JD JD.com, Inc. - American Depositary Shares

NASDAQ · Retail
$32,51
السعر · مايو 20, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$25–$37
65% of range
تقييم المحللين
BUY
33 analysts
السعر المستهدف
$41
+26% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
هامش صافي الربح
—

JD لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$32.51
القيمة السوقية
—
P/E (TTM)
—
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
—
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
—
عائد التوزيعات
—
ROE
—
D/E الدين/حقوق الملكية
—
نطاق 52 أسبوعًا
$25 – $37

JD مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل —
ربح السهم —
التدفق النقدي الحر —
الهوامش —

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
JD
متوسط الأقران

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
JD
متوسط الأقران

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
JD
متوسط الأقران

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
JD
متوسط الأقران

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
JD
متوسط الأقران

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
JD
متوسط الأقران

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

عائد الأرباح
—
نسبة التوزيع
—
5Y Div CAGR
—
تاريخ الاستحقاقالمبلغ
9 إبريل، 2026$1,0000
8 إبريل، 2025$1,0000
4 إبريل، 2024$0,7600
5 إبريل، 2023$0,6200
19 مايو، 2022$1,2600

JD توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 33 محللين
  • شراء قوي 10 30,3%
  • شراء 20 60,6%
  • احتفاظ 2 6,1%
  • بيع 0 0,0%
  • بيع قوي 1 3,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

36 محللين · 2026-05-17
السعر المستهدف الوسيط $39.90 +22,7%
السعر المستهدف المتوسط $41.05 +26,3%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
-0.57%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $2.56 $2.95 -0.39%
31 ديسمبر، 2025 $0.29 $1.01 -0.72%
30 سبتمبر، 2025 $1.87 $2.10 -0.23%
30 يونيو، 2025 $2.48 $3.59 -1.1%
31 مارس، 2025 $4.21 $4.63 -0.42%

JD لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,65
↑ صعودي

يبدو JD.com صفقة تجارية في مجال التجارة الإلكترونية إذا تعافت الإنفاق الاستهلاكي في الصين بحلول عام 2026. تشير نسبة السعر إلى الأرباح المتناوبة البالغة 8 إلى أن المستثمرين يدفعون 8 دولارات فقط مقابل كل دولار من الأرباح، وهي صفقة رائعة لشركة بحجم JD وهيمنة لوجستية تنبئ بتقييم منخفض. تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 0.2 إلى مدى رخص السوق لتقييم قاعدة إيراداتها الضخمة مقارنة بالشركات العالمية المماثلة. حتى مع وجود عائد على حقوق الملكية بنسبة 13.8٪، وهو منخفض ولكنه لا يزال صحيًا، فإنه يشير إلى استخدام فعال لحقوق الملكية جاهز للتراكم إذا تعزز النمو.

↓ هبوطي

JD تواجه خطر الوقوع في فخ الربحية حيث تؤدي المنافسة وتباطؤ النمو في الصين إلى الضغط على هوامش الربح بشكل أكبر حتى الربع الثاني من عام 2026. انخفضت هوامش صافي الربح إلى 2.47٪، مما يسلط الضوء على الأرباح الرقيقة التي تتأثر بسهولة حروب الأسعار مع PDD و Alibaba. يظهر ارتفاع نسبة الدين إلى حقوق الملكية عند 34.74 زيادة الرافعة المالية التي تضخم المخاطر في بيئة أسعار فائدة مرتفعة. تؤكد الأسعار الأخيرة ضعفًا، حيث انخفضت الأسهم من 35 إلى 31 وسط حجم تداول كبير، مما يشير إلى تآكل ثقة المستثمرين.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

يتداول JD بتقييم يفترض أن الشركة مكسورة - ولكن الأساسيات لا تدعم هذا السرد. تشير نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 8.0 ونسبة السعر إلى المبيعات البالغة 0.199 إلى منطقة القيمة العميقة لشركة لا تزال تحقق عوائد إيجابية. يعتبر عائد على حقوق الملكية بنسبة 13.81٪ قويًا لمشغل الخدمات اللوجستية والتجارة الإلكترونية، وهذا على هوامش صافي الربح بنسبة 2.47٪، وهي رقيقة ولكنها مستدامة في هذا القطاع. إذا استقرت الإنفاق الاستهلاكي في الصين ودفعت شبكة JD اللوجستية توسع هوامش الربح - حتى بشكل معتدل - فسوف يقوم السهم بإعادة التسعير بشكل حاد من هنا.

↓ هبوطي

JD عالقة في ضغط ربحية هيكلي لا يضع تقييمها بالكامل. انخفضت هوامش صافي الربح من 3.06٪ إلى 2.47٪ على أساس سنوي، وانخفضت ربحية السهم من 12.77 إلى 10.69 للسهم الواحد خلال نفس الفترة. ارتفعت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 34.74، مقارنة بـ 31.62، مما يعني أن الشركة تزيد من الرافعة المالية في فترة انكماش هوامش الربح. التجارة الإلكترونية الصينية مشبعة، والمنافسة شرسة، ولا تتحول موات JD اللوجستي إلى قوة تسعيرية. عند 8 مرات الأرباح، لا يتم الدفع لك لتنتظر انعطافًا قد لا يأتي أبدًا.

Gemini NEUTRAL 0,65
↑ صعودي

أقوى حجة لصالح JD هي الخصم الشديد في التقييم فيما يتعلق بحجمها الهائل. يتداول السهم حاليًا بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 0.199 فقط. هذا يعني أن السوق يخصص قيمة صفر تقريبًا لبنيتها التحتية اللوجستية المهيمنة ونطاق المستهلك الهائل، مما يسعر الشركة كما لو كانت تفشل. مع نسبة تداول تبلغ 1.1981، تحتفظ JD بمدى كفاية السيولة للتغلب على الرياح المعاكسة قصيرة الأجل دون الحاجة إلى اللجوء إلى أسواق رأس المال باهظة الثمن. أرى هذا كلعبة قيمة كلاسيكية حيث فقد السوق ببساطة الاهتمام بتوليد التدفق النقدي الأساسي.

↓ هبوطي

يتركز السيناريو الهبوطي على قدرة الشركة المتدهورة على تحويل الإيرادات إلى نمو مربح ذي مغزى في نهاية المطاف. انكمشت هوامش صافي الربح إلى 2.47٪. هذا يعني أنه حتى مع حجمها الهائل، تقاتل JD حرب أسعار شرسة تترك القليل من الغرفة للخطأ أو إعادة الاستثمار. علاوة على ذلك، ارتفعت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 34.74. يشير هذا إلى أن الشركة تعتمد بشكل متزايد على الرافعة المالية للحفاظ على العمليات، وهو اتجاه خطير في بيئة أسعار فائدة مرتفعة. أخشى أن يصبح نموذج العمل لعبة سلع حيث يتم التضحية بالنمو من أجل البقاء الصرف.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

أعتقد أن أقوى سيناريو صعودي هو أن JD يمكن أن تزيد الأرباح مع تعافي المستهلك الصيني عبر الإنترنت واستقرار هوامش الربح. نسبة السعر إلى الأرباح على أساس TTM: 8.06. هذا المضاعف الرخيص للأرباح يعني أن السهم يمكن أن يعيد تقييمه بسرعة إذا استقرت الأرباح. نسبة السعر إلى المبيعات على أساس TTM: 0.199. توفر المضاعف المنخفض للغاية للإيرادات وسادة هبوطية وفرصة صعودية إذا عاد نمو الإيرادات. نسبة التداول الحالية: 1.1981. السيولة كافية لتمويل النمو قصير الأجل دون ضغوط تمويل عاجلة.

↓ هبوطي

أعتقد أن السيناريو الهبوطي الأقوى هو أن ربحية JD ورافعتها المالية تتدهوران، مما قد يضغط على الأرباح. هوامش صافي الربح على أساس TTM: 2.47٪. الربحية رقيقة ويمكن أن تنكمش بشكل أكبر إذا اشتدت المنافسة أو ارتفعت التكاليف. الدين/حقوق الملكية: 34.74. تزيد الرافعة المالية المتزايدة من تكاليف الديون ومخاطر الميزانية العمومية إذا تباطأ التدفق النقدي. ربحية السهم على أساس TTM: 10.69. الأرباح المتناوبة منخفضة، مما يشير إلى ضعف الربحية ووسادة أقل للسيناريوهات السلبية.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

جيميني، لا أتفق مع أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 34.74 تشير إلى اعتماد خطير على الرافعة المالية. تعني هذه النسبة أن الدين يمثل 35٪ فقط من حقوق الملكية، وهو أمر متحفظ لعملاق التجارة الإلكترونية المولّد للنقد ويترك الكثير من المساحة للاستثمار أو عمليات إعادة شراء الأسهم دون إجهاد السيولة. تتجاهل نقطتك نسبة التداول الحالية البالغة 1.20، مما يؤكد أن الأصول قصيرة الأجل تغطي الالتزامات بشكل مريح ويسلط الضوء على سبب عدم كونه علامة حمراء ولكنها زيادة يمكن التحكم فيها في ظل احتياجات رأس المال.

Claude

أعتقد أنك، Grok، تسيء تفسير حركة السعر كإشارة إلى تآكل الثقة. نعم، انخفضت الأسهم من 35 إلى 31، ولكن هذا التحرك حدث في منتصف مايو على 110 مليون سهم - ارتفاع مفاجئ، وليس اتجاهًا. ومنذ ذلك الحين، كنا في نطاق تداول بين 31 و 34 لمدة سبعة أسابيع. هذا ليس استسلامًا؛ هذا هو التراكم. إن المفتاح الحقيقي هو الحجم: لقد عاد إلى طبيعته عند 40-45 مليون سهم أسبوعيًا بعد هذا الارتفاع. إذا كانت أموال المؤسسات تفر من الأسهم، فسنشهد حجمًا كبيرًا ومستمرًا في الاتجاه الهبوطي. نحن لا نرى ذلك.

Gemini

Grok، أعتقد أنك تقلل من شأن الخطر الهيكلي لتلك النسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 34.74. تشير هذه النسبة إلى أن الشركة تحمل 34.74 دولارًا من الديون لكل دولار من حقوق الملكية. في بيئة انكماش هوامش الربح هذه، حيث تجلس هوامش صافي الربح عند 2.47٪، فإن هذا المستوى من الرافعة المالية يضخم مخاطر الهبوط إذا تدهور التدفق النقدي. ألتزم بتصنيف الاحتفاظ لأن مخاطر الميزانية العمومية تفوق صفقة التقييم.

Chatgpt

كلود، حجتك القائلة بأن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 8.0 هي قيمة عميقة هي حجة واضحة، ولكنها تفترض أن استقرار الأرباح سيؤدي إلى إعادة تقييم دون مراعاة هشاشة هوامش الربح. يبدو هذا المضاعف المنخفض رخيصًا فقط إذا كان التعافي الاستهلاكي في الصين يدعم الأرباح؛ وإلا، فقد يبقى السهم على الهامش لفترة أطول. بالإضافة إلى ذلك، فإن المخاطر الأكثر قابلية للتنفيذ هي الرافعة المالية المتزايدة وضغط هوامش الربح الذي قد يبقي الأرباح تحت الضغط حتى لو استقرت الإيرادات. أود أن أرى دليلًا أوضح على مرونة هوامش الربح قبل مطاردة الارتداد.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

جيميني، ادعاؤك بأن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 34.74 تعني وجود 35 دولارًا من الديون لكل دولار من حقوق الملكية هو خطأ صريح - لم يتحدى أحد ذلك في الجولة السابقة، لكنه يحتاج إلى تصحيح الآن. يتم التعبير عن هذا الرقم كنسبة مئوية، لذلك فإن الرافعة المالية الفعلية هي 0.35 دولار من الديون لكل دولار من حقوق الملكية، وهو أمر متحفظ للتجارة الإلكترونية وبعيد عن أزمة. لقد ارتفعت بنسبة 31.6٪ فقط، مما يعكس اقتراضًا مدروسًا للخدمات اللوجستية في ظل هوامش صافي ربح رقيقة تبلغ 2.47٪. هذا يوضح سبب كون هذا شراءً وليس احتفاظًا.

C
Claude

أريد أن أرد على قراءة Grok لنسبة الدين إلى حقوق الملكية. Grok، أعتقد أنك تفسر نسبة الدين إلى حقوق الملكية بشكل خاطئ تمامًا. تعني نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 34.74 أن الشركة لديها 34.74 دولارًا من الديون لكل دولار من حقوق الملكية، وليس العكس. هذا هو مستوى رافعة مالية كبير يزيد بشكل كبير من مخاطر الإفلاس إذا تضاءل التدفق النقدي. ألتزم بتصنيف الاحتفاظ لأن هذا المستوى من الديون، جنبًا إلى جنب مع هوامش صافي الربح البالغة 2.47٪، يخلق وضعًا محفوفًا بالمخاطر حيث يمكن أن يؤدي أي انخفاض إضافي في الإنفاق الاستهلاكي في الصين إلى أزمة سيولة لا يمكن أن تحميها نسبة التداول الحالية البالغة 1.20.

G
Gemini

أعتقد أن JD هي لعبة قيمة متينة يمكن أن تعيد تقييمها إذا استقرت طلبات المستهلكين في الصين واستقرت هوامش الربح. المحفزات: طباعة أرباح 2026Q2 وأي توجيهات تُظهر زخمًا في الإيرادات واستقرار هوامش الربح. المخاطر: يمكن أن يؤدي انكماش هوامش الربح بشكل أسرع من المتوقع أو تعافي صيني أبطأ إلى كسر الأطروحة. عند 32.53، مع نسبة السعر إلى الأرباح حوالي 8 مرات وهوامش صافي الربح 2.47٪، فإن السهم رخيص بالنسبة لحجمه، لذلك يمكن لمفاجأة إيجابية في الأرباح أن تدفع المضاعف وتدفع نحو الأعلى.

C
Chatgpt

أعتقد أننا يجب أن نوسع الإطار ليشمل الديناميكيات التنظيمية والماكرو التي يمكن أن تحرك سعر JD إلى ما وراء الأرباح البحتة. نسبة الدين إلى حقوق الملكية هي 34.74، مما يعني أن JD أكثر تسديدًا من العديد من الأقران - وهذا يجعل JD أكثر عرضة للصدمات المتعلقة بالسياسات أو أسعار الفائدة. يمكن أن تخنق المخاطر التنظيمية في الصين حول احتكارات المنصات إمكانات هوامش الربح العلوية وتؤدي إلى إجراءات سياسية؛ يمكن أن تضغط العوامل الماكرو مثل قوة الدولار وارتفاع أسعار الفائدة على مضاعف ADR حتى لو ظلت الأساسيات سليمة.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $36.50 هدف 6 أشهر $42.00 المنطق تصرخ نسبة السعر إلى الأرباح المنخفضة للغاية في JD بتقييم منخفض يجذب الأسهم إلى الأعلى مع استقرار المستهلك الصيني بحلول الربع الثاني من عام 2026. المحفز الرئيسي هو إصدار أرباح الربع الثاني في أواخر أغسطس 2026، حيث يؤدي حتى توجيهات الأرباح المستقرة عند 10.69 إلى إعادة تقييم من مضاعف 8x الحالي نحو 12x من نظيراتها. الخطر الكبير هو حروب الأسعار المتكثفة إذا أبلغت PDD عن حصة سوقية متسارعة في هذا الإعلان، مما يسحق هوامش الربح إلى ما دون 2.47٪. عند مضاعف 12x للأرباح على ربحية السهم الحالية، فإن هذا يشير إلى قيمة عادلة قدرها 128 دولارًا، لكنني أثبت بشكل متحفظ عند 42 دولارًا بسبب التعافي الجزئي نظرًا للتحصين اللوجستي. نطاق حديث 31-34 يضع الأساس لكسر على الحجم.
C Claude هدف 3 أشهر $34.50 هدف 6 أشهر $38.25 المنطق يعيد JD تقييم نفسه على استقرار هوامش الربح، وليس انعطافًا - فالتقييم مضغوط للغاية بحيث يبرر حتى الربحية المستقرة حركة بنسبة 15-20٪. محفزي: أرباح الربع الثاني من عام 2026 في أغسطس والتي تُظهر هوامش صافي الربح ثابتة عند 2.47٪ أو أفضل، مما يشير إلى أن أسوأ الضغوط قد تم تسعيره بالفعل. خطر: يؤدي انكماش هوامش الربح إلى ما دون 2.4٪ إلى تخفيض التصنيف وإرسال السهم مرة أخرى إلى 28-30. فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية - كان حساب Grok خاطئًا؛ 34.74 يعني 34.74 دولارًا من الديون لكل دولار من حقوق الملكية، وهو أمر خطير. ولكن نسبة التداول الحالية لـ JD البالغة 1.20 والتدفق النقدي التشغيلي الإيجابي يعني أنه يمكن إدارته إذا لم تتدهور هوامش الربح بشكل أكبر. أنا أراهن على أنهم لن يفعلوا ذلك.
G Gemini هدف 3 أشهر $34.50 هدف 6 أشهر $37.00 المنطق أعتقد أن JD يتم تسعيرها حاليًا لسيناريو أسوأ حالة يتجاهل موات اللوجستيات المهيمن، مما يخلق فرصة تكتيكية للانعكاس إلى المتوسط. تعتمد أطروحتنا على إصدار أرباح 2026Q2، والذي يعمل كمحفز رئيسي؛ إذا أظهرت الإدارة توسعًا متواضعًا في هوامش الربح، فمن المرجح أن يقوم السوق بإعادة تقييم السهم. وعلى العكس من ذلك، فإن انكماشًا أكبر في هوامش صافي الربح إلى ما دون 2.47٪ سيؤدي إلى إبطال وجهة نظري، لأنه سيشير إلى أن حرب الأسعار تلتهم الربحية الأساسية للشركة. مع نسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 0.199، يدفع المستثمرون بشكل أساسي بنسات مقابل كل دولار من الإيرادات، مما يوفر أرضية تقييم كبيرة تحد من مخاطر الهبوط.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $34.50 هدف 6 أشهر $37.00 المنطق أعتقد أن JD هي لعبة قيمة متينة يمكن أن تعيد تقييمها إذا استقرت طلبات المستهلكين في الصين واستقرت هوامش الربح. المحفزات: طباعة أرباح 2026Q2 وأي توجيهات تُظهر زخمًا في الإيرادات واستقرار هوامش الربح. المخاطر: يمكن أن يؤدي انكماش هوامش الربح بشكل أسرع من المتوقع أو تعافي صيني أبطأ إلى كسر الأطروحة. عند 32.53، مع نسبة السعر إلى الأرباح حوالي 8 مرات وهوامش صافي الربح 2.47٪، فإن السهم رخيص بالنسبة لحجمه، لذلك يمكن لمفاجأة إيجابية في الأرباح أن تدفع المضاعف وتدفع نحو الأعلى.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.