TEVA Teva Pharmaceutical Industries Limited American Depositary Shares

NYSE · Pharmaceuticals
$31,13
السعر · إبريل 24, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من فبراير 3, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$15–$37
72% of range
تقييم المحللين
BUY
7 analysts
السعر المستهدف
$38
+23% upside
P/E (TTM)
25.8
ROE
21.2%
هامش صافي الربح
—

TEVA لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$31.13
القيمة السوقية
—
P/E (TTM)
25.8
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$1.21
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$16.54B
عائد التوزيعات
—
ROE
21.2%
D/E الدين/حقوق الملكية
0.2
نطاق 52 أسبوعًا
$15 – $37

TEVA مخطط سعر السهم Daily OHLCV with technical indicators — pan, zoom, and customize your view

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $16.54B
4-point trend, +4.2%
2021-12-31 → 2024-12-31
ربح السهم $1.21
5-point trend, +218.4%
2021-12-31 → 2025-12-31
التدفق النقدي الحر $1.15B
5-point trend, +386.4%
2021-12-31 → 2025-12-31
الهوامش —
4-point trend, +1.9%
2021-12-31 → 2024-12-31

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
TEVA
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, +22.4%
25.8
25.4

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
TEVA
متوسط الأقران
ROA (العائد على الأصول)
5-point trend, +314.1%
3.5%
-26.7%
ROE
5-point trend, +416.5%
21.2%
-47.9%
ROIC
5-point trend, +155.4%
25.5%
—

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
TEVA
متوسط الأقران
Debt / Equity (الدين / حقوق الملكية)
5-point trend, +66.5%
0.2
15.7
Current Ratio (النسبة الحالية)
5-point trend, -9.1%
1.0
2.6
Quick Ratio (النسبة السريعة)
5-point trend, -11.1%
0.5
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
TEVA
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
4-point trend, +4.2%
4.4%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
4-point trend, +4.2%
1.4%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
TEVA
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, +218.4%
$1.21
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
TEVA
متوسط الأقران

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

عائد الأرباح
—
نسبة التوزيع
—
5Y Div CAGR
—
تاريخ الاستحقاقالمبلغ
27 نوفمبر، 2017$0,0850
25 أغسطس، 2017$0,0850
1 يونيو، 2017$0,3400
28 فبراير، 2017$0,3400
1 ديسمبر، 2016$0,3400
18 أغسطس، 2016$0,3400
20 مايو، 2016$0,3400
25 فبراير، 2016$0,3400
13 نوفمبر، 2015$0,3400
18 أغسطس، 2015$0,3400
15 مايو، 2015$0,3400
17 فبراير، 2015$0,3400
13 نوفمبر، 2014$0,3210
19 أغسطس، 2014$0,3530
16 مايو، 2014$0,3470
20 فبراير، 2014$0,3450
18 نوفمبر، 2013$0,3260
16 أغسطس، 2013$0,3220
16 مايو، 2013$0,3200
19 فبراير، 2013$0,3100

TEVA إجماع المحللين آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 7 محللين
  • شراء قوي 2 28,6%
  • شراء 4 57,1%
  • احتفاظ 1 14,3%
  • بيع 0 0,0%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

11 محللين · 2026-04-26
السعر المستهدف الوسيط $40.00 +28,5%
السعر المستهدف المتوسط $38.18 +22,7%

سجل الأرباح EPS фактичний проти прогнозу, сюрприз %, коефіцієнт перевищення, дата наступного звіту про прибутки

متوسط المفاجأة
0.11%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 ديسمبر، 2025 $0.96 $0.69 0.27%
30 سبتمبر، 2025 $0.78 $0.67 0.11%
30 يونيو، 2025 $0.66 $0.63 0.03%
31 مارس، 2025 $0.52 $0.49 0.03%

مقارنة الأقران المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
TEVA — 25.8 4.4% — 21.2% —
SLGL — — — — — —
MDWD — — — — — —
PYPD — — — — — —

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 16
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ TEVA
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue 10-point trend, -15.8% · $16.54B $15.85B $14.93B $15.88B $16.66B $16.89B $18.27B $21.85B $21.90B $19.65B
Cost of Revenue 11-point trend, +0.3% $8.32B $8.48B $8.20B $7.95B $8.28B $8.93B $9.35B $9.97B $11.24B $10.25B $8.30B
Gross Profit 11-point trend, -21.3% $8.94B $8.06B $7.64B $6.97B $7.59B $7.73B $7.54B $8.30B $10.62B $11.65B $11.36B
R&D Expense 5-point trend, +180.0% · · · $98M · · · $114M $175M $422M $35M
SG&A Expense 11-point trend, -5.4% $1.29B $1.16B $1.16B $1.18B $1.10B $1.17B $1.19B $1.30B $1.45B $1.39B $1.36B
Operating Income 11-point trend, -35.7% $2.16B $-303M $433M $-2.20B $1.72B $-3.57B $-443M $-1.64B $-17.48B $2.15B $3.35B
Interest Expense 11-point trend, +239.3% $916M $1.00B $1.03B $930M $891M $901M $822M $920M $875M $546M $270M
Other Non-op 11-point trend, +6.6% $-934M $-981M $-1.06B $-966M $-1.06B $-834M $-822M $-959M $-895M $-1.33B $-1.00B
Pretax Income 11-point trend, -48.0% $1.22B $-1.28B $-624M $-3.16B $658M $-4.41B $-1.26B $-2.60B $-18.38B $824M $2.35B
Income Tax 11-point trend, -128.4% $-180M $676M $-7M $-643M $211M $-168M $-278M $-195M $-1.93B $521M $634M
Net Income 11-point trend, -11.2% $1.41B $-1.64B $-559M $-2.45B $417M $-3.99B $-999M $-2.15B $-16.27B $329M $1.59B
EPS (Basic) 11-point trend, -33.2% $1.23 $-1.45 $-0.50 $-2.20 $0.38 $-3.64 $-0.91 $-2.35 $-16.26 $0.07 $1.84
EPS (Diluted) 11-point trend, -33.5% $1.21 $-1.45 $-0.50 $-2.20 $0.38 $-3.64 $-0.91 $-2.35 $-16.26 $0.07 $1.82
Shares (Basic) 11-point trend, +33.9% 1,145,000,000 1,131,000,000 1,119,000,000 1,110,000,000 1,102,000,000 1,095,000,000 1,091,000,000 1,021,000,000 1,016,000,000 955 855,000,000
Shares (Diluted) 10-point trend, +121019671.1% 1,163,000,000 1,131,000,000 1,119,000,000 1,110,000,000 1,107,000,000 1,095,000,000 1,091,000,000 1,021,000,000 1,016,000,000 961 ·
EBITDA 9-point trend, +112.3% $2.16B $-303M $433M $-2.10B $1.72B $-3.57B $-443M $-1.64B $-17.48B · ·
الميزانية العمومية 30
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ TEVA
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Cash & Equivalents 11-point trend, -48.8% $3.56B $3.30B $3.23B $2.80B $2.17B $2.18B $1.98B $1.78B $963M $988M $6.95B
Receivables 10-point trend, -50.7% $3.71B $3.06B $3.41B $3.70B $4.53B $4.58B $5.68B $5.82B $7.13B $7.52B ·
Inventory 10-point trend, -35.8% $3.18B $3.01B $4.02B $3.83B $3.82B $4.40B $4.42B $4.73B $4.92B $4.95B ·
Prepaid Expense 9-point trend, +2.0% $1.12B $1.01B $1.25B $1.16B $1.07B $945M $870M $899M $1.10B · ·
Other Current Assets 9-point trend, -23.1% $539M $409M $504M $549M $965M $710M $434M $468M $701M · ·
Current Assets 10-point trend, -19.1% $13.95B $12.55B $12.48B $12.05B $12.57B $13.01B $13.46B $13.79B $15.38B $17.23B ·
PP&E (Net) 10-point trend, -49.5% $4.08B $4.58B $5.75B $5.74B $5.98B $6.30B $6.44B $6.87B $7.67B $8.07B ·
PP&E (Gross) 10-point trend, -26.2% $8.81B $8.99B $11.39B $11.26B $11.22B $11.39B $11.35B $11.80B $12.18B $11.93B ·
Accum. Depreciation 10-point trend, +22.7% $4.73B $4.41B $5.64B $5.52B $5.24B $5.09B $4.91B $4.93B $4.50B $3.85B ·
Goodwill 11-point trend, -15.9% $16.00B $15.15B $17.18B $17.18B $17.63B $20.62B $24.85B $24.92B $28.41B $44.41B $19.02B
Intangibles 10-point trend, -82.4% $3.78B $4.42B $5.39B $6.27B $7.47B $8.92B $11.23B $14.01B $17.64B $21.49B ·
Other Non-current Assets 10-point trend, -67.2% $405M $462M $470M $441M $515M $538M $591M $731M $932M $1.24B ·
Total Assets 10-point trend, -56.2% $40.75B $39.33B $43.48B $44.01B $47.67B $50.64B $57.47B $60.68B $70.61B $93.06B ·
Accounts Payable 7-point trend, -89.6% $225M $158M $108M · · · $1.72B $1.85B $2.07B $2.16B ·
Accrued Liabilities · · · · $23M · · · · · ·
Short-term Debt · · · · · · · · · $15M ·
Current Liabilities 10-point trend, -27.2% $13.46B $12.80B $12.25B $11.47B $11.03B $13.16B $13.67B $14.32B $17.92B $18.49B ·
Capital Leases 7-point trend, -33.8% $288M $296M $320M $349M $416M $479M $435M · · · ·
Deferred Tax 4-point trend, -79.8% · · · · · · $1.10B $2.14B $3.28B $5.41B ·
Other Non-current Liabilities 10-point trend, +132.3% $3.81B $4.03B $4.02B $3.94B $2.58B $2.24B $2.64B $1.73B $1.84B $1.64B ·
Total Liabilities 10-point trend, -43.5% $32.83B $33.61B $35.35B $35.41B $36.42B $39.58B $42.41B $44.89B $51.87B $58.06B ·
Long-term Debt · · · · · · · · · $32.52B ·
Total Debt 8-point trend, +5.8% $1.80B $1.76B $1.65B $2.09B $1.40B $2.67B $1.83B $1.70B · · ·
Common Stock 10-point trend, +7.4% $58M $58M $57M $57M $57M $57M $56M $56M $54M $54M ·
Paid-in Capital 10-point trend, +20.2% $28.13B $27.76B $27.81B $27.69B $27.56B $27.44B $27.31B $27.21B $23.48B $23.41B ·
Retained Earnings 10-point trend, -201.1% $-13.76B $-15.17B $-13.53B $-12.97B $-10.53B $-10.95B $-6.96B $-5.96B $-3.80B $13.61B ·
Treasury Stock 10-point trend, -1.6% $4.13B $4.13B $4.13B $4.13B $4.13B $4.13B $4.13B $4.14B $4.15B $4.19B ·
AOCI 11-point trend, -22.3% $-2.39B $-3.15B $-2.70B $-2.84B $-2.68B $-2.40B $-2.31B $-2.46B $-1.85B $-3.16B $-1.96B
Stockholders' Equity 10-point trend, -76.3% $7.91B $5.37B $7.51B $7.80B $10.28B $10.03B $13.97B $14.71B $17.36B $33.34B ·
Liabilities + Equity 10-point trend, -56.2% $40.75B $39.33B $43.48B $44.01B $47.67B $50.64B $57.47B $60.68B $70.61B $93.06B ·
التدفق النقدي 18
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ TEVA
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
D&A 11-point trend, -23.4% $1.00B $1.06B $1.15B $1.31B $1.33B $1.56B $1.72B $1.84B $2.11B $1.52B $1.31B
Stock-based Comp 11-point trend, +34.2% $157M $123M $121M $124M $119M $129M $119M $155M $133M $124M $117M
Deferred Tax 10-point trend, -224.4% · $-418M $-340M $-1.07B $-59M $-350M $-1.16B $-895M $-2.31B $40M $336M
Amort. of Intangibles 11-point trend, -30.7% $581M $588M $616M $732M $802M $1.02B $1.11B $1.17B $1.44B $993M $838M
Restructuring 11-point trend, +23.0% $225M $74M $111M $146M $133M $120M $199M $488M $535M $245M $183M
Operating Cash Flow 11-point trend, -70.2% $1.65B $1.25B $1.37B $1.59B $798M $1.22B $748M $2.45B $2.23B $3.89B $5.54B
CapEx 11-point trend, -35.1% $501M $498M $526M $548M $562M $578M $525M $651M $874M $901M $772M
Investing Cash Flow 11-point trend, +113.2% $737M $792M $968M $656M $1.52B $863M $1.35B $1.87B $3.45B $-34.41B $-5.57B
Net Debt Issued 9-point trend, -24.6% $-4.11B $-1.64B $-4.15B $-1.37B $-6.65B $-1.87B $-3.94B $-7.45B $-3.30B · ·
Stock Issued 3-point trend, -100.0% · · · · · · · · $0 $329M $3.29B
Stock Repurchased 3-point trend, -100.0% · · · · · · · · $0 $0 $439M
Net Stock Activity · · · · · · · · $0 · ·
Dividends Paid 4-point trend, -99.0% · · · · · · · $12M $901M $1.30B $1.16B
Financing Cash Flow 11-point trend, -144.8% $-2.15B $-1.79B $-1.91B $-1.49B $-2.17B $-1.89B $-1.93B $-3.35B $-5.75B $25.22B $4.80B
Net Change in Cash 11-point trend, -94.6% $256M $74M $393M $636M $21M $202M $193M $819M $-25M $-5.96B $4.72B
Taxes Paid 10-point trend, -41.3% · $471M $298M $543M $495M $709M $552M $420M $106M $341M $802M
Free Cash Flow 9-point trend, -56.4% $1.15B $749M $842M $1.04B $236M $638M $223M $1.79B $2.63B · ·
Levered FCF 9-point trend, -94.7% $97M $-781M $-175M $306M $-369M $-288M $-464M $944M $1.85B · ·
الربحية 8
بيانات الربحية السنوية لـ TEVA
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Gross Margin 8-point trend, +0.8% · 48.7% 48.2% 46.7% 47.8% 46.4% 44.6% 44.0% 48.4% · ·
Operating Margin 8-point trend, +97.7% · -1.8% 2.7% -14.1% 10.8% -21.4% -2.6% -8.7% -78.1% · ·
Net Margin 8-point trend, +86.4% · -9.9% -3.5% -15.8% 2.6% -23.9% -5.9% -11.4% -72.7% · ·
Pretax Margin 8-point trend, +90.5% · -7.8% -3.9% -20.5% 4.1% -26.5% -7.5% -13.8% -82.1% · ·
EBITDA Margin 8-point trend, +97.7% · -1.8% 2.7% -14.1% 10.8% -21.4% -2.6% -8.7% -78.1% · ·
ROA 8-point trend, +207.6% 3.5% -4.0% -1.3% -5.3% 0.85% -7.4% -1.7% -3.3% · · ·
ROE 8-point trend, +258.3% 21.2% -25.4% -7.3% -25.9% 4.1% -33.2% -7.0% -13.4% · · ·
ROIC 8-point trend, +376.2% 25.5% -6.5% 4.7% -16.7% 10.0% -27.1% -2.2% -9.2% · · ·
السيولة والملاءة 4
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ TEVA
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Current Ratio 8-point trend, +7.6% 1.0 1.0 1.0 1.1 1.1 1.0 1.0 1.0 · · ·
Quick Ratio 8-point trend, +1.7% 0.5 0.5 0.5 0.6 0.6 0.5 0.6 0.5 · · ·
Debt / Equity 8-point trend, +96.6% 0.2 0.3 0.2 0.3 0.1 0.3 0.1 0.1 · · ·
Interest Coverage 9-point trend, +111.8% 2.4 -0.3 0.4 -2.3 1.9 -3.7 -0.5 -1.8 -20.0 · ·
الكفاءة 3
بيانات الكفاءة السنوية لـ TEVA
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Asset Turnover 7-point trend, +39.1% · 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 · · ·
Inventory Turnover 8-point trend, +23.0% 2.7 2.4 2.1 2.1 2.0 2.0 2.0 2.2 · · ·
Receivables Turnover 7-point trend, +75.7% · 5.1 4.5 3.6 3.5 3.2 2.9 2.9 · · ·
لكل سهم 4
بيانات لكل سهم السنوية لـ TEVA
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue / Share 7-point trend, -100.0% · $14.63 $14.16 $13.45 $14.34 $15.21 $15.48 $18466209.60 · · ·
Cash Flow / Share 8-point trend, -100.0% $1.42 $1.10 $1.22 $1.43 $0.72 $1.11 $0.69 $2395690.50 · · ·
Dividend / Share 4-point trend, -100.0% · · · · · · $0 $0 $1 $1 ·
EPS (TTM) 9-point trend, +107.4% $1.21 $-1.45 $-0.50 $-2.20 $0.38 $-3.64 $-0.91 $-2.35 $-16.26 · ·
معدلات النمو 2
بيانات معدلات النمو السنوية لـ TEVA
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue YoY 4-point trend, +193.8% · 4.4% 6.2% -6.0% -4.7% · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 2-point trend, +183.6% · 1.4% -1.7% · · · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 6
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ TEVA
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue TTM 9-point trend, -35.7% $14.05B $16.54B $15.85B $14.93B $15.88B $16.66B $16.89B $18.27B $21.85B · ·
Net Income TTM 9-point trend, +108.7% $1.41B $-1.64B $-559M $-2.45B $417M $-3.99B $-999M $-2.15B $-16.27B · ·
P/E 9-point trend, +2313.3% 25.8 -15.2 -20.9 -4.1 21.1 -2.7 -10.8 -6.6 -1.2 · ·
Earnings Yield 9-point trend, +104.5% 3.9% -6.6% -4.8% -24.1% 4.7% -37.7% -9.3% -15.2% -85.8% · ·
Payout Ratio 2-point trend, +89.9% · · · · · · · -0.56% -5.5% · ·
Annual Payout 2-point trend, -98.7% · · · · · · · $12M $901M · ·

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2025-12-312024-12-312023-12-312023-09-302023-06-30
الإيرادات —$16.54B$15.85B——
Валова маржа % —48.7%48.2%——
Операційна маржа % —-1.8%2.7%——
صافي الدخل $1.41B$-1.64B$-559M——
EPS المخفف $1.21$-1.45$-0.50——
الميزانية العمومية
2025-12-312024-12-312023-12-312023-09-302023-06-30
الدين / حقوق الملكية 0.20.30.2——
النسبة الحالية 1.01.01.0——
النسبة السريعة 0.50.50.5——
التدفق النقدي
2025-12-312024-12-312023-12-312023-09-302023-06-30
التدفق النقدي الحر $1.15B$749M$842M——

TEVA لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,70
↑ صعودي

أرى أن الانتعاش المنتظر لشركة Teva يعمل بكامل طاقته، مع ارتفاع مقاييس الربحية لتمييزها في مجال الأدوية الجنيسة الصعب. ارتفعت نسبة العائد على حقوق الملكية لمدة 12 شهرًا إلى 19.97٪، متفوقة على منافسين مثل SLGL بنسبة -33.61٪ - وهذا يشير إلى تنفيذ وقياس متفوقين لا يضاهيهما أحد. تضاعف ربحية السهم لمدة 12 شهرًا أكثر من ثلاثة أضعاف ليصل إلى 1.2133 من الأرباع الأخيرة، مما يثبت أن زخم الأرباح حقيقي لنمو عام 2026. توسعت هامش الربح الإجمالي لمدة 12 شهرًا إلى 52.72٪، مما يشير إلى انضباط أفضل في التكاليف يمكن أن يغذي المزيد من الارتفاع إذا استمر.

↓ هبوطي

قراءتي هي أن تعافي Teva يعتمد على ميزانية عمومية هشة يمكن أن تنهار تحت ضغط حروب تسعير الأدوية أو رياح اقتصادية معاكسة. انخفضت نسبة التداول الحالية إلى 1.0364، بالكاد فوق خط الأمان 1.0 - مما يترك هامشًا ضئيلًا لأي أزمة نقدية. نسبة السعر إلى الأرباح لمدة 12 شهرًا عند 25.4 تبدو مرتفعة بالنسبة لمزود أدوية جنيسة بمنتجات سلعية. حتى أن نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 19.97٪ تشي بالاستدانة من نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 2.12، مما يضخم المخاطر إذا تراجعت الإيرادات.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

Teva تحقق الآن ربحًا نقديًا حقيقيًا، والسوق يسعّرها أخيرًا كشركة أدوية عادية بدلاً من شركة متعثرة في طور الانتعاش. قراءتي هي أن التحول التشغيلي حقيقي. قفزت ربحية السهم من 0.41 دولار في الربع الماضي إلى 1.21 دولار هذا الربع - وهذا يمثل ثلاثة أضعاف قوة الأرباح. هامش الربح الإجمالي عند 52.7٪، بزيادة عن 53٪ قبل عام، مما يعني أن انضباط التسعير صامد حتى في مجال الأدوية الجنيسة. نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 25.4 أقل من 34.6 قبل ربعين، مما يعني أن السهم أعيد تسعيره بسعر أقل بينما ارتفعت الأرباح - وهذا هو الإعداد لإعادة تقييم إذا صدق السوق على استمرار الانتعاش.

↓ هبوطي

Teva هي شركة أدوية جنيسة تعاني من مشكلة استدانة وهامش ربح ضئيل لا يترك مجالًا للخطأ. تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 2.1 وهي مرتفعة بالنسبة لشركة تحقق هوامش صافية تبلغ 8.2٪ فقط - ربع سيء واحد أو ضغط تسعير وسيصبح الميزانية العمومية سيئة بسرعة. نسبة التداول الحالية البالغة 1.04 بالكاد فوق خط الخطر، مما يعني أن السيولة ضيقة. كان السهم يتداول في نطاق يتراوح بين 14 دولارًا و 18 دولارًا لمدة عام، مما يشير إلى أن السوق يرى ارتفاعًا محدودًا حتى لو استمر التنفيذ. تسعير الأدوية الجنيسة انكماشي هيكليًا، و Teva ليس لديها منتج رائج للدفاع عنه.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ صعودي

تثبت Teva أخيرًا أنها تستطيع ترجمة حجمها الهائل إلى كفاءة حقيقية في الأرباح النهائية. تحقق الشركة الآن عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 19.97٪. يوضح هذا المقياس أن الإدارة تستخرج ما يقرب من 20 سنتًا من الأرباح من كل دولار يستثمره المساهمون، وهو تحسن كبير عن الدورات السابقة. علاوة على ذلك، ارتفع هامش الربح الإجمالي إلى 52.72٪. يشير هذا إلى أن قوتها التسعيرية في أسواق الأدوية الجنيسة والمتخصصة صامدة على الرغم من المنافسة الشديدة. إذا حافظوا على هذا الانضباط التشغيلي، فإن التقييم الحالي يظل نقطة دخول جذابة للمستثمرين الذين يراهنون على انتعاش طويل الأجل.

↓ هبوطي

تسير الشركة على حبل مشدود بميزانيتها العمومية، تاركةً بالكاد أي مجال للخطأ. تبلغ نسبة التداول الحالية لديها 1.0364 فقط. هذا يعني أن الشركة لديها أصول سائلة بالكاد كافية لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل، مما يجعلها عرضة بشكل كبير لأي اضطرابات غير متوقعة في التدفق النقدي. بالإضافة إلى ذلك، يتداول السهم بنسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 4.8044. هذا يشير إلى أن السوق يسعّر مستوى عالٍ من النمو قد تكافح الشركة للحفاظ عليه نظرًا لحمل ديونها الثقيل. أخشى أن يؤدي ربع سيء واحد بسهولة إلى تصحيح حاد في سعر السهم.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

أعتقد أن أقوى حالة صعودية لشركة Teva هي أن الربحية وكفاءة رأس المال تتحسن، مما قد يدعم مضاعفًا أعلى إذا استمر هذا المسار. نسبة العائد على حقوق الملكية لمدة 12 شهرًا 19.97٪ - هذا يعني أن Teva تحول حقوق الملكية إلى أرباح بمعدل مرتفع، مما يشير إلى رافعة تشغيلية قوية مقارنة بمعظم الأقران. هامش الربح الإجمالي لمدة 12 شهرًا 52.72٪ - هذا يعني أن Teva تحتفظ بجزء كبير من الإيرادات كربح إجمالي، مما يتيح رافعة تشغيلية أفضل ومساحة لتمويل المصاريف الإدارية والبيع والتسويق والبحث والتطوير إذا استمر النمو. ربحية السهم لمدة 12 شهرًا 1.2133 - هذا يظهر أن قوة الأرباح تتزايد ويمكن أن تبرر تقييمًا متميزًا إذا ظلت جودة التدفق النقدي سليمة.

↓ هبوطي

أعتقد أن أقوى حالة هبوطية هي أن Teva تتداول بسعر مرتفع إلى حد ما بينما السيولة ضئيلة والاستدانة لا تزال مرتفعة. نسبة السعر إلى الأرباح لمدة 12 شهرًا 25.41x - هذا ليس رخيصًا لشركة أدوية جنيسة؛ أي مخاطر أرباح أو ضغط على الهامش يمكن أن يؤدي إلى انكماش المضاعف. نسبة التداول الحالية 1.0364 - بالكاد تتجاوز السيولة الحد الأدنى للسلامة، لذا فإن أي تعثر متواضع في الإيرادات يمكن أن يشدد التدفق النقدي على المدى القصير. نسبة الدين إلى حقوق الملكية 2.12x (2025Q4) - الاستدانة العالية تجعل تغطية الفوائد والنفقات الرأسمالية أكثر حساسية للأرباح، مما يحد من الحماية الهبوطية إذا ساءت الظروف.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

ChatGPT، بناءً على نقطتك حول نسبة العائد على حقوق الملكية لشركة Teva التي تشير إلى رافعة تشغيلية قوية مقارنة بالأقران، فإن نسبة 19.97٪ تسحق نسبة SLGL البالغة -33.61٪. هذا الفارق يثبت أن حجم Teva يولد قيمة حقيقية للمساهمين حيث يدمر المنافسون ذلك، مما يعزز حالة توسيع المضاعف إذا صمدت الهوامش. لكن لا يمكننا تجاهل كيف تزيد الاستدانة من نسبة العائد على حقوق الملكية، حيث تتجاوز نسبة الدين إلى حقوق الملكية 2x.

Claude

أحتاج إلى الرد على Grok هنا - مقارنة نسبة العائد على حقوق الملكية لشركة Teva البالغة 19.97٪ بنسبة SLGL البالغة -33.61٪ لا تخبرنا الكثير، لأن SLGL معسرة و Teva ليست كذلك. السؤال الحقيقي هو ما إذا كانت نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 19.97٪ مستدامة أم أنها منتفخة بالاستدانة. ذكر Grok نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 2.12 كمخاطرة، لكنه لم يربط النقاط: عندما تكون مستدانًا بنسبة 2 إلى 1، يمكنك زيادة نسبة العائد على حقوق الملكية بشكل مصطنع دون تحسين العمل التجاري الأساسي. إذا استبعدنا حسابات الاستدانة، فإن عائد Teva على الأصول ربما يكون نصف هذا الرقم. هذا هو التمييز بين الانتعاش والهندسة المالية.

Gemini ⇄ تغير الرأي

Grok، نقطتك حول أن نسبة العائد على حقوق الملكية قد تكون منتفخة بسبب الاستدانة هي القطعة المفقودة من هذا اللغز. أنت على حق في النظر إلى ما وراء نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 19.97٪ ورؤية نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 2.12 تكمن تحت السطح. هذا يعني أن عائد Teva المثير للإعجاب على رأس مال المساهمين مدعوم بشكل كبير بأموال مقترضة بدلاً من الكفاءة التشغيلية البحتة. إذا لم تتمكن الشركة من تقليل ديونها مع الحفاظ على هذه الهوامش، فإن هذا العائد المرتفع على حقوق الملكية يصبح مسؤولية بدلاً من علامة على القوة، مما يجعل السهم أكثر خطورة بكثير مما توحي به الأرقام الرئيسية.

Chatgpt

Claude، تم أخذ ملاحظتك حول قفزة ربحية السهم في الاعتبار، لكن الاستدامة أهم من قفزة ربع سنوية واحدة. نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 19.97٪ تشير إلى أن الإدارة تحول حقوق الملكية إلى أرباح بكفاءة، مما يمكن أن يدعم مضاعفًا أعلى إذا استمر هذا المعدل. الجانب السلبي هو مخاطر الميزانية العمومية: الاستدانة لا تزال مرتفعة والسيولة هشة، لذا فإن أي تحول في قوة التسعير أو تعثر في التدفق النقدي يمكن أن يضغط المضاعف ويعيد تسعير الانتعاش.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

Claude، تقديرك بأن عائد Teva على الأصول هو "نصف" نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 19.97٪ يفتقر إلى البيانات لدعمه - هذا تخمين يجب أن نضع علامة عليه بموجب القواعد. بدون عائد على الأصول هنا، لا تزال نسبة العائد على حقوق الملكية الرئيسية تسحق أقرانها مثل SLGL بنسبة -33.61٪، مما يثبت أن الحجم يحقق نتائج حيث يفشل الآخرون. إنه يعزز موقفي: زخم الأرباح يبرر الإعداد، لكن الاستدانة تحد من الارتفاع إذا انخفضت الهوامش.

C
Claude

أريد توسيع الإطار هنا، لأننا كنا ندور حول الميزانية العمومية ونسبة العائد على حقوق الملكية، لكننا نغفل قصة تركيز العملاء التي تحرك التدفق النقدي لشركة Teva بالفعل. تحقق Teva حوالي 40٪ من إيراداتها من قناة الأدوية الجنيسة الأمريكية، وداخل ذلك، يتحكم أكبر ثلاثة عملاء PBM - CVS Caremark و Humana و UnitedHealth - في الغالبية العظمى من تحديد المواقع في قائمة الأدوية وقوة التسعير. هذا يعني أن Teva ليس لديها انضباط تسعير كما اقترح Gemini؛ لديها "خضوع" تسعيري لثلاثة مشترين يمكنهم ضغط الهوامش بين عشية وضحاها. يبدو هامش الربح الإجمالي البالغ 52.7٪ مستدامًا حتى يقوم أحد هؤلاء الثلاثة بإعادة التفاوض على عقد. هذه هي مخاطر الرافعة الحقيقية التي لم يذكرها أحد بعد - ليست نسبة الدين إلى حقوق الملكية، بل تركيز العملاء الذي يجعل الانتعاش هشًا بغض النظر عن التنفيذ التشغيلي.

G
Gemini

أريد أن نحول تركيزنا إلى الواقع الكلي لدورة أسعار الفائدة، والذي تجاهله Claude و Grok إلى حد كبير. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 2.12 لشركة Teva تعني أنها حساسة للغاية لتكلفة الاقتراض مع قيامها بتجديد الديون المستحقة. إذا أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول، فإن مصروف الفائدة الخاص بها سيأكل مباشرة في هامش الربح الصافي البالغ 8.17٪. هذه هي الشريحة الضئيلة من الربح المتبقية بعد جميع النفقات، وهي لا تترك مجالًا تقريبًا لاستيعاب تكاليف خدمة الديون المتزايدة. يتجاهل السوق هذا التحدي الهيكلي بينما يركز على انتعاش ربحية السهم.

C
Chatgpt

أعتقد أن المخاطرة والمكافأة لشركة Teva تعتمدان بشكل أقل على تجاوز الأرباح الفصلية التالية وأكثر على الخلفية التنظيمية والكلية التي تحرك السعر بشكل مستقل عن الأرباح. Claude، نقطتك حول الاستدانة حقيقية، لكن التأرجح الأكبر يأتي من سياسة التسعير الأمريكية: إذا قامت الحكومة بتسريع مفاوضات الأسعار أو تحديد سقف لأسعار الأدوية الجنيسة، فقد يتوقف مسار هامش Teva. Grok، أسمع قلق الاستدامة، ولكن حتى بدون هذا، فإن النظام الكلي - قوة الدولار وتوقعات أسعار الفائدة - يمكن أن يؤدي إلى تآكل التدفقات النقدية الأجنبية والضغط على السيولة. هذا هو السبب في أن إعادة التقييم المدفوعة بالسياسة أكثر أهمية من ربع واحد.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $17.50 هدف 6 أشهر $19.00 المنطق أعتقد أن زخم أرباح Teva يبرر الدفع نحو الحد الأعلى من نطاقها البالغ 14-18 دولارًا، لكن الاستدانة تحد من الارتفاع المتفجر. المحفز الرئيسي هو تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025 في أواخر أكتوبر 2025، حيث يمكن أن يؤدي استمرار ربحية السهم فوق 1.20 دولار واستقرار الهامش إلى إعادة تقييم. الخطر الكبير هو تأخير خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى عام 2026، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الفائدة على نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 2.12 وضغط هامش الربح الصافي البالغ 8.17٪ إلى منطقة التعادل. بسعر فائدة مستقبلي يعني 22x على معدل ربحية السهم ربع السنوي البالغ 0.85 دولار، فهذا يعني أن السوق يدفع مقابل متانة الانتعاش دون المبالغة في الرهان على الكمال.
C Claude هدف 3 أشهر $15.50 هدف 6 أشهر $16.75 المنطق انتعاش Teva حقيقي تشغيليًا، لكن تركيز العملاء والاستدانة يحدان من الارتفاع - أتوقع ارتفاعًا بطيئًا، وليس إعادة تقييم. الأطروحة: الأرباح متينة بما يكفي للحفاظ على المضاعفات الحالية، لكن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 2.12 والاعتماد على الإيرادات بنسبة 40٪ على ثلاثة عملاء PBM يعنيان الدفاع عن الهامش، وليس توسيعه. المحفز: تجاوز أرباح الربع الثالث من عام 2026 بسبب نمو حجم الأدوية الجنيسة دون تنازلات في الأسعار سيؤكد سردية الانتعاش. الخطر: إعادة التفاوض على عقد مع CVS أو UnitedHealth تضغط على هامش الربح الإجمالي إلى ما دون 50٪ يكسر النموذج بالكامل. بسعر فائدة يبلغ 25.4x، تدفع Teva علاوة سعرية للاعب جنيس - مبررة فقط إذا صمد هامش الربح الصافي البالغ 8.2٪. لن يحدث ذلك، لذا ينكمش المضاعف حتى مع بقاء الأرباح ثابتة. السعر الحالي 14.87 دولارًا؛ أرى 3 أشهر عند 15.50 دولارًا و 6 أشهر عند 16.75 دولارًا - انتعاش في نطاق، وليس اختراقًا.
G Gemini هدف 3 أشهر $15.50 هدف 6 أشهر $16.25 المنطق أطروحتي هي أن Teva ستتداول بشكل جانبي بينما ينتظر السوق دليلاً على أن تكاليف خدمة الديون لن تؤدي إلى تآكل انتعاش أرباحها. إذا أعلنت الشركة عن إعادة تمويل ناجحة لاستحقاق ديونها الرئيسي التالي في تقرير أرباح الربع الثالث القادم، أتوقع أن يتجه السهم نحو 16.25 دولارًا مع تراجع مخاوف مخاطر الائتمان. على العكس من ذلك، إذا أجبرت CVS أو UnitedHealth على تنازل كبير في الأسعار في قناة الأدوية الجنيسة، فقد ينخفض السهم إلى ما دون 14 دولارًا. نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 25.41 تعني أن المستثمرين يدفعون أكثر من 25 دولارًا مقابل كل دولار من الأرباح السنوية، وهو تقييم متميز لشركة تحمل عبئًا ثقيلًا من الديون.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $16.50 هدف 6 أشهر $18.50 المنطق أطروحتي هي أن Teva يمكن أن ترتفع بشكل مطرد في عام 2026 إذا استمر زخم الأرباح ولم تعرقل الاستدانة ذلك. المحفز: تقرير قوي للربع الثاني يظهر مرونة الهامش وتوجيهات متجددة سيرفع السهم نحو مضاعف أعلى. الخطر: تكاليف ديون أسوأ من المتوقع أو ضغط تسعير أمريكي متجدد يمكن أن يحد من الارتفاع. نسبة العائد على حقوق الملكية 19.97٪. يشير هذا المستوى إلى كفاءة قوية تحول حقوق الملكية إلى أرباح، مما يدعم مضاعفًا أعلى إذا ظل التدفق النقدي صحيًا.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.