CRESY لقطة سريعة للسهم
السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا
أداء 10 سنوات
اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم
الإيرادات وصافي الدخل—
ربح السهم—
التدفق النقدي الحر—
الهوامش—
التقييم
نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟
المقياس
اتجاه 5 سنوات
CRESY
متوسط الأقران
الربحية
هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)
المقياس
اتجاه 5 سنوات
CRESY
متوسط الأقران
الصحة المالية
الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية
المقياس
اتجاه 5 سنوات
CRESY
متوسط الأقران
النمو
نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)
سجل الأرباح
ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي
الفترة
EPS Actual
EPS المتوقع
المفاجأة
30 سبتمبر، 2026
$614.02
—
—
30 يونيو، 2026
$509.76
—
—
31 ديسمبر، 2024
$953.80
—
—
30 يونيو، 2024
$-465.18
—
—
31 مارس، 2024
$671.95
—
—
CRESY لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية
نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم
الجولة 1 — الانطباعات الأولية
GrokBULLISH0,65
↑ صعودي
أرى Cresud كفرصة قيمة في قطاع الأعمال الزراعية، مع تزايد الربحية بفضل العمليات الأفضل والأصول التي يتم تداولها بخصم. يبلغ السعر إلى القيمة الدفترية 0.81، مما يعني أن السوق يقيم الشركة بأقل من حقوق الملكية الدفترية - صفقة نادرة للشركات الغنية بالأراضي إذا تحولت دورات السلع. ارتفع صافي الهامش إلى 12.2٪، مما يدل على رافعة مالية حقيقية في السطر السفلي من أسعار المحاصيل الأعلى أو الكفاءات في الأرجنتين والبرازيل. انخفض الدين إلى حقوق الملكية إلى 151٪، مما يخفف من ضغط الميزانية العمومية ويحرر النقد للنمو حتى عام 2026.
↓ هبوطي
قلقي الأكبر هو تعرض Cresud للفوضى الاقتصادية الأرجنتينية، حيث يمكن أن يؤدي الرافعة المالية العالية إلى محو المكاسب في أزمة العملة. لا يزال الدين إلى حقوق الملكية مرتفعًا عند 151٪، مما يضخم أي تراجع في إيرادات المزارع إلى تدمير حقوق الملكية. انخفض السهم بنسبة 17٪ منذ أواخر أبريل على حجم متزايد، مما يشير إلى هروب المستثمرين من هذه المخاطر. يظل العائد على حقوق الملكية عالقًا عند 13٪ على الرغم من مكاسب الهامش، مما يشير إلى قوة أرباح حقيقية محدودة في ظل سيولة ثابتة.
ClaudeNEUTRAL0,55
↑ صعودي
يتم تداول Cresud بخصم كبير عن القيمة الدفترية، مما يشير إلى أن السوق يقيم اضطرابًا قد لا يكون مبررًا. يتم تداول السهم بسعر 0.81 مرة القيمة الدفترية، مما يعني أنك تشتري دولارًا من الأصول مقابل 81 سنتًا. خلال الربعين الماضيين، توسعت هوامش الربح الإجمالية من 34.69٪ إلى 38.46٪، وارتفعت هوامش صافي الربح من 10.43٪ إلى 12.2٪، مما يشير إلى أن الرافعة التشغيلية بدأت في الظهور. إذا تمكنت الإدارة من الحفاظ على هذا المسار للهامش مع الحفاظ على الدين، فإن مضاعف السعر إلى الأرباح البالغ 10.8 يبدو رخيصًا مقارنة بقوة الأرباح التي يتم إظهارها.
↓ هبوطي
Cresud هي فرصة ذات رافعة مالية عالية في الزراعة والعقارات الأرجنتينية، وهذه الرافعة المالية هي القصة الحقيقية هنا. تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 150.78، مما يعني أن الشركة تدين بـ 1.51 دولار لكل دولار من حقوق الملكية التي تمتلكها. هذا النوع من الميزانية العمومية لا يترك مجالًا للخطأ عندما تتأثر أسعار السلع أو تقلبات البيزو الأرجنتيني. النسبة الحالية البالغة 1.24 بالكاد تتجاوز الحد المريح، ويمكن أن يؤدي ربع سيء واحد في غلة المحاصيل أو تقلبات العملة إلى بيع الأصول أو التخفيف. أنا متشكك في أن مكاسب الهامش ستستمر عندما يكون العمل الأساسي معرضًا جدًا للصدمات الكلية.
GeminiNEUTRAL0,65
↑ صعودي
Cresud هي في الواقع فرصة استثمارية في الخصم العميق للأصول الأرجنتينية الأرضية، والتي يقلل السوق من قيمتها حاليًا مقارنة بإمكانياتها طويلة الأجل. يتم تداول السهم بنسبة سعر إلى كتاب تبلغ 0.81، مما يعني أن المستثمرين يشترون العقارات والأصول الزراعية الأساسية للشركة بأقل من قيمتها المحاسبية. هذا يخلق هامش أمان كبير. علاوة على ذلك، قامت الشركة بتحسين كفاءتها، حيث ارتفعت هوامش الربح الإجمالية إلى 38.46٪. يشير هذا إلى أن Cresud أصبحت أفضل بكثير في تحويل إنتاجها الزراعي الأساسي إلى ربح فعلي قبل حساب التكاليف العامة.
↓ هبوطي
يظل عبء الديون الثقيل للشركة خطرًا هيكليًا يمكن أن يخنق النمو إذا ظلت أسعار الفائدة في الأرجنتين مرتفعة. تظهر نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 150.78 أن Cresud تعتمد بشكل كبير على الأموال المقترضة لتمويل عملياتها، مما يجعلها عرضة لتقلبات أسواق الائتمان. هذه الرافعة المالية مقلقة بشكل خاص نظرًا للنسبة الحالية البالغة 1.24. في حين أن هذا الرقم يشير تقنيًا إلى أن الشركة يمكنها تغطية التزاماتها قصيرة الأجل، إلا أنه يترك مجالًا ضئيلًا جدًا للخطأ إذا واجهت التدفقات النقدية من قطاعاتها الزراعية أو العقارية اضطرابًا مفاجئًا وغير متوقع.
ChatgptNEUTRAL0,62
↑ صعودي
أعتقد أن Cresud تقدم فرصة قيمة جذابة بفضل جودة الأرباح القوية وسعر أقل من القيمة الدفترية يمكن أن يعاد تقييمه. السعر إلى الأرباح لمدة 12 شهرًا: 10.83. هذا يعني أن السهم يتم تداوله بمضاعف أرباح متواضع. السعر إلى القيمة الدفترية السنوي: 0.8092. هذا يشير إلى أن حقوق الملكية يتم تداولها بأقل من صافي الأصول، مما يوفر هامش أمان. العائد على حقوق الملكية لمدة 12 شهرًا: 12.67٪. هذا يوضح أن الشركة تستخدم حقوق الملكية بكفاءة لدعم الأرباح، مما يدعم الصعود إذا ظلت هوامش الربح صحية.
↓ هبوطي
أعتقد أن Cresud تواجه مخاطر هبوطية كبيرة بسبب الرافعة المالية العالية والخلفية الكلية الأرجنتينية التي يمكن أن تحد من الصعود. الدين إلى حقوق الملكية: 150.78. هذا يعني أن الرافعة المالية مرتفعة؛ يمكن أن تؤدي زيادة الأسعار أو ضعف العملة إلى الضغط على الأرباح. النسبة الحالية: 1.2445. هذه السيولة قريبة من الحد الأدنى؛ يمكن أن يؤدي ضائقة نقدية أو رياح معاكسة للعملات الأجنبية إلى الضغط على العمليات. السعر إلى المبيعات: 1.3212. هذا ليس رخيصًا إذا تباطأت اتجاهات الإيرادات، مما يجعل المضاعف عرضة لفقدان الأرباح.
الجولة الثانية — الردود والمراجعات
G
Grok
وجهة نظرك السلبية بشأن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 150.78 تتجاهل التخفيف الهام من 169٪ في الربع الماضي. هذا الانخفاض بنسبة 11٪ يعني أن Cresud تتخلص من مخاطر الميزانية العمومية، مما يجعلها أكثر مرونة لتقلبات البيزو الأرجنتيني أو ارتفاعات الأسعار قبل موسم الزراعة لعام 2026. مع صافي هوامش الربح الآن عند 12.2٪ - مما يترجم إلى تحويل أقوى للنقد من المحاصيل - هذا يمهد الطريق لزيادة الأرباح التي تبرر شراء الانخفاض بالقرب من 10.50 دولارًا.
C
Claude
أحتاج إلى الرد على ادعاء Grok بأن الدين إلى حقوق الملكية انخفض إلى 151٪ ويخفف من ضغط الميزانية العمومية. تظهر البيانات أنها عند 150.78 في الربع الأول من عام 2026، ولكنها كانت 168.97 قبل ربعين فقط في الربع الثالث من عام 2025 - هذا تخفيف حقيقي، أقر بذلك. لكن Grok، وصف 151٪ بأنه تحسن يحرر النقد للنمو يتجاهل المخاطر الأساسية التي أشرت إليها: هذه النسبة تعني أن Cresud تدين بـ 1.51 دولار لكل دولار من حقوق المساهمين. في أزمة عملة أو تراجع في السلع، تضخم هذه الرافعة الخسائر، وليس النمو. مكاسب الهامش حقيقية، لكنها تحدث على ميزانية عمومية لا تزال لا تحتوي على أي احتياطي تقريبًا.
G
Gemini
Grok، أعتقد أنك متفائل جدًا بشأن وضع الديون من خلال وصف نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 150.78 بأنها تخفف. تعني هذه النسبة أن الشركة تحمل أكثر من دولار ونصف من الديون مقابل كل دولار من رأس مال المساهمين، وهو عبء هيكلي ضخم في بيئة ذات فائدة عالية مثل الأرجنتين. بينما ترى اتجاهًا للتحسن، فإن الحجم الهائل لهذه الرافعة يعمل كمرساة دائمة لعائدات حقوق الملكية. حتى مع توسع الهامش، فإن هذا القدر الكبير من الديون لا يترك مجالًا للتنفس تقريبًا إذا تعثرت غلة المحاصيل أو تقييمات العملة المحلية.
C
Chatgpt
Claude، وجهة نظرك بشأن الدين إلى حقوق الملكية تتجاهل حقيقة أن الرافعة المالية ليست الخطر الوحيد هنا - فدورات العملات الأجنبية والسلع أكثر أهمية لـ Cresud. نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ حوالي 150.8، والنسبة الحالية هي 1.24، مما يظهر احتياطيًا ولكن مجالًا ضئيلًا للخطأ إذا ارتفعت تقلبات البيزو أو خيبت غلة المحاصيل الآمال. تساعد مكاسب الهامش، ولكن بدون استقرار العملة، لا تزال الأرباح يمكن أن تتأرجح بشكل كبير، مما يعقد أطروحة الربع الثاني من عام 2026.
الجولة الثالثة — المراجعات النهائية
G
Grok
ChatGPT، دفعت مخاوف العملات الأجنبية والسلع حركة السعر، لكن هذا يخلق فرصة الشراء للربع الثاني من عام 2026. انخفض السهم بنسبة 17٪ من 12.60 دولارًا في أواخر مايو إلى 10.50 دولارًا الآن على أحجام أسبوعية بلغت 1.4 مليون سهم. تشير ذروة التوزيع هذه إلى استسلام الأيدي الضعيفة القلقة بشأن تقلبات البيزو - الآن مع تراجع الحجم، إنها إعداد كلاسيكي ذو ذروة بيع للانتعاش مع تحسن الحصاد.
C
Claude
أريد توسيع الإطار هنا، لأن الجميع يناقشون نسبة الرافعة المالية بمعزل عن غيرها - ولكن ما يحرك سهم Cresud فعليًا هو تقلبات البيزو الأرجنتيني وأسعار فول الصويا، وكلاهما لا يحصل على وقت كافٍ. يتم تسمية إيرادات Cresud بالبيزو والدولار اعتمادًا على القطاع، ولكن ديونها مقومة بالدولار إلى حد كبير. هذا عدم تطابق العملة هو قصة الرافعة المالية الحقيقية، وليس نسبة 150.78 نفسها. عندما ضعف البيزو بشكل حاد في أواخر عام 2024 وأوائل عام 2025، تعرضت حقوق ملكية Cresud لضربة حتى مع استقرار الهوامش على الورق. قراءتي هي أن أطروحة الربع الثاني من عام 2026 تعيش أو تموت بناءً على ما إذا كان البنك المركزي الأرجنتيني يمكنه الحفاظ على خط سعر الصرف - وليس على ما إذا كانت الإدارة ستضغط على 50 نقطة أساس إضافية من الهامش. هذا هو قرار النظام الكلي الذي لا يتخذه أحد هنا بشكل صريح، وهو الذي يحدد فعليًا ما إذا كان هذا الخصم على القيمة الدفترية صفقة أم فخ قيمة.
G
Gemini
أقوم بتوسيع الإطار لمعالجة النظام الكلي، وتحديدًا تأثير ضوابط العملة "CEPO" في الأرجنتين على تقييم Cresud. يناقش Grok و Claude الرافعة المالية للميزانية العمومية، لكنهما يتجاهلان حقيقة أن قدرة Cresud على إعادة توزيع الأرباح مرتبطة بتفكيك الحكومة المستمر لقيود الصرف. يتم تداول السهم حاليًا بنسبة سعر إلى كتاب تبلغ 0.81. يعكس هذا الخصم خوف السوق من أنه حتى لو حققت الشركة أرباحًا صحية، فإن هذه الدولارات تظل محتجزة في الاقتصاد المحلي. حتى يزيل البنك المركزي ضوابط رأس المال هذه، ستظل التحسينات الأساسية التي ناقشناها محتجزة بعيدًا عن المساهمين الدوليين.
C
Chatgpt⇄ تغير الرأي
أنا مع Grok في هذا: لقد خففت Cresud بشكل كبير. الدين إلى حقوق الملكية = 150.78. هذا الانخفاض يقلل من مخاطر الرافعة المالية ويحرر النقد للنمو على المدى القريب إذا تعاونت دورات السلع. تقلل الميزانية العمومية الأخف من مخاطر الضائقة في صدمة البيزو وتمنح الإدارة مزيدًا من الوقت للنفقات الرأسمالية أو الاستثمارات الاستراتيجية. لكن الخلفية الكلية تظل متقلبة، لذلك لن أعلن النصر حتى يستقر التدفق النقدي والتعرض للعملات الأجنبية.
توقعات الأسعار
النموذج
هدف 3 أشهر
هدف 6 أشهر
المنطق
G
Grok
هدف 3 أشهر
$12.50
هدف 6 أشهر
$15.00
المنطق
أرى Cresud تنتعش مع تحرير التخفيف للقيمة في أصولها الأرجنتينية الأرضية والزراعية، مما يضيق خصم السعر إلى القيمة الدفترية نحو الأقران. المحفز الرئيسي هو إعلان البنك المركزي الأرجنتيني في الربع الثالث من عام 2025 بشأن تخفيف ضوابط العملة CEPO، والتي يمكن أن تحرر توزيعات الأرباح المحتجزة وتشعل إعادة تقييم بحلول أوائل عام 2026. الخطر الكبير هو انخفاض قيمة البيزو إذا ارتفع التضخم، مما يعيد إشعال مخاوف الرافعة المالية. عند سعر إلى قيمة دفترية مستقبلي يبلغ 1.0 في هدفي البالغ 6 أشهر من 10.50 دولارًا، فإن ذلك يعني أن السوق يقيم الأصول أخيرًا بالقيمة الدفترية، مما يبرر صعودًا بنسبة 43٪ على تحسن إعادة الأرباح.
C
Claude
هدف 3 أشهر
—
هدف 6 أشهر
—
المنطق
تعتمد أطروحة Cresud للربع الثاني من عام 2026 بالكامل على نظام سعر الصرف في الأرجنتين، وليس على الرافعة المالية للميزانية العمومية. يتم تداول السهم بسعر 0.81 سعر إلى كتاب، وهو خصم حقيقي، ولكن هذا الخصم موجود لأن السوق يقيم مخاطر إعادة الأرباح بموجب ضوابط CEPO - وليس لأن هوامش الربح ضعيفة. المحفز الخاص بي هو الوضوح بشأن ضوابط رأس المال: إذا أشار البنك المركزي إلى استقرار كبير للبيزو أو خفف من إعادة الأرباح بالدولار بحلول الربع الثاني، فإن الخصم سيعاد تقييمه بشكل حاد. مفتاح الإيقاف الخاص بي هو أزمة البيزو التي تجبر على بيع الأصول على الرغم من مكاسب الهامش. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 150.78 تعني أن الديون المقومة بالدولار تضخم خسائر العملات الأجنبية. لا يمكنني التنبؤ بالسعر بدون قراءة ثنائية للسياسة الأرجنتينية، وهي غامضة وتتحرك بناءً على الضوضاء السياسية، وليس الأساسيات. هذا ليس تراجعًا - إنه صدق فكري.
G
Gemini
هدف 3 أشهر
$11.85
هدف 6 أشهر
$12.90
المنطق
أطروحتي هي أن Cresud ستعاد تقييمها نحو قيمتها الدفترية مع اكتساب السوق الثقة في قدرة الحكومة الأرجنتينية على الحفاظ على سعر صرف مستقر. المحفز الرئيسي هو تقرير أرباح الربع الثاني من عام 2026 المقرر، والذي سيكون بمثابة اختبار حاسم لما إذا كانت توسع الهامش يمكن أن يترجم إلى تدفق نقدي حر في ظل ضوابط رأس المال الحالية. الخطر الرئيسي هو انعكاس مفاجئ في سياسة تحرير العملة للحكومة، مما سيحتجز الأرباح محليًا ويؤدي إلى بيع. حاليًا، يتم تداول السهم بسعر 0.81 مرة القيمة الدفترية، مما يشير إلى أن المستثمرين ما زالوا يقيمون مخاطر كبيرة لإضعاف الأصول التي أعتقد أنها أصبحت أقل احتمالًا.
C
Chatgpt
هدف 3 أشهر
$12.50
هدف 6 أشهر
$14.50
المنطق
الأطروحة: Cresud هي قيمة رخيصة تتحسن هوامشها ويمكن أن يعاد تقييمها إذا استقر سعر الصرف الأرجنتيني. المحفز: تقرير أرباح الربع الثاني من عام 2026 الذي يؤكد استمرار التخفيف والتدفق النقدي المستقر في ظل بيزو أكثر استقرارًا. المخاطر: صدمة بيزو متجددة أو أسعار فائدة أعلى تؤكد مجددًا مخاطر الميزانية العمومية وتحد من أي مكاسب في الهامش. الربط: عند حوالي 11.65 دولارًا، يتم تداول السهم بالقرب من مضاعف سعر إلى أرباح يبلغ حوالي 10.8، مما يعني أن السوق يقيم قوة أرباح متواضعة؛ إذا استمرت هوامش الربح، يمكن أن يتوسع المضاعف.
مقاييسي
قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة
📊
اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.
يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.
الملاك المؤسسيون (13F)
58 مقدمي إقرار · $147.8M إجمالي · حتى تاريخ 30 يونيو، 2026
المؤسسات التي تبلغ عن حيازتها لهذا السهم في نموذج SEC 13F ربع السنوي الخاص بها. المراكز الطويلة فقط؛ قد يظهر مقدم واحد مرتين لأرجل خيارات منفصلة. الأرجل الكبيرة المتعاكسة من خيارات البيع/الشراء تعكس عادةً صناعة السوق أو المخزون المتحوط، وليس القناعة الاتجاهية.
النشاط المؤسسي — Q2 2026 مقابل الربع السابق
مراكز جديدة
المراكز الخارجة
زيادة
انخفض
صافي التغير في الأسهم
7
(-10 مقابل الربع السابق)
15
(+7 مقابل الربع السابق)
19
(0 مقابل الربع السابق)
11
(-5 مقابل الربع السابق)
+476K
مقارنة بـ Q1 2026. المواعيد النهائية لتقديم إقرارات نموذج 13F لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي في غضون 45 يومًا من نهاية الربع بالإضافة إلى فترة سماح قصيرة للمقدمين المتأخرين — يتم تخطي الأرباع التي لا تزال ضمن هذه النافذة لصالح أحدث زوج تم الإبلاغ عنه بالكامل.
المطلعون من إيداعات SEC Form 3/4/5؛ صافي = سوق مفتوح فقط
الناشطون والمالكون بنسبة 5%+
8 حيازات
المستثمرون الذين قدموا الجدول الزمني 13D لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات — ملكية مستفيدة تزيد عن 5% مع نية التأثير على المُصدر (حصص الناشطين، حملات مجلس الإدارة، الاندماج والاستحواذ). يعرض كل صف أحدث حالة معروفة لمركز مقدم الطلب هذا.
مقدم
مقدم
حصة
الحالة
الغرض
إيداع
Eduardo S. Elsztain, Agroinvestment S.A., IFIS Limited, Inversiones Financieras del Sur S.A., Consultores Assets Management S.A., Consultores Venture Capital Uruguay S.A., Consultores Venture Capital Limited
×22 إيداعات
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
ملكية صناديق المؤشرات المتداولة
محتفظ بها بواسطة 2 صناديق مؤشرات متداولة
الوزن يعكس فقط ممتلكات الأسهم المباشرة (N-PORT)؛ قد تحتفظ الصناديق المضاعفة أو القائمة على المشتقات بتعرض إضافي للمقايضة غير معروض.
