HOOD Robinhood Markets, Inc. - Class A Common Stock

NASDAQ · Financial Services · عرض على SEC EDGAR ↗
$74,38
السعر · مايو 20, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من إبريل 29, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$63–$154
13% of range
تقييم المحللين
BUY
34 analysts
السعر المستهدف
$98
+32% upside
P/E (TTM)
55.2
ROE
21.9%
هامش صافي الربح
42.1%

HOOD لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$74.38
القيمة السوقية
$101.94B
P/E (TTM)
55.2
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$2.05
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$4.47B
عائد التوزيعات
—
ROE
21.9%
D/E الدين/حقوق الملكية
—
نطاق 52 أسبوعًا
$63 – $154

HOOD مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $4.47B
7-point trend, +1511.7%
2019-12-31 → 2025-12-31
ربح السهم $2.05
7-point trend, +527.1%
2019-12-31 → 2025-12-31
التدفق النقدي الحر —
2-point trend, +7.2%
2021-12-31 → 2022-12-31
الهوامش 42.1%

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
HOOD
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, +2426.7%
55.2
20.7
P/S (TTM) (السعر / المبيعات (آخر 12 شهرًا))
5-point trend, +22.79
22.8
2.6
P/B (السعر / القيمة الدفترية)
4-point trend, +966.3%
11.1
3.7

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
HOOD
متوسط الأقران
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
5-point trend, +120.7%
42.1%
13.1%
ROA (العائد على الأصول)
5-point trend, +124.4%
5.9%
2.4%
ROE
5-point trend, +143.5%
21.9%
19.9%

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
HOOD
متوسط الأقران
Current Ratio (النسبة الحالية)
5-point trend, -19.2%
1.3
0.9
Quick Ratio (النسبة السريعة)
5-point trend, -70.8%
0.1
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
HOOD
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +146.4%
51.6%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
5-point trend, +146.4%
48.8%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
5-point trend, +146.4%
36.1%
—
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)
5-point trend, +127.4%
31.4%
—
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +151.1%
33.5%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
HOOD
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, +127.4%
$2.05
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
HOOD
متوسط الأقران

HOOD توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 34 محللين
  • شراء قوي 9 26,5%
  • شراء 19 55,9%
  • احتفاظ 5 14,7%
  • بيع 1 2,9%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

24 محللين · 2026-05-19
السعر المستهدف الوسيط $97.50 +31,1%
السعر المستهدف المتوسط $98.44 +32,3%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
0.03%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $0.38 $0.43 -0.05%
31 ديسمبر، 2025 $0.66 $0.64 0.02%
30 سبتمبر، 2025 $0.61 $0.54 0.07%
30 يونيو، 2025 $0.42 $0.32 0.10%
31 مارس، 2025 $0.37 $0.34 0.03%

مقارنة النظراء المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
HOOD $101.94B 55.2 51.6% 42.1% 21.9% —
MS $281.00B 17.4 14.4% 23.9% 15.6% —
GS $260.60B 17.1 8.9% 29.5% 13.9% —
SCHW $207.21B 21.5 22.0% 37.0% 17.9% —
IBKR — 29.0 23.4% — — —
RJF $34.20B 16.8 6.6% 13.4% 17.7% —
LPLA — 32.7 37.2% 5.1% 16.6% —
EVR — 24.2 29.5% 15.3% 31.7% —
SF — 14.2 6.7% 10.8% 11.7% —
JEF — 20.3 2.9% 6.3% 6.6% —
HLI — 27.7 24.8% 16.7% 18.8% 32.3%

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 14
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ HOOD
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Revenue 7-point trend, +1511.7% $4.47B $2.95B $1.86B $1.36B $1.81B $958M $278M
R&D Expense 7-point trend, +1181.6% $355M $323M $349M $381M $438M $52M $28M
SG&A Expense 7-point trend, +634.5% $628M $455M $1.17B $924M $1.37B $295M $86M
Operating Expenses 7-point trend, +518.8% $2.38B $1.90B $2.40B $2.37B $3.46B $945M $384M
Interest Income 3-point trend, +5050.0% · · · $103M $1M $2M ·
Other Non-op 7-point trend, +2230.9% $14M $10M $3M $-16M $1M $0 $-657.0K
Pretax Income 7-point trend, +2059.3% $2.11B $1.06B $-533M $-1.03B $-3.69B $13M $-108M
Income Tax 7-point trend, +22202.2% $225M $-347M $8M $1M $2M $6M $-1M
Net Income 7-point trend, +1866.9% $1.88B $1.41B $-541M $-1.03B $-3.69B $7M $-107M
EPS (Basic) 7-point trend, +541.7% $2.12 $1.60 $-0.61 $-1.17 $-7.49 $0.01 $-0.48
EPS (Diluted) 7-point trend, +527.1% $2.05 $1.56 $-0.61 $-1.17 $-7.49 $0.01 $-0.48
Shares (Basic) 7-point trend, +300.8% 888,504,958 881,113,156 890,857,659 878,630,024 492,381,190 225,748,355 221,664,610
Shares (Diluted) 7-point trend, +314.5% 918,781,846 906,171,504 890,857,659 878,630,024 492,381,190 244,997,388 221,664,610
EBITDA 5-point trend, +237.3% $86M $77M $71M $61M $25M · ·
الميزانية العمومية 23
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ HOOD
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Cash & Equivalents 7-point trend, +561.6% $4.26B $4.33B $4.83B $6.34B $6.25B $1.40B $644M
Prepaid Expense 6-point trend, +344.1% $127M $75M $63M $86M $92M $29M ·
Other Current Assets 6-point trend, +1540.1% $798M $584M $196M $72M $57M $49M ·
Current Assets 6-point trend, +233.9% $36.30B $25.10B $17.08B $22.92B $19.28B $10.87B ·
PP&E (Net) 6-point trend, +236.0% $154M $139M $120M $146M $146M $46M ·
PP&E (Gross) 6-point trend, +484.9% $368M $293M $231M $227M $185M $63M ·
Accum. Depreciation 6-point trend, +1152.5% $214M $154M $111M $81M $39M $17M ·
Goodwill 6-point trend, +385000000.00 $385M $179M $175M $100M $101M $0 ·
Intangibles 6-point trend, +90710.8% $168M $38M $48M $25M $34M $185.0K ·
Other Non-current Assets 6-point trend, +1015.1% $697M $533M $107M $132M $161M $63M ·
Total Assets 6-point trend, +247.1% $38.14B $26.19B $17.62B $23.34B $19.77B $10.99B ·
Accounts Payable 6-point trend, +342.4% $463M $397M $384M $185M $252M $105M ·
Current Liabilities 6-point trend, +226.3% $28.77B $18.10B $10.84B $16.25B $12.35B $8.82B ·
Capital Leases 6-point trend, +314.6% $199M $110M $89M $127M $129M $48M ·
Other Non-current Liabilities 6-point trend, +347.8% $215M $111M $91M $128M $129M $48M ·
Total Liabilities 6-point trend, +227.0% $28.99B $18.21B $10.93B $16.38B $12.48B $8.86B ·
Common Stock · · · · · $1.0K ·
Paid-in Capital 6-point trend, +8301.6% $11.28B $12.01B $12.14B $11.86B $11.17B $134M ·
Retained Earnings 6-point trend, -1032.0% $-2.15B $-4.04B $-5.45B $-4.91B $-3.88B $-190M ·
AOCI 6-point trend, +1591.3% $8M $-1M $-3M $0 $1M $473.0K ·
Stockholders' Equity 7-point trend, +9534.0% $9.15B $7.97B $6.70B $6.96B $7.29B $-55M $-97M
Liabilities + Equity 6-point trend, +247.1% $38.14B $26.19B $17.62B $23.34B $19.77B $10.99B ·
Shares Outstanding 7-point trend, +300.9% 901,328,432 884,492,983 872,162,664 892,751,571 863,912,613 229,031,546 224,802,545
التدفق النقدي 14
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ HOOD
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
D&A 7-point trend, +1479.7% $86M $77M $71M $61M $26M $10M $5M
Stock-based Comp 7-point trend, +1043.7% $305M $304M $871M $654M $1.57B $24M $27M
Deferred Tax 7-point trend, +27318.0% $181M $-369M $0 $0 $-3M $-1M $-665.0K
Amort. of Intangibles 6-point trend, +23000000.00 $23M $20M $14M $9M $3M $0 ·
Other Non-cash 5-point trend, -167.6% $-817M $-1.58B $780M $-539M $1.21B · ·
Operating Cash Flow 7-point trend, +30.0% $1.64B $-157M $1.18B $-852M $-885M $1.88B $1.26B
CapEx 4-point trend, +285.9% · · · $28M $63M $24M $7M
Investing Cash Flow 7-point trend, +1245.2% $141M $-148M $-582M $-60M $-238M $-32M $-12M
Stock Repurchased 5-point trend, +653000000.00 $653M $257M $608M $0 $0 · ·
Net Stock Activity 3-point trend, -7.4% $-653M $-257M $-608M · · · ·
Financing Cash Flow 7-point trend, -257.2% $-590M $-345M $-610M $0 $5.20B $1.28B $375M
Net Change in Cash 7-point trend, -26.2% $1.20B $-651M $-11M $-913M $4.08B $3.12B $1.62B
Taxes Paid 7-point trend, +6705.2% $95M $18M $9M $4M $6M $6M $1M
Free Cash Flow 2-point trend, +7.2% · · · $-880M $-948M · ·
الربحية 5
بيانات الربحية السنوية لـ HOOD
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Net Margin 5-point trend, +120.7% 42.1% 47.8% -29.0% -75.7% -203.1% · ·
Pretax Margin 5-point trend, +123.2% 47.1% 36.1% -28.6% -75.6% -203.0% · ·
EBITDA Margin 5-point trend, +37.1% 1.9% 2.6% 3.8% 4.5% 1.4% · ·
ROA 5-point trend, +124.4% 5.9% 6.4% -1.9% -4.8% -24.0% · ·
ROE 5-point trend, +143.5% 21.9% 18.6% -8.2% -14.8% -50.2% · ·
السيولة والملاءة 2
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ HOOD
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Current Ratio 5-point trend, -19.2% 1.3 1.4 1.2 1.4 1.6 · ·
Quick Ratio 5-point trend, -70.8% 0.1 0.2 0.2 0.4 0.5 · ·
الكفاءة 1
بيانات الكفاءة السنوية لـ HOOD
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Asset Turnover 5-point trend, +17.9% 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 · ·
لكل سهم 5
بيانات لكل سهم السنوية لـ HOOD
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Book Value / Share 4-point trend, +30.3% $10.15 $9.01 $7.68 $7.79 · · ·
Revenue / Share 5-point trend, +32.1% $4.87 $3.26 $2.09 $1.55 $3.69 · ·
Cash Flow / Share 5-point trend, +199.2% $1.78 $-0.17 $1.33 $-0.97 $-1.80 · ·
Cash / Share 4-point trend, -33.4% $4.73 $4.90 $5.54 $7.10 · · ·
EPS (TTM) 5-point trend, +127.4% $2.05 $1.56 $-0.61 $-1.17 $-7.49 · ·
معدلات النمو 7
بيانات معدلات النمو السنوية لـ HOOD
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Revenue YoY 5-point trend, -42.3% 51.6% 58.2% 37.3% -25.2% 89.5% · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +96.3% 48.8% 17.6% 24.9% · · · ·
Revenue CAGR 5Y 36.1% · · · · · ·
EPS YoY 31.4% · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 190.0% · · · · · ·
Net Income YoY 33.5% · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 206.2% · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 10
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ HOOD
المقياس اتجاه 2025202420232022202120202019
Revenue TTM 5-point trend, +146.4% $4.47B $2.95B $1.86B $1.36B $1.81B · ·
Net Income TTM 5-point trend, +151.1% $1.88B $1.41B $-541M $-1.03B $-3.69B · ·
Market Cap 5-point trend, +101940245659.20 $101.94B $32.96B $11.11B $7.27B $0 · ·
P/E 5-point trend, +2426.7% 55.2 23.9 -20.9 -7.0 -2.4 · ·
P/S 5-point trend, +22.79 22.8 11.2 6.0 5.4 0.0 · ·
P/B 4-point trend, +966.3% 11.1 4.1 1.7 1.0 · · ·
P / Tangible Book 5-point trend, +11.86 11.9 4.2 1.7 1.1 0.0 · ·
P / Cash Flow 5-point trend, +62.23 62.2 -209.9 9.4 -8.5 0.0 · ·
P / FCF 2-point trend, -8.26 · · · -8.3 0.0 · ·
Earnings Yield 5-point trend, +104.3% 1.8% 4.2% -4.8% -14.4% -42.2% · ·

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
الإيرادات $4.47B$2.95B$1.86B$1.36B$1.81B
صافي الدخل $1.88B$1.41B$-541M$-1.03B$-3.69B
EPS المخفف $2.05$1.56$-0.61$-1.17$-7.49
الميزانية العمومية
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
النسبة الحالية 1.31.41.21.41.6
النسبة السريعة 0.10.20.20.40.5
التدفق النقدي
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
التدفق النقدي الحر ———$-880M$-948M

HOOD لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

أرى أن روبينهود يتطور إلى آلة طباعة نقدية للمستثمرين الأفراد إذا استمرت أحجام تداول العملات المشفرة والأسهم في الارتفاع حتى الربع الثاني من عام 2026. تُظهر هامش الربح الإجمالي البالغ 95٪ أن منصتهم الرقمية تكبد تكاليف بيع منخفضة تقريبًا، مما يسمح لهم بتحقيق معظم الإيرادات كأرباح. وصل العائد على حقوق الملكية إلى 27٪، متجاوزًا متوسطات الأقران مثل SCHW's 18٪، مما يدل على كفاءة رأس المال المتفوقة مقارنة بالوسطاء التقليديين. ضعف ربحية السهم إلى 2.40 دولارًا أمريكيًا في آخر 12 شهرًا، مما أدى إلى ارتفاع الأسهم بنسبة 140٪ من 40 دولارًا أمريكيًا إلى 98 دولارًا أمريكيًا يشير إلى زخم حقيقي.

↓ هبوطي

روبينهود لا يزال رهانًا عاليًا على المضاربة بالتجزئة، وقد ينهار إذا تباطأت الأسواق وجفت الأحجام. نسبة السعر إلى الأرباح عند 46 ضعفًا أعلى بكثير من نظرائها مثل MS عند 16 ضعفًا، مما لا يترك أي مجال لأخطاء الأرباح في عام 2026 الأكثر صعوبة. ارتفعت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 183٪، مما يزيد من مخاطر الرافعة المالية التي قد تتضخم الخسائر فيها أثناء التقلبات. أدت تدفقات ARKK ETF للخارج إلى إبراز HOOD في 13 أبريل، مما يسلط الضوء على المشاعر الهشة وسط التحول بعيدًا عن أسماء النمو.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

قامت روبينهود ببناء خندق استثماري للتجزئة يطبع النقد على نطاق واسع — يُظهر هامش الربح الصافي البالغ 52٪ وهامش الربح الإجمالي البالغ 95٪ قوة تسعير لا يستطيع معظم الوسطاء لمسها. ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 110٪ من أدنى مستوياتها في مايو إلى 98 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى قناعة المؤسسات بأن طفرة تداول التجزئة هيكلية وليست دورية. نمت ربحية السهم بنسبة 22٪ على أساس سنوي إلى 2.40 دولارًا أمريكيًا، وبنسبة عائد على حقوق الملكية تبلغ 27٪، يقوم الإدارة بتوزيع رأس مال المساهمين بجد. إذا استمرت مشاركة التجزئة مرتفعة حتى عام 2026، فسينكمش هذا التقييم بشكل طبيعي مع توسع الأرباح.

↓ هبوطي

يتم تداول روبينهود بـ 46 مرة أرباح العام الماضي — ثلاثة أضعاف مورغان ستانلي وجولدمن ساكس، وأقرب إلى ثلاثة أضعاف تشارلز شواب. تفترض هذه العلاوة تنفيذًا سلسًا في سوق يمكن أن يتبخر فيه تداول التجزئة بين عشية وضحاها. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 183٪ مثيرة للقلق؛ الشركة لديها رافعة مالية كبيرة، مما يعني أن انخفاضًا حادًا في السوق أو انهيار أحجام التداول يمكن أن يضغط السيولة بسرعة. يترك المكرر الحالي البالغ 1.22 هامشًا ضئيلًا. قراءتي هي أن سعر السهم يضع في الاعتبار عقدًا من النمو — خطأ واحد في الحجم أو الهامش، وينكمش المضاعف بشدة.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

نجحت روبينهود في التحول من تطبيق تداول متخصص إلى قوة مالية فعالة للغاية. تحقق الشركة عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 26.95٪. وهذا يعني أنهم فعالون بشكل استثنائي في تحويل رأس مال المساهمين إلى أرباح فعلية، متفوقين على عمالقة البنوك التقليديين مثل مورغان ستانلي. علاوة على ذلك، فإن هامش الربح الصافي البالغ 52.19٪ مذهل لشركة وساطة. هذا يشير إلى أنه مقابل كل دولار من الإيرادات التي يحققونها، يسقط أكثر من نصفه مباشرة إلى النتيجة النهائية، مما يدل على مستوى من الرافعة المالية التشغيلية نادر في قطاع الخدمات المالية.

↓ هبوطي

التقييم الحالي يسعر الكمال حاليًا، ولا يترك أي مجال للأخطاء التنفيذية في سوق متقلب. يتداول السهم عند نسبة سعر إلى ربح تبلغ 46.35. هذا يعني أن المستثمرين يدفعون علاوة كبيرة للنمو المستقبلي قد لا يتحقق إذا انخفض نشاط التجزئة. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية الخاصة بهم 182.86. هذا المستوى المرتفع من الرافعة المالية يعني أن الشركة أكثر حساسية لتغيرات أسعار الفائدة وتضييق الائتمان من نظرائها الأكثر تحفظًا، مما يخلق ميزانية عمومية هشة إذا تدهورت الظروف السوقية فجأة.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ صعودي

أعتقد أن السيناريو الصعودي الأقوى لـ HOOD في الربع الثاني من عام 2026 هو أنه يحول الحجم إلى ربحية دائمة، وليس مجرد مكاسب متقطعة. العائد على حقوق الملكية على أساس العام الماضي: 26.95٪. هذا يدل على أن الشركة تحول حقوق الملكية إلى أرباح بمعدل قوي. هامش الربح الصافي على أساس العام الماضي: 52.19٪. هذا يعني أن أكثر من نصف الإيرادات تصبح ربحًا، مما يدعم قوة الأرباح الصلبة. ربحية السهم على أساس العام الماضي: 2.402 دولارًا أمريكيًا. يوفر هذا أساسًا موثوقًا للأرباح لتوسيع المضاعف المحتمل إذا استمر النمو.

↓ هبوطي

أعتقد أن السيناريو الهبوطي الأقوى هو أن التقييم يبدو مرتفعًا والرافعة المالية مرتفعة، مما يخلق مخاطر هبوطية إذا تباطأ النمو. نسبة السعر إلى الأرباح على أساس العام الماضي: 46.35. هذا أعلى بكثير من نظرائها ويوضح توقعات باهظة الثمن مقابل القوة الفعلية للأرباح. الدين/حقوق الملكية: 182.86. هذا يعني أن الرافعة المالية العالية تزيد من المخاطر المالية والحساسية لتحركات الأسعار. نسبة السعر إلى المبيعات: 24.19. هذا يترك القليل من المساحة إذا تباطأ نمو المستخدمين أو تحقيق الدخل.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

كلود، مقارنتك بنسبة السعر إلى الأرباح مع MS و GS عند 16 ضعفًا تتجاهل مضاعف IBKR البالغ 119 ضعفًا كمعيار رقمي حقيقي. يثبت هذا المضاعف أن المستثمرين يدفعون علاوة على الوسطاء القادرين على تحويل حقوق الملكية إلى أرباح بكفاءة، تمامًا مثل العائد على حقوق الملكية البالغ 27٪ لشركة روبينهود، مما يتفوق على نظيراتها البالغة 16-18٪ ويدل على ميزة هيكلية على اللاعبين التقليديين. هذا يجعل تقييم HOOD يبدو وكأنه لا يزال في طريقه إلى اللحاق بالركب، وليس مبالغًا فيه.

Claude

أريد أن أرد على Grok بشأن هذا الرقم الخاص بنسبة الدين إلى حقوق الملكية. نعم، تبدو نسبة 183٪ مثيرة للقلق بمعزل عن غيرها، لكن روبينهود ليست بنكًا تقليديًا — إنها منصة أعمال ذات تكاليف بيع منخفضة تقريبًا وهامش ربح صافي بنسبة 52٪. هذا الرافعة المالية تمول رأس المال العامل والنمو، وليس المواقف الأصولية الخطرة. السؤال الحقيقي هو ما إذا كانت الشركة قادرة على خدمة هذا الدين من التدفق النقدي التشغيلي، وأخبرني عائد على حقوق الملكية البالغ 27٪ أنها تفعل ذلك بالضبط. يا Grok، أنت تعامل نسبة الدين إلى حقوق الملكية كما لو كانت ميزانية عمومية مصرفية في حين أنها في الواقع أعمال على نطاق تكنولوجي. هذا خطأ في الفئة، وليس علامة حمراء.

Gemini

كلود، تركيزك على نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 183٪ يحدد بشكل صحيح الهشاشة الهيكلية هنا، لكنني أعتقد أنك تقلل من خطر التقييم الحالي. يتداول السهم بـ 46 مرة أرباح العام الماضي. هذا المضاعف يسعر نموًا مستدامًا وعدوانيًا يترك مطلقًا أي مجال لأخطاء تنفيذ واحدة في الربع الثاني من عام 2026. أي انحراف عن مسار النمو هذا سيؤدي إلى انكماش عنيف في هذا المضاعف.

Chatgpt

أعتقد أن كلود، نقطتك حول الدين إلى حقوق الملكية تفوت الطريقة التي تستخدم بها HOOD الحجم لتوليد أرباح دائمة حتى مع الرافعة المالية. نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي 183٪، مما يشير إلى مخاطر مالية عالية وحساسية لتحركات أسعار الفائدة. بعبارات بسيطة، يمكن أن يؤدي ارتفاع تكاليف التمويل أو حجم التداول إلى الضغط على هوامش روبينهود وسائيتها. ومع ذلك، إذا ظلت الأحجام قوية وتحسن تحقيق الدخل، فيجب أن تساعد التدفقات النقدية في خدمة هذا الدين ودعم قوة الأرباح، مما يبرر مضاعفًا ممتازًا — على الرغم من عدم وجود تصريح مجاني.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

جيميني، لا أتفق مع أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 46 تترك أي مجال لتبريد النشاط. يتداول IBKR بـ 119 ضعفًا من الأرباح. هذا يثبت أن الوسطاء الرقميين يحصلون على مضاعفات شديدة عندما يقدمون كفاءة رأس المال مثل العائد على حقوق الملكية البالغ 27٪ لشركة روبينهود، متجاوزة نظيراتها البالغة 16-18٪ ويدل على حافة هيكلية على اللاعبين التقليديين. إن الارتفاع الهائل في الأسعار من 40 دولارًا أمريكيًا إلى 98 دولارًا أمريكيًا في أسابيع تتراوح بين 260 و 390 مليون سهم يدل على أن المؤسسات تتدفق، وليس المراهنة على الكمال.

C
Claude

أريد أن أرد على Grok بشأن مقارنة IBKR — هذا خطأ حقيقي. تتداول Interactive Brokers بـ 119 مرة أرباح لأنها منصة عالية اللمسة متخصصة للمتداولين المتمرسين ذوي خصائص اقتصادية مختلفة هيكليًا عن روبينهود. في الواقع، يثبت عائد IBKR على حقوق الملكية البالغ 20٪ مقابل 27٪ لشركة روبينهود النقطة: روبينهود أكثر كفاءة، ومع ذلك يتم تداولها بأقل من نصف مضاعف IBKR. هذا الفارق موجود لأن السوق يرى قاعدة مستخدمي التجزئة في روبينهود على أنها دورية وأكثر اعتمادًا على الحجم من قاعدة IBKR المؤسسية. يا Grok، أنت تستخدم نظيرًا خارجيًا لتبرير التقييم عندما تخبرك مجموعة المقارنات الحقيقية — مورغان ستانلي بـ 16 ضعفًا، شواب بـ 18 ضعفًا — أن HOOD لا تزال مقومة للصفر. المضاعف البالغ 46 ضعفًا ليس "يلحق بالركب". إنه يسعر طفرة في التجزئة لا تبرد أبدًا.

G
Gemini

أريد أن أوسع الإطار هنا، لأننا نتجاهل الفيل في الغرفة: التدقيق المستمر لهيئة الأوراق المالية والبورصات في نظام الدفع مقابل نظام التدفق. تمثل هذه النماذج الإيرادية جزءًا كبيرًا من هامش الربح الصافي البالغ 52٪ لشركة روبينهود. إذا قرر المنظمون تقييد أو حظر هذه الممارسة، فإن المحرك بأكمله للربحية للشركة يواجه تهديدًا وجوديًا لا يمكن لأي قدر من العائد على حقوق الملكية أو الكفاءة التشغيلية إصلاحه. يناقش Grok و Claude التقييم، لكنهم يفوتون خطر الذيل التنظيمي الذي يمكن أن يجعل مضاعفات الأرباح هذه غير ذات صلة بين عشية وضحاها. تعد أي تحول في السياسة هنا هو المحفز الأكبر لانكماش المضاعف.

C
Chatgpt

أعتقد أننا يجب أن نوسع الإطار ليشمل الديناميكيات التنظيمية والماكرو التي يمكن أن تحرك HOOD، وليس فقط النسب. نسبة السعر إلى الأرباح على أساس العام الماضي 46.35x. هذا المضاعف المرتفع يسعر بالفعل نموًا مستدامًا؛ يمكن أن يؤدي أي تغيير معقول في قواعد الدفع مقابل نظام التدفق إلى ضغط الأرباح وسحب المضاعف. العائد على حقوق الملكية على أساس العام الماضي 26.95٪. تعتمد هذه الربحية على تحقيق الدخل الحالي؛ إذا أدت التغييرات في السياسات إلى خفض نظام الدفع مقابل التدفق أو الإيرادات ذات الصلة، فقد تتآكل ربحية السهم.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $105.00 هدف 6 أشهر $115.00 المنطق أعتقد أن سهم روبينهود سيصل إلى 105-115 دولارًا أمريكيًا على مدار 3-6 أشهر إذا أكدت أحجام التداول تحوله من تطبيق مضاربة إلى محرك ربح قابل للتطوير. المحفز الرئيسي هو أرباح الربع الثاني من عام 2026 في 7 أغسطس 2026، حيث يمكن للتغلب على ربحية السهم بأكثر من 0.65 دولارًا أمريكيًا في حالة ارتفاع العملات المشفرة/الخيارات أن يثبت الارتفاع. الخطر الكبير هو تغيير قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات بشأن نظام الدفع مقابل التدفق في سبتمبر 2026، مما يؤدي إلى تآكل هوامش الربح الصافي البالغة 52٪ بين عشية وضحاها. عند 46 ضعفًا من سعر الإغلاق البالغ 98 دولارًا أمريكيًا، يتم تسعير ذلك لثلاث سنوات من نمو ربحية السهم بنسبة 25٪ — ممكن إذا استمرت الأحجام، ولكن التخفيض ينتظر أي خطأ.
C Claude هدف 3 أشهر $72.00 هدف 6 أشهر $85.00 المنطق هامش الربح الصافي البالغ 52٪ والعائد على حقوق الملكية البالغ 27٪ لشركة روبينهود حقيقيان، لكن مضاعف السعر إلى الربح البالغ 46 ضعفًا يسعر طفرة في التجزئة بدون أي مجال للخطأ — وأعتقد أن هذا الافتراض ينكسر في الربع الثاني من عام 2026. أطروحة: سينكمش السهم إلى 18-22 ضعفًا من الأرباح مع عودة تداول التجزئة إلى طبيعته وإعادة تقييم السوق للنمو من "هيكلي" إلى "دوري". المحفز الملموس هو أرباح الربع الثاني من عام 2026؛ إذا خيبت أحجام التداول أو إيرادات نظام الدفع مقابل التدفق، فسوف ينهار المضاعف بسرعة. الخطر الذي يكسر هذا هو ارتفاع مفاجئ في العملات المشفرة أو أسهم الميم التي تعيد إشعال مشاركة التجزئة. عند 46 ضعفًا من الأرباح، تدفع روبينهود 46 دولارًا أمريكيًا مقابل كل دولار من الأرباح الحالية — وهذا غير مستدام ما لم تظل الأحجام متزايدة. أنا أتوقع انكماشًا معتدلًا، وليس انهيارًا، لأن الهوامش قابلة للدفاع. لكن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 183٪ تعني أن أي صدمة في الحجم ستحدث تأثيرًا كبيرًا.
G Gemini هدف 3 أشهر $55.00 هدف 6 أشهر $62.00 المنطق أطروحة أنا أن روبينهود سيستمر في الاستفادة من الزخم الذي يحركه التجزئة، لكن السهم سيجد صعوبة في الاختراق حتى يثبت أنه يمكنه تنويع الإيرادات بخلاف نظام الدفع مقابل التدفق. المحفز الأساسي هو تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2026؛ إذا أظهروا نموًا مستدامًا في المستخدمين على الرغم من تقلبات السوق، فسوف يثبت ذلك العلاوة الحالية. وعلى العكس من ذلك، فإن قرار هيئة الأوراق المالية والبورصات الرسمي بتقييد نظام الدفع مقابل التدفق سيكون خطرًا كارثيًا يكسر أطروحتنا. حاليًا، يتم تداول السهم بـ 46.35 مرة أرباح العام الماضي. هذا المضاعف المرتفع يعني أن المستثمرين يدفعون مقابل سنوات من النمو المستقبلي، ولا يترك مجالًا للخطأ إذا انخفض نشاط التجزئة.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $54.00 هدف 6 أشهر $60.00 المنطق أطروحة أنا أن HOOD يمكن أن يرتفع على مدار 3-6 أشهر مع توسع الربحية وتحسن المشاعر. المحفز: سيؤدي الإعلان عن أرباح صلبة للربع الثاني من عام 2026 مع تأكيد استقرار تحقيق الدخل (لا سيما نظام الدفع مقابل التدفق) إلى دفع السهم نحو الهدف لمدة 3 أشهر. الخطر: يمكن أن تؤدي التغييرات التنظيمية في نظام الدفع مقابل التدفق أو الخلفية الأقل حجمًا إلى إخماد هذه العلاوة وتقييد الصعود. من 49.45 اليوم، أرى 54 في غضون 3 أشهر و 60 في غضون 6 أشهر.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.