهدف $347 +35% upside P/E 25.1 ROE 15.3% هامش صافي الربح 11.1%

CEG لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

03
السعر $257.49
القيمة السوقية (الربع الأخير) $91.41B
P/E (سنوي حالي) 25.1
ربح السهم (سنوي حالي) $10.26
الإيرادات (سنوي حالي) $31.27B
عائد التوزيعات 0.52%
ROE (سنوي حالي) 15.3%
D/E الدين/حقوق الملكية (الربع الأخير) 0.8
نطاق 52 أسبوعًا $229–$413

CEG مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

04
نطاق
أشرطة

تتكيف دقة الشريط مع الفترة المحددة - مرر مؤشر الفأرة فوق الرسم البياني لرؤية الافتتاح/الأعلى/الأدنى/الإغلاق للشريط.

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

06
الإيرادات$25.53B
2020-12-31 → 2025-12-31
ربح السهم$7.40
2020-12-31 → 2025-12-31
التدفق النقدي الحر$1.29B
2022-12-31 → 2025-12-31
هامش صافي11.1%
2022-12-31 → 2025-12-31
التقييم والنسب 07–12

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس اتجاه 5 سنوات CEG متوسط 5 سنوات متوسط الأقران الحكم
P/E (سنوي حالي) 25.1متوسط 5 سنوات ≈-21.5 ≈-21.5 22.9 مبالغ في تقييمه
السعر/المبيعات (سنوي حالي) 2.9متوسط 5 سنوات ≈2.5 ≈2.5 2.8 القيمة العادلة
السعر / القيمة الدفترية (الربع الأخير) 2.9متوسط 5 سنوات ≈4.7 ≈4.7 2.1 مبالغ في تقييمه
EV / EBITDA 17.3متوسط 5 سنوات ≈13.4 ≈13.4 16.1 مبالغ في تقييمه
السعر / التدفق النقدي الحر (سنوي حالي) 295.8متوسط 5 سنوات ≈15.0 ≈15.0 · ·
السعر / التدفق النقدي (سنوي حالي) 21.7متوسط 5 سنوات ≈-5.3 ≈-5.3 7.4 مبالغ في تقييمه
EV / Revenue (القيمة المؤسسية / الإيرادات) 3.9متوسط 5 سنوات ≈2.7 ≈2.7 · ·
EV / FCF (القيمة المؤسسية / التدفق النقدي الحر) 76.6متوسط 5 سنوات ≈15.1 ≈15.1 · ·
Price / Tangible Book (السعر / القيمة الدفترية الملموسة) 6.7متوسط 5 سنوات ≈5.0 ≈5.0 · ·

يتم حساب الوسيط النظير على أساس موحد لكل مقياس وقد لا يتطابق دائمًا مع الأساس السنوي الحالي/الربع الأخير المعروض لهذا السهم.

القيمة · ≈ متوسط 5 سنوات · متوسط الصناعة · حكم مقارنة بالمتوسط

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

13
عائد الأرباح0.52%
نسبة التوزيع21.0%
العائد السنوي≈$1.71مدفوع ربع سنويًا
سلسلة النمو≈2سنوات متتالية من نمو توزيعات الأرباح
تاريخ الاستحقاقالمبلغالعملةالعائد
أغسطس 18, 2026$0,43USD≈0.63%
مايو 15, 2026$0,43USD≈0.61%
مارس 9, 2026$0,43USD≈0.49%
نوفمبر 17, 2025$0,39USD≈0.46%
أغسطس 18, 2025$0,39USD≈0.47%
مايو 16, 2025$0,39USD≈0.51%
مارس 7, 2025$0,39USD≈0.68%
نوفمبر 15, 2024$0,35USD≈0.63%
أغسطس 12, 2024$0,35USD≈0.72%
مايو 29, 2024$0,35USD≈0.58%
مارس 7, 2024$0,35USD≈0.67%
نوفمبر 16, 2023$0,28USD≈0.93%
أغسطس 11, 2023$0,28USD≈1.1%
مايو 11, 2023$0,28USD≈1.1%
فبراير 24, 2023$0,28USD≈0.89%
نوفمبر 14, 2022$0,14USD≈0.60%
أغسطس 12, 2022$0,14USD≈0.52%
مايو 12, 2022$0,14USD≈0.53%
فبراير 24, 2022$0,14USD≈0.32%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

14
متوسط المفاجأة -10.8%
التقرير القادم نوفمبر 04, 2026
الفترةتقريرEPS ActualEPS المتوقعالمفاجأة
30 يونيو، 2026 أغسطس 6, 2026 $2.55 $2.30 10.7%
31 مارس، 2026 مايو 11, 2026 $2.74 $2.59 5.7%
31 ديسمبر، 2025 $2.30 $2.25 2.3%
30 سبتمبر، 2025 $3.04 $3.15 -3.5%
30 يونيو، 2025 $1.91 $1.86 2.7%
31 مارس، 2025 $0.38 $2.24 -83.0%

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

15
قائمة الدخل 13
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Revenue $25.53B$23.57B$24.92B$24.44B$19.65B$17.60B
Operating Expenses $22.45B$19.29B$23.34B$23.95B$20.20B$17.36B
Operating Income $3.09B$4.35B$1.61B$495M$-346M$256M
Interest Expense ··$431M$250M$282M$328M
Other Non-op $936M$670M$1.27B$-786M$795M$937M
Pretax Income $3.51B$4.52B$2.45B$-542M$152M$836M
Income Tax $1.19B$774M$859M$-388M$225M$249M
Net Income $2.32B$3.75B$1.62B$-160M$-205M$589M
EPS (Basic) $7.40$11.91$5.02$-0.49$0.00$0.00
EPS (Diluted) $7.40$11.89$5.01$-0.49$0.00$0.00
Shares (Basic) 313,000,000315,000,000323,000,000328,000,00000
Shares (Diluted) 314,000,000315,000,000324,000,000329,000,00000
EBITDA $5.69B$7.05B$4.12B$2.92B··
الميزانية العمومية 27
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Cash & Equivalents $3.64B$3.02B$368M$422M$504M$226M
Receivables $4.27B$3.72B$1.93B$2.58B$1.67B·
Inventory $1.74B$1.60B····
Other Current Assets $509M$689M$1.66B$1.03B$1.01B·
Current Assets $12.12B$10.78B$8.30B$9.36B$7.98B·
PP&E (Net) $22.47B$21.23B$22.12B$19.82B$19.61B·
PP&E (Gross) $41.55B$39.32B$39.54B$36.55B$35.48B·
Accum. Depreciation $19.07B$18.09B$17.42B$16.73B$15.87B·
Goodwill $420M$420M$425M$47M··
Intangibles $201M$236M$336M$343M$381M·
Other Non-current Assets $2.45B$2.82B$1.91B$2.06B$1.72B·
Total Assets $57.25B$52.93B$50.76B$46.91B$48.09B·
Accounts Payable $2.81B$2.37B$1.30B$2.83B$1.76B·
Accrued Liabilities ···$906M$737M·
Short-term Debt $1.65B$0$1.64B$1.16B$2.08B·
Current Liabilities $7.94B$6.85B$6.32B$7.84B$8.00B·
Capital Leases $433M$511M$583M$643M$705M·
Other Non-current Liabilities $2.74B$2.58B$1.12B$1.18B$1.13B·
Total Liabilities $42.40B$39.39B$39.47B$35.54B$36.47B·
Long-term Debt $7.40B$8.47B$7.68B$4.65B$5.79B·
Total Debt $8.99B$8.41B$9.26B$5.77B··
Common Stock $11.04B$11.40B$12.36B$13.27B$0·
Retained Earnings $5.90B$4.07B$761M$-496M$0·
AOCI $-2.42B$-2.30B$-2.19B$-1.76B$-31M·
Stockholders' Equity $14.52B$13.17B$10.93B$11.02B$11.22B·
Liabilities + Equity $57.25B$52.93B$50.76B$46.91B$48.09B·
Shares Outstanding 312,000,000312,838,000317,472,000327,130,00000
التدفق النقدي 15
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
D&A $2.60B$2.70B$2.51B$2.43B$4.54B$3.64B
Amort. of Intangibles $18M$22M$23M$61M$80M$81M
Other Non-cash $-683M$-8.91B$-9.44B$-4.62B··
Operating Cash Flow $4.24B$-2.46B$-5.30B$-2.35B$-1.34B$584M
CapEx $2.95B$2.56B$2.42B$1.69B$1.33B$1.75B
Investing Cash Flow $-3.20B$7.43B$3.03B$3.10B$3.28B$1.96B
Debt Issued $0$920M$3.19B$14M$152M$3.15B
Net Debt Issued $-1.08B$799M$3.03B$-1.15B··
Stock Repurchased $400M$999M$992M$0$0·
Net Stock Activity $-400M$-999M$-992M···
Dividends Paid $486M$444M$366M$185M$0$0
Financing Cash Flow $-420M$-2.29B$2.20B$-799M$-1.70B$-2.66B
Taxes Paid $446M$436M$466M$287M$426M$70M
Free Cash Flow $1.29B$-5.03B$-7.72B$-4.04B··
Levered FCF ··$-8.00B$-4.11B··
الربحية 7
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Operating Margin 12.1%18.5%6.5%2.0%··
Net Margin 9.1%15.9%6.5%-0.65%··
Pretax Margin 13.8%19.2%9.8%-2.2%··
EBITDA Margin 22.3%29.9%16.6%12.0%··
ROA 4.2%7.2%3.3%-0.34%··
ROE 16.8%31.1%14.8%-1.4%··
ROIC 8.7%16.7%5.2%0.84%··
السيولة والملاءة 5
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Current Ratio 1.51.61.31.2··
Quick Ratio 1.00.90.40.4··
Debt / Equity 0.60.60.80.5··
LT Debt / Equity 0.50.60.70.4··
Interest Coverage ··3.72.0··
الكفاءة 2
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Asset Turnover 0.50.50.50.5··
Receivables Turnover 6.49.311.011.5··
لكل سهم 6
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Book Value / Share $46.53$42.06$34.46$33.69··
Revenue / Share $81.32$74.82$76.91$74.29··
Cash Flow / Share $13.49$-7.82$-16.36$-7.15··
Cash / Share $11.67$9.65$1.16$1.29··
Dividend / Share $0.39$0.35$0.28$0.14··
EPS (TTM) $7.40$11.89$5.01$-0.49$0.00·
معدلات النمو 7
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Revenue YoY 8.3%-5.4%2.0%24.4%11.6%·
Revenue CAGR 3Y 1.5%6.2%12.3%···
Revenue CAGR 5Y 7.7%·····
EPS YoY -37.8%137.3%····
Net Income YoY -38.1%131.0%····
Net Income CAGR 3Y ··40.2%···
Net Income CAGR 5Y 31.5%·····
التقييم (آخر 12 شهرًا) 17
المقياس اتجاه 202520242023202220212020
Revenue TTM $25.53B$23.57B$24.92B$24.44B$19.65B·
Net Income TTM $2.32B$3.75B$1.62B$-160M$-205M·
Market Cap $110.22B$70.02B$37.05B$28.19B··
Enterprise Value $115.57B$75.41B$45.95B$33.54B··
P/E 47.718.823.3-175.9··
P/S 4.33.01.51.2··
P/B 7.65.33.42.6··
P / Tangible Book 7.95.63.62.7··
P / Cash Flow 26.0-28.4-7.0-12.0··
P / FCF 85.6-13.9-4.8-7.0··
EV / EBITDA 20.310.711.111.5··
EV / FCF 89.7-15.0-5.9-8.3··
EV / Revenue 4.53.21.81.4··
Dividend Yield 0.44%0.63%0.99%0.66%··
Earnings Yield 2.1%5.3%4.3%-0.57%··
Payout Ratio 21.0%11.8%22.6%-115.6%··
Annual Payout $486M$444M$366M$185M$0·

أحدث فترة على اليسار · القيم الفارغة معروضة كـ ·

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

16
المقياس 2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
الإيرادات $25.53B $23.57B $24.92B $24.44B $19.65B
هامش الربح التشغيلي % 12.1% 18.5% 6.5% 2.0% ·
صافي الدخل $2.32B $3.75B $1.62B $-160M $-205M
EPS المخفف $7.40 $11.89 $5.01 $-0.49 $0.00

الملاك المؤسسيون (13F) 2050 مقدمي إقرار · $89.4B إجمالي · حتى تاريخ 30 سبتمبر، 2026

17

المؤسسات التي تبلغ عن حيازتها لهذا السهم في نموذج SEC 13F ربع السنوي الخاص بها. المراكز الطويلة فقط؛ قد يظهر مقدم واحد مرتين لأرجل خيارات منفصلة. الأرجل الكبيرة المتعاكسة من خيارات البيع/الشراء تعكس عادةً صناعة السوق أو المخزون المتحوط، وليس القناعة الاتجاهية.

حائزون 2050
القيمة المحتفظ بها $89.4B
مراكز جديدة 182
المراكز الخارجة 195
النشاط المؤسسي — Q2 2026 مقابل الربع السابق
مراكز جديدة المراكز الخارجة زيادة انخفض صافي التغير في الأسهم
182 (-56 مقابل الربع السابق) 195 (-53 مقابل الربع السابق) 848 (+1 مقابل الربع السابق) 606 (-18 مقابل الربع السابق) +5.0M

مقارنة بـ Q1 2026. المواعيد النهائية لتقديم إقرارات نموذج 13F لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي في غضون 45 يومًا من نهاية الربع بالإضافة إلى فترة سماح قصيرة للمقدمين المتأخرين — يتم تخطي الأرباع التي لا تزال ضمن هذه النافذة لصالح أحدث زوج تم الإبلاغ عنه بالكامل.

مؤسسة القيمة الأسهم % من 13F المتتبعة النوع
VANGUARD GROUP INC $13646232259 38628336 15,26% الأسهم
BlackRock, Inc. $6098966332 24555970 6,82% الأسهم
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $5225095548 21037547 5,84% الأسهم
STATE STREET CORP $4821268033 19411636 5,39% الأسهم
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $3932166767 15831891 4,40% الأسهم
ECP ControlCo, LLC $3569133280 14370227 3,99% الأسهم
Capital International Investors $3146117602 12657149 3,52% الأسهم
Invesco Ltd. $2759366269 11109902 3,09% الأسهم
MORGAN STANLEY $2247887037 9050555 2,51% الأسهم
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $1858441413 7515854 2,08% الأسهم
FMR LLC $1623992460 6538601 1,82% الأسهم
Capital Research Global Investors $1429529897 5750152 1,60% الأسهم
JENNISON ASSOCIATES LLC $1375961386 5539966 1,54% الأسهم
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD $1244872415 5012169 1,39% الأسهم
PeakShares LLC $1166594000 4697 1,30% الأسهم
COATUE MANAGEMENT LLC $1150567816 4632475 1,29% الأسهم
WELLS FARGO & COMPANY/MN $1119512071 4507436 1,25% الأسهم
Capital World Investors $1102568239 4438215 1,23% الأسهم
NORGES BANK $1058501279 4261792 1,18% الأسهم
Bank of New York Mellon Corp $946931004 3812582 1,06% الأسهم
GOLDMAN SACHS GROUP INC $842776404 3393230 0,94% الأسهم
VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC $803156420 3233698 0,90% الأسهم
NORTHERN TRUST CORP $769271434 3097280 0,86% الأسهم
JANE STREET GROUP, LLC $750226422 3020600 0,84% عقد خيار البيع
UBS Group AG $724079270 2915325 0,81% الأسهم
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $698186547 2811074 0,78% الأسهم
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $660987081 2661300 0,74% عقد خيار البيع
CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC $625988271 2520386 0,70% الأسهم
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $550412757 2216100 0,62% عقد خيار الشراء
JPMORGAN CHASE & CO $546392343 2107018 0,61% الأسهم
Amundi $496417616 1998702 0,56% الأسهم
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $447455941 1801570 0,50% الأسهم
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $446897179 1600348 0,50% الأسهم
Legal & General Group Plc $436222661 1756342 0,49% الأسهم
CITADEL ADVISORS LLC $434846196 1750800 0,49% عقد خيار البيع
NEUBERGER BERMAN GROUP LLC $386298394 1555334 0,43% الأسهم
FRANKLIN RESOURCES INC $358104427 1441818 0,40% الأسهم
TEACHER RETIREMENT SYSTEM OF TEXAS $352562953 1419507 0,39% الأسهم
VAN ECK ASSOCIATES CORP $340053053 1369139 0,38% الأسهم
REAVES W H & CO INC $325523659 1310640 0,36% الأسهم
ALKEON CAPITAL MANAGEMENT LLC $319090625 1284739 0,36% الأسهم
NORDEA INVESTMENT MANAGEMENT AB $303045132 1193655 0,34% الأسهم
DEUTSCHE BANK AG\ $273425070 1100878 0,31% الأسهم
Clearbridge Investments, LLC $273192347 1099941 0,31% الأسهم
Rare Infrastructure Ltd $260311104 806516 0,29% الأسهم
Nuveen, LLC $255528157 1028821 0,29% الأسهم
MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO /MA/ $240343178 967682 0,27% الأسهم
CITADEL ADVISORS LLC $233343615 939500 0,26% عقد خيار الشراء
GCM Grosvenor Holdings, LLC $218072586 878015 0,24% الأسهم
Swiss National Bank $215717044 868531 0,24% الأسهم

عرض جميع الملاك المؤسسيين البالغ عددهم 2050 →

المطلعون على الشركة 24 من المطلعين · مسؤولون 10 · مديرون 15

19
مطلع الدور آخر نشاط الأسهم المملوكة مشتريات 12 شهرًا مبيعات 12 شهرًا صافي 12 شهرًا
Andrew R. Novotny Senior Executive Vice President, Constellation Power Operations, and President and CEO of Calpine 9 فبراير، 2026 A 298853 0 0 $0
Joseph Dominguez President & CEO 9 فبراير، 2026 M 121360 0 0 $0
Shane Patrick Smith EVP & Chief Financial Officer 9 فبراير، 2026 M 3685 0 0 $0
Daniel L. Eggers EVP & CFO 9 فبراير، 2026 M 32967 0 0 $0
Michael Koehler EVP & Chief Admin Officer 1 مارس، 2026 M 53289 0 0 $0
Matthew N Bauer SVP & Controller 9 فبراير، 2026 M 5725 0 0 $0
David O. Dardis EVP & General Counsel 9 فبراير، 2026 M 27803 0 0 $0
James Mchugh EVP & Chief Commercial Officer 9 فبراير، 2026 M 57585 0 0 $0
Bryan Craig Hanson EVP & Chief Generation Officer 9 فبراير، 2026 M 65609 0 0 $0
Kathleen Barron EVP & Chief Strategy Officer 29 أكتوبر، 2025 M 39749 0 0 $0
Charles L. Harrington مدير 30 سبتمبر، 2026 A 1555 0 0 $0
Roger W Crandall مدير 30 سبتمبر، 2026 A 1693 1 0 $417930
John M Richardson مدير 28 إبريل، 2026 A 16399 0 0 $0
Nneka Louise Rimmer مدير 28 إبريل، 2026 A 4475 0 0 $0
Drake Eileen P. مدير 28 إبريل، 2026 A 1555 0 0 $0
Khandpur K Ashish مدير 28 إبريل، 2026 A 6257 0 0 $0
Dhiaa M. Jamil مدير 28 إبريل، 2026 A 1705 0 0 $0
Julie Holzrichter مدير 28 إبريل، 2026 A 6257 0 0 $0
Bradley M Halverson مدير 28 إبريل، 2026 A 6257 0 0 $0
Yves C De Balmann مدير 28 إبريل، 2026 A 51340 0 0 $0
Robert J Lawless مدير 28 إبريل، 2026 A 51340 0 0 $0
Peter Oppenheimer مدير 31 ديسمبر، 2025 A 1023 0 0 $0
Laurie Brlas مدير 31 ديسمبر، 2024 A 18367 0 0 $0
Rhonda S Ferguson مدير 31 مارس، 2022 A 495 0 0 $0

المطلعون من إيداعات SEC Form 3/4/5؛ صافي = سوق مفتوح فقط

ملكية صناديق المؤشرات المتداولة محتفظ بها بواسطة 158 صناديق مؤشرات متداولة

20

الوزن يعكس فقط ممتلكات الأسهم المباشرة (N-PORT)؛ قد تحتفظ الصناديق المضاعفة أو القائمة على المشتقات بتعرض إضافي للمقايضة غير معروض.

صندوق الوزن الوحدات حتى تاريخ المصدر
UTES · ETFis Series Trust I 11,14% 557074 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
IDU · iShares Trust 5,88% 265799 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
FUTY · FIDELITY COVINGTON TRUST 5,27% 466164 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
VPU · VANGUARD WORLD FUND 4,87% 2108211 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
UTSL · Direxion Shares ETF Trust 4,71% 6782 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
JXI · iShares Trust 4,19% 44017 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
POWR · iShares, Inc. 3,68% 58661 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
ZAP · Global X Funds 3,65% 64220 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
RSPU · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 3,04% 55565 SH 2 أكتوبر، 2026 يومي
CBLS · Elevation Series Trust 2,71% 5726 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
CBSE · Elevation Series Trust 2,65% 5217 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
IGF · iShares Trust 2,57% 931030 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
QNXT · iShares Trust 1,98% 1889 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
VCLN · Virtus ETF Trust II 1,93% 403 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
ARTY · iShares Trust 1,86% 261252 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
VOT · VANGUARD INDEX FUNDS 1,77% 2484258 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
BDIV · ETF Series Solutions 1,70% 432 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
BKGI · BNY Mellon ETF Trust 1,70% 84626 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
NFRA · FlexShares Trust 1,23% 140913 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
TEC · Harbor ETF Trust 1,16% 281 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
QQQE · Direxion Shares ETF Trust 0,93% 47238 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
ELCV · Strategy Shares 0,91% 8656 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
FXU · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0,90% 28371 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
FPWR · First Trust Exchange-Traded Fund IV 0,90% 1009 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
VO · VANGUARD INDEX FUNDS 0,78% 7027247 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
TRFM · ETF Series Solutions 0,70% 6643 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
ALTL · Pacer Funds Trust 0,67% 2340 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,67% 24777 SH 2 أكتوبر، 2026 يومي
HAPI · Harbor ETF Trust 0,61% 11394 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
SRVR · Pacer Funds Trust 0,53% 7495 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
BKDV · BNY Mellon ETF Trust II 0,52% 36524 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
XOEF · iShares Trust 0,51% 401 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
IQRA · New York Life Investments Active ET… 0,48% 127 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
HIBL · Direxion Shares ETF Trust 0,45% 1293 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
FFLV · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,45% 280 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
QYLD · Global X Funds 0,44% 136432 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
QYLG · Global X Funds 0,44% 2644 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
PTNQ · Pacer Funds Trust 0,43% 19758 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
QQWZ · Pacer Funds Trust 0,43% 833 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
QRMI · Global X Funds 0,43% 234 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
QTR · Global X Funds 0,43% 124 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
ESLG · Strategy Shares 0,42% 374 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
QCLR · Global X Funds 0,42% 53 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
QSIX · Pacer Funds Trust 0,40% 279 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
PALC · Pacer Funds Trust 0,39% 3144 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
WINN · Harbor ETF Trust 0,39% 16767 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,38% 1629939 SH 2 أكتوبر، 2026 يومي
QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 0,38% 7421007 SH 2 أكتوبر، 2026 يومي
BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,38% 13362000 2 أكتوبر، 2026 يومي
EMLP · First Trust Exchange-Traded Fund IV 0,34% 54027 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
IWX · iShares Trust 0,32% 43157 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
VTV · VANGUARD INDEX FUNDS 0,30% 3083609 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
JHAI · Janus Detroit Street Trust 0,29% 260 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST 0,28% 14805 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
GSY · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0,26% 10000000 2 أكتوبر، 2026 يومي
EIPX · First Trust Exchange-Traded Fund IV 0,24% 5221 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
ESUM · Strategy Shares 0,23% 1600 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
IWD · iShares Trust 0,23% 665128 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
EUSA · iShares, Inc. 0,21% 14230 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,21% 180694 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,21% 6217000 2 أكتوبر، 2026 يومي
SIZE · iShares Trust 0,20% 2996 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
LGDX · Tidal Trust III 0,20% 1056 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
EGLE · Global X Funds 0,19% 16 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,18% 5689 SH 2 أكتوبر، 2026 يومي
ILCG · iShares Trust 0,18% 19664 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,18% 663958 SH 2 أكتوبر، 2026 يومي
LRGF · iShares Trust 0,18% 22937 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust 0,18% 160 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
IVW · iShares Trust 0,17% 456876 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
TOPC · iShares Trust 0,17% 194 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
USCL · iShares Trust 0,17% 16536 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
IUSG · iShares Trust 0,16% 188583 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,16% 205000 2 أكتوبر، 2026 يومي
IWL · iShares Trust 0,16% 12428 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
XVV · iShares Trust 0,16% 3669 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
GTOS · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0,16% 187000 2 أكتوبر، 2026 يومي
ADME · ETF Series Solutions 0,15% 1709 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
ACIO · ETF Series Solutions 0,15% 13640 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
GARP · iShares Trust 0,15% 16266 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS 0,15% 159074 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
ILCB · iShares Trust 0,15% 6618 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
IVV · iShares Trust 0,14% 4029254 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,14% 52222 SH 2 أكتوبر، 2026 يومي
BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,14% 46756 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
VOTE · TCW ETF Trust 0,14% 5738 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
VOXP · Advisors Series Trust 0,14% 30 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,13% 8512 SH 2 أكتوبر، 2026 يومي
XYLD · Global X Funds 0,13% 16233 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
PEVC · Pacer Funds Trust 0,13% 12 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
IWB · iShares Trust 0,13% 222296 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,13% 1960 SH 2 أكتوبر، 2026 يومي
CATH · Global X Funds 0,13% 6463 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
IYY · iShares Trust 0,13% 13683 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
VV · VANGUARD INDEX FUNDS 0,13% 378705 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
TOV · EA Series Trust 0,13% 1345 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
CHRI · Global X Funds 0,13% 39 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
XYLG · Global X Funds 0,13% 310 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
PTLC · Pacer Funds Trust 0,13% 15763 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
XRMI · Global X Funds 0,13% 241 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
IWV · iShares Trust 0,13% 88645 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
XTR · Global X Funds 0,13% 23 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
XCLR · Global X Funds 0,13% 17 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
ITOT · iShares Trust 0,12% 415304 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,12% 54149 SH 2 أكتوبر، 2026 يومي
SPUU · Direxion Shares ETF Trust 0,12% 1206 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
VOO · VANGUARD INDEX FUNDS 0,12% 8304486 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
QDPL · Pacer Funds Trust 0,12% 7699 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
BKLC · BNY Mellon ETF Trust 0,12% 24655 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
DFUS · Dimensional ETF Trust 0,12% 92900 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
ILCV · iShares Trust 0,11% 5345 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
VTI · VANGUARD INDEX FUNDS 0,11% 10296712 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,11% 53095 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,11% 27007 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0,11% 260 SH 2 أكتوبر، 2026 يومي
ESGU · iShares Trust 0,11% 66616 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
EGUS · iShares Trust 0,11% 102 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
HCMT · Direxion Shares ETF Trust 0,10% 2224 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
TOK · iShares Trust 0,10% 852 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
IVE · iShares Trust 0,10% 175612 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
SPXL · Direxion Shares ETF Trust 0,10% 24994 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
URTH · iShares, Inc. 0,10% 27645 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,10% 3601 SH 2 أكتوبر، 2026 يومي
IUSV · iShares Trust 0,10% 92089 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
GTO · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0,09% 2930000 2 أكتوبر، 2026 يومي
OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,09% 16811 SH 2 أكتوبر، 2026 يومي
CRBN · iShares Trust 0,09% 3724 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
ESLV · Strategy Shares 0,09% 49 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS 0,09% 24244 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
DFAU · Dimensional ETF Trust 0,09% 42270 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
TILT · FlexShares Trust 0,09% 7268 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
ACWI · iShares Trust 0,09% 99125 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0,08% 25317 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
NEAR · iShares U.S. ETF Trust 0,08% 4170000 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
ACVF · ETF Opportunities Trust 0,08% 455 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… 0,07% 268162 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
DCOR · Dimensional ETF Trust 0,06% 7716 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0,06% 22975 SH 2 أكتوبر، 2026 يومي
DFSU · Dimensional ETF Trust 0,05% 4241 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
DFAC · Dimensional ETF Trust 0,04% 63827 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
HDUS · Lattice Strategies Trust 0,03% 217 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
IWY · iShares Trust 0,02% 11738 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
GLOF · iShares Trust 0,02% 142 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0,02% 34087 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
IWF · iShares Trust 0,02% 80410 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
LSEQ · Harbor ETF Trust -1,65% -960 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 15 يوليو، 2026 يومي
BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 15 يوليو، 2026 يومي
BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 15 يوليو، 2026 يومي
BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 15 يوليو، 2026 يومي
VCRB · VANGUARD MALVERN FUNDS · · 15 يوليو، 2026 يومي
VSDB · VANGUARD MALVERN FUNDS · · 15 يوليو، 2026 يومي
VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 15 يوليو، 2026 يومي
VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 15 يوليو، 2026 يومي
VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 15 يوليو، 2026 يومي
VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 30 يوليو، 2026 يومي
BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 30 يوليو، 2026 يومي
IFRA · iShares Trust · 413182 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي

CEG توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

21
تصنيف · 28 محللين شراء
السعر المستهدف الوسيط $350.50 +36,1%
5 17,9% شراء قوي
18 64,3% شراء
5 17,9% احتفاظ
0 0,0% بيع
0 0,0% بيع قوي

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

20 محللين · 2026-09-27

السعر المستهدف المتوسط $347.28 +34,9%

← أقل من جميع الأهداف السعر الحالي $257.49
منخفض$290.00 المتوسط$347.28 مرتفع$441.00

مقارنة الأقران (الصناعة الفرعية GICS) المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

22

أساس السنة المالية، الأسعار كما في إغلاق نهاية السنة المالية الأخيرة لكل شركة.

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
CEG $110.22B 47.7 8.3% 9.1% 16.8% ·
NEE $167.22B 24.3 9.8% 26.5% 13.1% ·
SO · · · · · ·
DUK $91.19B 18.6 5.6% 15.7% 9.7% ·
AEP · 17.3 10.9% 16.9% 12.7% ·
XEL $46.06B 21.6 · · 9.4% ·
ETR · 23.6 9.0% 13.7% 11.1% ·
EXC $44.59B 15.3 5.3% 11.4% 9.9% ·
PCG $35.32B 13.6 2.1% 10.8% 8.6% ·
FE $25.87B 25.4 12.0% 6.8% 8.2% ·
PPL · · · · · ·

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

23
Is Constellation Energy Corporation (CEG) Among the Best AI Power Grid Stocks to Buy According to Analysts? Yahoo Finance · 3 أشهر مضى Constellation Energy (CEG) and Walmart Announce Long-Term Nuclear Power Purchase Agreement Yahoo Finance · 3 أشهر مضى Walmart Secures Nuclear Power Supply Deal With Constellation for Illinois Operations (WMT) Yahoo Finance · 3 أشهر، 1 أسبوع مضى 3 أسهم طاقة لا تتطلب تفكيراً لشراءها الآن Nasdaq · 4 أشهر مضى تحديث السوق: FSLR، NYT، UPS، FBIN، CEG Yahoo Finance · 4 أشهر، 3 أسابيع مضى Constellation Energy (CEG) – من بين أفضل 12 سهمًا لشركات المرافق الكهربائية للشراء في ظل طفرة مراكز البيانات Yahoo Finance · 4 أشهر، 3 أسابيع مضى هل سهم Constellation Energy يستحق الشراء بعد تقرير أرباحهم الأخير؟ Nasdaq · 4 أشهر، 3 أسابيع مضى يقول لاري فينك من بلاك روك إن الذكاء الاصطناعي يخلق فئة أصول جديدة بقيمة تريليون دولار — وسياسات ترامب قد تسرعها Yahoo Finance · 4 أشهر، 3 أسابيع مضى هل شركة كونستليشن إنرجي (CEG) هي أفضل سهم لإنتاج الطاقة للشراء لتلبية الطلب على مراكز البيانات؟ Yahoo Finance · 4 أشهر، 3 أسابيع مضى تعزيز استحواذ كالباين لشركة كونستليشن إنرجي كوربوريشن (CEG) كشركة مرافق عالية النمو Yahoo Finance · 4 أشهر، 3 أسابيع مضى

CEG لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

24
حكم اللجنة NEUTRAL الثقة 0,65 4 من 4 تم الإبلاغ عنها هامش التنبؤ ·

Constellation Energy هي رهان عالي المخاطر على ما إذا كان أسطولها النووي يمكن أن يحصل على أسعار مميزة من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. تجادل Grok و Gemini بأن البنية التحتية الفريدة للشركة تخلق خندقًا متينًا، بينما تحذر Claude و ChatGPT من أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 40 ضعفًا لا تترك مجالًا للخطأ. لا يزال الفريق منقسمًا بشدة حول ما إذا كانت الرافعة المالية العالية للسهم ميزة استراتيجية أم خطرًا هيكليًا. في النهاية، تنقسم المجموعة بين أولئك الذين يراهنون على النمو طويل الأجل وأولئك الذين يخشون التقييم...

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok BULLISH
الثقة 0,75
↑ صعودي

أرى أن Constellation Energy تهيمن على النهضة النووية حيث تتطلب مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي طاقة نظيفة موثوقة، مع وضع أسطولها واستحواذها على Calpine لها بشكل مثالي. نسبة العائد على حقوق الملكية للسنة المالية المنتهية (TTM) البالغة 20.32٪ تتفوق على الأقران مثل NEE البالغة 13٪، مما يدل على كفاءة رأس مال فائقة في قطاع كثيف النفقات الرأسمالية. يظل هامش الربح الإجمالي ثابتًا عند 44.95٪، مما يثبت قوة تسعير مرنة وسط الطلب المتزايد. ارتفعت الإغلاقات الأسبوعية من 223 دولارًا في أواخر أبريل إلى 322 دولارًا مؤخرًا، مما يعكس زخمًا قويًا حتى الربع الثاني من عام 2026.

↓ هبوطي

قلقي الأكبر هو أن تسعير CEG المميز ينهار إذا عادت أسعار الطاقة إلى طبيعتها أو تشديدت اللوائح على العمليات النووية. نسبة السعر إلى الأرباح للسنة المالية المنتهية (TTM) البالغة 40.3 تتجاوز متوسطات الأقران القريبة من 25، تاركة هامشًا صفريًا لأخطاء الأرباح. انخفضت ربحية السهم للسنة المالية المنتهية (TTM) إلى 8.72 دولار من 9.57 دولار في الربع الأخير، مما يشير إلى ضغط الربحية. انخفضت الأسهم بنسبة 10.9٪ في خفض هدف السعر من JPMorgan في 22 مارس، مما كشف عن هشاشة التقييم.

Claude NEUTRAL
الثقة 0,62
↑ صعودي

تتمتع Constellation بقوة تسعير في شبكة مقيدة بالطاقة النووية لا تستطيع شركات المرافق تكرارها. استحواذ Calpine في يناير يمنحهم قدرة غاز وفحم قابلة للإرسال للتحوط من مخاطر التقطع - وهو خندق تفتقر إليه معظم الأقران. نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 20.32٪ تقارب ضعف نسبة Duke Energy البالغة 9.7٪، مما يخبرك أن جودة الأصول هنا فائقة حقًا، وليس مجرد رافعة مالية تتحدث. هوامش الربح الإجمالية عند 44.95٪ ثابتة وصحية. إذا استمرت مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في رفع أسعار الطاقة، فإن مزيج CEG من الحمل الأساسي النووي وتوليد الطاقة الحرارية المرنة يصبح الصفقة النادرة التي تفوز في كل من الأسواق الضيقة والواسعة.

↓ هبوطي

لقد تم تسعير السهم بالفعل في فرضية الطاقة النووية - فهو يتداول بسعر 40.3 ضعف الأرباح السابقة مقارنة بـ Duke بسعر 19.9 ضعف، وهذا الفارق غير مبرر بالأساسيات وحدها. تقلص صافي الهامش من 12.12٪ إلى 11.03٪ في ربع واحد، وانخفضت ربحية السهم من 9.57 دولار إلى 8.72 دولار على أساس سنوي. تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 63 ارتفاعًا هيكليًا بالنسبة لشركة مرافق وتحد من المرونة المالية إذا ارتفعت الأسعار أو عادت أسعار الطاقة إلى طبيعتها. خفضت JPMorgan هدف سعرها في 22 مارس، وكان السهم متقلبًا - بانخفاض 10.9٪ في يوم واحد. بالتقييمات الحالية، أنت تراهن على تنفيذ خالٍ من العيوب وضغط مستمر على الشبكة، وليس هامش أمان.

Gemini NEUTRAL
الثقة 0,70
↑ صعودي

تضع Constellation Energy نفسها بفعالية كاستثمار بنية تحتية أساسي لازدهار مراكز البيانات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي. يوفر أسطولها النووي الضخم والموثوق الطاقة الخالية من الكربون على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع والتي تحتاجها شركات التكنولوجيا الكبرى بشدة. تحقق الشركة عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 20.32٪. يوضح هذا العائد على حقوق الملكية أن الإدارة فعالة للغاية في تحويل رأس مال المساهمين إلى ربح فعلي، وهو ميزة تنافسية رئيسية في قطاع المرافق كثيف رأس المال. مع نسبة تداول حالية تبلغ 1.56، تمتلك الشركة سيولة كافية على المدى القصير لتمويل توسيع أصولها النووية لتلبية هذا الطلب المتزايد.

↓ هبوطي

لقد قام السوق بتسعير Constellation Energy بشكل مثالي، تاركًا مجالًا شبه معدوم للخطأ في قطاع دفاعي تقليديًا. يتداول السهم بسعر 40.27 ضعف الأرباح السابقة، وهو أغلى بكثير من الأقران مثل Duke Energy بسعر 19.99 ضعف الأرباح. تشير نسبة السعر إلى الأرباح هذه إلى أن المستثمرين يدفعون علاوة ضخمة للنمو المستقبلي الذي قد لا يتحقق إذا ظهرت عقبات تنظيمية أو تأخيرات في المشاريع. علاوة على ذلك، مع انخفاض هوامش صافي الربح إلى 11.03٪، تكافح الشركة للحفاظ على كفاءة خطها السفلي حتى مع جذبها للعناوين الرئيسية لصفقات الطاقة البارزة.

Chatgpt NEUTRAL
الثقة 0,58
↑ صعودي

أعتقد أن أقوى حجة صعودية هي أن منصة الطاقة النووية لشركة Constellation Energy توفر تدفقًا نقديًا متينًا ومقاومًا للتضخم ومسارًا واضحًا للنمو من تكامل Calpine. تشير نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 20.32٪ إلى كفاءة رأس مال قوية. هذا يعني أن الشركة تحول حقوق الملكية إلى أرباح بمعدل أعلى من العديد من الأقران، مما يوفر عمودًا فقريًا لنمو الأرباح. هامش الربح الإجمالي 44.95٪. يشير هامش الربح الإجمالي المرتفع إلى ربحية توليد يمكن أن تدعم الأرباح حتى مع تغير الأسعار. النسبة الحالية 1.56. تدعم السيولة النفقات الرأسمالية المستمرة وخدمة الديون، مما يقلل من مخاطر إعادة التمويل على المدى القصير. معًا، تظهر هذه الأعمال مرونة التدفق النقدي وخيارات عوائد رأس المال إذا ظلت البيئات التنظيمية مواتية.

↓ هبوطي

أعتقد أن أقوى حجة هبوطية هي أن التقييم المرتفع للسهم يترك مجالًا ضئيلًا للخطأ إذا تباطأ نمو الأرباح أو ارتفعت أسعار الفائدة. نسبة السعر إلى الأرباح للسنة المالية المنتهية (TTM) 40.28. يشير هذا التقييم إلى أن المستثمرين يتوقعون نموًا كبيرًا وقد يعاقبون المضاعف إذا تباطأ هذا النمو. صافي الهامش 11.03٪. تشير الهوامش المتناقصة إلى هشاشة الأرباح واحتمال ضعف الأداء مقارنة بالأقران. الدين إلى حقوق الملكية 62.98. تزيد الرافعة المالية العالية من الحساسية لأسعار الفائدة وتكاليف الديون، مما يضخم المخاطر إذا زادت احتياجات النفقات الرأسمالية. نظرًا للمزيج، فإن الموقف الحذر حكيم حتى يظهر مسار أرباح أوضح.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

كلود، قلقك من أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 63 تحد من المرونة يتجاهل السيولة المتزايدة التي تدعمها. ارتفعت النسبة الحالية إلى 1.56 هذا الربع من 1.48 سابقًا، مما يعني أن الأصول قصيرة الأجل تغطي الآن الالتزامات بشكل أكثر راحة لدعم النفقات الرأسمالية للنمو النووي دون ضغط إعادة التمويل. هذه الرافعة المالية المستقرة مقترنة بنسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 20.32٪ تثبت أنها تغذي عوائد فائقة مقارنة بالأقران، وليست عبئًا وسط طلب الطاقة من الذكاء الاصطناعي.

Claude

أحتاج إلى الرد على Gemini هنا. قلت إن نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 20.32٪ تظهر أن الإدارة "فعالة للغاية في تحويل رأس مال المساهمين إلى ربح فعلي"، ولكن هذه نصف القصة فقط. مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 63، فإن نسبة العائد على حقوق الملكية هذه مدعومة بشكل كبير بالرافعة المالية - أنت لا ترى كفاءة تشغيلية خالصة، بل ترى أموالًا مقترضة تعمل. نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 9.7٪ لشركة Duke Energy على ميزانية عمومية أنظف بكثير هي في الواقع أكثر متانة. السؤال الحقيقي ليس ما إذا كانت CEG تحقق عوائد عالية اليوم؛ بل ما إذا كانت هذه العوائد ستستمر إذا ارتفعت أسعار الفائدة وزادت تكاليف إعادة التمويل. هذا هو الخطر الذي يتجاهله حجة Gemini بشأن السيولة.

Gemini

Grok، حماسك بشأن الزخم يتجاهل التدهور الأساسي في ربحية الشركة. أشرت إلى الارتفاع الأخير في سعر السهم، لكنك تتجاهل حقيقة أن ربحية السهم للسنة المالية المنتهية (TTM) قد انخفضت إلى 8.72 دولار من 9.57 دولار. هذا الانخفاض يعني أن الشركة تولد فعليًا ربحًا أقل للسهم مما كانت عليه قبل ربعين فقط، على الرغم من الضجة المحيطة بمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. عندما تقترن بهذا الانكماش في الأرباح بنسبة 40.28 ضعفًا للسعر إلى الأرباح، فإنك تدفع فعليًا سعرًا أعلى لعمل تجاري يقدم حاليًا قيمة أقل في الخط السفلي.

Chatgpt

Grok، أعتقد أن قلقك بشأن انهيار التسعير المميز صحيح ولكنه غير مكتمل. الدين إلى حقوق الملكية حوالي 63. هذا المستوى من الرافعة المالية يعني أن تحركات أسعار الفائدة أو ارتفاع تكاليف الديون يمكن أن تضغط على التدفق النقدي وتضخم تقلبات الأرباح، مما يجعل من الصعب تبرير علاوة السهم إذا تباطأ النمو. لا يزال تكامل Calpine والأسطول النووي يوفران تدفقًا نقديًا متوقعًا ومحميًا من التضخم، والذي يمكن أن يدعم مضاعفًا أعلى حتى لو عادت أسعار الطاقة على المدى القصير إلى طبيعتها بشكل متواضع.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

Grok

Gemini، أختلف معك في أن انكماش ربحية السهم يقوض فرضية الزخم - لقد استقر الآن عند 8.72 دولار للسنة المالية المنتهية (TTM) عبر الربعين الرابع من عام 2025 والربع الأول من عام 2026. تظل هذه الربحية الثابتة قوية على الرغم من تكاليف التكامل من Calpine، مما يثبت أن العمل الأساسي للطاقة النووية يمتص الضغوط بشكل جيد. اقترن ذلك بنسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 20.32٪ التي تتفوق على الأقران مثل NEE البالغة 13٪، ويبدأ مضاعف السعر إلى الأرباح البالغ 40 ضعفًا في الظهور كرهان على تنفيذ لا مثيل له في سباق الطاقة بالذكاء الاصطناعي.

Claude

أريد أن أرد على حجة Grok بشأن السيولة، لأنها تخفي مشكلة هيكلية حقيقية. نعم، تحسنت النسبة الحالية إلى 1.56 من 1.48 - وهي زيادة متواضعة في التغطية قصيرة الأجل. لكن هذا لا يعالج القضية الأساسية: نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 63 في شركة مرافق ليست طبيعية، ولا يتم حلها بوجود ما يكفي من النقد في متناول اليد هذا الربع. إذا احتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة أعلى لفترة أطول، أو إذا عادت أسعار الطاقة إلى طبيعتها بشكل متواضع، فإن تكاليف إعادة تمويل CEG سترتفع بينما تعيد الأقران مثل Duke ذوي الميزانيات العمومية الأنظف إعادة التمويل بتكلفة منخفضة. هذه ليست مشكلة سيولة - إنها نقطة ضعف هيكلية لا يمحوها ربع واحد من رأس المال العامل المحسن. الخطر الحقيقي ليس ما إذا كانت CEG يمكنها تمويل النفقات الرأسمالية اليوم؛ بل ما إذا كانت تكلفة هذا الدين تصبح غير مستدامة في نظام أسعار أعلى.

Gemini

أريد توسيع الإطار، لأننا نغفل عن الدعم التنظيمي الضخم الذي يجعل هذا الوضع "قيد الإصدار" حاسمًا للغاية. Claude و Grok يناقشان الميزانية العمومية، لكن القصة الحقيقية هي التحول الأخير لوزارة الطاقة نحو تسريع تمديد تراخيص الطاقة النووية لمشاركة مراكز البيانات. يخلق تغيير السياسة هذا خندقًا فريدًا لشركة CEG، حيث إنها اللاعب الوحيد الذي يمتلك البصمة النووية الحالية واسعة النطاق لتلبية هذه المتطلبات المحددة ذات وقت التشغيل العالي. يعمل هذا الدعم التنظيمي كدعم ضخم لتدفقاتها النقدية المستقبلية، مما يبرر مضاعف السعر إلى الأرباح البالغ 40.27 كعلاوة مقابل اليقين في شبكة غير مؤكدة.

Chatgpt

Grok، أختلف مع إطارك الصعودي بأن Constellation ستهيمن على النهضة النووية. نسبة السعر إلى الأرباح 40.3 - هذا يشير إلى أن السوق يسعّر نموًا مثاليًا تقريبًا. هذا يعني أن السهم يتداول أعلى بكثير من الأقران، مع القليل من الاحتياطي إذا تباطأ النمو. نسبة العائد على حقوق الملكية 20.32٪ - تبدو قوية ولكنها مدفوعة بالرافعة المالية إلى حد كبير. هذا يعني أن أسعار الفائدة المرتفعة يمكن أن تضغط العوائد وتضر بجودة الأرباح.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
Grok $350.00 $400.00 أعتقد أن أسطول الطاقة النووية الذي لا مثيل له لشركة Constellation Energy سيحصل على أسعار طاقة مميزة من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، مما يدفع الأسهم إلى الارتفاع بنسبة 10-25٪ في الأشهر الستة المقبلة. المحفز الرئيسي لدي هو تقرير أرباح الربع الثاني من عام 2026 في أوائل أغسطس، والذي من المتوقع أن يكشف عن تآزر تكامل Calpine الذي يرفع ربحية السهم فوق 9.00 دولارات من خلال وفورات التكاليف والقدرة القابلة للإرسال. الخطر الكبير هو إعلان رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف إعادة التمويل على نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 63، مما يضغط على نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 20.32٪ التي لا يستطيع الأقران مطابقتها. عند 350 دولارًا في 3 أشهر، فإن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 40 على ربحية السهم للسنة المالية المنتهية (TTM) البالغة 8.72 دولار تعني أن السوق يكافئ التنفيذ وسط ضيق الشبكة، وليس المضاربة.
Claude $285.00 $310.00 أطروحتي هي أن الخندق النووي لشركة CEG يبرر علاوة متواضعة على الأقران، ولكن ليس المضاعف الحالي البالغ 40 ضعفًا - سيعاد تقييم السهم بشكل أقل مع استيعاب السوق لضغط الهامش ومخاطر إعادة التمويل. المحفز الملموس هو أرباح الربع الثاني من عام 2026 في أواخر يوليو: إذا وجهت الإدارة انخفاضًا في تكاليف التكامل أو أشارت إلى ضغط الهامش من خدمة الديون الأعلى، فإن مضاعف السعر إلى الأرباح ينكمش بشكل حاد نحو 32-35 ضعفًا، مما يسحب السهم نحو 285 دولارًا. الخطر الرئيسي هو ارتفاع مفاجئ في أسعار الطاقة أو إعلان تسريع من وزارة الطاقة يعيد إشعال قصة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ويعيد إشعال الزخم. عند 40.3 ضعف الأرباح السابقة، تسعّر CEG سنوات من التنفيذ الخالي من العيوب وضغط الشبكة المستمر - وهذا ليس هامش أمان لشركة مرافق بنسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 63. هدفي لمدة 6 أشهر البالغ 310 دولارات يفترض انكماشًا متواضعًا في المضاعف وربحية سهم ثابتة، مما يقرب من مضاعف 32 ضعفًا يعكس الجودة الحقيقية ولكنها ليست استثنائية لهذا العمل.
Gemini $245.00 $275.00 أطروحتي هي أن Constellation Energy ستتداول بعلاوة مع تحول تركيز السوق من تقلبات ربحية السهم على المدى القصير إلى القيمة طويلة الأجل للبنية التحتية لأسطولها النووي. المحفز الرئيسي للانتقال نحو هدفي البالغ 6 أشهر هو تقرير أرباح الربع الثاني القادم، حيث أتوقع أن تقدم الإدارة توجيهات ملموسة بشأن إيرادات مشاركة مراكز البيانات. يتمثل الخطر الرئيسي في تغيير تنظيمي مفاجئ يحد من علاوات أسعار الطاقة النووية. بسعر 40.28 ضعف الأرباح، يدفع المستثمرون سعرًا مرتفعًا لهذه الأصول، مما يعني أن الشركة يجب أن تظهر نموًا مستدامًا وعالي الهامش لتبرير هذا التقييم مقارنة بأقران المرافق ذوي المضاعفات الأقل.
Chatgpt $235.00 $250.00 أعتقد أن CEG يمكن أن ترتفع في الأشهر 3-6 المقبلة بفضل تكامل Calpine وقاعدتها النووية المستقرة. نسبة السعر إلى الأرباح حوالي 40 ضعفًا. يعكس هذا المضاعف المرتفع توقعات تدفق نقدي متين ومحمي من التضخم؛ أي خطأ في الأرباح يمكن أن يضغط السعر. المحفز: تقرير أرباح قوي للربع الثاني من عام 2026 مع توجيهات مرتفعة سيدفع السهم نحو هدف الـ 6 أشهر. الخطر: خطأ مادي في الأرباح أو تباطؤ الطلب على مراكز البيانات يمكن أن يؤدي إلى انكماش المضاعف، خاصة إذا ظلت أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول. فحص الواقع: المضاعف المرتفع يعني أن السوق لن يكافئ خطأ متواضعًا؛ يمكن أن يكون السهم متقلبًا إذا تباطأت الأرباح.

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

25
BLUECHIP_DIP تم الخروج مايو 29
مخاطر 1 مكافأة 2,08
دخول $290.32 R:R 2,08
RANGE منتهي مارس 31
مخاطر 1 مكافأة 4,80
دخول $281.50 R:R 4,80
BOUNCE_UP تم الخروج نوفمبر 7
مخاطر 1 مكافأة 1,50
دخول $339.81 R:R 1,50

لا توجد إشارة مفتوحة حاليًا — لا توجد بطاقة معبأة، وهذا أمر صادق.

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

26

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة + بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.

المصدر: إيداع SEC 10-Q بتاريخ أغسطس 6, 2026