شاراتك نطاق 52 أسبوعًا $19–$41 94% of range تقييم المحللين BUY 7 analysts السعر المستهدف $46 +17% upside P/E 64.8 ROE 9.7% هامش صافي الربح 5.0%

TEVA لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

03
السعر $39.53
P/E (سنوي حالي) 64.8
ربح السهم (سنوي حالي) $0.61
الإيرادات (سنوي حالي) $14.10B
ROE (سنوي حالي) 9.7%
D/E الدين/حقوق الملكية (الربع الأخير) 0.6
نطاق 52 أسبوعًا $19–$41

TEVA مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

04
نطاق
أشرطة

تتكيف دقة الشريط مع الفترة المحددة - مرر مؤشر الفأرة فوق الرسم البياني لرؤية الافتتاح/الأعلى/الأدنى/الإغلاق للشريط.

تجزئة الأسهم 4
تاريخ الاستحقاق تقسيم النوع
1 يوليو، 2004 2-for-1 أمامي
6 ديسمبر، 2002 2-for-1 أمامي
23 فبراير، 2000 2-for-1 أمامي
14 إبريل، 1993 2-for-1 أمامي

حول Teva Pharmaceutical Industries Limited American Depositary Shares نظرة عامة على الشركة من ويكيبيديا

05 · wikidata

شركة تيفا للصناعات الدوائية هي شركة عالمية لصناعة الأدوية وتعتبر من كبريات شركات تصنيع الدواء في العالم، حيث بلغت قيمتها السوقية في مطلع 2011 نحو 186 مليار شيكل (50 مليار دولار أمريكي تقريبا).

تتخصص تيفا في إنتاج الأدوية الجنيسة (دواء مكافئ)، وهي الأولى عالميا في هذا المجال، وتنشط أيضا في مجال أبحاث وتطوير الأدوية. وتملك الشركة مراكز للأبحاث والتطوير والإنتاج في الولايات المتحدة و 30 دولة أوروبية ودول أخرى في العالم، ويساهم السوقان، الأمريكي والأوروبي في أكثر من 80% من مدخولاتها. .. حيث تحتل الشركة ما قيمته 20% من السوق الأمريكي لشركات الأدوية.

يرأس مجلس إدارة الشركة حاليا السيد فيليب فروست، أما مديرها التنفيذي فهو جيرمي ليفين الذي تولى منصبه عام 2012.

النشأة

بدأت شركة تيفا مسيرتها كشركة لتجارة الأدوية في القدس سنة 1901. وفي سنة 1904 افتتحت الشركة فرعا لها في حيفا وغيرت اسمها ليصبح «س.ل.أ» وهي الأحرف الأولى لعائلات الشركاء. في ثلاثينات القرن العشرين افتتح الشركاء الثلاثة مصنعا لتصنيع الدواء سُمي «آسيا».

ومع قدوم اليهود إلى البلاد في إطار موجة الهجرة الخامسة في ثلاثينات القرن العشرين، والتي ضمت العديد من الصيادلة والكيميائيين، تم تأسيس شركات جديدة لإنتاج وتسويق الدواء ومنها شركتا «تسوري» و«تيفا»، وتمتعت هذه الشركات بالنمو والتوسع خلال سنوات الحرب العالمية الثانية، حيث زودت الجيش البريطاني في الشرق الأوسط بالأدوية والعقاقير. خلال الستينات بدأت الشركات الثلاث، «أسيا»، «تسوري» و«تيفا»، بالتعاون والعمل المُشترك إلى أن اتحدت بالكامل سنة 1976 بمبادرة من إيلي هوروفيتس الذي أصبح المدير العام للشركة المتحدة، والتي سُميت «تيفا للصناعات الدوائية».

محطات مهمة

في مطلع الثمانينات حصلت تيفا على مصادقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (إدارة الغذاء والدواء) وبدأت بتسويق أدوية جنيسة في الأسواق الأمريكية. وتم إدراجها في نفس الفترة في بورصة الناسداك للأوراق المالية. في سنة 2012 انتقلت الشركة للتداول في بورصة نيويورك.

وفي سنة 1996 حصلت «تيفا» على مصادقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) لتسويق دواء «كوباكسون» لعلاج مرض التصلب اللويحي المتعدد (Multiple Sclerosis)، وكان أول دواء تطوره الشركة مع طاقم باحثين من معهد فايتسمان للعلوم، واعتبر من أفضل العلاجات لهذا المرض، حيث يُستخدم حاليا في أكثر من 50 دولة في العالم. وفي سنة 2005 أطلقت الشركة دواء جديدا من تطويرها يُدعى «إزيلكت» والمعد لعلاج مرض الباركنسون ويُسوق حاليا في 45 دولة.

على مدار السنين، اعتبر سهم شركة تيفا من أفضل الأسهم في سوق المال الأمريكية والأوروبية، نظرا لمتانة الشركة ونجاحاتها على المدى الطويل، الأمر الذي شجع العديد من المستثمرين على الاستثمار في سهم الشركة، فأصبح يُسمى «سهم الشعب»، لكن ذلك لم يمنعه من التعرض لهزات وتقلبات على مدار السنين.

بعد أن بدأت شركة الأدوية الإسرائيلية العملاقة «تيفا» بتسويق الصيغة الجنيسة لدواء الفياجرا في كندا وعدة دول أوروبية، فمن المتوقع أن تقوم ابتداءً من عام 2017 بتسويق الصيغة الجنيسة للدواء لعلاج العجز الجنسي أيضًا في الولايات المتحدة.

أصبح تسويق الصيغة الجنيسة للفياجرا في الولايات المتحدة ممكنًا بعد أن منحت الـ FDA (إدارة الغذاء والدواء الأمريكية) شركة «تيفا» موافقة مبدئية على الصيغة الجنيسة وبعد أن توصلت «تيفا» إلى اتفاق مع الشركة المصنعة للفياجرا، وهي شركة «فايزر» الأمريكية، والذي ستقوم «تيفا» بموجبه بدفع عوائد للشركة الأميركية.

الاستحواذ على شركات

منذ الثمانينات تميزت الشركة بصفقات الاستحواذ التي قامت بها لشراء شركات دوائية في البلاد وفي الأسواق العالمية. فقد استحوذت على شركات مختلفة أهمها شركة «نوفوفارم» الكندية، «سيكور»، «إيفاكس»، «بار» و«سفالون» الأمريكية، «راتسيوفارم» الألمانية، «إيكافارم» و«أبيك» الإسرائيلية، «إينفرماسا» البيروانية، و«تايويو» اليابانية. هذه الصفقات عززت مكانة تيفا كإحدى أكبر وأهم شركات الصناعات الدوائية في العالم.

روابط خارجية

== المراجع ==

المصدر: ويكيبيديا, CC BY-SA 4.0 · عرض على ويكيبيديا ↗

Wikidata ↗

قطاعHealthcare صناعةPharmaceuticals موظفون31173 بلدIL

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

06
الإيرادات$16.54B
2021-12-31 → 2024-12-31
ربح السهم$1.21
2021-12-31 → 2025-12-31
التدفق النقدي الحر$1.15B
2021-12-31 → 2025-12-31
هامش صافي5.0%
2021-12-31 → 2024-12-31
التقييم والنسب 07–12

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس اتجاه 5 سنوات TEVA متوسط 5 سنوات متوسط الأقران الحكم
P/E (سنوي حالي) 64.8متوسط 5 سنوات ≈-3.4 ≈-3.4 · ·

يتم حساب الوسيط النظير على أساس موحد لكل مقياس وقد لا يتطابق دائمًا مع الأساس السنوي الحالي/الربع الأخير المعروض لهذا السهم.

القيمة · ≈ متوسط 5 سنوات · متوسط الصناعة · حكم مقارنة بالمتوسط

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

13
العائد السنوي≈$0.34مدفوع ربع سنويًا
تاريخ الاستحقاقالمبلغالعملةالعائد
نوفمبر 27, 2017$0,09USD≈5.8%
أغسطس 25, 2017$0,09USD≈6.8%
يونيو 1, 2017$0,34USD≈4.7%
فبراير 28, 2017$0,34USD≈3.9%
ديسمبر 1, 2016$0,34USD≈3.7%
أغسطس 18, 2016$0,34USD≈2.6%
مايو 20, 2016$0,34USD≈2.6%
فبراير 25, 2016$0,34USD≈2.4%
نوفمبر 13, 2015$0,34USD≈2.3%
أغسطس 18, 2015$0,34USD≈1.9%
مايو 15, 2015$0,34USD≈2.2%
فبراير 17, 2015$0,34USD≈2.4%
نوفمبر 13, 2014$0,32USD≈2.4%
أغسطس 19, 2014$0,35USD≈2.6%
مايو 16, 2014$0,35USD≈2.7%
فبراير 20, 2014$0,35USD≈2.7%
نوفمبر 18, 2013$0,33USD≈3.3%
أغسطس 16, 2013$0,32USD≈3.0%
مايو 16, 2013$0,32USD≈2.8%
فبراير 19, 2013$0,31USD≈2.8%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

14
متوسط المفاجأة 2.5%
الفترةتقريرEPS ActualEPS المتوقعالمفاجأة
30 يونيو، 2026 $0.02 $0.25 -92.1%
31 مارس، 2026 $0.53 $0.49 8.8%
31 ديسمبر، 2025 $0.96 $0.69 38.5%
30 سبتمبر، 2025 $0.78 $0.67 16.5%
30 يونيو، 2025 $0.66 $0.63 4.6%
31 مارس، 2025 $0.96 $0.69 38.5%

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

15
قائمة الدخل 16
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue ·$16.54B$15.85B$14.93B$15.88B$16.66B$16.89B$18.27B$21.85B$21.90B$19.65B
Cost of Revenue $8.32B$8.48B$8.20B$7.95B$8.28B$8.93B$9.35B$9.97B$11.24B$10.25B$8.30B
Gross Profit $8.94B$8.06B$7.64B$6.97B$7.59B$7.73B$7.54B$8.30B$10.62B$11.65B$11.36B
R&D Expense ···$98M···$114M$175M$422M$35M
SG&A Expense $1.29B$1.16B$1.16B$1.18B$1.10B$1.17B$1.19B$1.30B$1.45B$1.39B$1.36B
Operating Income $2.16B$-303M$433M$-2.20B$1.72B$-3.57B$-443M$-1.64B$-17.48B$2.15B$3.35B
Interest Expense $916M$1.00B$1.03B$930M$891M$901M$822M$920M$875M$546M$270M
Other Non-op $-934M$-981M$-1.06B$-966M$-1.06B$-834M$-822M$-959M$-895M$-1.33B$-1.00B
Pretax Income $1.22B$-1.28B$-624M$-3.16B$658M$-4.41B$-1.26B$-2.60B$-18.38B$824M$2.35B
Income Tax $-180M$676M$-7M$-643M$211M$-168M$-278M$-195M$-1.93B$521M$634M
Net Income $1.41B$-1.64B$-559M$-2.45B$417M$-3.99B$-999M$-2.15B$-16.27B$329M$1.59B
EPS (Basic) $1.23$-1.45$-0.50$-2.20$0.38$-3.64$-0.91$-2.35$-16.26$0.07$1.84
EPS (Diluted) $1.21$-1.45$-0.50$-2.20$0.38$-3.64$-0.91$-2.35$-16.26$0.07$1.82
Shares (Basic) 1,145,000,0001,131,000,0001,119,000,0001,110,000,0001,102,000,0001,095,000,0001,091,000,0001,021,000,0001,016,000,000955855,000,000
Shares (Diluted) 1,163,000,0001,131,000,0001,119,000,0001,110,000,0001,107,000,0001,095,000,0001,091,000,0001,021,000,0001,016,000,000961·
EBITDA $2.16B$-303M$433M$-2.10B$1.72B$-3.57B$-443M$-1.64B$-17.48B··
الميزانية العمومية 30
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Cash & Equivalents $3.56B$3.30B$3.23B$2.80B$2.17B$2.18B$1.98B$1.78B$963M$988M$6.95B
Receivables $3.71B$3.06B$3.41B$3.70B$4.53B$4.58B$5.68B$5.82B$7.13B$7.52B·
Inventory $3.18B$3.01B$4.02B$3.83B$3.82B$4.40B$4.42B$4.73B$4.92B$4.95B·
Prepaid Expense $1.12B$1.01B$1.25B$1.16B$1.07B$945M$870M$899M$1.10B··
Other Current Assets $539M$409M$504M$549M$965M$710M$434M$468M$701M··
Current Assets $13.95B$12.55B$12.48B$12.05B$12.57B$13.01B$13.46B$13.79B$15.38B$17.23B·
PP&E (Net) $4.08B$4.58B$5.75B$5.74B$5.98B$6.30B$6.44B$6.87B$7.67B$8.07B·
PP&E (Gross) $8.81B$8.99B$11.39B$11.26B$11.22B$11.39B$11.35B$11.80B$12.18B$11.93B·
Accum. Depreciation $4.73B$4.41B$5.64B$5.52B$5.24B$5.09B$4.91B$4.93B$4.50B$3.85B·
Goodwill $16.00B$16.00B$17.18B$17.18B$17.63B$20.62B$24.85B$24.92B$28.41B$44.41B$19.02B
Intangibles $3.78B$4.42B$5.39B$6.27B$7.47B$8.92B$11.23B$14.01B$17.64B$21.49B·
Other Non-current Assets $405M$462M$470M$441M$515M$538M$591M$731M$932M$1.24B·
Total Assets $40.75B$39.33B$43.48B$44.01B$47.67B$50.64B$57.47B$60.68B$70.61B$93.06B·
Accounts Payable $225M$158M$108M···$1.72B$1.85B$2.07B$2.16B·
Accrued Liabilities ····$23M······
Short-term Debt ·········$15M·
Current Liabilities $13.46B$12.80B$12.25B$11.47B$11.03B$13.16B$13.67B$14.32B$17.92B$18.49B·
Capital Leases $288M$296M$320M$349M$416M$479M$435M····
Deferred Tax ······$1.10B$2.14B$3.28B$5.41B·
Other Non-current Liabilities $3.81B$4.03B$4.02B$3.94B$2.58B$2.24B$2.64B$1.73B$1.84B$1.64B·
Total Liabilities $32.83B$33.61B$35.35B$35.41B$36.42B$39.58B$42.41B$44.89B$51.87B$58.06B·
Long-term Debt ·········$32.52B·
Total Debt $1.80B$1.76B$1.65B$2.09B$1.40B$2.67B$1.83B$1.70B···
Common Stock $58M$58M$57M$57M$57M$57M$56M$56M$54M$54M·
Paid-in Capital $28.13B$27.76B$27.81B$27.69B$27.56B$27.44B$27.31B$27.21B$23.48B$23.41B·
Retained Earnings $-13.76B$-15.17B$-13.53B$-12.97B$-10.53B$-10.95B$-6.96B$-5.96B$-3.80B$13.61B·
Treasury Stock $4.13B$4.13B$4.13B$4.13B$4.13B$4.13B$4.13B$4.14B$4.15B$4.19B·
AOCI $-2.39B$-3.15B$-2.70B$-2.84B$-2.68B$-2.40B$-2.31B$-2.46B$-1.85B$-3.16B$-1.96B
Stockholders' Equity $7.91B$5.37B$7.51B$7.80B$10.28B$10.03B$13.97B$14.71B$17.36B$33.34B·
Liabilities + Equity $40.75B$39.33B$43.48B$44.01B$47.67B$50.64B$57.47B$60.68B$70.61B$93.06B·
التدفق النقدي 18
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
D&A $1.00B$1.06B$1.15B$1.31B$1.33B$1.56B$1.72B$1.84B$2.11B$1.52B$1.31B
Stock-based Comp $157M$123M$121M$124M$119M$129M$119M$155M$133M$124M$117M
Deferred Tax ·$-418M$-340M$-1.07B$-59M$-350M$-1.16B$-895M$-2.31B$40M$336M
Amort. of Intangibles $581M$588M$616M$732M$802M$1.02B$1.11B$1.17B$1.44B$993M$838M
Restructuring $225M$74M$111M$146M$133M$120M$199M$488M$535M$245M$183M
Operating Cash Flow $1.65B$1.25B$1.37B$1.59B$798M$1.22B$748M$2.45B$2.23B$3.89B$5.54B
CapEx $501M$498M$526M$548M$562M$578M$525M$651M$874M$901M$772M
Investing Cash Flow $737M$792M$968M$656M$1.52B$863M$1.35B$1.87B$3.45B$-34.41B$-5.57B
Net Debt Issued $-4.11B$-1.64B$-4.15B$-1.37B$-6.65B$-1.87B$-3.94B$-7.45B$-3.30B··
Stock Issued ········$0$329M$3.29B
Stock Repurchased ········$0$0$439M
Net Stock Activity ········$0··
Dividends Paid ·······$12M$901M$1.30B$1.16B
Financing Cash Flow $-2.15B$-1.79B$-1.91B$-1.49B$-2.17B$-1.89B$-1.93B$-3.35B$-5.75B$25.22B$4.80B
Net Change in Cash $256M$74M$393M$636M$21M$202M$193M$819M$-25M$-5.96B$4.72B
Taxes Paid ·$471M$298M$543M$495M$709M$552M$420M$106M$341M$802M
Free Cash Flow $1.15B$749M$842M$1.04B$236M$638M$223M$1.79B$2.63B··
Levered FCF $97M$-781M$-175M$306M$-369M$-288M$-464M$944M$1.85B··
الربحية 8
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Gross Margin ·48.7%48.2%46.7%47.8%46.4%44.6%44.0%48.4%··
Operating Margin ·-1.8%2.7%-14.1%10.8%-21.4%-2.6%-8.7%-78.1%··
Net Margin ·-9.9%-3.5%-15.8%2.6%-23.9%-5.9%-11.4%-72.7%··
Pretax Margin ·-7.8%-3.9%-20.5%4.1%-26.5%-7.5%-13.8%-82.1%··
EBITDA Margin ·-1.8%2.7%-14.1%10.8%-21.4%-2.6%-8.7%-78.1%··
ROA 3.5%-4.0%-1.3%-5.3%0.85%-7.4%-1.7%-3.3%···
ROE 21.2%-25.4%-7.3%-25.9%4.1%-33.2%-7.0%-13.4%···
ROIC 25.5%-6.5%4.7%-16.7%10.0%-27.1%-2.2%-9.2%···
السيولة والملاءة 4
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Current Ratio 1.01.01.01.11.11.01.01.0···
Quick Ratio 0.50.50.50.60.60.50.60.5···
Debt / Equity 0.20.30.20.30.10.30.10.1···
Interest Coverage 2.4-0.30.4-2.31.9-3.7-0.5-1.8-20.0··
الكفاءة 3
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Asset Turnover ·0.40.40.30.30.30.30.3···
Inventory Turnover 2.72.42.12.12.02.02.02.2···
Receivables Turnover ·5.14.53.63.53.22.92.9···
لكل سهم 4
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue / Share ·$14.63$14.16$13.45$14.34$15.21$15.48$18466209.60···
Cash Flow / Share $1.42$1.10$1.22$1.43$0.72$1.11$0.69$2395690.50···
Dividend / Share ······$0.00$0.00$0.85$1.36·
EPS (TTM) $1.21$-1.45$-0.50$-2.20$0.38$-3.64$-0.91$-2.35$-16.26··
معدلات النمو 2
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue YoY ·4.4%6.2%-6.0%-4.7%······
Revenue CAGR 3Y ·1.4%-1.7%········
التقييم (آخر 12 شهرًا) 6
المقياس اتجاه 20252024202320222021202020192018201720162015
Revenue TTM $14.05B$16.54B$15.85B$14.93B$15.88B$16.66B$16.89B$18.27B$21.85B··
Net Income TTM $1.41B$-1.64B$-559M$-2.45B$417M$-3.99B$-999M$-2.15B$-16.27B··
P/E 25.8-15.2-20.9-4.121.1-2.7-10.8-6.6-1.2··
Earnings Yield 3.9%-6.6%-4.8%-24.1%4.7%-37.7%-9.3%-15.2%-85.8%··
Payout Ratio ·······-0.56%-5.5%··
Annual Payout ·······$12M$901M··

أحدث فترة على اليسار · القيم الفارغة معروضة كـ ·

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

16
المقياس 2025-12-312024-12-312023-12-312023-09-302023-06-30
الإيرادات · $16.54B $15.85B · ·
هامش الربح الإجمالي % · 48.7% 48.2% · ·
هامش الربح التشغيلي % · -1.8% 2.7% · ·
صافي الدخل $1.41B $-1.64B $-559M · ·
EPS المخفف $1.21 $-1.45 $-0.50 · ·

الملاك المؤسسيون (13F) 734 مقدمي إقرار · $22.0B إجمالي · حتى تاريخ 30 سبتمبر، 2026

17

المؤسسات التي تبلغ عن حيازتها لهذا السهم في نموذج SEC 13F ربع السنوي الخاص بها. المراكز الطويلة فقط؛ قد يظهر مقدم واحد مرتين لأرجل خيارات منفصلة. الأرجل الكبيرة المتعاكسة من خيارات البيع/الشراء تعكس عادةً صناعة السوق أو المخزون المتحوط، وليس القناعة الاتجاهية.

حائزون 734
القيمة المحتفظ بها $22.0B
مراكز جديدة 84
المراكز الخارجة 53
النشاط المؤسسي — Q2 2026 مقابل الربع السابق
مراكز جديدة المراكز الخارجة زيادة انخفض صافي التغير في الأسهم
84 (-27 مقابل الربع السابق) 53 (-11 مقابل الربع السابق) 283 (+45 مقابل الربع السابق) 204 (-7 مقابل الربع السابق) +52.3M

مقارنة بـ Q1 2026. المواعيد النهائية لتقديم إقرارات نموذج 13F لهيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) هي في غضون 45 يومًا من نهاية الربع بالإضافة إلى فترة سماح قصيرة للمقدمين المتأخرين — يتم تخطي الأرباع التي لا تزال ضمن هذه النافذة لصالح أحدث زوج تم الإبلاغ عنه بالكامل.

مؤسسة القيمة الأسهم % من 13F المتتبعة النوع
BlackRock, Inc. $2164738902 63894301 9,84% الأسهم
Phoenix Financial Ltd. $1454582474 42933367 6,61% الأسهم
WCM INVESTMENT MANAGEMENT, LLC $1376210378 41315232 6,26% الأسهم
MENORA MIVTACHIM HOLDINGS LTD. $1350266496 39854383 6,14% الأسهم
Migdal Insurance & Financial Holdings Ltd. $1318684543 38922212 6,00% الأسهم
NORGES BANK $1094315632 32299753 4,97% الأسهم
FMR LLC $1025141579 30258016 4,66% الأسهم
Lingotto Investment Management LLP $684577349 20205943 3,11% الأسهم
STATE STREET CORP $641570246 18936548 2,92% الأسهم
Rubric Capital Management LP $527681000 15575000 2,40% الأسهم
Capital World Investors $424720866 12536035 1,93% الأسهم
Altshuler Shaham Ltd $411809423 12466895 1,87% الأسهم
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $391014749 11607196 1,78% الأسهم
MEITAV INVESTMENT HOUSE LTD $336876210 9947045 1,53% الأسهم
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $274658384 8106800 1,25% عقد خيار الشراء
NORTHERN TRUST CORP $269578857 7956873 1,23% الأسهم
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $259898799 7671157 1,18% الأسهم
MORGAN STANLEY $236100276 6968719 1,07% الأسهم
JPMORGAN CHASE & CO $232544997 6981234 1,06% الأسهم
WILLIAM BLAIR INVESTMENT MANAGEMENT, LLC $223369747 6593221 1,02% الأسهم
Alyeska Investment Group, L.P. $212006777 6257579 0,96% الأسهم
GOLDMAN SACHS GROUP INC $207658651 6129240 0,94% الأسهم
Polar Capital Holdings Plc $176607936 5212749 0,80% الأسهم
GLENVIEW CAPITAL MANAGEMENT, LLC $172147363 5081091 0,78% الأسهم
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $149271892 4405900 0,68% عقد خيار البيع
JANUS HENDERSON GROUP PLC $145076310 4816657 0,66% الأسهم
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $143231322 4227607 0,65% الأسهم
ION Fund Management Ltd $141644115 4180759 0,64% الأسهم
Swiss National Bank $139643196 4121700 0,63% الأسهم
Legal & General Group Plc $132696644 3916666 0,60% الأسهم
Sound Shore Management Inc /CT/ $128896358 3804497 0,59% الأسهم
TODD ASSET MANAGEMENT LLC $128405674 3790007 0,58% الأسهم
FIL Ltd $127134903 3752506 0,58% الأسهم
Invesco Ltd. $116208787 3430011 0,53% الأسهم
Ion Asset Management Ltd. $111302000 5510000 0,51% الأسهم
MILLENNIUM MANAGEMENT LLC $110629075 3265321 0,50% الأسهم
Nuveen, LLC $109465597 3230980 0,50% الأسهم
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $105611035 3117628 0,48% الأسهم
Assenagon Asset Management S.A. $103537856 3056017 0,47% الأسهم
DEUTSCHE BANK AG\ $102901183 3037225 0,47% الأسهم
Kranot Hishtalmut Le Morim Ve Gananot Havera Menahelet LTD $98668080 2912281 0,45% الأسهم
DME Capital Management, LP $97779679 2886059 0,44% الأسهم
Capital International Investors $96152490 2838031 0,44% الأسهم
CITADEL ADVISORS LLC $95609360 2822000 0,43% عقد خيار الشراء
Y.D. More Investments Ltd $88740190 2619250 0,40% الأسهم
CITIGROUP INC $85615811 2527031 0,39% الأسهم
Walleye Trading LLC $84967652 2507900 0,39% عقد خيار الشراء
AustralianSuper Pty Ltd $84795033 2502805 0,39% الأسهم
National Pension Service $81515720 2406013 0,37% الأسهم
ADAGE CAPITAL PARTNERS GP, L.L.C. $79981465 2360728 0,36% الأسهم

عرض جميع الملاك المؤسسيين البالغ عددهم 734 →

الناشطون والمالكون بنسبة 5%+ 10 حيازات

18

المستثمرون الذين قدموا الجدول الزمني 13D لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات — ملكية مستفيدة تزيد عن 5% مع نية التأثير على المُصدر (حصص الناشطين، حملات مجلس الإدارة، الاندماج والاستحواذ). يعرض كل صف أحدث حالة معروفة لمركز مقدم الطلب هذا.

مقدم مقدم حصة الحالة الغرض إيداع
Allergan Holdings B1, Inc., Allergan W.C. Holding Inc., Warner Chilcott Limited, Allergan WC Holdings Ireland Limited (formerly known as Warner Chilcott plc), Allergan plc ×4 إيداعات 12 فبراير، 2018 · إيداع أولي · SEC
Teva Pharmaceuticals USA, Inc., Teva Pharmaceutical Industries Limited 5 سبتمبر، 2017 · إيداع أولي · SEC
Allergan EquiCo B.V., Warner Chilcott Limited, Warner Chilcott plc, Allergan plc 8 أغسطس، 2016 · إيداع أولي استثمار سلبي SEC
Teva Pharmaceuticals USA, Inc. (, Teva Pharmaceutical Industries Limited ( 10 ديسمبر، 2015 · إيداع أولي استثمار سلبي SEC
TEVA PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD., AURUM MERGER SUB, INC. 8 إبريل، 2015 · إيداع أولي اندماج واستحواذ / بيع SEC
شخص مُبلِّغ لم يُكشف عنه 5 سبتمبر، 2008 · إيداع أولي · SEC
Teva Pharmaceutical Industries Limited 3 إبريل، 2008 · إيداع أولي اندماج واستحواذ / بيع SEC
شخص مُبلِّغ لم يُكشف عنه 3 أغسطس، 2005 · إيداع أولي اندماج واستحواذ / بيع SEC
شخص مُبلِّغ لم يُكشف عنه 12 نوفمبر، 2003 · إيداع أولي اندماج واستحواذ / بيع SEC
24 إبريل، 2002 · إيداع أولي · SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

المطلعون على الشركة 45 من المطلعين · مسؤولون 27 · مديرون 16

19
مطلع الدور آخر نشاط الأسهم المملوكة مشتريات 12 شهرًا مبيعات 12 شهرًا صافي 12 شهرًا
Richard D Francis President and CEO 5 يونيو، 2026 M 1177529 0 7 $-31261225
Kare Schultz President and CEO 1 نوفمبر، 2022 M 1542471 0 0 $0
Eliyahu Sharon Kalif EVP, Chief Financial Officer 11 يونيو، 2026 S 65621 0 3 $-20724114
Michael James Mcclellan EVP, Chief Financial Officer 5 نوفمبر، 2019 M 15898 0 0 $0
Brian Savage Interim Chief Legal Officer 18 سبتمبر، 2026 M 8500 0 7 $-448977
Amir Weiss Chief Accounting Officer 21 أغسطس، 2026 M 13071 0 5 $-1411792
Evan Lippman EVP, Business Development 17 أغسطس، 2026 S 25591 0 3 $-2162394
Matthew Shields EVP, Global Operations 18 يونيو، 2026 S 0 0 3 $-1401609
Richard Daniell EVP, Europe Commercial 5 مايو، 2026 S 55755 0 8 $-12078681
Mark Sabag See "Remarks" 1 مايو، 2026 S 80760 0 4 $-13147349
Christine Fox EVP, U.S. Commercial 30 إبريل، 2026 S 63647 0 5 $-2749709
David R. Mcavoy EVP, Chief Legal Officer 5 سبتمبر، 2025 P 13027 0 0 $0
Angus Grant EVP, Business Development 9 أغسطس، 2024 M 8848 0 0 $0
Vikki L Conway See "Remarks" 13 مايو، 2024 S 0 0 0 $0
Eric Drape Executive VP Global Operations 5 مارس، 2024 M 145915 0 0 $0
Dov Bergwerk Acting Chief Legal Officer 28 فبراير، 2024 M 96983 0 0 $0
Sven Dethlefs EVP, North America Commercial 7 مارس، 2023 S 165381 0 0 $0
David Matthew Stark Exec. VP Chief Legal Officer 7 مارس، 2023 S 2974 0 0 $0
Galia Inbar See "Remarks" 5 مارس، 2023 M 46011 0 0 $0
Eli Shani EVP,Global Marketing&Portfolio 5 مارس، 2023 M 54228 0 0 $0
Hafrun Fridriksdottir Executive VP, Global R&D 17 مايو، 2022 S 1387 0 0 $0
Andrew Weil Chief Accounting Officer 2 نوفمبر، 2021 A · 0 0 $0
Brendan P. O'Grady EVP, North America Commercial 5 مارس، 2021 A 14868 0 0 $0
Gianfranco Nazzi EVP, International Markets 4 مارس، 2021 M 0 0 0 $0
Deborah A Griffin Chief Accounting Officer 17 مارس، 2020 M 0 0 0 $0
Carlo De Notaristefani Executive VP Global Operations 18 مايو، 2019 M 33589 0 0 $0
Iris Beck Codner EVP Global Brand&Communication 4 مارس، 2019 A 17996 0 0 $0
Roberto Mignone مدير 18 سبتمبر، 2026 S 0 0 4 $-22822532
Ronit Satchi-Fainaro مدير 21 أغسطس، 2026 S 111986 0 1 $-15459
Chen Lichtenstein مدير 5 يونيو، 2026 M 19296 0 0 $0
Amir Elstein مدير 5 يونيو، 2026 M 2118455 0 0 $0
Perry Nisen مدير 5 يونيو، 2026 M 119807 0 0 $0
Rosemary A Crane مدير 5 يونيو، 2026 M 127739 0 0 $0
Sol J Barer مدير 5 يونيو، 2026 M 448011 0 0 $0
Gerald M Lieberman مدير 5 يونيو، 2026 M 130149 0 0 $0
Varda Shalev مدير 5 يونيو، 2025 A 22504 0 0 $0
Janet S. Vergis مدير 5 يونيو، 2025 A 73697 0 0 $0
Nechemia Jacob Peres مدير 4 أغسطس، 2022 A 58765 0 0 $0
Jean Michel Halfon مدير 4 أغسطس، 2022 A 63707 0 0 $0
Abbas Hussain مدير 14 يونيو، 2021 A · 0 0 $0
Murray A Goldberg مدير 11 يونيو، 2019 A · 0 0 $0
Dan S Suesskind مدير 19 يناير، 2018 H 318836 0 0 $0
Tal Zvi Zaks · 5 أغسطس، 2026 S 73247 0 1 $-593
Placid Jover · 3 أغسطس، 2026 M 6774 0 2 $-895536
Eric A Hughes · 3 أغسطس، 2026 M 134877 0 5 $-4173581

المطلعون من إيداعات SEC Form 3/4/5؛ صافي = سوق مفتوح فقط

ملكية صناديق المؤشرات المتداولة محتفظ بها بواسطة 46 صناديق مؤشرات متداولة

20

الوزن يعكس فقط ممتلكات الأسهم المباشرة (N-PORT)؛ قد تحتفظ الصناديق المضاعفة أو القائمة على المشتقات بتعرض إضافي للمقايضة غير معروض.

صندوق الوزن الوحدات حتى تاريخ المصدر
EIS · iShares, Inc. 10,25% 2521615 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
TIIV · ETF Series Solutions 2,06% 19331 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
MTRA · Invesco Actively Managed Exchange-T… 1,86% 63968 SH 1 أكتوبر، 2026 يومي
IZRL · ARK ETF Trust 1,76% 68653 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
WLTG · ETF Opportunities Trust 1,21% 26585 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
FFDI · Fidelity Covington Trust 0,62% 3452 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
IDMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,61% 660255 SH 1 أكتوبر، 2026 يومي
FFGX · Fidelity Covington Trust 0,43% 6711 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
GTOS · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0,43% 500000 1 أكتوبر، 2026 يومي
IVLU · iShares Trust 0,41% 531995 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
EFG · iShares Trust 0,39% 1799750 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
IMTM · iShares Trust 0,32% 386028 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
NEAR · iShares U.S. ETF Trust 0,31% 15419000 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
PABD · iShares Trust 0,21% 19172 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
IQLT · iShares Trust 0,20% 770644 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
EFA · iShares Trust 0,19% 4149662 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
IMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0,17% 46266 SH 1 أكتوبر، 2026 يومي
DIHP · Dimensional ETF Trust 0,17% 310071 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
PTIN · Pacer Funds Trust 0,17% 8811 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
IEFA · iShares Trust 0,16% 8818190 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
IDEV · iShares Trust 0,15% 1331902 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
DXIV · Dimensional ETF Trust 0,15% 8560 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
ESGD · iShares Trust 0,14% 459846 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
GTO · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0,14% 3998000 1 أكتوبر، 2026 يومي
VEA · VANGUARD TAX-MANAGED FUNDS 0,12% 11344396 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
VSGX · VANGUARD WORLD FUND 0,12% 232640 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
ACWX · iShares Trust 0,11% 387611 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
AQLT · iShares Trust 0,11% 9699 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
PXF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0,10% 75845 SH 30 سبتمبر، 2026 يومي
IXUS · iShares Trust 0,10% 1615608 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
VXUS · VANGUARD STAR FUNDS 0,09% 17050005 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
VEU · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… 0,09% 2715507 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
DFSI · Dimensional ETF Trust 0,06% 20908 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
DFAI · Dimensional ETF Trust 0,06% 303840 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
TOK · iShares Trust 0,05% 3373 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
DFAX · Dimensional ETF Trust 0,05% 173241 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
CRBN · iShares Trust 0,05% 16047 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
URTH · iShares, Inc. 0,05% 105772 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
ACWI · iShares Trust 0,04% 376008 SH 11 سبتمبر، 2026 يومي
DFIC · Dimensional ETF Trust 0,04% 156126 NS 31 يوليو، 2026 N-PORT
VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… 0,03% 970262 SH 19 أغسطس، 2026 يومي
VGHY · VANGUARD FIXED INCOME SECURITIES FU… · · 15 يوليو، 2026 يومي
VCRB · VANGUARD MALVERN FUNDS · · 15 يوليو، 2026 يومي
VPLS · VANGUARD MALVERN FUNDS · · 15 يوليو، 2026 يومي
VSDB · VANGUARD MALVERN FUNDS · · 15 يوليو، 2026 يومي
VGMS · VANGUARD MALVERN FUNDS · · 15 يوليو، 2026 يومي

TEVA توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

21
تصنيف · 7 محللين شراء
السعر المستهدف الوسيط $47.00 +18,9%
2 28,6% شراء قوي
4 57,1% شراء
1 14,3% احتفاظ
0 0,0% بيع
0 0,0% بيع قوي

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

7 محللين · 2026-10-02

السعر المستهدف المتوسط $46.29 +17,1%

← أقل من جميع الأهداف السعر الحالي $39.53
منخفض$40.00 المتوسط$46.29 مرتفع$55.00

مقارنة الأقران (الصناعة الفرعية GICS) المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

22

أساس السنة المالية، الأسعار كما في إغلاق نهاية السنة المالية الأخيرة لكل شركة.

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
TEVA · 25.8 4.4% · 21.2% ·
SLGL $117M -19.2 · -31.6% -23.7% ·
MDWD · -8.8 · -140.8% -63.9% 19.2%
PYPD $79M 2.1 · · -366.3% ·

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

23
تيفا للصناعات الدوائية حققت للتو واحدة من أروع عودات شركات الأدوية Nasdaq · 4 أشهر مضى Teva: فجوة في تشخيص خلل الحركة المتأخر لدى مرضى اضطرابات المزاج Nasdaq · 4 أشهر، 2 أسبوعين مضى وول ستريت تعتقد أن سهم Teva لا يزال لديه مجال للارتفاع بعد أن ارتفع بأكثر من 100%. إليك سبب صحة المحللين. Yahoo Finance · 4 أشهر، 2 أسبوعين مضى سهم تيڤا عند أعلى مستوى له في ما يقرب من عقد. إليك لماذا يمكن أن يرتفع أكثر. Nasdaq · 4 أشهر، 2 أسبوعين مضى Teva Pharmaceuticals (TEVA) ترتفع 12% مع وصول الأرباح إلى مستوى قياسي جديد Yahoo Finance · 5 أشهر مضى تحول شركة Teva Pharmaceutical يعمل. إليك متى تشتري السهم. Nasdaq · 5 أشهر مضى

TEVA لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

24
حكم اللجنة NEUTRAL الثقة 0,66 4 من 4 تم الإبلاغ عنها هامش التنبؤ ·

يعتمد انتعاش Teva على ما إذا كانت الشركة تستطيع إدارة عبء ديونها الثقيل مع مواجهة ضغط شديد من أكبر عملائها. حذر Claude و Gemini من أن الاستدانة العالية وتركيز العملاء يجعلان انتعاش الأرباح الحالي هشًا. على العكس من ذلك، جادل Grok و ChatGPT بأن كفاءة Teva التشغيلية المحسنة تبرر تقييمًا أعلى إذا صمدت الهوامش. انقسمت اللجنة في النهاية بشأن ارتفاع السهم، مع بقاء نسبة الدين إلى حقوق الملكية المتفق عليها عند 2.12 كسبب رئيسي...

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL
الثقة 0,70
↑ صعودي

أرى أن الانتعاش المنتظر لشركة Teva يعمل بكامل طاقته، مع ارتفاع مقاييس الربحية لتمييزها في مجال الأدوية الجنيسة الصعب. ارتفعت نسبة العائد على حقوق الملكية لمدة 12 شهرًا إلى 19.97٪، متفوقة على منافسين مثل SLGL بنسبة -33.61٪ - وهذا يشير إلى تنفيذ وقياس متفوقين لا يضاهيهما أحد. تضاعف ربحية السهم لمدة 12 شهرًا أكثر من ثلاثة أضعاف ليصل إلى 1.2133 من الأرباع الأخيرة، مما يثبت أن زخم الأرباح حقيقي لنمو عام 2026. توسعت هامش الربح الإجمالي لمدة 12 شهرًا إلى 52.72٪، مما يشير إلى انضباط أفضل في التكاليف يمكن أن يغذي المزيد من الارتفاع إذا استمر.

↓ هبوطي

قراءتي هي أن تعافي Teva يعتمد على ميزانية عمومية هشة يمكن أن تنهار تحت ضغط حروب تسعير الأدوية أو رياح اقتصادية معاكسة. انخفضت نسبة التداول الحالية إلى 1.0364، بالكاد فوق خط الأمان 1.0 - مما يترك هامشًا ضئيلًا لأي أزمة نقدية. نسبة السعر إلى الأرباح لمدة 12 شهرًا عند 25.4 تبدو مرتفعة بالنسبة لمزود أدوية جنيسة بمنتجات سلعية. حتى أن نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 19.97٪ تشي بالاستدانة من نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 2.12، مما يضخم المخاطر إذا تراجعت الإيرادات.

Claude NEUTRAL
الثقة 0,62
↑ صعودي

Teva تحقق الآن ربحًا نقديًا حقيقيًا، والسوق يسعّرها أخيرًا كشركة أدوية عادية بدلاً من شركة متعثرة في طور الانتعاش. قراءتي هي أن التحول التشغيلي حقيقي. قفزت ربحية السهم من 0.41 دولار في الربع الماضي إلى 1.21 دولار هذا الربع - وهذا يمثل ثلاثة أضعاف قوة الأرباح. هامش الربح الإجمالي عند 52.7٪، بزيادة عن 53٪ قبل عام، مما يعني أن انضباط التسعير صامد حتى في مجال الأدوية الجنيسة. نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 25.4 أقل من 34.6 قبل ربعين، مما يعني أن السهم أعيد تسعيره بسعر أقل بينما ارتفعت الأرباح - وهذا هو الإعداد لإعادة تقييم إذا صدق السوق على استمرار الانتعاش.

↓ هبوطي

Teva هي شركة أدوية جنيسة تعاني من مشكلة استدانة وهامش ربح ضئيل لا يترك مجالًا للخطأ. تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 2.1 وهي مرتفعة بالنسبة لشركة تحقق هوامش صافية تبلغ 8.2٪ فقط - ربع سيء واحد أو ضغط تسعير وسيصبح الميزانية العمومية سيئة بسرعة. نسبة التداول الحالية البالغة 1.04 بالكاد فوق خط الخطر، مما يعني أن السيولة ضيقة. كان السهم يتداول في نطاق يتراوح بين 14 دولارًا و 18 دولارًا لمدة عام، مما يشير إلى أن السوق يرى ارتفاعًا محدودًا حتى لو استمر التنفيذ. تسعير الأدوية الجنيسة انكماشي هيكليًا، و Teva ليس لديها منتج رائج للدفاع عنه.

Gemini NEUTRAL
الثقة 0,70
↑ صعودي

تثبت Teva أخيرًا أنها تستطيع ترجمة حجمها الهائل إلى كفاءة حقيقية في الأرباح النهائية. تحقق الشركة الآن عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 19.97٪. يوضح هذا المقياس أن الإدارة تستخرج ما يقرب من 20 سنتًا من الأرباح من كل دولار يستثمره المساهمون، وهو تحسن كبير عن الدورات السابقة. علاوة على ذلك، ارتفع هامش الربح الإجمالي إلى 52.72٪. يشير هذا إلى أن قوتها التسعيرية في أسواق الأدوية الجنيسة والمتخصصة صامدة على الرغم من المنافسة الشديدة. إذا حافظوا على هذا الانضباط التشغيلي، فإن التقييم الحالي يظل نقطة دخول جذابة للمستثمرين الذين يراهنون على انتعاش طويل الأجل.

↓ هبوطي

تسير الشركة على حبل مشدود بميزانيتها العمومية، تاركةً بالكاد أي مجال للخطأ. تبلغ نسبة التداول الحالية لديها 1.0364 فقط. هذا يعني أن الشركة لديها أصول سائلة بالكاد كافية لتغطية التزاماتها قصيرة الأجل، مما يجعلها عرضة بشكل كبير لأي اضطرابات غير متوقعة في التدفق النقدي. بالإضافة إلى ذلك، يتداول السهم بنسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 4.8044. هذا يشير إلى أن السوق يسعّر مستوى عالٍ من النمو قد تكافح الشركة للحفاظ عليه نظرًا لحمل ديونها الثقيل. أخشى أن يؤدي ربع سيء واحد بسهولة إلى تصحيح حاد في سعر السهم.

Chatgpt NEUTRAL
الثقة 0,62
↑ صعودي

أعتقد أن أقوى حالة صعودية لشركة Teva هي أن الربحية وكفاءة رأس المال تتحسن، مما قد يدعم مضاعفًا أعلى إذا استمر هذا المسار. نسبة العائد على حقوق الملكية لمدة 12 شهرًا 19.97٪ - هذا يعني أن Teva تحول حقوق الملكية إلى أرباح بمعدل مرتفع، مما يشير إلى رافعة تشغيلية قوية مقارنة بمعظم الأقران. هامش الربح الإجمالي لمدة 12 شهرًا 52.72٪ - هذا يعني أن Teva تحتفظ بجزء كبير من الإيرادات كربح إجمالي، مما يتيح رافعة تشغيلية أفضل ومساحة لتمويل المصاريف الإدارية والبيع والتسويق والبحث والتطوير إذا استمر النمو. ربحية السهم لمدة 12 شهرًا 1.2133 - هذا يظهر أن قوة الأرباح تتزايد ويمكن أن تبرر تقييمًا متميزًا إذا ظلت جودة التدفق النقدي سليمة.

↓ هبوطي

أعتقد أن أقوى حالة هبوطية هي أن Teva تتداول بسعر مرتفع إلى حد ما بينما السيولة ضئيلة والاستدانة لا تزال مرتفعة. نسبة السعر إلى الأرباح لمدة 12 شهرًا 25.41x - هذا ليس رخيصًا لشركة أدوية جنيسة؛ أي مخاطر أرباح أو ضغط على الهامش يمكن أن يؤدي إلى انكماش المضاعف. نسبة التداول الحالية 1.0364 - بالكاد تتجاوز السيولة الحد الأدنى للسلامة، لذا فإن أي تعثر متواضع في الإيرادات يمكن أن يشدد التدفق النقدي على المدى القصير. نسبة الدين إلى حقوق الملكية 2.12x (2025Q4) - الاستدانة العالية تجعل تغطية الفوائد والنفقات الرأسمالية أكثر حساسية للأرباح، مما يحد من الحماية الهبوطية إذا ساءت الظروف.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

ChatGPT، بناءً على نقطتك حول نسبة العائد على حقوق الملكية لشركة Teva التي تشير إلى رافعة تشغيلية قوية مقارنة بالأقران، فإن نسبة 19.97٪ تسحق نسبة SLGL البالغة -33.61٪. هذا الفارق يثبت أن حجم Teva يولد قيمة حقيقية للمساهمين حيث يدمر المنافسون ذلك، مما يعزز حالة توسيع المضاعف إذا صمدت الهوامش. لكن لا يمكننا تجاهل كيف تزيد الاستدانة من نسبة العائد على حقوق الملكية، حيث تتجاوز نسبة الدين إلى حقوق الملكية 2x.

Claude

أحتاج إلى الرد على Grok هنا - مقارنة نسبة العائد على حقوق الملكية لشركة Teva البالغة 19.97٪ بنسبة SLGL البالغة -33.61٪ لا تخبرنا الكثير، لأن SLGL معسرة و Teva ليست كذلك. السؤال الحقيقي هو ما إذا كانت نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 19.97٪ مستدامة أم أنها منتفخة بالاستدانة. ذكر Grok نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 2.12 كمخاطرة، لكنه لم يربط النقاط: عندما تكون مستدانًا بنسبة 2 إلى 1، يمكنك زيادة نسبة العائد على حقوق الملكية بشكل مصطنع دون تحسين العمل التجاري الأساسي. إذا استبعدنا حسابات الاستدانة، فإن عائد Teva على الأصول ربما يكون نصف هذا الرقم. هذا هو التمييز بين الانتعاش والهندسة المالية.

Gemini ⇄ تغير الرأي

Grok، نقطتك حول أن نسبة العائد على حقوق الملكية قد تكون منتفخة بسبب الاستدانة هي القطعة المفقودة من هذا اللغز. أنت على حق في النظر إلى ما وراء نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 19.97٪ ورؤية نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 2.12 تكمن تحت السطح. هذا يعني أن عائد Teva المثير للإعجاب على رأس مال المساهمين مدعوم بشكل كبير بأموال مقترضة بدلاً من الكفاءة التشغيلية البحتة. إذا لم تتمكن الشركة من تقليل ديونها مع الحفاظ على هذه الهوامش، فإن هذا العائد المرتفع على حقوق الملكية يصبح مسؤولية بدلاً من علامة على القوة، مما يجعل السهم أكثر خطورة بكثير مما توحي به الأرقام الرئيسية.

Chatgpt

Claude، تم أخذ ملاحظتك حول قفزة ربحية السهم في الاعتبار، لكن الاستدامة أهم من قفزة ربع سنوية واحدة. نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 19.97٪ تشير إلى أن الإدارة تحول حقوق الملكية إلى أرباح بكفاءة، مما يمكن أن يدعم مضاعفًا أعلى إذا استمر هذا المعدل. الجانب السلبي هو مخاطر الميزانية العمومية: الاستدانة لا تزال مرتفعة والسيولة هشة، لذا فإن أي تحول في قوة التسعير أو تعثر في التدفق النقدي يمكن أن يضغط المضاعف ويعيد تسعير الانتعاش.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

Grok

Claude، تقديرك بأن عائد Teva على الأصول هو "نصف" نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 19.97٪ يفتقر إلى البيانات لدعمه - هذا تخمين يجب أن نضع علامة عليه بموجب القواعد. بدون عائد على الأصول هنا، لا تزال نسبة العائد على حقوق الملكية الرئيسية تسحق أقرانها مثل SLGL بنسبة -33.61٪، مما يثبت أن الحجم يحقق نتائج حيث يفشل الآخرون. إنه يعزز موقفي: زخم الأرباح يبرر الإعداد، لكن الاستدانة تحد من الارتفاع إذا انخفضت الهوامش.

Claude

أريد توسيع الإطار هنا، لأننا كنا ندور حول الميزانية العمومية ونسبة العائد على حقوق الملكية، لكننا نغفل قصة تركيز العملاء التي تحرك التدفق النقدي لشركة Teva بالفعل. تحقق Teva حوالي 40٪ من إيراداتها من قناة الأدوية الجنيسة الأمريكية، وداخل ذلك، يتحكم أكبر ثلاثة عملاء PBM - CVS Caremark و Humana و UnitedHealth - في الغالبية العظمى من تحديد المواقع في قائمة الأدوية وقوة التسعير. هذا يعني أن Teva ليس لديها انضباط تسعير كما اقترح Gemini؛ لديها "خضوع" تسعيري لثلاثة مشترين يمكنهم ضغط الهوامش بين عشية وضحاها. يبدو هامش الربح الإجمالي البالغ 52.7٪ مستدامًا حتى يقوم أحد هؤلاء الثلاثة بإعادة التفاوض على عقد. هذه هي مخاطر الرافعة الحقيقية التي لم يذكرها أحد بعد - ليست نسبة الدين إلى حقوق الملكية، بل تركيز العملاء الذي يجعل الانتعاش هشًا بغض النظر عن التنفيذ التشغيلي.

Gemini

أريد أن نحول تركيزنا إلى الواقع الكلي لدورة أسعار الفائدة، والذي تجاهله Claude و Grok إلى حد كبير. نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 2.12 لشركة Teva تعني أنها حساسة للغاية لتكلفة الاقتراض مع قيامها بتجديد الديون المستحقة. إذا أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول، فإن مصروف الفائدة الخاص بها سيأكل مباشرة في هامش الربح الصافي البالغ 8.17٪. هذه هي الشريحة الضئيلة من الربح المتبقية بعد جميع النفقات، وهي لا تترك مجالًا تقريبًا لاستيعاب تكاليف خدمة الديون المتزايدة. يتجاهل السوق هذا التحدي الهيكلي بينما يركز على انتعاش ربحية السهم.

Chatgpt

أعتقد أن المخاطرة والمكافأة لشركة Teva تعتمدان بشكل أقل على تجاوز الأرباح الفصلية التالية وأكثر على الخلفية التنظيمية والكلية التي تحرك السعر بشكل مستقل عن الأرباح. Claude، نقطتك حول الاستدانة حقيقية، لكن التأرجح الأكبر يأتي من سياسة التسعير الأمريكية: إذا قامت الحكومة بتسريع مفاوضات الأسعار أو تحديد سقف لأسعار الأدوية الجنيسة، فقد يتوقف مسار هامش Teva. Grok، أسمع قلق الاستدامة، ولكن حتى بدون هذا، فإن النظام الكلي - قوة الدولار وتوقعات أسعار الفائدة - يمكن أن يؤدي إلى تآكل التدفقات النقدية الأجنبية والضغط على السيولة. هذا هو السبب في أن إعادة التقييم المدفوعة بالسياسة أكثر أهمية من ربع واحد.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
Grok $17.50 $19.00 أعتقد أن زخم أرباح Teva يبرر الدفع نحو الحد الأعلى من نطاقها البالغ 14-18 دولارًا، لكن الاستدانة تحد من الارتفاع المتفجر. المحفز الرئيسي هو تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025 في أواخر أكتوبر 2025، حيث يمكن أن يؤدي استمرار ربحية السهم فوق 1.20 دولار واستقرار الهامش إلى إعادة تقييم. الخطر الكبير هو تأخير خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى عام 2026، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الفائدة على نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 2.12 وضغط هامش الربح الصافي البالغ 8.17٪ إلى منطقة التعادل. بسعر فائدة مستقبلي يعني 22x على معدل ربحية السهم ربع السنوي البالغ 0.85 دولار، فهذا يعني أن السوق يدفع مقابل متانة الانتعاش دون المبالغة في الرهان على الكمال.
Claude $15.50 $16.75 انتعاش Teva حقيقي تشغيليًا، لكن تركيز العملاء والاستدانة يحدان من الارتفاع - أتوقع ارتفاعًا بطيئًا، وليس إعادة تقييم. الأطروحة: الأرباح متينة بما يكفي للحفاظ على المضاعفات الحالية، لكن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 2.12 والاعتماد على الإيرادات بنسبة 40٪ على ثلاثة عملاء PBM يعنيان الدفاع عن الهامش، وليس توسيعه. المحفز: تجاوز أرباح الربع الثالث من عام 2026 بسبب نمو حجم الأدوية الجنيسة دون تنازلات في الأسعار سيؤكد سردية الانتعاش. الخطر: إعادة التفاوض على عقد مع CVS أو UnitedHealth تضغط على هامش الربح الإجمالي إلى ما دون 50٪ يكسر النموذج بالكامل. بسعر فائدة يبلغ 25.4x، تدفع Teva علاوة سعرية للاعب جنيس - مبررة فقط إذا صمد هامش الربح الصافي البالغ 8.2٪. لن يحدث ذلك، لذا ينكمش المضاعف حتى مع بقاء الأرباح ثابتة. السعر الحالي 14.87 دولارًا؛ أرى 3 أشهر عند 15.50 دولارًا و 6 أشهر عند 16.75 دولارًا - انتعاش في نطاق، وليس اختراقًا.
Gemini $15.50 $16.25 أطروحتي هي أن Teva ستتداول بشكل جانبي بينما ينتظر السوق دليلاً على أن تكاليف خدمة الديون لن تؤدي إلى تآكل انتعاش أرباحها. إذا أعلنت الشركة عن إعادة تمويل ناجحة لاستحقاق ديونها الرئيسي التالي في تقرير أرباح الربع الثالث القادم، أتوقع أن يتجه السهم نحو 16.25 دولارًا مع تراجع مخاوف مخاطر الائتمان. على العكس من ذلك، إذا أجبرت CVS أو UnitedHealth على تنازل كبير في الأسعار في قناة الأدوية الجنيسة، فقد ينخفض السهم إلى ما دون 14 دولارًا. نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 25.41 تعني أن المستثمرين يدفعون أكثر من 25 دولارًا مقابل كل دولار من الأرباح السنوية، وهو تقييم متميز لشركة تحمل عبئًا ثقيلًا من الديون.
Chatgpt $16.50 $18.50 أطروحتي هي أن Teva يمكن أن ترتفع بشكل مطرد في عام 2026 إذا استمر زخم الأرباح ولم تعرقل الاستدانة ذلك. المحفز: تقرير قوي للربع الثاني يظهر مرونة الهامش وتوجيهات متجددة سيرفع السهم نحو مضاعف أعلى. الخطر: تكاليف ديون أسوأ من المتوقع أو ضغط تسعير أمريكي متجدد يمكن أن يحد من الارتفاع. نسبة العائد على حقوق الملكية 19.97٪. يشير هذا المستوى إلى كفاءة قوية تحول حقوق الملكية إلى أرباح، مما يدعم مضاعفًا أعلى إذا ظل التدفق النقدي صحيًا.

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

26

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة + بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.

المصدر: إيداع SEC 10-Q بتاريخ يوليو 29, 2026