DASH DoorDash, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Hotels, Restaurants & Leisure · عرض على SEC EDGAR ↗
$150,81
السعر · مايو 20, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من مايو 6, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$143–$286
5% of range
تقييم المحللين
BUY
54 analysts
السعر المستهدف
$246
+63% upside
P/E (TTM)
106.3
ROE
—
هامش صافي الربح
6.8%

DASH لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$150.81
القيمة السوقية
—
P/E (TTM)
106.3
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$2.13
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$13.72B
عائد التوزيعات
—
ROE
—
D/E الدين/حقوق الملكية
—
نطاق 52 أسبوعًا
$143 – $286

DASH مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $13.72B
8-point trend, +4613.7%
2018-12-31 → 2025-12-31
ربح السهم $2.13
7-point trend, +113.8%
2019-12-31 → 2025-12-31
التدفق النقدي الحر $2.17B
6-point trend, +1389.0%
2020-12-31 → 2025-12-31
الهوامش 6.8%

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
DASH
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, +199.3%
106.3
28.5

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
DASH
متوسط الأقران
Operating Margin (هامش التشغيل)
5-point trend, +157.0%
5.3%
—
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
5-point trend, +171.3%
6.8%
8.4%

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
DASH
متوسط الأقران

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
DASH
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +180.6%
27.9%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
5-point trend, +180.6%
27.7%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
5-point trend, +180.6%
36.6%
—
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)
5-point trend, +253.2%
634.5%
—
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +299.8%
660.2%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
DASH
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, +253.2%
$2.13
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
DASH
متوسط الأقران

DASH توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 54 محللين
  • شراء قوي 15 27,8%
  • شراء 27 50,0%
  • احتفاظ 12 22,2%
  • بيع 0 0,0%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

42 محللين · 2026-05-15
السعر المستهدف الوسيط $250.00 +65,8%
السعر المستهدف المتوسط $245.99 +63,1%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
0.00%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $0.42 $0.37 0.05%
31 ديسمبر، 2025 $0.48 $0.60 -0.12%
30 سبتمبر، 2025 $0.55 $0.70 -0.15%
30 يونيو، 2025 $0.65 $0.45 0.20%
31 مارس، 2025 $0.44 $0.40 0.04%

مقارنة النظراء المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
DASH — 106.3 27.9% 6.8% — —
MCD — 25.6 3.7% 31.9% -376.3% —
SBUX $94.81B 51.2 2.8% 5.0% -23.9% —
YUM — 27.3 8.8% 19.0% -20.8% —
CMG — 32.5 5.4% 12.9% 48.3% —
QSR $23.63B 29.0 12.2% 11.4% 31.9% —
DRI $23.87B 23.0 6.0% 8.7% 46.5% 20.5%
ARMK $10.25B 32.0 6.3% 1.8% 10.6% —
TXRH $11.03B 27.4 9.4% 7.0% 29.4% —
DPZ $14.31B 24.2 5.0% 12.2% -15.3% 40.0%
CAVA $6.99B 111.4 22.4% 5.4% 8.3% —

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 15
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ DASH
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Revenue 7-point trend, +1449.9% $13.72B $10.72B $8.63B $6.58B $4.89B $2.89B $885M
R&D Expense 7-point trend, +1237.4% $1.43B $1.17B $1.00B $829M $430M $321M $107M
SG&A Expense 7-point trend, +553.1% $1.60B $1.45B $1.24B $1.15B $797M $556M $245M
Operating Expenses 7-point trend, +765.7% $12.99B $10.76B $9.21B $7.71B $5.34B $3.32B $1.50B
Operating Income 7-point trend, +217.4% $723M $-38M $-579M $-1.12B $-452M $-436M $-616M
Interest Expense 4-point trend, +2000000.00 · · · $2M $14M $32M $0
Other Non-op 7-point trend, +107.4% $5M $-5M $-107M $-305M $0 $3M $-68M
Pretax Income 7-point trend, +241.0% $939M $156M $-534M $-1.40B $-463M $-458M $-666M
Income Tax 7-point trend, +600.0% $7M $39M $31M $-31M $5M $3M $1M
Net Income 7-point trend, +240.2% $935M $123M $-558M $-1.36B $-468M $-461M $-667M
EPS (Basic) 7-point trend, +114.2% $2.19 $0.30 $-1.42 $-3.68 $-1.39 $-7.39 $-15.44
EPS (Diluted) 7-point trend, +113.8% $2.13 $0.29 $-1.42 $-3.68 $-1.39 $-7.39 $-15.44
Shares (Basic) 7-point trend, +887.3% 427,043,000 411,551,000 392,948,000 371,413,000 336,847,000 62,390,000 43,252,000
Shares (Diluted) 7-point trend, +916.6% 439,686,000 430,242,000 392,948,000 371,413,000 336,847,000 62,390,000 43,252,000
EBITDA 6-point trend, +565.2% $1.47B $523M $-70M $-755M $-296M $-316M ·
الميزانية العمومية 22
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ DASH
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Cash & Equivalents 7-point trend, +1603.5% $4.38B $4.02B $2.66B $1.98B $2.50B $4.34B $257M
Receivables 7-point trend, +1810.3% $1.11B $732M $533M $400M $349M $291M $58M
Prepaid Expense 7-point trend, +835.2% $1.17B $687M $525M $358M $139M $221M $125M
Other Current Assets 3-point trend, +171.9% $397M $253M $146M · · · ·
Current Assets 7-point trend, +766.0% $8.64B $7.39B $5.60B $4.72B $4.57B $5.52B $998M
Goodwill 7-point trend, +1703.6% $5.52B $2.31B $2.43B $2.37B $316M $316M $306M
Intangibles 7-point trend, +2094.2% $2.26B $510M $659M $765M $61M $74M $103M
Other Non-current Assets 7-point trend, +3100.0% $896M $632M $420M $129M $68M $33M $28M
Total Assets 7-point trend, +1035.0% $19.66B $12.85B $10.84B $9.79B $6.81B $6.35B $1.73B
Accounts Payable 7-point trend, +1885.0% $397M $321M $216M $157M $161M $80M $20M
Accrued Liabilities 7-point trend, +1536.2% $5.64B $4.05B $3.13B $2.33B $1.57B $943M $345M
Current Liabilities 7-point trend, +1509.2% $6.15B $4.44B $3.41B $2.54B $1.76B $1.40B $382M
Capital Leases 7-point trend, +176.0% $461M $468M $454M $456M $373M $238M $167M
Other Non-current Liabilities 7-point trend, +28000.0% $281M $129M $162M $21M $9M $13M $1M
Total Liabilities 7-point trend, +1647.8% $9.61B $5.04B $4.03B $3.02B $2.14B $1.65B $550M
Common Stock Flat — no change across 7 periods $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Paid-in Capital 7-point trend, +20031.4% $14.09B $13.16B $11.89B $10.63B $6.75B $6.31B $70M
Retained Earnings 7-point trend, -275.0% $-4.32B $-5.25B $-5.15B $-3.85B $-2.08B $-1.61B $-1.15B
AOCI 6-point trend, +261000000.00 $261M $-107M $73M $-33M $-4M $0 ·
Stockholders' Equity 7-point trend, +1027.3% $10.03B $7.80B $6.81B $6.75B $4.67B $4.70B $-1.08B
Liabilities + Equity 7-point trend, +1035.0% $19.66B $12.85B $10.84B $9.79B $6.81B $6.35B $1.73B
Shares Outstanding 7-point trend, +888.3% 434,247,000 419,677,000 403,228,000 391,471,000 346,512,000 318,503,000 43,937,000
التدفق النقدي 15
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ DASH
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
D&A 7-point trend, +2234.4% $747M $561M $509M $369M $156M $120M $32M
Stock-based Comp 7-point trend, +5738.9% $1.05B $1.10B $1.09B $889M $486M $322M $18M
Deferred Tax 6-point trend, -37000000.00 $-37M $1M $-1M $-35M $1M $0 ·
Amort. of Intangibles 7-point trend, +2928.6% $212M $125M $127M $99M $13M $51M $7M
Restructuring 6-point trend, +2000000.00 $2M $0 $2M $92M $0 $0 ·
Other Non-cash 6-point trend, -197.8% $-265M $348M $635M $509M $518M $271M ·
Operating Cash Flow 7-point trend, +620.6% $2.43B $2.13B $1.67B $367M $692M $252M $-467M
CapEx 7-point trend, +229.5% $257M $104M $123M $176M $129M $106M $78M
Investing Cash Flow 7-point trend, -670.4% $-4.39B $-444M $-342M $-300M $-2.05B $-192M $-570M
Stock Repurchased 7-point trend, +0.00 $0 $224M $750M $400M $0 $0 $0
Net Stock Activity 5-point trend, +0.00 $0 $-224M $-750M $-400M · $0 ·
Financing Cash Flow 7-point trend, +112.8% $2.36B $-204M $-752M $-375M $-483M $4.00B $1.11B
Net Change in Cash 7-point trend, +538.9% $460M $1.45B $584M $-318M $-1.84B $4.06B $72M
Free Cash Flow 6-point trend, +1389.0% $2.17B $2.03B $1.55B $191M $563M $146M ·
Levered FCF 3-point trend, +66.1% · · · $189M $549M $114M ·
الربحية 7
بيانات الربحية السنوية لـ DASH
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Operating Margin 6-point trend, +134.9% 5.3% -0.35% -6.7% -17.1% -9.2% -15.1% ·
Net Margin 6-point trend, +142.7% 6.8% 1.1% -6.5% -20.7% -9.6% -16.0% ·
Pretax Margin 6-point trend, +143.2% 6.9% 1.5% -6.2% -21.2% -9.5% -15.9% ·
EBITDA Margin 6-point trend, +197.9% 10.7% 4.9% -0.81% -11.5% -6.1% -10.9% ·
ROA 5-point trend, +109.1% · 1.0% -5.4% -16.4% -7.1% -11.4% ·
ROE 5-point trend, +106.1% · 1.6% -8.3% -20.1% -10.0% -26.4% ·
ROIC 5-point trend, +96.0% · -0.37% -9.0% -16.3% -9.8% -9.3% ·
السيولة والملاءة 3
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ DASH
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Current Ratio 5-point trend, -57.7% · 1.7 1.6 1.9 2.6 3.9 ·
Quick Ratio 5-point trend, -67.6% · 1.1 0.9 0.9 1.6 3.3 ·
Interest Coverage 3-point trend, -4024.8% · · · -562.0 -32.3 -13.6 ·
الكفاءة 2
بيانات الكفاءة السنوية لـ DASH
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Asset Turnover 5-point trend, +26.8% · 0.9 0.8 0.8 0.7 0.7 ·
Receivables Turnover 5-point trend, +2.5% · 17.0 18.5 17.6 15.3 16.5 ·
لكل سهم 5
بيانات لكل سهم السنوية لـ DASH
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Book Value / Share 5-point trend, +26.0% · $18.59 $16.88 $17.25 $13.47 $14.76 ·
Revenue / Share 5-point trend, +115.0% $31.20 $24.92 $21.97 $17.72 $14.51 · ·
Cash Flow / Share 5-point trend, +169.1% $5.53 $4.96 $4.26 $0.99 $2.05 · ·
Cash / Share 5-point trend, -29.8% · $9.58 $6.59 $5.05 $7.23 $13.64 ·
EPS (TTM) 6-point trend, +128.8% $2.13 $0.29 $-1.42 $-3.68 $-1.39 $-7.39 ·
معدلات النمو 5
بيانات معدلات النمو السنوية لـ DASH
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Revenue YoY 5-point trend, -59.7% 27.9% 24.2% 31.2% 34.7% 69.4% · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -37.1% 27.7% 29.9% 44.1% · · · ·
Revenue CAGR 5Y 36.6% · · · · · ·
EPS YoY 634.5% · · · · · ·
Net Income YoY 660.2% · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 10
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ DASH
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Revenue TTM 6-point trend, +375.3% $13.72B $10.72B $8.63B $6.58B $4.89B $2.89B ·
Net Income TTM 6-point trend, +302.8% $935M $123M $-558M $-1.36B $-468M $-461M ·
Market Cap 5-point trend, +54.8% · $70.40B $39.88B $19.11B $51.60B $45.47B ·
P/E 6-point trend, +650.5% 106.3 578.4 -69.6 -13.3 -107.1 -19.3 ·
P/S 5-point trend, -58.3% · 6.6 4.6 2.9 10.6 15.8 ·
P/B 5-point trend, -6.7% · 9.0 5.9 2.8 11.1 9.7 ·
P / Tangible Book 6-point trend, +313.6% 43.6 14.1 10.7 5.3 12.0 10.5 ·
P / Cash Flow 5-point trend, -81.7% · 33.0 23.8 52.1 74.6 180.4 ·
P / FCF 5-point trend, -88.9% · 34.7 25.7 100.1 91.6 311.4 ·
Earnings Yield 6-point trend, +118.1% 0.94% 0.17% -1.4% -7.5% -0.93% -5.2% ·

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
الإيرادات $13.72B$10.72B$8.63B$6.58B$4.89B
هامش الربح التشغيلي % 5.3%-0.35%-6.7%-17.1%-9.2%
صافي الدخل $935M$123M$-558M$-1.36B$-468M
EPS المخفف $2.13$0.29$-1.42$-3.68$-1.39
الميزانية العمومية
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
النسبة الحالية —1.71.61.92.6
النسبة السريعة —1.10.90.91.6
التدفق النقدي
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
التدفق النقدي الحر $2.17B$2.03B$1.55B$191M$563M

DASH لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,70
↑ صعودي

أرى أن DoorDash تبني خندقًا متينًا في توصيل الطعام من خلال تأثيرات الشبكة التي تحبس المستخدمين والمطاعم لتحقيق أرباح متسارعة. تظل هوامش الربح الإجمالية ثابتة عند 50.49٪، مما يثبت أنها تلتقط نصف دولار الطلب على الرغم من المنافسة الشديدة - علامة على قوة تسعير حقيقية. ارتفع ربحية السهم إلى 1.93 دولار، مما يعكس ربحية قابلة للتوسع مع نمو حجم الطلبات. مع نسبة حالية تبلغ 2.04، لديهم سيولة وفيرة للاستثمار في التوسع دون مخاطر تخفيف. إذا نجحت رهانات البقالة والتوسع الدولي، فإن هذا يتضاعف ليصبح آلة نقدية بحلول الربع الثاني من عام 2026.

↓ هبوطي

قراءتي هي أن DoorDash تتداول بسعر متميز يفترض تنفيذًا لا تشوبه شائبة، ولكن تباطؤ النمو يمكن أن يسحق العوائد نظرًا للمضاعفات المرتفعة. نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 113 - أعلى بكثير من المنافسين مثل MCD عند 25.5 - مما يعني أن السوق يضع في الاعتبار سنوات من النمو المفرط الذي يهدد إشباع التوصيل بإعاقته. العائد على حقوق الملكية هو 9.97٪ فقط، متخلفًا عن المنافسين مثل CMG البالغ 47٪، مما يشير إلى استخدام غير فعال لرأس المال على الرغم من الأرباح. نسبة الدين إلى حقوق الملكية عند 28.67 منخفضة ولكنها غير ذات صلة إذا انخفضت هوامش الربح تحت الضغط التنافسي من Uber Eats.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

بنت DoorDash شبكة لوجستية قابلة للدفاع عنها تقوم أخيرًا بتحويل الحجم إلى ربح حقيقي. ارتفعت ربحية السهم إلى 1.93 دولار سابقًا، وتستثمر الشركة 10٪ من حقوق المساهمين في الأرباح - متواضعة بمعايير التكنولوجيا، ولكنها حقيقية ومتنامية. ارتفع السهم بنسبة 35٪ من أدنى مستوياته في مايو إلى 240 دولارًا، وظلت هوامش الربح الإجمالية ثابتة عند 50٪، مما يعني أن اقتصاديات الوحدة صامدة حتى مع اشتداد المنافسة. إذا تمكنت الإدارة من دفع هوامش صافي الربح من 6.8٪ إلى 10٪ على مدار العامين المقبلين من خلال الرافعة التشغيلية، فإن التقييم الحالي يبدأ في الظهور بشكل معقول للاعب ثنائي في سوق يزيد حجمه عن 200 مليار دولار.

↓ هبوطي

تتداول DoorDash بسعر 113 ضعف الأرباح السابقة - حوالي 4 أضعاف ما تتقاضاه McDonald's وضعف ما تدفعه Chipotle. هذه النسبة السعر إلى الأرباح لا تبررها الأساسيات. العائد على حقوق الملكية يبلغ 10٪، وهو جزء صغير مما تحققه شركات مثل Starbucks (116٪) و Yum (118٪)، مما يخبرك أن DoorDash محاصرة في نموذج عمل ذي عائد منخفض على الرغم من حجمها. لقد سعّر السهم بالفعل الكمال: الهوامش ثابتة، والنمو يتباطأ، والشركة تحرق رأس المال في حوافز السائقين لمجرد الحفاظ على حصتها في السوق. بسعر 240 دولارًا، أنت تدفع مقابل سلعة لوجستية، وليس مُضاعِفًا.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

تعمل DoorDash بشكل فعال على ترسيخ نفسها كطبقة المرافق الأساسية للتجارة المحلية، متجاوزة مجرد توصيل المطاعم. تحتفظ الشركة بهامش ربح إجمالي قدره 50.49٪. يشير هذا إلى أنه مقابل كل دولار من الإيرادات، يبقى أكثر من النصف بعد التكاليف المباشرة، مما يثبت أن منصتها تتمتع بحجم كبير وكفاءة تشغيلية. علاوة على ذلك، فإن نسبتها الحالية تبلغ 2.04. هذا يعني أن الشركة لديها أكثر من دولارين في الأصول السائلة مقابل كل دولار من الديون قصيرة الأجل، مما يمنحها مسارًا ماليًا للاستمرار في التوسع العدواني في فئات البقالة والتجزئة دون الحاجة إلى جمع رأس مال باهظ الثمن.

↓ هبوطي

فجوة التقييم بين DoorDash ونظرائها من المطاعم واسعة جدًا بحيث لا يمكن تبريرها بالنظر إلى ملف الربحية الحالي. يتداول السهم بنسبة سعر إلى أرباح تبلغ 113.11. هذا يعني أن المستثمرين يدفعون علاوة ضخمة لنمو الأرباح الذي هو أغلى بكثير من عمالقة الوجبات السريعة الراسخين مثل McDonald's. بالإضافة إلى ذلك، فإن العائد على حقوق الملكية هو 9.97٪ فقط. يشير هذا إلى أن الشركة لا تحقق بعد عوائد فعالة على رأس المال الذي قدمه المساهمون، مما يجعل مضاعف الأرباح الحالي المكون من ثلاثة أرقام يبدو رهانًا مضاربًا بدلاً من استثمار قائم على القيمة لعام 2026.

Chatgpt NEUTRAL 0,52
↑ صعودي

أعتقد أن أقوى حالة صعود لـ DoorDash هي أن اقتصاديات المنصة متينة وأن مسار النمو لا يزال سليمًا، مدعومًا بميزانية عمومية متحفظة وإشارات ربحية محسنة. ربحية السهم السنوية هي 1.93 دولار للسهم. هذا يعني أن الشركة تحقق بالفعل أرباحًا إيجابية، مما يمنحها المرونة للاستثمار في النمو دون الحاجة إلى أسهم جديدة. هامش الربح الإجمالي هو 50.49٪. هذا المستوى يظهر أن السوق الأساسي يحقق ربحًا إجماليًا قويًا على الإيرادات، والذي يمكن، مع الحجم، أن يدعم هوامش تشغيل أعلى. نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي 28.67. هذه الرافعة المالية المتواضعة تمنح الميزانية العمومية مجالًا لتمويل التوسع أو تحمل الركود.

↓ هبوطي

أعتقد أن حالة الهبوط هي أن DoorDash تتداول بمضاعف مرتفع للغاية للنمو مع توسع محدود في الهامش على المدى القريب، وأن الرياح المعاكسة التنافسية أو التنظيمية يمكن أن تعيق الارتفاع. نسبة السعر إلى الأرباح السنوية هي 113.11. هذا متطرف مقارنة بالشركات المماثلة، مما يعني أن السهم يسعر نموًا مرتفعًا جدًا واحتمال الفشل يمكن أن يضغط المضاعفات. نسبة السعر إلى المبيعات السنوية هي 7.73. هذه العلاوة على المبيعات تشير إلى أن المستثمرين يدفعون مقابل النمو بدلاً من الربحية الحالية. العائد على حقوق الملكية السنوي هو 9.97٪. هذا العائد على حقوق الملكية متواضع مقارنة بالشركات المماثلة ذات العوائد الأعلى بكثير على حقوق الملكية، مما يشير إلى كفاءة محدودة وأن الارتفاع يعتمد على نمو الخط العلوي بدلاً من العوائد على رأس المال.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

كلود، حالة الهبوط التي تفترض أن الارتفاع بنسبة 35٪ يسعر الكمال تتجاهل كيف تتقلص المضاعفات مع نمو الأرباح. انخفضت نسبة السعر إلى الأرباح من 133 في الربع الماضي إلى 113 الآن مع ارتفاع ربحية السهم إلى 1.93 دولار من 1.76 دولار. هذا يعني أن السوق يمنح الائتمان للتنفيذ الفعلي للحجم، وليس مجرد الأمل في معجزات الهامش - مما يجعل التقييم أكثر قابلية للدفاع عنه قبل الربع الثاني من عام 2026.

Claude

أعتقد أن Grok يخلط بين شيئين مختلفين هنا. نعم، هامش الربح الإجمالي البالغ 50.49٪ قوي، لكن هذا ليس هو نفسه قوة التسعير - إنه الهامش بعد دفع تكاليف المطاعم والمنصة، وليس بعد دفع تكاليف السائقين. الاختبار الحقيقي لقوة التسعير هو هامش صافي الربح، الذي يبلغ 6.83٪ ولم يتغير في ربعين. هذا يخبرني أن DoorDash محاصرة في سباق حيث يتم التنافس على كل مكاسب الكفاءة أو إنفاقها على حوافز السائقين للحفاظ على الحصة. نقطة Grok حول البقالة والتوسع الدولي عادلة، لكن هذه رهانات غير مثبتة. العمل الأساسي لا يحقق العوائد التي تبرر نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 113.

Gemini

كلود، تركيزك على العائد على حقوق الملكية البالغ 10٪ يتجاهل حقيقة أن DoorDash لا تزال في مرحلة استثمار مكثف لقطاعاتها غير المطاعم. يمثل هذا العائد على حقوق الملكية البالغ 9.97٪ العائد على رأس المال بينما تقوم الشركة بدعم دخولها إلى لوجستيات البقالة والتجزئة بشكل كبير. إذا تحولوا إلى وضع الحصاد البحت، فإن هذا الرقم سيرتفع بشكل كبير، لكنك على حق في أن التقييم الحالي يفترض أن هذا التحول قد اكتمل بالفعل. نحن ندفع مقابل الإمكانات المستقبلية لشبكة لوجستية، وليس الكفاءة الحالية لسلسلة مطاعم ناضجة.

Chatgpt

كلود، أطروحة توسيع الهامش الخاصة بك تعتمد على تحسينات على المدى القريب قد لا تتحقق نظرًا لحوافز السائقين الشديدة وخطر ضغط الهامش من المنافسة. نسبة السعر إلى الأرباح 113 تشير إلى أن السوق يسعر بالفعل سنوات من النمو الاستثنائي بغض النظر عن النتائج على المدى القريب. هذه العلاوة تعني أن أي تباطؤ في النمو أو توقف في اقتصاديات الوحدة يمكن أن يؤدي إلى انكماش حاد في المضاعفات، مما يعقد التوقعات حتى لو ظلت الأرباح إيجابية.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

كلود، حالة الهبوط الخاصة بك تتجاهل القناعة الفنية التي تقود هذا الارتفاع حتى الربع الثاني من عام 2026. ارتفعت DoorDash بنسبة 35٪ من أدنى مستوياتها في مايو. جاءت هذه المكاسب على أساس شراء مدفوع بالقناعة، مع ارتفاع الحجم إلى 24 مليون سهم عند إغلاق 27 يونيو بسعر 242 دولارًا. تضع المؤسسات استثمارات كبيرة هنا، وليس مجرد الأمل في الهوامش - هذه التدفقات تجعل نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 113 أكثر مرونة مما تشير إليه النسب الثابتة.

C
Claude

أريد أن أرد على حسابات Grok هنا، وأعتقد أن الأمر مهم لكيفية تأطيرنا للمخاطر. يقول Grok إن نسبة السعر إلى الأرباح انكمشت من 133 إلى 113 مع نمو ربحية السهم من 1.76 دولار إلى 1.93 دولار - مما يعني أن السوق يكافئ التنفيذ. لكن هذا ليس صحيحًا تمامًا. انخفضت القيمة السوقية بالفعل من 104 مليار دولار إلى 97.6 مليار دولار خلال نفس الفترة، على الرغم من ارتفاع الأرباح. هذا يعني أن المضاعفات لم تنكمش بسبب نمو الأرباح؛ لقد انكمشت لأن السهم انخفض بشكل أسرع من تحسن الأرباح. الارتفاع من أدنى مستوياته في مايو حقيقي، لكننا لا نزال متخلفين بنسبة 6٪ عن ثلاثة أرباع مضت على أساس ربحية السهم. هذه ليست ثقة في نموذج العمل - إنها إعادة تسعير للمخاطر. ما زلت أحتفظ بتصنيفي "احتفاظ"، لكن السرد بأن التنفيذ يتم مكافأته لا يتطابق مع تدفقات رأس المال الفعلية.

G
Gemini

أريد أن أتحدى تأكيد Grok بأن انكماش نسبة السعر إلى الأرباح من 133 إلى 113 يبرر سعر السهم. هذا يتجاهل التحول في النظام الكلي، وتحديداً تبريد نمو قطاع التوصيل مع تشديد الإنفاق الاستهلاكي التقديري في ظل ارتفاع أسعار الفائدة المستمر. نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 113.11 تعني أن السوق لا يزال يسعر مسار نمو يفترض أن المستهلكين سيستمرون في دفع رسوم توصيل متميزة إلى أجل غير مسمى. إذا أجبرت بيئة أسعار الفائدة الحالية الأسر على التحول إلى بدائل طعام أرخص، فإن مضاعف 113 سيواجه انكماشًا شديدًا بغض النظر عن التنفيذ الداخلي لـ DoorDash أو مكاسب ربحية السهم الأخيرة.

C
Chatgpt

أعتقد أنه يجب علينا توسيع الإطار ليشمل المخاطر التنظيمية المحيطة بتصنيف عمال الأجرة كعامل تأرجح محتمل للربع الثاني من عام 2026. هامش صافي الربح هو 6.83٪. هذا الهامش الضئيل نسبيًا يعني أن أي إعادة تصنيف لتكاليف السائقين الأعلى يمكن أن تقلل الأرباح بشكل أكبر. كلود، رهانك على توسيع الهامش يفترض أن تكاليف العمالة تظل معتدلة؛ التغييرات التنظيمية يمكن أن تعيق ذلك. راقب قانون الاقتراح 22 في كاليفورنيا والتداعيات المحتملة مع إعادة تقييم الولايات لقواعد العمل الحر.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $255.00 هدف 6 أشهر $275.00 المنطق أعتقد أن DoorDash تتداول بشكل عادل حول المستويات الحالية مع ارتفاع متواضع حيث يدفع الحجم ربحية السهم إلى الأعلى، مما يضغط المضاعف المرتفع نحو واقع الشركات المماثلة بحلول الربع الثاني من عام 2026. المحفز الرئيسي هو إصدار أرباح الربع الثاني من عام 2026 في أوائل أغسطس، حيث يمكن أن يؤكد التوجيه لنمو الطلبات بنسبة 15٪+ في البقالة على التحول اللوجستي ويشعل شراءًا جديدًا. الخطر الكبير هو تصاعد تحديات قانون الاقتراح 22 في كاليفورنيا على المستوى الوطني، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف السائقين وضغط هوامش صافي الربح البالغة 6.83٪. بسعر مستهدف 275 دولارًا لمدة 6 أشهر، تنخفض نسبة السعر إلى الأرباح إلى حوالي 90 - وهذا لا يزال يسعر نموًا عدوانيًا ولكنه يتماشى بشكل أفضل مع 29 لـ CMG، ويكافئ التنفيذ دون الكمال.
C Claude هدف 3 أشهر $215.00 هدف 6 أشهر $198.00 المنطق DoorDash هي مُضاعِف مُركّب عالي السعر يتطلب تنفيذًا لا تشوبه شائبة في عمل تجاري محاصر بالهامش - والرياضيات لا تدعم العلاوة. أطروحتي: نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 113 غير مبررة لأن هامش صافي الربح يبلغ 6.83٪ ولم يتغير في ربعين، مما يعني أن الحجم لا يترجم إلى ربحية. محفز ملموس: توجيهات أرباح الربع الثاني من عام 2026. إذا أشارت الإدارة إلى توسع هامش صافي الربح إلى 8٪+ واستمرت في ذلك حتى الربع الثالث، فسأقوم بمراجعة أعلى؛ إذا بقيت ثابتة أو انخفضت، فإن المضاعفات ستنخفض بشدة. خطر ملموس: إعادة تصنيف السائقين تنظيميًا في كاليفورنيا أو على المستوى الفيدرالي، مما سيؤدي إلى تمزيق هامش 6.83٪ على الفور. بسعر 113 ضعف الأرباح، تتداول DoorDash بسعر 4.4 ضعف مضاعف McDonald's على الرغم من 1/10 من العائد على حقوق الملكية - هذه الفجوة تضيق عندما يتباطأ النمو أو ترتفع تكاليف العمالة.
G Gemini هدف 3 أشهر $215.00 هدف 6 أشهر $235.00 المنطق أطروحتي هي أن DoorDash ستتداول أعلى مع إثبات فائدتها كعمود فقري لوجستي، على الرغم من أن المسار سيكون متقلبًا بسبب التقييم المرتفع. محفز رئيسي للسعر المستهدف لمدة 6 أشهر هو تقرير أرباح الربع الرابع، حيث يمكن أن يقنع الاستدامة في الفئات غير المطاعم السوق أخيرًا بالتوقف عن معاملة هذا كتطبيق توصيل بسيط. الخطر الأساسي هو حملة تنظيمية واسعة على تصنيف عمال الأجرة، مما سيدمر اقتصاديات الوحدة الخاصة بهم على الفور. نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 113.11 تعني أن المستثمرين يدفعون لسنوات من النمو المستقبلي، لذا فإن أي علامة على تباطؤ حجم الطلبات ستؤدي إلى انكماش فوري ومؤلم في سعر السهم.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $200.00 هدف 6 أشهر $210.00 المنطق أعتقد أن DoorDash يمكن أن ترتفع تدريجيًا مع بدء قطاعاتها غير المطاعم في المساهمة بشكل كبير في الأرباح دون إتلاف هوامش الربح الإجمالية. المحفز: طباعة أرباح الربع الثاني من عام 2026، حيث توجه الإدارة إلى زيادة مزيج البقالة/التجزئة وتحسين اقتصاديات الوحدة، من شأنها أن تدفع السهم نحو منطقة 200. الخطر: انتكاسة تنظيمية بشأن تصنيف عمال الأجرة أو ارتفاع في تكاليف السائقين يمكن أن يضغط الهوامش ويعيق الارتفاع. من السعر الحالي 187.76، فإن الانتقال إلى حوالي 200 سيعني ارتفاعًا متواضعًا في التقييم، مع اعتبار 210 بمثابة فحص طويل الأجل لثقة النمو.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.