LRCX Lam Research Corporation - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · عرض على SEC EDGAR ↗ إغلاق أكتوبر 2, 2026 10-K/10-Q أغسطس 7, 2026

$347,49 · % من نطاق 52 أسبوعًا

· فوق الحد الأدنى · إلى مرتفع

$131,02أدنى 52 أسبوعًا $438,50أعلى 52 أسبوعًا

القيمة السوقية (الربع الأخير) $434.81B

P/E (سنوي حالي) 60.3

ربح السهم (سنوي حالي) $5.76

الإيرادات (سنوي حالي) $23.23B

شاراتك نطاق 52 أسبوعًا $131–$438 70% of range تقييم المحللين BUY 41 analysts السعر المستهدف $375 +8% upside P/E 60.3 ROE 65.1% هامش صافي الربح 31.3%

LRCX لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر $347.49

القيمة السوقية (الربع الأخير) $434.81B

P/E (سنوي حالي) 60.3

ربح السهم (سنوي حالي) $5.76

الإيرادات (سنوي حالي) $23.23B

عائد التوزيعات 0.29%

ROE (سنوي حالي) 65.1%

D/E الدين/حقوق الملكية 0.3

نطاق 52 أسبوعًا $131–$439

LRCX مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

نطاق

أشرطة

تتكيف دقة الشريط مع الفترة المحددة - مرر مؤشر الفأرة فوق الرسم البياني لرؤية الافتتاح/الأعلى/الأدنى/الإغلاق للشريط.

تجزئة الأسهم 3

تاريخ الاستحقاق	تقسيم	النوع
3 أكتوبر، 2024	10-for-1	أمامي
17 مارس، 2000	3-for-1	أمامي
16 سبتمبر، 1993	3-for-2	أمامي

حول Lam Research Corporation - Common Stock نظرة عامة على الشركة من ويكيبيديا

05 · wikidata

لام للأبحاث (الإنجليزية: Lam Research Corporation) هي شركة أمريكية تعمل في مجال تصميم وتصنيع وتسويق وخدمة معدات معالجة أشباه الموصلات المستخدمة في تصنيع الدوائر المتكاملة. يتم استخدام منتجاتها بشكل أساسي في معالجة الرقاقات الأمامية، والتي تتضمن الخطوات التي تنشئ المكونات النشطة لأجهزة أشباه الموصلات (الترانزستورات والمكثفات) وأسلاكها (التوصيلات البينية). تقوم الشركة أيضًا ببناء معدات للتغليف على مستوى الرقاقة (WLP) ، ولأسواق التصنيع ذات الصلة مثل الأنظمة الكهروميكانيكية الدقيقة (MEMS).

تأسست شركة لام للأبحاث في عام 1980 من قبل الدكتور David K. Lam ويقع مقرها الرئيسي في فريمونت ، كاليفورنيا ، في وادي السيليكون.

== مراجع ==

المصدر: ويكيبيديا, CC BY-SA 4.0 · عرض على ويكيبيديا ↗

Wikidata ↗

قطاعTechnology صناعةSemiconductors موظفون23300 بلدUS

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات$23.23B

2018-06-24 → 2026-06-28

ربح السهم$5.76

2018-06-24 → 2026-06-28

التدفق النقدي الحر$4.89B

2018-06-24 → 2026-06-28

هامش صافي31.3%

2018-06-24 → 2026-06-28

التقييم والنسب 07–12

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس	LRCX	متوسط 5 سنوات	متوسط الأقران	الحكم
P/E (سنوي حالي)	60.3متوسط 5 سنوات ≈29.1	≈29.1	68.4	القيمة العادلة
السعر/المبيعات (سنوي حالي)	18.7متوسط 5 سنوات ≈5.8	≈5.8	13.8	مبالغ في تقييمه
السعر / القيمة الدفترية (الربع الأخير)	34.9متوسط 5 سنوات ≈10.8	≈10.8	10.1	مبالغ في تقييمه
EV / EBITDA	52.8متوسط 5 سنوات ≈20.7	≈20.7	31.6	مبالغ في تقييمه
السعر / التدفق النقدي الحر (سنوي حالي)	88.9متوسط 5 سنوات ≈25.4	≈25.4	·	·
السعر / التدفق النقدي (سنوي حالي)	74.2متوسط 5 سنوات ≈21.5	≈21.5	25.1	مبالغ في تقييمه
EV / Revenue (القيمة المؤسسية / الإيرادات)	18.6متوسط 5 سنوات ≈7.1	≈7.1	·	·
EV / FCF (القيمة المؤسسية / التدفق النقدي الحر)	88.5متوسط 5 سنوات ≈30.9	≈30.9	·	·
السعر / القيمة الدفترية الملموسة (الربع الأخير)	35.6متوسط 5 سنوات ≈13.0	≈13.0	·	·

يتم حساب الوسيط النظير على أساس موحد لكل مقياس وقد لا يتطابق دائمًا مع الأساس السنوي الحالي/الربع الأخير المعروض لهذا السهم.

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس	LRCX	متوسط 5 سنوات	متوسط الأقران	الحكم
هامش الربح الإجمالي (سنوي حالي)	50.5%متوسط 5 سنوات ≈47.4%	≈47.4%	50.4%	متوافق
هامش التشغيل (سنوي حالي)	35.3%متوسط 5 سنوات ≈31.4%	≈31.4%	21.2%	من الدرجة الأولى
EBITDA Margin (هامش EBITDA)	35.3%متوسط 5 سنوات ≈31.4%	≈31.4%	21.2%	من الدرجة الأولى
هامش ما قبل الضريبة (سنوي حالي)	35.6%متوسط 5 سنوات ≈31.3%	≈31.3%	21.7%	من الدرجة الأولى
هامش صافي الربح (سنوي حالي)	31.3%متوسط 5 سنوات ≈27.7%	≈27.7%	19.7%	من الدرجة الأولى
العائد على الأصول (سنوي حالي)	32.4%متوسط 5 سنوات ≈26.5%	≈26.5%	5.8%	من الدرجة الأولى
ROE (سنوي حالي)	65.1%متوسط 5 سنوات ≈59.4%	≈59.4%	9.9%	من الدرجة الأولى
ROIC	44.5%متوسط 5 سنوات ≈44.0%	≈44.0%	12.7%	من الدرجة الأولى

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس	LRCX	متوسط 5 سنوات	متوسط الأقران	الحكم
Debt / Equity (الدين / حقوق الملكية)	0.3متوسط 5 سنوات ≈0.5	≈0.5	0.3	متوافق
النسبة الحالية (الربع الأخير)	2.6متوسط 5 سنوات ≈2.7	≈2.7	2.5	متوافق
Quick Ratio (النسبة السريعة)	1.8متوسط 5 سنوات ≈1.8	≈1.8	1.6	متوافق
الدين طويل الأجل / حقوق الملكية (الربع الأخير)	0.3متوسط 5 سنوات ≈0.5	≈0.5	0.4	ديون منخفضة

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس	LRCX	متوسط 5 سنوات	متوسط الأقران	الحكم
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)	26.0%متوسط 5 سنوات ≈10.8%	≈10.8%	·	·
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)	10.1%متوسط 5 سنوات ≈8.3%	≈8.3%	·	·
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)	9.7%	·	·	·
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)	38.8%متوسط 5 سنوات ≈0.23%	≈0.23%	·	·
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)	35.6%متوسط 5 سنوات ≈15.2%	≈15.2%	·	·
EPS CAGR 3Y (متوسط نمو ربحية السهم السنوي لـ 3 سنوات)	20.2%متوسط 5 سنوات ≈-30.4%	≈-30.4%	·	·
EPS CAGR 5Y (متوسط نمو ربحية السهم السنوي لـ 5 سنوات)	-26.5%	·	·	·
Net Income CAGR 3Y (متوسط نمو صافي الدخل السنوي لـ 3 سنوات)	17.2%متوسط 5 سنوات ≈11.9%	≈11.9%	·	·
Net Income CAGR 5Y (متوسط نمو صافي الدخل السنوي لـ 5 سنوات)	13.2%	·	·	·

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس	LRCX	متوسط 5 سنوات	متوسط الأقران	الحكم
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))	$5.76متوسط 5 سنوات ≈$9.78	≈$9.78	·	·
Revenue / Share (الإيرادات / السهم)	$18.42متوسط 5 سنوات ≈$79.29	≈$79.29	·	·
Cash Flow / Share (التدفق النقدي / السهم)	$4.64متوسط 5 سنوات ≈$20.97	≈$20.97	·	·
Cash / Share (النقد / السهم)	$4.46متوسط 5 سنوات ≈$24.02	≈$24.02	·	·

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس	LRCX	متوسط 5 سنوات	متوسط الأقران	الحكم
Asset Turnover (دوران الأصول)	1.0متوسط 5 سنوات ≈1.0	≈1.0	0.7	من الدرجة الأولى
Inventory Turnover (دوران المخزون)	2.7متوسط 5 سنوات ≈2.3	≈2.3	2.8	ضعيف
Receivables Turnover (دوران المستحقات)	5.3متوسط 5 سنوات ≈5.3	≈5.3	5.3	متوافق
Revenue / Employee (الإيرادات / الموظف)	≈$997.1K	·	·	·

القيمة · ≈ متوسط 5 سنوات · متوسط الصناعة · حكم مقارنة بالمتوسط

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

عائد الأرباح0.29%

نسبة التوزيع17.5%

العائد السنوي≈$1.32مدفوع ربع سنويًا

5Y Div CAGR≈14.9%للسهم، بعد تعديل التقسيم

سلسلة النمو≈10سنوات متتالية من نمو توزيعات الأرباح

تاريخ الاستحقاق	المبلغ	العملة	العائد
سبتمبر 23, 2026	$0,33	USD	≈0.36%
يونيو 17, 2026	$0,26	USD	≈0.28%
مارس 4, 2026	$0,26	USD	≈0.45%
ديسمبر 3, 2025	$0,26	USD	≈0.61%
سبتمبر 24, 2025	$0,26	USD	≈0.74%
يونيو 18, 2025	$0,23	USD	≈1.00%
مارس 5, 2025	$0,23	USD	≈1.1%
ديسمبر 11, 2024	$0,23	USD	≈1.1%
سبتمبر 17, 2024	$0,23	USD	≈1.1%
يونيو 18, 2024	$0,20	USD	≈0.73%
مارس 12, 2024	$0,20	USD	≈0.81%
ديسمبر 12, 2023	$0,20	USD	≈1.0%
سبتمبر 12, 2023	$0,20	USD	≈1.1%
يونيو 13, 2023	$0,17	USD	≈1.1%
مارس 14, 2023	$0,17	USD	≈1.4%
ديسمبر 13, 2022	$0,17	USD	≈1.4%
سبتمبر 13, 2022	$0,17	USD	≈1.5%
يونيو 14, 2022	$0,15	USD	≈1.3%
مارس 15, 2022	$0,15	USD	≈1.2%
ديسمبر 14, 2021	$0,15	USD	≈0.82%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة 4.6%

التقرير القادم أكتوبر 20, 2026

الفترة	EPS Actual	EPS المتوقع	المفاجأة
30 يونيو، 2026	$1.82	$1.72	6.0%
31 مارس، 2026	$1.46	$1.39	4.9%
31 ديسمبر، 2025	$1.27	$1.19	6.4%
30 سبتمبر، 2025	$1.26	$1.25	1.1%
30 يونيو، 2025	$1.33	$1.23	7.8%
31 مارس، 2025	$1.04	$1.03	1.4%

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 18

المقياس	2026	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Revenue	$23.23B	$18.44B	$14.91B	$17.43B	$17.23B	$14.63B	$10.04B	$9.65B	$11.08B	$8.01B	$5.89B	$5.26B
Cost of Revenue	$11.51B	$9.46B	$7.85B	$9.65B	$9.36B	$7.82B	$5.44B	$5.30B	$5.91B	$4.41B	$3.27B	$2.97B
Gross Profit	$11.73B	$8.98B	$7.05B	$7.78B	$7.87B	$6.81B	$4.61B	$4.36B	$5.17B	$3.60B	$2.62B	$2.28B
R&D Expense	$2.38B	$2.10B	$1.90B	$1.73B	$1.60B	$1.49B	$1.25B	$1.19B	$1.19B	$1.03B	$914M	$825M
SG&A Expense	$1.15B	$982M	$868M	$833M	$886M	$830M	$682M	$702M	$762M	$667M	$631M	$592M
Operating Expenses	$3.53B	$3.08B	$2.79B	$2.60B	$2.49B	$2.32B	$1.93B	$1.89B	$1.95B	$1.70B	$1.54B	$1.50B
Operating Income	$8.20B	$5.90B	$4.26B	$5.17B	$5.38B	$4.48B	$2.67B	$2.46B	$3.21B	$1.90B	$1.07B	$788M
Interest Expense	·	·	·	$186M	$185M	$209M	$177M	$117M	$97M	$118M	$135M	$74M
Interest Income	$196M	$231M	$252M	$139M	$15M	$20M	$85M	$99M	$86M	$58M	$30M	$19M
Other Non-op	$63M	$57M	$96M	$-66M	$-189M	$-111M	$-99M	$-18M	$-62M	$-90M	$-114M	$-47M
Pretax Income	$8.26B	$5.96B	$4.36B	$5.11B	$5.19B	$4.37B	$2.57B	$2.45B	$3.15B	$1.81B	$960M	$741M
Income Tax	$997M	$600M	$532M	$598M	$588M	$462M	$323M	$255M	$771M	$114M	$46M	$85M
Net Income	$7.27B	$5.36B	$3.83B	$4.51B	$4.61B	$3.91B	$2.25B	$2.19B	$2.38B	$1.70B	$914M	$656M
EPS (Basic)	$5.79	$4.17	$2.91	$3.33	$32.92	$27.22	$15.55	$14.37	$14.73	$10.47	$5.75	$4.11
EPS (Diluted)	$5.76	$4.15	$2.90	$3.32	$32.75	$26.90	$15.10	$13.70	$13.17	$9.24	$5.22	$3.70
Shares (Basic)	1,255,079,000	1,286,101,000	1,314,102,000	1,354,715,000	139,899,000	143,609,000	144,814,000	152,478,000	161,643,000	162,222,000	158,919,000	159,629,000
Shares (Diluted)	1,261,102,000	1,290,142,000	1,319,949,000	1,358,336,000	140,628,000	145,320,000	149,090,000	159,915,000	180,782,000	183,770,000	175,159,000	177,067,000
EBITDA	$8.20B	$5.90B	$4.26B	$5.17B	$5.38B	$4.48B	$2.67B	$2.46B	$3.21B	$1.90B	$1.07B	$788M

الميزانية العمومية 29

المقياس	2026	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Cash & Equivalents	$5.58B	$6.39B	$5.85B	$5.34B	$3.52B	$4.42B	$4.92B	$3.66B	$4.51B	$2.38B	$5.04B	$1.50B
Short-term Investments	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$2.57B
Receivables	$5.34B	$3.38B	$2.52B	$2.82B	$4.31B	$3.03B	$2.10B	$1.46B	$2.18B	$1.67B	$1.26B	$1.09B
Inventory	$4.28B	$4.31B	$4.22B	$4.82B	$3.97B	$2.69B	$1.90B	$1.54B	$1.88B	$1.23B	$972M	$943M
Prepaid Expense	$416M	$440M	$298M	$252M	$347M	$208M	$146M	$134M	$147M	$195M	$151M	$157M
Current Assets	$15.61B	$14.52B	$12.88B	$13.23B	$12.29B	$11.65B	$10.85B	$8.56B	$9.15B	$9.14B	$9.21B	$6.27B
PP&E (Net)	$2.94B	$2.41B	$2.13B	$1.80B	$1.61B	$1.26B	$1.05B	$1.06B	$903M	$686M	$640M	$621M
PP&E (Gross)	$5.42B	$4.58B	$3.99B	$3.45B	$3.05B	$2.53B	$2.14B	$2.02B	$1.74B	$1.44B	$1.36B	$1.25B
Accum. Depreciation	$2.48B	$2.17B	$1.86B	$1.64B	$1.44B	$1.27B	$1.08B	$964M	$834M	$757M	$722M	$630M
Goodwill	$1.63B	$1.63B	$1.60B	$1.62B	$1.52B	$1.49B	$1.48B	$1.48B	$1.48B	$1.39B	$1.39B	$1.39B
Intangibles	$269M	$182M	$138M	$168M	$102M	$132M	$169M	$217M	$318M	$411M	$565M	$728M
Other Non-current Assets	$3.07B	$2.59B	$1.94B	$1.91B	$1.39B	$1.06B	$727M	$425M	$368M	$242M	$210M	$186M
Total Assets	$23.53B	$21.35B	$18.74B	$18.78B	$17.20B	$15.89B	$14.56B	$12.00B	$12.48B	$12.12B	$12.26B	$9.36B
Accounts Payable	$1.30B	$854M	$614M	$471M	$1.01B	$830M	$592M	$377M	$511M	$465M	$348M	$300M
Accrued Liabilities	$2.35B	$2.39B	$1.80B	$2.01B	$1.97B	$1.72B	$1.27B	$947M	$1.31B	$969M	$773M	$649M
Current Liabilities	$5.94B	$6.57B	$4.34B	$4.18B	$4.56B	$3.53B	$3.16B	$2.37B	$3.15B	$2.95B	$2.42B	$2.63B
Capital Leases	$297M	$193M	$223M	$173M	$165M	$118M	$124M	$28M	$46M	$6M	$205.0K	$7M
Other Non-current Liabilities	$710M	$582M	$575M	$501M	$423M	$399M	$333M	$191M	$91M	$280M	$135M	$184M
Total Liabilities	$11.06B	$11.48B	$10.21B	$10.57B	$10.92B	$9.86B	$9.38B	$7.28B	$5.90B	$5.14B	$6.16B	$4.02B
Long-term Debt	$3.72B	$4.47B	$4.97B	$4.97B	$4.96B	$4.96B	$5.80B	$4.43B	$2.37B	$2.69B	$4.32B	$2.35B
Total Debt	$3.72B	$4.47B	$4.97B	$4.97B	·	$4.96B	$5.80B	$4.43B	$2.37B	$2.69B	$4.33B	·
Common Stock	$1M	$1M	$1M	$133.0K	$137.0K	$143.0K	$145.0K	$144.0K	$157.0K	$162.0K	$160.0K	$159.0K
Paid-in Capital	$9.24B	$8.70B	$8.22B	$7.81B	$7.41B	$7.05B	$6.70B	$6.41B	$6.14B	$5.85B	$5.57B	$5.37B
Retained Earnings	$34.95B	$28.99B	$24.81B	$22.03B	$18.45B	$14.68B	$11.52B	$9.93B	$8.26B	$6.25B	$4.82B	$4.10B
Treasury Stock	$31.60B	$27.76B	$24.37B	$21.53B	$19.48B	$15.65B	$12.95B	$11.60B	$7.85B	$5.22B	$4.43B	$4.30B
AOCI	$-127M	$-62M	$-130M	$-101M	$-110M	$-64M	$-94M	$-64M	$-57M	$-62M	$-69M	$-58M
Stockholders' Equity	$12.47B	$9.86B	$8.54B	$8.21B	$6.28B	$6.03B	$5.17B	$4.67B	$6.50B	$6.82B	$5.89B	$5.10B
Liabilities + Equity	$23.53B	$21.35B	$18.74B	$18.78B	$17.20B	$15.89B	$14.56B	$12.00B	$12.48B	$12.12B	$12.26B	$9.36B
Shares Outstanding	1,251,278,000	1,268,740,000	1,303,769,000	1,332,966,000	1,369,750,000	142,501,000	145,331,000	144,433,000	156,892,000	161,723,000	160,201,000	158,531,000

التدفق النقدي 19

المقياس	2026	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
D&A	$442M	$386M	$360M	$342M	$334M	$307M	$269M	$309M	$326M	$307M	$291M	$278M
Stock-based Comp	$386M	$343M	$293M	$287M	$259M	$220M	$189M	$187M	$172M	$150M	$142M	$135M
Deferred Tax	$-289M	$-363M	$-199M	$-172M	$-257M	$-151M	$-18M	$-5M	$3M	$105M	$-49M	$6M
Amort. of Intangibles	·	·	$56M	$52M	$78M	$71M	$66M	$127M	$161M	$155M	$156M	$158M
Restructuring	·	·	$62M	$120M	·	·	·	·	·	·	·	·
Operating Cash Flow	$5.86B	$6.17B	$4.65B	$5.18B	$3.10B	$3.59B	$2.13B	$3.18B	$2.66B	$2.03B	$1.35B	$786M
CapEx	$966M	$759M	$397M	$502M	$546M	$349M	$203M	$303M	$273M	$157M	$175M	$198M
Investing Cash Flow	$-922M	$-708M	$-371M	$-535M	$612M	$73M	$-244M	$-1.64B	$2.75B	$-2.05B	·	·
Debt Issued	·	·	·	·	$0	$0	$1.97B	$2.48B	$0	$0	$2.34B	$992M
Net Debt Issued	·	·	·	·	$0	$0	$1.97B	$2.48B	$0	$0	$2.34B	$992M
Stock Issued	$17M	$2M	$16M	$11M	$6M	$24M	$8M	$7M	$9M	$13M	$3M	$18M
Stock Repurchased	$3.85B	$3.42B	$2.84B	$2.02B	$3.87B	$2.70B	$1.37B	$3.78B	$2.65B	$812M	$158M	$573M
Net Stock Activity	$-3.83B	$-3.42B	$-2.83B	$-2.01B	$-3.86B	$-2.67B	$-1.36B	$-3.77B	$-2.64B	$-799M	$-155M	$-556M
Dividends Paid	$1.27B	$1.15B	$1.02B	$908M	$815M	$727M	$657M	$678M	$308M	$243M	$190M	$116M
Financing Cash Flow	$-5.72B	$-4.94B	$-4.00B	$-2.83B	$-4.58B	$-4.17B	$-624M	$-2.39B	$-3.27B	$-2.63B	·	·
Net Change in Cash	$-810M	$557M	$263M	$1.81B	$-897M	$-498M	$1.26B	$-855M	$2.13B	$-2.66B	$3.54B	$49M
Taxes Paid	$1.33B	$972M	$992M	$810M	$808M	$519M	$223M	$300M	$143M	$28M	$40M	$115M
Free Cash Flow	$4.89B	$5.41B	$4.26B	$4.68B	$2.55B	$3.24B	$1.92B	$2.87B	$2.38B	$1.87B	$1.17B	$587M
Levered FCF	·	·	·	$4.51B	$2.39B	$3.05B	$1.77B	$2.77B	$2.31B	$1.76B	$1.05B	$522M

الربحية 8

المقياس	2026	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Gross Margin	50.5%	48.7%	47.3%	44.6%	45.7%	46.5%	45.9%	45.1%	46.6%	45.0%	44.5%	43.4%
Operating Margin	35.3%	32.0%	28.6%	29.7%	31.2%	30.6%	26.6%	25.5%	29.0%	23.7%	18.2%	15.0%
Net Margin	31.3%	29.1%	25.7%	25.9%	26.7%	26.7%	22.4%	22.7%	21.5%	21.2%	15.5%	12.5%
Pretax Margin	35.6%	32.3%	29.2%	29.3%	30.1%	29.9%	25.6%	25.3%	28.4%	22.6%	16.3%	14.1%
EBITDA Margin	35.3%	32.0%	28.6%	29.7%	31.2%	30.6%	26.6%	25.5%	29.0%	23.7%	18.2%	15.0%
ROA	32.4%	26.7%	20.4%	25.1%	27.8%	25.7%	17.0%	17.9%	19.4%	13.9%	8.5%	7.5%
ROE	64.2%	57.4%	46.2%	54.3%	74.9%	68.6%	46.4%	44.0%	35.8%	26.7%	16.6%	12.9%
ROIC	44.5%	37.0%	27.7%	34.7%	76.0%	36.5%	21.3%	24.2%	27.4%	18.8%	10.0%	13.7%

السيولة والملاءة 5

المقياس	2026	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Current Ratio	2.6	2.2	3.0	3.2	2.7	3.3	3.4	3.6	2.9	3.1	3.8	2.4
Quick Ratio	1.8	1.5	1.9	1.9	1.7	2.1	2.2	2.2	2.1	1.4	2.6	2.0
Debt / Equity	0.3	0.5	0.6	0.6	·	0.8	1.1	0.9	0.4	0.4	0.7	·
LT Debt / Equity	0.3	0.4	0.5	0.6	·	0.8	1.0	0.8	0.3	0.3	0.6	·
Interest Coverage	·	·	·	27.8	29.1	21.5	15.1	21.0	33.0	16.2	8.0	10.7

الكفاءة 3

المقياس	2026	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Asset Turnover	1.0	0.9	0.8	1.0	1.0	1.0	0.8	0.8	0.9	0.7	0.5	0.6
Inventory Turnover	2.7	2.2	1.7	2.2	2.8	3.4	3.2	3.1	3.8	4.0	3.4	3.5
Receivables Turnover	5.3	6.3	5.6	4.9	4.7	5.7	5.7	5.3	5.8	5.5	5.0	5.6

لكل سهم 6

المقياس	2026	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Book Value / Share	$9.97	$7.77	$65.50	$61.59	$45.84	$42.30	$35.59	$32.36	$41.44	$42.16	$36.79	$32.19
Revenue / Share	$18.42	$14.29	$112.92	$128.31	$122.50	$100.65	$67.37	$60.37	$61.27	$43.61	$33.60	$29.70
Cash Flow / Share	$4.64	$4.78	$35.25	$38.13	$22.04	$24.69	$14.26	$19.86	$14.69	$11.04	$7.71	$4.44
Cash / Share	$4.46	$5.04	$44.85	$40.04	$25.71	$31.01	$33.82	$25.33	$28.76	$14.70	$31.46	$9.47
Dividend / Share	$1.04	$0.92	$0.80	$0.69	$6.00	$5.20	$4.60	$4.40	$2.55	$1.65	$1.20	$0.84
EPS (TTM)	$5.76	$4.15	$2.90	$3.32	$32.75	$26.90	$15.10	$13.70	$13.17	$9.24	$5.22	$3.70

معدلات النمو 10

المقياس	2026	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Revenue YoY	26.0%	23.7%	-14.5%	1.2%	17.8%	45.6%	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 3Y	10.1%	2.3%	0.63%	20.2%	·	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 5Y	9.7%	12.9%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EPS YoY	38.8%	43.1%	-12.7%	-89.9%	21.8%	78.1%	·	·	·	·	·	·
EPS CAGR 3Y	20.2%	-49.8%	-52.4%	-39.6%	·	·	·	·	·	·	·	·
EPS CAGR 5Y	-26.5%	-22.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Income YoY	35.6%	40.0%	-15.1%	-2.1%	17.8%	73.6%	·	·	·	·	·	·
Net Income CAGR 3Y	17.2%	5.2%	-0.69%	26.1%	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Income CAGR 5Y	13.2%	18.9%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Dividends Paid CAGR 5Y	11.8%	11.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·

التقييم (آخر 12 شهرًا) 17

المقياس	2026	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Revenue TTM	$23.23B	$18.44B	$14.91B	$17.43B	$17.23B	$14.63B	$10.04B	$9.65B	$11.08B	$8.01B	$5.89B	$5.26B
Net Income TTM	$7.27B	$5.36B	$3.83B	$4.51B	$4.61B	$3.91B	$2.25B	$2.19B	$2.38B	$1.70B	$914M	$656M
Market Cap	$474.35B	$123.32B	$13.88B	$8.11B	$6.17B	$8.98B	$4.40B	$2.71B	$2.74B	$2.45B	$1.32B	$1.31B
Enterprise Value	$472.49B	$121.40B	$13.00B	$7.74B	·	$9.53B	$5.28B	$3.48B	$597M	$2.76B	$604M	·
P/E	65.8	23.4	36.7	18.3	1.4	2.3	2.0	1.4	1.3	1.6	1.6	2.2
P/S	20.4	6.7	0.9	0.5	0.4	0.6	0.4	0.3	0.2	0.3	0.2	0.2
P/B	38.0	12.5	1.6	1.0	1.0	1.5	0.8	0.6	0.4	0.4	0.2	0.3
P / Tangible Book	44.9	15.3	2.0	1.3	1.3	2.0	1.2	·	·	·	·	·
P / Cash Flow	81.0	20.0	3.0	1.6	2.0	2.5	2.1	0.9	1.0	1.2	1.0	1.7
P / FCF	97.0	22.8	3.3	1.7	2.4	2.8	2.3	0.9	1.2	1.3	1.1	2.2
EV / EBITDA	57.6	20.6	3.0	1.5	·	2.1	2.0	1.4	0.2	1.5	0.6	·
EV / FCF	96.6	22.4	3.1	1.7	·	2.9	2.7	1.2	0.3	1.5	0.5	·
EV / Revenue	20.3	6.6	0.9	0.4	·	0.7	0.5	0.4	0.1	0.3	0.1	·
Dividend Yield	0.27%	0.93%	7.3%	11.2%	13.2%	8.1%	14.9%	25.0%	11.2%	9.9%	14.4%	8.8%
Earnings Yield	1.5%	4.3%	2.7%	5.5%	72.8%	42.7%	49.9%	72.9%	75.4%	60.9%	63.4%	44.6%
Payout Ratio	17.5%	21.4%	26.6%	20.1%	17.7%	18.6%	29.2%	30.9%	12.9%	14.3%	20.8%	17.7%
Annual Payout	$1.27B	$1.15B	$1.02B	$908M	$815M	$727M	$657M	$678M	$308M	$243M	$190M	$116M

قائمة الدخل 18

المقياس	Q4 2026	Q3 2026	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023
Revenue	$6.72B	$5.84B	$5.34B	$5.32B	$5.17B	$4.72B	$4.38B	$4.17B	$3.87B	$3.79B	$3.76B	$3.48B	$3.21B	$3.87B	$5.28B	$5.07B
Cost of Revenue	·	·	·	·	$2.58B	$2.41B	$2.30B	$2.17B	$2.03B	$1.99B	$2.00B	$1.83B	$1.75B	$2.26B	$2.90B	$2.74B
Gross Profit	$3.48B	$2.91B	$2.65B	$2.68B	$2.59B	$2.31B	$2.07B	$2.00B	$1.84B	$1.80B	$1.76B	$1.65B	$1.46B	$1.61B	$2.38B	$2.34B
R&D Expense	$643M	$583M	$573M	$576M	$580M	$526M	$495M	$495M	$498M	$512M	$470M	$423M	$402M	$429M	$462M	$433M
SG&A Expense	$322M	$280M	$268M	$279M	$268M	$226M	$244M	$243M	$216M	$216M	$229M	$207M	$200M	$194M	$234M	$206M
Operating Expenses	$965M	$864M	$841M	$856M	$849M	$752M	$739M	$738M	$714M	$743M	$700M	$632M	$604M	$663M	$696M	$639M
Operating Income	$2.51B	$2.05B	$1.81B	$1.83B	$1.74B	$1.56B	$1.33B	$1.26B	$1.13B	$1.06B	$1.06B	$1.02B	$855M	$942M	$1.68B	$1.70B
Interest Expense	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$47M	$46M	$45M	·	$47M	$47M	$46M
Interest Income	$36M	$43M	$53M	$64M	$55M	$51M	$58M	$68M	$66M	$72M	$58M	$57M	$56M	$42M	$26M	$15M
Other Non-op	$42M	$-35M	$26M	$30M	$38M	$-25M	$14M	$30M	$28M	$36M	$30M	$3M	$9M	$-3M	$-28M	$-43M
Pretax Income	$2.56B	$2.01B	$1.84B	$1.86B	$1.78B	$1.54B	$1.35B	$1.29B	$1.15B	$1.09B	$1.09B	$1.03B	$864M	$939M	$1.65B	$1.65B
Income Tax	$278M	$186M	$243M	$291M	$59M	$206M	$157M	$178M	$134M	$127M	$133M	$138M	$61M	$125M	$183M	$229M
Net Income	$2.28B	$1.83B	$1.59B	$1.57B	$1.72B	$1.33B	$1.19B	$1.12B	$1.02B	$966M	$954M	$887M	$803M	$814M	$1.47B	$1.43B
EPS (Basic)	$1.82	$1.46	$1.27	$1.24	$1.34	$1.04	$0.93	$0.86	$0.78	$0.74	$0.72	$0.67	$-23.92	$6.03	$10.80	$10.42
EPS (Diluted)	$1.81	$1.45	$1.26	$1.24	$1.34	$1.03	$0.92	$0.86	$0.78	$0.73	$0.72	$0.67	$-23.85	$6.01	$10.77	$10.39
Shares (Basic)	·	1,249,728,000	1,254,856,000	1,264,446,000	·	1,283,779,000	1,287,109,000	1,299,236,000	·	1,308,382,000	1,316,293,000	1,325,840,000	·	134,924,000	136,018,000	136,891,000
Shares (Diluted)	·	1,257,325,000	1,261,739,000	1,269,313,000	·	1,288,100,000	1,291,469,000	1,304,066,000	·	1,315,178,000	1,322,201,000	1,331,664,000	·	135,395,000	136,339,000	137,208,000
EBITDA	·	$2.05B	$1.81B	$1.83B	·	$1.56B	$1.33B	$1.26B	·	$1.06B	$1.06B	$1.02B	·	$942M	$1.68B	$1.70B

الميزانية العمومية 27

المقياس	Q4 2026	Q3 2026	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023
Cash & Equivalents	$5.58B	$4.75B	$6.18B	$6.69B	$6.39B	$5.45B	$5.67B	$6.07B	$5.85B	$5.67B	$5.62B	$5.13B	$5.34B	$5.31B	$4.48B	$4.26B
Receivables	$5.34B	$4.13B	$3.49B	$3.63B	$3.38B	$3.23B	$3.30B	$2.94B	$2.52B	$2.20B	$2.71B	$2.81B	·	$3.26B	$4.07B	$4.57B
Inventory	$4.28B	$4.00B	$4.04B	$4.10B	$4.31B	$4.46B	$4.36B	$4.21B	$4.22B	$4.32B	$4.43B	$4.75B	·	$4.88B	$4.82B	$4.36B
Prepaid Expense	$416M	$413M	$308M	$386M	$440M	$318M	$284M	$278M	$298M	$290M	$279M	$278M	·	$216M	$231M	$306M
Current Assets	$15.61B	$13.30B	$14.02B	$14.81B	$14.52B	$13.46B	$13.61B	$13.49B	$12.88B	$12.49B	$13.05B	$12.99B	·	$13.73B	$13.71B	$13.61B
PP&E (Net)	$2.94B	$2.83B	$2.69B	·	$2.41B	·	·	·	$2.13B	·	·	·	·	·	·	·
PP&E (Gross)	$5.42B	$5.23B	$5.02B	·	$4.58B	·	·	·	$3.99B	·	·	·	·	·	·	·
Accum. Depreciation	$2.48B	$2.40B	$2.33B	·	$2.17B	·	·	·	$1.86B	·	·	·	·	·	·	·
Goodwill	$1.63B	·	·	·	$1.63B	·	·	$1.60B	$1.60B	$1.63B	$1.63B	$1.63B	·	$1.62B	$1.62B	$1.51B
Intangibles	$269M	·	·	·	$182M	·	·	·	$138M	$142M	$151M	$158M	·	$180M	$185M	$110M
Other Non-current Assets	$3.07B	$2.76B	$2.80B	$2.76B	$2.59B	$2.34B	$2.15B	$2.07B	$1.94B	$1.84B	$1.80B	$1.65B	·	$1.61B	$1.58B	$1.51B
Total Assets	$23.53B	$20.79B	$21.39B	$21.90B	$21.35B	$19.97B	$19.84B	$19.53B	$18.74B	$18.28B	$18.78B	$18.54B	·	$19.24B	$19.21B	$18.72B
Accounts Payable	$1.30B	$1.07B	$1.03B	$863M	$854M	$853M	$822M	$704M	$614M	$532M	$500M	$528M	·	$602M	$919M	$1.15B
Accrued Liabilities	$2.35B	$2.08B	$2.27B	$2.44B	$2.39B	$2.00B	$2.10B	$2.20B	$1.80B	$1.79B	$1.98B	$2.12B	·	$1.99B	$2.07B	$1.95B
Current Liabilities	$5.94B	$5.24B	$6.21B	$6.71B	$6.57B	$5.49B	$5.35B	$5.34B	$4.34B	$4.43B	$4.27B	$4.25B	·	$4.44B	$4.55B	$5.05B
Capital Leases	$297M	·	·	·	$193M	·	·	·	$223M	·	·	·	·	·	·	·
Other Non-current Liabilities	$710M	$613M	$635M	$624M	$582M	$547M	$534M	$574M	$575M	$517M	$511M	$483M	·	$512M	$496M	$419M
Total Liabilities	$11.06B	$10.21B	$11.25B	$11.71B	$11.48B	$10.46B	$11.03B	$11.06B	$10.21B	$10.26B	$10.56B	$10.49B	·	$10.84B	$10.90B	$11.31B
Long-term Debt	$3.72B	·	·	·	$4.47B	·	·	·	$4.97B	·	·	·	·	·	·	·
Common Stock	$1M	$1M	$1M	$1M	$1M	$1M	$1M	$1M	$1M	$131.0K	$131.0K	$132.0K	·	$135.0K	$135.0K	$136.0K
Paid-in Capital	$9.24B	$9.05B	$8.95B	$8.79B	$8.70B	$8.53B	$8.44B	$8.30B	$8.22B	$8.08B	$8.00B	$7.88B	·	$7.68B	$7.61B	$7.49B
Retained Earnings	$34.95B	$33.00B	$31.50B	$30.23B	$28.99B	$27.56B	$26.53B	$25.63B	$24.81B	$24.05B	$23.35B	$22.66B	·	$21.46B	$20.88B	$19.64B
Treasury Stock	$31.60B	$31.35B	$30.20B	$28.76B	$27.76B	$26.46B	$26.02B	$25.37B	$24.37B	$23.98B	$23.00B	$22.37B	·	$20.63B	$20.07B	$19.59B
AOCI	$-127M	$-121M	$-99M	$-74M	$-62M	$-124M	$-134M	$-88M	$-130M	$-128M	$-118M	$-121M	·	$-105M	$-109M	$-134M
Stockholders' Equity	$12.47B	$10.58B	$10.15B	$10.19B	$9.86B	$9.51B	$8.81B	$8.47B	$8.54B	$8.02B	$8.22B	$8.05B	$8.21B	$8.41B	$8.30B	$7.41B
Liabilities + Equity	$23.53B	$20.79B	$21.39B	$21.90B	$21.35B	$19.97B	$19.84B	$19.53B	$18.74B	$18.28B	$18.78B	$18.54B	·	$19.24B	$19.21B	$18.72B
Shares Outstanding	1,251,278,000	1,250,539,000	1,251,180,000	1,259,176,000	1,268,740,000	1,282,957,000	1,284,956,000	1,291,958,000	1,303,769,000	130,736,000	131,278,000	132,072,000	1,332,966,000	134,692,000	135,403,000	136,374,000

التدفق النقدي 16

المقياس	Q4 2026	Q3 2026	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023
D&A	$120M	$116M	$104M	$102M	$98M	$97M	$96M	$94M	$88M	$90M	$91M	$90M	$90M	$92M	$85M	$76M
Stock-based Comp	$104M	$97M	$89M	$97M	$94M	$87M	$82M	$80M	$79M	$77M	$70M	$67M	$68M	$74M	$73M	$71M
Deferred Tax	$-176M	$-19M	$-31M	$-63M	$-152M	$-20M	$-83M	$-109M	$-61M	$-25M	$-89M	$-24M	$-39M	$7M	$-7M	$-134M
Amort. of Intangibles	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$15M	$13M	$14M	·	$14M	$12M	$12M
Restructuring	·	·	·	·	·	·	·	·	$5M	$30M	$17M	$10M	·	·	·	·
Operating Cash Flow	$1.46B	$1.14B	$1.48B	$1.78B	$2.55B	$1.31B	$742M	$1.57B	$862M	$1.38B	$1.45B	$951M	$1.12B	$1.73B	$1.14B	$1.19B
CapEx	$189M	$332M	$261M	$185M	$172M	$288M	$188M	$111M	$101M	$104M	$115M	$77M	$79M	$119M	$163M	$140M
Investing Cash Flow	$-144M	$-335M	$-258M	$-186M	$-129M	$-293M	$-175M	$-111M	$-102M	$-92M	$-102M	$-75M	$-55M	$-84M	$-267M	$-128M
Stock Issued	$4M	$9M	$4M	$0	$696.0K	$2M	$-194.0K	$-43.0K	$3M	$8M	$2M	$3M	$3M	$0	$877.0K	$7M
Stock Repurchased	$247M	$1.16B	$1.47B	$976M	$1.29B	$435M	$698M	$997M	$374M	$981M	$645M	$843M	$869M	$582M	$456M	$110M
Net Stock Activity	·	·	·	$-976M	·	·	·	$-997M	·	·	·	$-840M	·	·	·	$-103M
Dividends Paid	$325M	$326M	$328M	$292M	$295M	$296M	$298M	$261M	$261M	$263M	$264M	$230M	$232M	$234M	$236M	$206M
Financing Cash Flow	$-480M	$-2.23B	$-1.73B	$-1.28B	$-1.51B	$-1.23B	$-935M	$-1.26B	$-574M	$-1.24B	$-860M	$-1.33B	$-1.04B	$-820M	$-662M	$-311M
Net Change in Cash	$831M	$-1.43B	$-516M	$304M	$945M	$-214M	$-395M	$221M	$177M	$48M	$499M	$-461M	$31M	$820M	$229M	$734M
Free Cash Flow	·	·	·	$1.59B	·	·	·	$1.46B	·	·	·	$874M	·	·	·	$1.05B
Levered FCF	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$835M	·	·	·	$1.01B

الربحية 8

المقياس	Q4 2026	Q3 2026	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023
Gross Margin	·	49.8%	49.6%	50.4%	·	49.0%	47.4%	48.0%	·	47.5%	46.8%	47.5%	·	41.5%	45.0%	46.1%
Operating Margin	·	35.0%	33.9%	34.4%	·	33.1%	30.5%	30.3%	·	27.9%	28.1%	29.4%	·	24.3%	31.8%	33.5%
Net Margin	·	31.2%	29.8%	29.5%	·	28.2%	27.2%	26.8%	·	25.5%	25.4%	25.5%	·	21.0%	27.8%	28.1%
Pretax Margin	·	34.4%	34.4%	34.9%	·	32.6%	30.8%	31.1%	·	28.8%	28.9%	29.4%	·	24.3%	31.3%	32.6%
EBITDA Margin	·	35.0%	33.9%	34.4%	·	33.1%	30.5%	30.3%	·	27.9%	28.1%	29.4%	·	24.3%	31.8%	33.5%
ROA	·	9.0%	7.7%	7.6%	·	7.0%	6.2%	5.9%	·	5.1%	5.0%	4.8%	·	4.5%	8.2%	8.3%
ROE	·	18.2%	16.8%	16.8%	·	15.2%	14.0%	13.5%	·	11.8%	11.6%	11.5%	·	11.3%	19.9%	21.6%
ROIC	·	17.5%	15.5%	15.1%	·	14.2%	13.4%	12.9%	·	11.6%	11.3%	11.0%	·	9.7%	18.0%	19.7%

السيولة والملاءة 3

المقياس	Q4 2026	Q3 2026	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023
Current Ratio	·	2.5	2.3	2.2	·	2.5	2.5	2.5	·	2.8	3.1	3.1	·	3.1	3.0	2.7
Quick Ratio	·	1.7	1.6	1.5	·	1.6	1.7	1.7	·	1.8	1.9	1.9	·	1.9	1.9	1.7
Interest Coverage	·	·	·	·	·	·	·	·	·	22.4	22.8	22.6	·	20.0	36.0	36.9

الكفاءة 3

المقياس	Q4 2026	Q3 2026	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023
Asset Turnover	·	0.3	0.3	0.3	·	0.2	0.2	0.2	·	0.2	0.2	0.2	·	0.2	0.3	0.3
Inventory Turnover	·	·	·	·	·	0.5	0.5	0.5	·	0.4	0.4	0.4	·	0.5	0.7	0.8
Receivables Turnover	·	1.6	1.6	1.6	·	1.7	1.5	1.5	·	1.4	1.1	0.9	·	1.1	1.4	1.3

لكل سهم 6

المقياس	Q4 2026	Q3 2026	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023
Book Value / Share	·	$8.46	$8.11	$8.09	·	$7.41	$6.85	$6.56	·	$61.36	$62.63	$60.93	·	$62.42	$61.33	$54.35
Revenue / Share	·	$4.65	$4.24	$4.19	·	$3.66	$3.39	$3.20	·	$28.84	$28.42	$26.15	·	$28.58	$38.71	$36.98
Cash Flow / Share	·	·	·	$1.40	·	·	·	$1.20	·	·	·	$7.14	·	·	·	$8.67
Cash / Share	·	$3.80	$4.94	$5.32	·	$4.25	$4.41	$4.70	·	$43.39	$42.84	$38.81	·	$39.39	$33.12	$31.21
Dividend / Share	$0.26	$0.26	$0.26	$0.26	$0.23	$0.23	$0.23	$0.23	$0.20	$0.20	$0.20	$0.20	$-4.49	$1.73	$1.73	$1.73
EPS (TTM)	·	$5.29	$4.87	$4.53	·	$3.59	$3.29	$3.09	·	$-21.73	$-16.45	$-6.40	·	$35.91	$37.20	$34.87

التقييم (آخر 12 شهرًا) 12

المقياس	Q4 2026	Q3 2026	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023
Revenue TTM	·	$21.68B	$20.56B	$19.59B	·	$17.14B	$16.21B	$15.59B	·	$14.24B	$14.32B	$15.84B	·	$18.86B	$19.05B	$18.00B
Net Income TTM	·	$6.71B	$6.21B	$5.81B	·	$4.66B	$4.29B	$4.06B	·	$3.61B	$3.46B	$3.97B	·	$4.92B	$5.13B	$4.85B
Market Cap	·	$264.38B	$222.80B	$161.59B	·	$93.16B	$94.32B	$106.86B	·	$12.70B	$10.24B	$8.18B	·	$6.76B	$5.58B	$5.19B
P/E	·	40.0	36.6	28.3	·	20.2	22.3	26.8	·	-4.5	-4.7	-9.7	·	1.4	1.1	1.1
P/S	·	12.2	10.8	8.2	·	5.4	5.8	6.9	·	0.9	0.7	0.5	·	0.4	0.3	0.3
P/B	·	25.0	22.0	15.9	·	9.8	10.7	12.6	·	1.6	1.2	1.0	·	0.8	0.7	0.7
P / Tangible Book	·	25.0	22.0	15.9	·	9.8	10.7	15.6	·	2.0	1.6	1.3	·	1.0	0.9	0.9
P / Cash Flow	·	·	·	90.8	·	·	·	68.1	·	·	·	8.6	·	·	·	4.4
Dividend Yield	·	0.47%	0.54%	0.73%	·	1.2%	1.1%	0.98%	·	7.8%	9.4%	11.4%	·	13.1%	15.4%	16.1%
Earnings Yield	·	2.5%	2.7%	3.5%	·	4.9%	4.5%	3.7%	·	-22.4%	-21.1%	-10.3%	·	71.5%	90.3%	91.6%
Payout Ratio	·	·	·	18.6%	·	·	·	23.4%	·	·	·	26.0%	·	·	·	14.4%
Annual Payout	·	$1.24B	$1.21B	$1.18B	·	$1.12B	$1.08B	$1.05B	·	$990M	$961M	$933M	·	$884M	$860M	$835M

أحدث فترة على اليسار · القيم الفارغة معروضة كـ ·

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

المقياس	2026-06-28	2025-06-29	2024-06-30	2023-06-25	2022-06-26
الإيرادات	$23.23B	$18.44B	$14.91B	$17.43B	$17.23B
هامش الربح الإجمالي %	50.5%	48.7%	47.3%	44.6%	45.7%
هامش الربح التشغيلي %	35.3%	32.0%	28.6%	29.7%	31.2%
صافي الدخل	$7.27B	$5.36B	$3.83B	$4.51B	$4.61B
EPS المخفف	$5.76	$4.15	$2.90	$3.32	$32.75

المقياس	2026-06-28	2025-06-29	2024-06-30	2023-06-25	2022-06-26
الدين / حقوق الملكية	0.3	0.5	0.6	0.6	·
النسبة الحالية	2.6	2.2	3.0	3.2	2.7
النسبة السريعة	1.8	1.5	1.9	1.9	1.7

المقياس	2026-06-28	2025-06-29	2024-06-30	2023-06-25	2022-06-26
التدفق النقدي الحر	$4.89B	$5.41B	$4.26B	$4.68B	$2.55B

الملاك المؤسسيون (13F) 3345 مقدمي إقرار · $482.5B إجمالي · حتى تاريخ 30 سبتمبر، 2026

المؤسسات التي تبلغ عن حيازتها لهذا السهم في نموذج SEC 13F ربع السنوي الخاص بها. المراكز الطويلة فقط؛ قد يظهر مقدم واحد مرتين لأرجل خيارات منفصلة. الأرجل الكبيرة المتعاكسة من خيارات البيع/الشراء تعكس عادةً صناعة السوق أو المخزون المتحوط، وليس القناعة الاتجاهية.

حائزون 3345

القيمة المحتفظ بها $482.5B

مراكز جديدة 609

المراكز الخارجة 87

النشاط المؤسسي — Q2 2026 مقابل الربع السابق

مراكز جديدة	المراكز الخارجة	زيادة	انخفض	صافي التغير في الأسهم
609 (+167 مقابل الربع السابق)	87 (-18 مقابل الربع السابق)	1091 (+207 مقابل الربع السابق)	1175 (+73 مقابل الربع السابق)	+70.6M

مقارنة بـ Q1 2026. المواعيد النهائية لتقديم إقرارات نموذج 13F لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي في غضون 45 يومًا من نهاية الربع بالإضافة إلى فترة سماح قصيرة للمقدمين المتأخرين — يتم تخطي الأرباع التي لا تزال ضمن هذه النافذة لصالح أحدث زوج تم الإبلاغ عنه بالكامل.

مؤسسة	القيمة	الأسهم	% من 13F المتتبعة	النوع
BlackRock, Inc.	$57514926951	132727776	11,92%	الأسهم
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC	$35395971288	81683639	7,34%	الأسهم
STATE STREET CORP	$26320467878	60704130	5,45%	الأسهم
Invesco Ltd.	$22671814148	52319973	4,70%	الأسهم
VANGUARD GROUP INC	$22456304790	131185330	4,65%	الأسهم
JPMORGAN CHASE & CO	$18621406094	45317479	3,86%	الأسهم
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC	$15875275948	36635534	3,29%	الأسهم
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC	$14923007951	34506240	3,09%	الأسهم
FMR LLC	$14593625918	33677858	3,02%	الأسهم
MORGAN STANLEY	$8327645100	19217787	1,73%	الأسهم
NORGES BANK	$7853412489	18123399	1,63%	الأسهم
AMERIPRISE FINANCIAL INC	$7508612263	17334906	1,56%	الأسهم
NORTHERN TRUST CORP	$6072899385	14014491	1,26%	الأسهم
FRANKLIN RESOURCES INC	$5661724652	13065549	1,17%	الأسهم
GOLDMAN SACHS GROUP INC	$5513858421	12724387	1,14%	الأسهم
ARROWSTREET CAPITAL, LIMITED PARTNERSHIP	$5316611569	12269198	1,10%	الأسهم
BANK OF AMERICA CORP /DE/	$4872426062	11244147	1,01%	الأسهم
VAN ECK ASSOCIATES CORP	$4805367536	11089395	1,00%	الأسهم
Legal & General Group Plc	$4495101951	10373392	0,93%	الأسهم
COATUE MANAGEMENT LLC	$4091329827	9441603	0,85%	الأسهم
Amundi	$4084638886	9426153	0,85%	الأسهم
Nuveen, LLC	$3998326822	9226979	0,83%	الأسهم
Bank of New York Mellon Corp	$3777584866	8717571	0,78%	الأسهم
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP	$3410957095	7871500	0,71%	عقد خيار البيع
CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC	$3336152204	7698872	0,69%	الأسهم
UBS Group AG	$3331562806	7688281	0,69%	الأسهم
WELLS FARGO & COMPANY/MN	$3169155743	7313492	0,66%	الأسهم
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO	$3114038079	7186297	0,65%	الأسهم
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC	$2868175259	13424016	0,59%	الأسهم
JANE STREET GROUP, LLC	$2652716261	6121700	0,55%	عقد خيار البيع
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP	$2579975512	5956458	0,53%	الأسهم
BARCLAYS PLC	$2498054285	5764785	0,52%	الأسهم
Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. LLC	$2368030518	5464726	0,49%	الأسهم
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP	$2350598585	5424500	0,49%	عقد خيار الشراء
NORDEA INVESTMENT MANAGEMENT AB	$2144525632	4966479	0,44%	الأسهم
Swedbank AB	$2014744001	4649445	0,42%	الأسهم
JANUS HENDERSON GROUP PLC	$1975244413	9265026	0,41%	الأسهم
DEUTSCHE BANK AG\	$1902715198	4390915	0,39%	الأسهم
CITIGROUP INC	$1824371995	4210122	0,38%	الأسهم
CITADEL ADVISORS LLC	$1777302995	4101500	0,37%	عقد خيار البيع
HSBC HOLDINGS PLC	$1728843049	3992454	0,36%	الأسهم
VOYA INVESTMENT MANAGEMENT LLC	$1645197541	3800281	0,34%	الأسهم
California Public Employees Retirement System	$1581026605	3648551	0,33%	الأسهم
FIRST TRUST ADVISORS LP	$1567553218	3617460	0,32%	الأسهم
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD	$1542317669	3559222	0,32%	الأسهم
JENNISON ASSOCIATES LLC	$1528113087	3526442	0,32%	الأسهم
Swiss National Bank	$1526188260	3522000	0,32%	الأسهم
CITADEL ADVISORS LLC	$1519384979	3506300	0,31%	عقد خيار الشراء
AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC	$1510312357	3485364	0,31%	الأسهم
AMERICAN CENTURY COMPANIES INC	$1493971371	3447645	0,31%	الأسهم

عرض جميع الملاك المؤسسيين البالغ عددهم 3345 →

المطلعون على الشركة 54 من المطلعين · مسؤولون 20 · مديرون 26

مطلع	الدور	آخر نشاط	الأسهم المملوكة	مبيعات 12 شهرًا	صافي 12 شهرًا
Timothy Archer	President and CEO	9 سبتمبر، 2026 M	1075966	5	$-57036438
Martin B Anstice	Chief Executive Officer	22 مايو، 2018 M	129259	0	$0
Douglas R Bettinger	Chief Financial Officer & EVP	4 مارس، 2026 M	1081705	3	$-26534860
Ernest E Maddock	Chief Financial Officer	4 مارس، 2013 F	55365	0	$0
Mercedes Johnson	Chief Financial Officer	12 نوفمبر، 2003 M	14074	0	$0
Seshasayee Varadarajan	Senior Vice President	2 سبتمبر، 2026 M	205546	3	$-17406370
Ava Harter	Chief Legal Officer	31 أغسطس، 2026 S	42462	6	$-5749612
Neil J Fernandes	Senior Vice President	1 يونيو، 2026 S	58470	2	$-7007120
Christina Corrreia	CVP , Chief Accounting Officer	27 فبراير، 2026 A	57168	0	$0
Vahid Vahedi	Senior Vice President	27 فبراير، 2026 A	276896	1	$-7249191
George M Schisler	Chief Legal Officer	3 مايو، 2024 S	5661	0	$0
Ava Hahn	Chief Legal Officer & SVP	3 يناير، 2024 M	3433	0	$0
Scott Gerald Meikle	Senior Vice President	1 مارس، 2023 F	22954	0	$0
Richard A Gottscho	Executive Vice President & CTO	1 مارس، 2023 F	30398	0	$0
Sarah A O'Dowd	Chief Legal Officer & SVP	19 ديسمبر، 2019 S	32084	0	$0
Masayuki Morita	Vice President	30 مارس، 2012 F	22990	0	$0
Mukund Srinivasan	Vice President	5 يناير، 2012 F	28864	0	$0
James W Bagley	Executive Chairman	8 مارس، 2011 S	142000	0	$0
Jeffrey Marks	Vice President	25 أغسطس، 2010 F	61722	0	$0
Steven Lindsay	Vice President	15 فبراير، 2005 M	3058	0	$0
Bethany Mayer	مدير	9 سبتمبر، 2026 S	20995	3	$-3220423
Abhijit Y Talwalkar	مدير	13 يوليو، 2026 S	87142	1	$-6124470
Eric Brandt	مدير	11 يونيو، 2026 S	199205	45	$-47025853
Anirudh Devgan	مدير	6 فبراير، 2026 A	1141	0	$0
Ho Kyu Kang	مدير	7 نوفمبر، 2025 A	9664	0	$0
Jyoti Mehra	مدير	7 نوفمبر، 2025 A	18475	0	$0
Sohail U Ahmed	مدير	7 نوفمبر، 2025 A	1635	0	$0
John M. Dineen	مدير	7 نوفمبر، 2025 A	9135	0	$0
Ita M Brennan	مدير	7 نوفمبر، 2025 A	5342	0	$0
Michael R Cannon	مدير	7 نوفمبر، 2025 A	191375	0	$0
Mark Fields	مدير	7 نوفمبر، 2025 A	5322	0	$0
Lih-Shyng (Rick) L. Tsai	مدير	10 نوفمبر، 2023 A	7459	0	$0
Leslie F Varon	مدير	10 نوفمبر، 2023 A	2834	0	$0
Catherine P Lego	مدير	26 إبريل، 2022 P	49991	0	$0
Youssef A El Mansy	مدير	6 فبراير، 2020 S	19286	0	$0
Christine Heckart	مدير	1 فبراير، 2019 S	2310	0	$0
Stephen G Newberry	مدير	9 نوفمبر، 2018 A	9847	0	$0
Young Bum Koh	مدير	10 نوفمبر، 2017 A	1960	0	$0
Krishna Saraswat	مدير	6 نوفمبر، 2015 A	23896	0	$0
William Spivey	مدير	7 نوفمبر، 2014 A	60016	0	$0
Grant M Inman	مدير	7 نوفمبر، 2014 A	87638	0	$0
Delbert Whitaker	مدير	4 يونيو، 2012 A	24320	0	$0
Kim Perdikou	مدير	3 فبراير، 2012 A	8910	0	$0
Robert M Berdahl	مدير	3 فبراير، 2012 A	11570	0	$0
Richard J Elkus JR	مدير	11 مارس، 2010 M	59368	0	$0
Jack Raymond Harris	مدير	2 ديسمبر، 2009 M	33578	0	$0
Patrick J Lord	·	27 فبراير، 2026 F	98848	0	$0
Kevin Jennings	·	10 يوليو، 2020 M	4899	0	$0
David G Arscott	·	31 يناير، 2011 A	63933	0	$0
Thomas J Bondur	·	14 ديسمبر، 2010 M	34505	0	$0
Patricia S Wolpert	·	1 فبراير، 2010 A	24498	0	$0
Abdi Hariri	·	26 فبراير، 2009 A	18616	0	$0
Seiichi Watanabe	·	2 فبراير، 2009 A	14513	0	$0
Nicolas J Bright	·	3 مايو، 2006 M	120	0	$0

المطلعون من إيداعات SEC Form 3/4/5؛ صافي = سوق مفتوح فقط

ملكية صناديق المؤشرات المتداولة محتفظ بها بواسطة 234 صناديق مؤشرات متداولة

الوزن يعكس فقط ممتلكات الأسهم المباشرة (N-PORT)؛ قد تحتفظ الصناديق المضاعفة أو القائمة على المشتقات بتعرض إضافي للمقايضة غير معروض.

صندوق	الوزن	الوحدات	حتى تاريخ	المصدر
BULD · Pacer Funds Trust	7,08%	3589 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
SEMI · Columbia ETF Trust I	6,61%	8487 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
SUPP · TCW ETF Trust	5,62%	2290 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
CHPY · Tidal Trust II	5,21%	181645 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
CARK · Advisors' Inner Circle Fund II	4,90%	53416 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
PSI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust	4,66%	409092 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust	4,50%	2552210 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
BDIV · ETF Series Solutions	4,46%	1016 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
SOXY · Tidal Trust II	4,41%	9623 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
ULTY · Tidal Trust II	4,27%	108000 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
JHAI · Janus Detroit Street Trust	4,21%	3353 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
SOXX · iShares Trust	4,17%	6069939 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
TEC · Harbor ETF Trust	4,13%	896 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
GARP · iShares Trust	4,02%	412710 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
SOXQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust …	3,99%	385786 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
QQQG · Pacer Funds Trust	3,65%	2537 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
QUAL · iShares Trust	3,59%	5612227 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
QUSA · Tidal Trust III	3,53%	2582 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
FMTM · EA Series Trust	3,44%	29580 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
BOBP · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST	3,26%	65 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
QFLR · Innovator ETFs Trust	3,17%	56804 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
PTF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust	3,03%	56813 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
PEXL · Pacer Funds Trust	3,01%	5195 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
SPMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust …	3,00%	2100827 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV	2,99%	366832 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
HEQQ · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr…	2,92%	2985 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
SOXL · Direxion Shares ETF Trust	2,90%	1926470 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
NRSH · Tidal Trust I	2,90%	2968 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
COWG · Pacer Funds Trust	2,71%	204426 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
VEGN · ETF Series Solutions	2,70%	16342 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
IETC · iShares U.S. ETF Trust	2,66%	61365 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
QDF · FlexShares Trust	2,57%	194423 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
ABFL · Abacus FCF ETF Trust	2,56%	45916 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
AGRW · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU…	2,51%	9650 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
CBLS · Elevation Series Trust	2,50%	4745 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
CBSE · Elevation Series Trust	2,50%	4407 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
ESLG · Strategy Shares	2,44%	1937 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
NULG · Nushares ETF Trust	2,38%	216301 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
PALC · Pacer Funds Trust	2,37%	17028 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
VIG · VANGUARD SPECIALIZED FUNDS	2,36%	7065086 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
MTUM · iShares Trust	2,31%	1887854 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
AMOM · Exchange Listed Funds Trust	2,24%	1827 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
LCOW · Pacer Funds Trust	2,24%	1977 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
QTOP · iShares Trust	2,21%	20980 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
DUHP · Dimensional ETF Trust	2,14%	898012 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
VGT · VANGUARD WORLD FUND	2,14%	8400891 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
ELCV · Strategy Shares	2,07%	17714 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
FMAG · FIDELITY COVINGTON TRUST	1,93%	16209 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
RPG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust	1,92%	112622 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
MGK · VANGUARD WORLD FUND	1,91%	1476367 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
THNQ · EXCHANGE TRADED CONCEPTS TRUST	1,86%	26386 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
IYW · iShares Trust	1,85%	1548872 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
VFQY · VANGUARD WELLINGTON FUND	1,83%	20067 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
TECL · Direxion Shares ETF Trust	1,75%	305515 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust …	1,72%	5753052 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1	1,72%	26136973 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
QYLD · Global X Funds	1,71%	471555 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
QRMI · Global X Funds	1,70%	828 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
QYLG · Global X Funds	1,69%	9150 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
PTNQ · Pacer Funds Trust	1,68%	68380 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
QQWZ · Pacer Funds Trust	1,67%	2902 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust …	1,66%	48099 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
IGM · iShares Trust	1,66%	590167 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
LRND · New York Life Investments ETF Trust	1,65%	22454 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
QTR · Global X Funds	1,63%	424 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS	1,60%	1978449 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
QCLR · Global X Funds	1,59%	180 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
FDMO · FIDELITY COVINGTON TRUST	1,58%	48839 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
FTEC · FIDELITY COVINGTON TRUST	1,54%	1045131 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
QSIX · Pacer Funds Trust	1,54%	966 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
EGUS · iShares Trust	1,54%	1426 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
DYNF · BlackRock ETF Trust	1,53%	2132380 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS	1,53%	929248 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
PFM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust	1,52%	35650 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
USXF · iShares Trust	1,50%	74292 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
VUG · VANGUARD INDEX FUNDS	1,50%	13183837 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe…	1,50%	215004 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
NULC · Nushares ETF Trust	1,47%	3531 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
ALRG · ALLSPRING EXCHANGE-TRADED FUNDS TRU…	1,44%	410 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust	1,44%	118188 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
ALTL · Pacer Funds Trust	1,41%	4421 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
AQLT · iShares Trust	1,39%	15171 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
RSPT · Invesco Exchange-Traded Fund Trust	1,37%	250977 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
QDEF · FlexShares Trust	1,36%	25338 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
VFMV · VANGUARD WELLINGTON FUND	1,36%	13151 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
IXN · iShares Trust	1,36%	426494 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST	1,31%	63337 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
IWY · iShares Trust	1,31%	686642 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
HAPI · Harbor ETF Trust	1,27%	21181 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
PDP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust	1,23%	55192 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
TYLG · Global X Funds	1,19%	583 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
ILCG · iShares Trust	1,17%	122285 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
IQSU · New York Life Investments ETF Trust	1,17%	13044 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
JOYT · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr…	1,15%	3823 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
GURU · Global X Funds	1,15%	2401 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
ESUM · Strategy Shares	1,15%	7118 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
IWF · iShares Trust	1,13%	4697186 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
FXL · First Trust Exchange-Traded AlphaDE…	1,12%	98130 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
SUSL · iShares Trust	1,09%	44137 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
DECO · SSGA Active Trust	1,09%	764 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
HECO · SSGA Active Trust	1,07%	2999 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
EQWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust	1,06%	89171 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
DSI · iShares Trust	1,05%	191137 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
IVW · iShares Trust	1,05%	2667175 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
JVAL · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr…	1,04%	29697 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr…	1,04%	292480 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
HELO · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr…	1,04%	163930 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
JMOM · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr…	1,03%	87601 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
VFMO · VANGUARD WELLINGTON FUND	1,02%	47175 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
MGC · VANGUARD WORLD FUND	1,02%	250014 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
HQGO · Lattice Strategies Trust	1,02%	1708 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
IUSG · iShares Trust	1,00%	1101060 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
ROUS · Lattice Strategies Trust	0,99%	23857 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
SPTE · SP Funds Trust	0,99%	7109 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
XLG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust	0,97%	345986 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
INFO · Harbor ETF Trust	0,96%	27620 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
PEVC · Pacer Funds Trust	0,95%	78 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
HIBL · Direxion Shares ETF Trust	0,95%	2429 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
QQQE · Direxion Shares ETF Trust	0,94%	42721 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
MPLY · Strategy Shares	0,93%	506 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
ESGV · VANGUARD WORLD FUND	0,93%	282577 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
SUSA · iShares Trust	0,92%	124285 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
GLBL · Pacer Funds Trust	0,87%	33 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
ACVF · ETF Opportunities Trust	0,87%	4503 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
VMAX · Lattice Strategies Trust	0,86%	1446 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
VV · VANGUARD INDEX FUNDS	0,86%	1460538 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
JOET · Virtus ETF Trust II	0,86%	7122 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
VOO · VANGUARD INDEX FUNDS	0,84%	32486445 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
ESLV · Strategy Shares	0,83%	402 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
LSVD · ADVISORS' INNER CIRCLE FUND	0,82%	18205 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
FLRG · FIDELITY COVINGTON TRUST	0,81%	8030 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
FYEE · Fidelity Greenwood Street Trust	0,80%	5985 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
QLC · FlexShares Trust	0,80%	27776 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
JDIV · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr…	0,79%	349 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
TEKX · SSGA Active Trust	0,79%	429 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
OEF · iShares Trust	0,78%	528690 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS	0,78%	206631 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
LRGF · iShares Trust	0,76%	93190 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS	0,75%	105232 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
VTI · VANGUARD INDEX FUNDS	0,74%	39708147 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
RECS · Columbia ETF Trust I	0,74%	147080 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
OEI · Listed Funds Trust	0,74%	1164 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
ADME · ETF Series Solutions	0,70%	7048 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
ACIO · ETF Series Solutions	0,70%	56530 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust	0,70%	571 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
ESGU · iShares Trust	0,70%	419057 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
TOPC · iShares Trust	0,69%	761 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
HDUS · Lattice Strategies Trust	0,68%	4745 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust …	0,68%	34419 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
FHEQ · Fidelity Greenwood Street Trust	0,67%	21284 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
VFMF · VANGUARD WELLINGTON FUND	0,67%	10820 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
IIGD · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe…	0,67%	180000	1 أكتوبر، 2026	يومي
WINN · Harbor ETF Trust	0,66%	25486 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
IWL · iShares Trust	0,66%	48557 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
GLOF · iShares Trust	0,66%	4416 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
FCPI · FIDELITY COVINGTON TRUST	0,65%	6029 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
NUGO · Nushares ETF Trust	0,65%	54150 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
XVV · iShares Trust	0,64%	14390 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust	0,63%	7443 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust …	0,62%	215829 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
CATH · Global X Funds	0,60%	26611 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
ESMV · iShares Trust	0,60%	155 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
WRND · New York Life Investments ETF Trust	0,59%	209 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
XRMI · Global X Funds	0,58%	981 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
XYLD · Global X Funds	0,58%	63647 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr…	0,57%	173095 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
PTLC · Pacer Funds Trust	0,57%	63407 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
IVV · iShares Trust	0,57%	15762670 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
XYLG · Global X Funds	0,57%	1242 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
VOTE · TCW ETF Trust	0,57%	21230 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
CHRI · Global X Funds	0,57%	154 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
ILCB · iShares Trust	0,56%	24387 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
BKLC · BNY Mellon ETF Trust	0,56%	105151 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
XTR · Global X Funds	0,56%	92 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
TOV · EA Series Trust	0,56%	5085 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
XCLR · Global X Funds	0,56%	68 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
DFUS · Dimensional ETF Trust	0,53%	378914 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
IYY · iShares Trust	0,53%	53638 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
IWB · iShares Trust	0,53%	865121 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
VOXP · Advisors Series Trust	0,53%	105 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
FTC · First Trust Exchange-Traded AlphaDE…	0,53%	23725 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
TRFM · ETF Series Solutions	0,53%	4452 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T…	0,52%	986 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
SPUU · Direxion Shares ETF Trust	0,52%	4718 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
USCL · iShares Trust	0,52%	49641 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
QDPL · Pacer Funds Trust	0,52%	30103 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
IWV · iShares Trust	0,51%	344798 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
ITOT · iShares Trust	0,51%	1628138 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
FBCG · FIDELITY COVINGTON TRUST	0,49%	116306 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
FEUS · FlexShares Trust	0,47%	1815 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX…	0,46%	1046484 SH	19 أغسطس، 2026	يومي
HCMT · Direxion Shares ETF Trust	0,45%	8699 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
TOK · iShares Trust	0,43%	3460 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
SPXL · Direxion Shares ETF Trust	0,43%	97770 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
DFVX · Dimensional ETF Trust	0,42%	7567 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
DFAU · Dimensional ETF Trust	0,42%	178096 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
URTH · iShares, Inc.	0,41%	112174 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
DFSU · Dimensional ETF Trust	0,39%	30426 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
TILT · FlexShares Trust	0,37%	27966 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
LGDX · Tidal Trust III	0,37%	1806 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
CRBN · iShares Trust	0,36%	14281 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
ACWI · iShares Trust	0,36%	397898 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
DCOR · Dimensional ETF Trust	0,34%	39132 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
PWS · Pacer Funds Trust	0,32%	260 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
JPUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr…	0,32%	4921 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
FAD · First Trust Exchange-Traded AlphaDE…	0,26%	5157 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
DGRO · iShares Trust	0,26%	374311 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust	0,25%	74517 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
FEX · First Trust Exchange-Traded AlphaDE…	0,24%	13007 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe…	0,23%	6888000	30 سبتمبر، 2026	يومي
IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe…	0,22%	6545 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
JFLI · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr…	0,22%	351 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust	0,21%	619264 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
DFAC · Dimensional ETF Trust	0,20%	323049 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
EUSA · iShares, Inc.	0,20%	12704 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
SIZE · iShares Trust	0,19%	2718 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
BSCU · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe…	0,18%	5589000	1 أكتوبر، 2026	يومي
PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust …	0,18%	254000	1 أكتوبر، 2026	يومي
FFLG · FIDELITY COVINGTON TRUST	0,17%	3374 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
FFLC · FIDELITY COVINGTON TRUST	0,16%	6504 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
USMV · iShares Trust	0,14%	112056 SH	11 سبتمبر، 2026	يومي
RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust …	0,12%	36669 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
LQAI · Exchange Listed Funds Trust	0,12%	9 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust …	0,07%	1694 SH	1 أكتوبر، 2026	يومي
DXUV · Dimensional ETF Trust	0,06%	1140 NS	31 يوليو، 2026	N-PORT
BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS	·	·	15 يوليو، 2026	يومي
BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS	·	·	15 يوليو، 2026	يومي
BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS	·	·	15 يوليو، 2026	يومي
VPLS · VANGUARD MALVERN FUNDS	·	·	15 يوليو، 2026	يومي
VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS	·	·	15 يوليو، 2026	يومي
VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS	·	·	15 يوليو، 2026	يومي
VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS	·	·	30 يوليو، 2026	يومي
BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS	·	·	30 يوليو، 2026	يومي
VCEB · VANGUARD WORLD FUND	·	·	30 يوليو، 2026	يومي

LRCX توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

تصنيف · 41 محللين شراء

السعر المستهدف الوسيط $380.00 +9,4%

10 24,4% شراء قوي

25 61,0% شراء

6 14,6% احتفاظ

0 0,0% بيع

0 0,0% بيع قوي

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

31 محللين · 2026-10-02

السعر المستهدف المتوسط $375.06 +7,9%

الآن السعر الحالي $347.49

منخفض$290.00 المتوسط$375.06 مرتفع$500.00

مقارنة الأقران (الصناعة الفرعية GICS) المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

أساس السنة المالية، الأسعار كما في إغلاق نهاية السنة المالية الأخيرة لكل شركة.

الرمز	القيمة السوقية	P/E	الإيرادات سنويًا	هامش الربح الصافي	ROE	هامش الربح الإجمالي
LRCX	$474.35B	65.8	26.0%	31.3%	64.2%	50.5%
AMAT	$181.40B	26.4	4.4%	24.7%	35.5%	48.7%
KLAC	$394.33B	82.4	11.7%	35.6%	81.8%	·
TER	$30.21B	55.8	13.1%	17.4%	19.7%	58.2%
Q	·	24.7	9.7%	15.3%	8.2%	·
ENTG	$12.80B	54.4	-1.4%	7.4%	6.1%	44.4%
MKSI	$10.74B	36.6	9.6%	7.5%	11.2%	46.7%
ONTO	$8.24B	59.7	1.8%	13.6%	6.7%	49.7%
AMKR	$9.76B	26.3	6.2%	5.6%	8.7%	14.0%
FORM	$4.51B	84.1	2.8%	6.9%	5.4%	39.3%
ACMR	·	28.8	15.2%	10.4%	7.9%	44.4%

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

Prediction: Sept. 30 Will Be a Big Day for the Stock Market. Here Are 2 Stocks to Buy Hand Over Fist Before That Nasdaq · 1 أسبوع مضى Applied Materials CEO Says the AI Boom Is Nowhere Near Over. His Order Book Is the Proof Yahoo Finance · 3 أسابيع، 1 يوم مضى This Chip Equipment Stock Just Raised Its Dividend by 26.9%. Yahoo Finance · 4 أسابيع مضى Lam Research (LRCX) Sees Strong Growth Extend Into 2027 as AI Spending Accelerates Yahoo Finance · 1 شهر، 1 أسبوع مضى AMD and Micron surge, Lam Research climbs 17% as chip stocks rip higher CNBC · 2 شهرين مضى What Lam Research Stock Gave Up To Become An AI Giant Yahoo Finance · 3 أشهر مضى يحب المستثمرون أسهم لام ريسيرش - بيع خيارات بوت OTM في حجم كبير وغير عادي Yahoo Finance · 4 أشهر مضى هل وول ستريت متفائل أم متشائم بشأن سهم Lam Research؟ Yahoo Finance · 4 أشهر، 1 أسبوع مضى هل تعتبر شركة لام ريسيرش (LRCX) واحدة من أفضل أسهم النمو التي تم بيعها بأسعار مخفضة للاستثمار فيها الآن؟ Yahoo Finance · 4 أشهر، 1 أسبوع مضى أسهم معدات أشباه الموصلات تدعم طفرة تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي: النقش Yahoo Finance · 4 أشهر، 1 أسبوع مضى

LRCX لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

حكم اللجنة NEUTRAL الثقة 0,72 4 من 4 تم الإبلاغ عنها هامش التنبؤ ·

Lam Research هي شركة رائدة عالية الكفاءة في تصنيع الرقائق، لكن المستثمرين منقسمون حول ما إذا كان تقييمها المتميز يمكن أن يتحمل ركودًا دوريًا. يجادل Claude و Gemini بأن تركيز العملاء والمخاطر الجيوسياسية تجعل السهم في وضع "احتفاظ"، بينما يظل Grok متفائلًا بشأن هيمنة الشركة في تعقيد الرقائق المدفوع بالذكاء الاصطناعي. اتفقت اللجنة على حقيقة أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 37 مرة لا تترك مجالًا كبيرًا للخطأ، مع نسبة عائد على حقوق الملكية تبلغ 60.57٪ تشير إلى كفاءة قوية ولكنها حساسة للغاية لـ...

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok BULLISH

الثقة 0,85

↑ صعودي

تبرز شركة Lam Research كقوة في معدات أشباه الموصلات، وهي مستعدة لركوب موجة الذكاء الاصطناعي التي تدفع تعقيد الرقائق وتوسع القدرات حتى الربع الثاني من عام 2026. تبلغ نسبة العائد على حقوق الملكية لديها 60.57٪. هذا العائد المفرط يعني أن Lam تحول حقوق المساهمين إلى أرباح تتجاوز بكثير أقرانها النموذجيين في مجال الأجهزة، مما يؤكد كفاءة لا مثيل لها في النقش والترسيب. تظل هوامش الربح الإجمالية قوية عند 49.31٪. هذا يثبت قوة التسعير حتى مع ارتفاع تكاليف البحث والتطوير، وهي سمة قيادية ذات خندق عميق. يعكس ارتفاع السهم من 62 دولارًا إلى 102 دولارًا اقتناع السوق بنمو ربحية السهم إلى 4.54 دولار على مدار الاثني عشر شهرًا.

↓ هبوطي

إذا تعثرت دورة أشباه الموصلات الصعودية وسط تباطؤ اقتصادي أو زيادة في القدرة الإنتاجية، فإن تقييم لام المتميز يمكن أن يتلاشى بشكل وحشي بحلول الربع الثاني من عام 2026. نسبة السعر إلى الأرباح على مدار الاثني عشر شهرًا عند 37 مرتفعة ولكنها لا تزال تتخلف عن بعض الأقران - ومع ذلك فهي تسعر تنفيذًا لا تشوبه شائبة. أي خطأ في الأرباح سيسحقها، نظرًا لحساسية المضاعف للنمو. تظل نسبة الدين إلى حقوق الملكية عند 44، وهي تبدو معتدلة ولكنها تضخم المخاطر إذا انخفضت التدفقات النقدية. نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 12.6 تظل ثابتة على الرغم من تضاعف القيمة السوقية إلى 215 مليار دولار. هذا يشير إلى أن السوق قد استبق المكاسب، تاركًا مجالًا ضئيلًا للخطأ.

Claude NEUTRAL

الثقة 0,68

↑ صعودي

تنتج شركة Lam Research نقودًا من تحول هيكلي في تعقيد الرقائق لا يمكن إلا لعدد قليل من الموردين خدمته. نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 60.57٪ تخبرك أنها تحول حقوق المساهمين إلى أرباح بمعدل لا يمكن لمعظم مصنعي الأجهزة الحفاظ عليه - قوة التسعير هذه تعكس خندقًا تنافسيًا حقيقيًا ودائمًا. حتى عند نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 37.0 مرة، والتي تقع أقل من 39.2 مرة لشركة AMAT، فإنك تدفع مقابل عمل نما ربحية السهم من 4.16 دولار إلى 4.54 دولار في ربع واحد مع الحفاظ على ثبات الهوامش. يشير الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي على التعبئة المتقدمة وتوسيع نطاق المنطق (وفقًا لأخبار مارس) إلى أن الرياح الخلفية هيكلية، وليست دورية.

↓ هبوطي

تضاعف سعر السهم تقريبًا من أدنى مستوياته في مايو إلى المستويات الحالية، وأصبح التقييم الآن مبالغًا فيه مقارنة بمعدل نمو الأرباح الأساسي. نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 10.97 مرة مع هوامش الربح الإجمالية الثابتة (49.31٪) تعني أن السوق يسعر سنوات من التنفيذ الخالي من العيوب دون أي مجال لتباطؤ الصين، أو إعادة ضبط دورة النفقات الرأسمالية، أو تصحيح مخزون العملاء. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 43.99٪ يمكن إدارتها ولكنها ليست تافهة في فترة ركود. والأهم من ذلك، تذكر الأخبار استحواذًا محتملًا على Besi - غالبًا ما تدمر عمليات الاندماج والاستحواذ الكبيرة عند أعلى التقييمات قيمة المساهمين. إذا تم إتمام هذه الصفقة بسعر مميز، فإن العوائد تتقلص بشكل كبير.

Gemini NEUTRAL

الثقة 0,75

↑ صعودي

تعتبر Lam Research في الأساس المهندس الذي لا غنى عنه للجيل القادم من أشباه الموصلات، مما يجعلها المستفيد الرئيسي من التعقيد المتزايد للرقائق. تحقق الشركة عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 60.57٪. هذا المستوى من الكفاءة يعني أن الإدارة ماهرة بشكل استثنائي في تحويل رأس المال إلى أرباح، وهو ميزة تنافسية ضخمة في مجال المعدات كثيفة رأس المال. مع نسبة حالية تبلغ 2.21، تحتفظ الشركة بوسادة سيولة قوية. هذا يعني أن لديهم أصولًا قصيرة الأجل أكثر من كافية لتغطية التزاماتهم الفورية، مما يوفر الاستقرار المالي اللازم لتمويل البحث والتطوير المكثف لتوسيع نطاق المنطق في المستقبل.

↓ هبوطي

لقد قام السوق بتسعير قصة النمو المدفوعة بالذكاء الاصطناعي بالكامل، تاركًا مجالًا ضئيلًا جدًا للخطأ إذا انخفض الطلب. يدفع المستثمرون الآن مضاعف سعر إلى أرباح يبلغ 37.00 مرة للسهم. يشير هذا التقييم إلى أن السوق يتوقع أداءً مستدامًا وعالي النمو لسنوات، وهو سقف مرتفع لمورد معدات دوري. علاوة على ذلك، تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 43.99٪. يشير هذا إلى أن الشركة تعتمد على قدر كبير من الرافعة المالية لتمويل عملياتها، والتي يمكن أن تصبح مسؤولية كبيرة إذا واجهت صناعة أشباه الموصلات ركودًا دوريًا.

Chatgpt NEUTRAL

الثقة 0,65

↑ صعودي

أعتقد أن أقوى حالة صعودية لشركة Lam Research هي الربحية المستدامة في عالم تصنيع أشباه الموصلات المدفوع بالذكاء الاصطناعي. العائد على حقوق الملكية على مدار الاثني عشر شهرًا 60.57٪. يوضح هذا المستوى أن الشركة تحول الكثير من حقوق الملكية إلى أرباح، مما يشير إلى كفاءة رأس مال عالية. هامش الربح الإجمالي على مدار الاثني عشر شهرًا 49.31٪. يشير هذا الهامش الذي يقارب 50٪ إلى قوة التسعير والانضباط في التكاليف في عمل كثيف رأس المال. ربحية السهم على مدار الاثني عشر شهرًا: 4.54. تدعم الأرباح المتزايدة مضاعفًا أعلى من خلال عكس الطلب المستمر على معدات تصنيع الرقائق المتطورة.

↓ هبوطي

أخشى أن تواجه Lam مخاطر تقييم وتعرضًا دوريًا يمكن أن يكسر حالة الصعود. نسبة السعر إلى الأرباح على مدار الاثني عشر شهرًا: 37.00. هذا المضاعف المرتفع يترك مجالًا ضئيلًا لخيبة الأمل في الأرباح. نسبة السعر إلى المبيعات على مدار الاثني عشر شهرًا: 10.97. يعني مضاعف الإيرادات المرتفع أن حتى تباطؤ النمو المتواضع يمكن أن يعاقب السهم. الدين إلى حقوق الملكية: 43.99. يمكن لهذا المستوى من الرافعة المالية تضخيم الخسائر إذا ضعفت التدفقات النقدية وارتفعت الأسعار.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

كلود، أنت على حق في الإشارة إلى مخاطر الاندماج والاستحواذ، لكنك تبالغ في شائعة Besi باعتبارها "الأكثر أهمية" - إنها مجرد تكهنات غير مؤكدة من خبر بتاريخ 22 مارس، وليست صفقة تمت. النسبة الحالية لشركة Lam تبلغ 2.21. هذه السيولة القوية تعني أن لديهم أصولًا قصيرة الأجل كافية لتغطية الديون مرتين، مما يخفف أي علاوة مدفوعة دون إجهاد الميزانية العمومية. مع عائد على حقوق الملكية يبلغ 60.57٪، تمنح كفاءة Lam خيارات للصفقات الذكية التي يمكن أن توسع خندقها بالفعل في التعبئة المتقدمة.

Claude

أحتاج إلى الرد على مستوى ثقة Grok هنا. Grok، أنت تسمي هذا شراءًا بثقة 0.85، لكنك تتجاهل نفس منحدر التقييم الذي حددته في حالتك الهبوطية. نعم، ارتفع السهم من 62 دولارًا إلى 102 دولارًا - هذه زيادة بنسبة 64٪ في خمسة أشهر. لكن نقطتك الخاصة حول بقاء نسبة السعر إلى القيمة الدفترية ثابتة عند 12.6 بينما تضاعفت القيمة السوقية إلى 215 مليار دولار هي الدليل: السوق قد استبق بالفعل سرد الذكاء الاصطناعي. إذا خيبت الأرباح التوقعات ولو قليلاً، فإن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 37 مرة لا تتقلص بلطف - بل يعاد تسعيرها بقوة. سأبقى في وضع "احتفاظ"، وليس "شراء"، لأن المخاطرة والمكافأة لم تعد غير متماثلة.

Gemini

Grok، قناعتك المتفائلة بإمكانية اندماج Besi تتجاهل الواقع التاريخي لمخاطر التكامل في هذا القطاع. دفع علاوة ضخمة للاستحواذ بينما تحمل الشركة بالفعل نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 43.99 هو مقامرة خطيرة. تظهر هذه النسبة أنه مقابل كل دولار من حقوق المساهمين، لدى Lam ما يقرب من 44 سنتًا من الديون، مما يحد من مرونتها المالية خلال فترة الركود. إذا دفعت علاوة مقابل أصل ما، فإنها تخاطر بتدمير كفاءة رأس المال نفسها التي تجعل عائدها على حقوق الملكية البالغ 60.57٪ جذابًا حاليًا للمستثمرين.

Chatgpt

Grok، نقطتك حول أن نسبة السعر إلى الأرباح مرتفعة ولكنها أقل من بعض الأقران تتجاهل مخاطر الدورة التي تواجهها Lam في الربع الثاني من عام 2026. نسبة السعر إلى الأرباح على مدار الاثني عشر شهرًا هي 37 مرة. هذا يعني أن السوق يعتمد على قوة أرباح مستمرة؛ إذا بردت دورة الرقائق أو تباطأ الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي، يمكن أن يأتي ضغط المضاعف بسرعة. يمكن لقوة ربحية Lam وقوة التسعير دعم علاوة سعرية، لكن التقييم يظل العامل الحاسم للارتفاع أو الانخفاض. هذا يعني أن الأخطاء الصغيرة يمكن أن تعاقب السهم.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

Grok

Gemini، ادعاءك بشأن "الواقع التاريخي لمخاطر التكامل" في عمليات الاندماج والاستحواذ في أشباه الموصلات لا يصمد - اندماج Lam مع Novellus في نوفمبر 2012 تم بسلاسة وعزز ريادة النقش دون تعطيل الشؤون المالية. كانت نسبة الدين إلى حقوق الملكية حوالي 40 في ذلك الوقت، مشابهة لـ 43.99 اليوم، ومع ذلك ظل العائد على حقوق الملكية قويًا. مع نسبة حالية تبلغ 2.21، لدى Lam سيولة مضاعفة للالتزامات، مما يجعل صفقة Besi المنضبطة مربحة، وليست مدمرة. هذا السجل يحافظ على قناعتي بالشراء حتى الربع الثاني من عام 2026.

Claude

أريد توسيع الإطار هنا لأننا جميعًا نرقص حول التقييم دون تسمية مخاطر تركيز العملاء التي تحرك الإبرة فعليًا. يمثل كبار عملاء Lam الثلاثة - TSMC و Samsung و Intel - 60-70٪ من الإيرادات على الأرجح، مما يعني أن توقفًا واحدًا في النفقات الرأسمالية من أي منهم يمكن أن يؤدي إلى انهيار التوجيهات بين عشية وضحاها. هذا ليس نظريًا: لقد حدث في 2022-23. لقد أخفى سرد الذكاء الاصطناعي هذه الدورية، لكنه لم يقض عليها. Grok، تفترض قناعتك البالغة 0.85 طلبًا خاليًا من العيوب حتى الربع الثاني من عام 2026، لكنك لا تأخذ في الاعتبار حقيقة أن تصحيح مخزون عميل واحد يمكن أن يضغط هامش الربح الإجمالي البالغ 49.31٪ بشكل أسرع من أي ضغط في المضاعف. هذا هو السبب في أنني أحتفظ، وليس أشتري.

Gemini

أريد أن أتحدى رفض Grok لمخاطر اندماج Besi من خلال الإشارة إلى الواقع الكلي لضوابط التصدير. Grok، تركيزك على النسبة الحالية يتجاهل أن إيرادات Lam معرضة بشدة للصين، والتي شكلت جزءًا كبيرًا من النمو الأخير. إذا شددت الحكومة الأمريكية قيود التصدير على أدوات الترسيب المتقدمة، فقد يتبخر مصدر الإيرادات هذا بين عشية وضحاها. النسبة الحالية البالغة 2.21، مما يعني أن الشركة لديها أكثر من دولارين من الأصول السائلة مقابل كل دولار من الديون، توفر حاجزًا للعمليات، لكنها لا يمكن أن تعوض خسارة مفاجئة، مفروضة جيوسياسيًا، لقطاع سوق حيوي.

Chatgpt ⇄ تغير الرأي

أعتقد كلود، أن ادعاءك بوجود خندق عائد على حقوق الملكية يستحق التحدي. العائد على حقوق الملكية 60.57٪. يمكن تضخيم هذا المستوى عن طريق إعادة شراء الأسهم أو الرافعة المالية بدلاً من الإشارة إلى خندق دائم، والاعتماد على هيكل رأس المال لتحقيق الربحية يمكن أن يختفي إذا ضعفت التدفقات النقدية. الدين إلى حقوق الملكية 43.99٪. يشير إلى رافعة مالية كبيرة يمكن أن تضخم الخسائر في فترة ركود، لذا فإن الهامش الذي تشير إليه نسبة العائد على حقوق الملكية ليس قويًا كما يبدو، ويمكن أن يعاد تسعير السهم بسرعة عند أي خطأ في الأرباح.

توقعات الأسعار

النموذج	هدف 3 أشهر	هدف 6 أشهر	المنطق
Grok	$115.00	$135.00	أرى Lam Research تتجه إلى 115 دولارًا في 3 أشهر و 135 دولارًا في 6 أشهر لأن هيمنتها في النقش/الترسيب تضمن رياحًا خلفية لتعقيد رقائق الذكاء الاصطناعي حتى الربع الثاني من عام 2026. المحفز هو أرباح Lam للربع الأول من السنة المالية 2026 حوالي 30 أكتوبر 2025، حيث يجب أن تؤكد التوجيهات زيادة التعبئة المتقدمة المذكورة في رسالة Renaissance بتاريخ 25 مارس. الخطر الرئيسي هو إشارة TSMC إلى توقف النفقات الرأسمالية في أرباحها في 17 أكتوبر، مما يؤثر على تركيز عملاء Lam البالغ 60-70٪. هدفي البالغ 135 دولارًا لمدة ستة أشهر يعني زيادة بنسبة 33٪ من إغلاق 102 دولار ونسبة سعر إلى أرباح تقارب 42 مرة - بالنسبة لـ Lam، هذا يعني أن السوق يسعر تسارع ربحية السهم إلى 6 دولارات أو أكثر، مدعومًا بهوامش ربح إجمالية بنسبة 49٪ ثابتة.
Claude	$78.00	$85.00	ستستقر Lam Research بالقرب من المستويات الحالية قبل أن ترتفع تدريجيًا مع دورات النفقات الرأسمالية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي حتى الربع الثاني من عام 2026، ولكن مخاطر التقييم حقيقية. أطروحتي: يعاد تسعير السهم بناءً على تحقيق الأرباح، وليس السرد. المحفز الملموس هو طباعة أرباح Lam التالية - إذا تسارعت نمو ربحية السهم إلى ما بعد 4.54 على مدار الاثني عشر شهرًا وأكدت الإدارة استمرار نفقات TSMC/Samsung الرأسمالية حتى النصف الثاني من عام 2026، فإن السوق يعيد تسعير نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 37 مرة للأعلى. الخطر الملموس هو تصحيح مخزون العملاء أو تشديد صادرات الصين مما يجبر ضغط هوامش الربح الإجمالية إلى ما دون 48٪، مما سيؤدي إلى انهيار المضاعف فورًا. تفترض نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 37 مرة تنفيذًا خاليًا من العيوب؛ أي خطأ يعيد التسعير بقوة. أتوقع ارتفاعًا متواضعًا لأن الرياح الخلفية للذكاء الاصطناعي حقيقية، لكنني لا أطارد الارتفاع بنسبة 64٪ من أدنى مستوياته في مايو. يحتاج السهم إلى إثبات نمو الأرباح، وليس مجرد زخم السرد.
Gemini	$78.50	$85.00	أطروحتي هي أن Lam Research ستستمر في الحصول على علاوة سعرية مع دفع توسيع نطاق المنطق المدفوع بالذكاء الاصطناعي مصنعي الرقائق إلى زيادة كثافة رأس مالهم. المحفز الرئيسي لهدفي لمدة ستة أشهر هو طباعة أرباح الربع الثالث من عام 2026، حيث أتوقع أن تؤكد الإدارة استمرار الطلب على أدوات الترسيب المتقدمة. على العكس من ذلك، فإن تشديد ضوابط التصدير الأمريكية على معدات أشباه الموصلات إلى الصين سيكسر أطروحتي عن طريق قطع مصدر إيرادات حيوي. نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 37.0 تعني أن المستثمرين يدفعون علاوة كبيرة للنمو المستقبلي، ويراهنون بشكل أساسي على أن الشركة يمكنها الحفاظ على وتيرتها الحالية من الريادة التكنولوجية دون تباطؤ دوري.
Chatgpt	$75.00	$82.00	أعتقد أن Lam يمكن أن ترتفع بشكل متواضع خلال الأرباع القليلة القادمة بناءً على وضوح الأرباح والهوامش. المحفز: طباعة أرباح قوية قادمة يجب أن ترفع المعنويات وتؤكد قصة الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي. الخطر: ركود أعمق في دورة الرقائق أو صدمة ضوابط التصدير يمكن أن تعطل السرد وتضغط المضاعف. يتداول السهم بنسبة سعر إلى أرباح على مدار الاثني عشر شهرًا حوالي 37 مرة. هذا التسعير يعني أن السوق يراهن على نمو مستدام؛ أي خطأ يمكن أن يؤدي إلى ضغط كبير في المضاعف.