VRTX Vertex Pharmaceuticals Incorporated - Common Stock

NASDAQ · Biotechnology · عرض على SEC EDGAR ↗
$436,65
السعر · مايو 20, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من مايو 5, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$362–$508
51% of range
تقييم المحللين
BUY
39 analysts
السعر المستهدف
$549
+26% upside
P/E (TTM)
29.6
ROE
22.1%
هامش صافي الربح
32.9%

VRTX لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$436.65
القيمة السوقية
$115.15B
P/E (TTM)
29.6
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$15.32
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$12.00B
عائد التوزيعات
—
ROE
22.1%
D/E الدين/حقوق الملكية
—
نطاق 52 أسبوعًا
$363 – $508

VRTX مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $12.00B
8-point trend, +293.8%
2018-12-31 → 2025-12-31
ربح السهم $15.32
8-point trend, +89.4%
2018-12-31 → 2025-12-31
التدفق النقدي الحر $3.19B
8-point trend, +171.9%
2018-12-31 → 2025-12-31
الهوامش 32.9%

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
VRTX
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, +21.4%
29.6
18.2
P/S (TTM) (السعر / المبيعات (آخر 12 شهرًا))
5-point trend, +30.0%
9.6
8.3
P/B (السعر / القيمة الدفترية)
5-point trend, +11.5%
6.2
6.1
Price / FCF (السعر / التدفق النقدي الحر)
5-point trend, +55.4%
36.1
—

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
VRTX
متوسط الأقران
Operating Margin (هامش التشغيل)
5-point trend, -5.3%
34.8%
—
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
5-point trend, +6.5%
32.9%
8.7%
ROA (العائد على الأصول)
5-point trend, -11.8%
16.4%
3.3%
ROE
5-point trend, -7.5%
22.1%
12.3%
ROIC
5-point trend, -19.4%
19.0%
—

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
VRTX
متوسط الأقران
Current Ratio (النسبة الحالية)
5-point trend, -35.0%
2.9
3.6
Quick Ratio (النسبة السريعة)
5-point trend, -44.5%
2.2
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
VRTX
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +58.4%
8.9%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
5-point trend, +58.4%
10.3%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
5-point trend, +58.4%
14.1%
—
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)
5-point trend, +70.0%
8.3%
—
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +68.8%
9.0%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
VRTX
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, +70.0%
$15.32
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
VRTX
متوسط الأقران

VRTX توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 39 محللين
  • شراء قوي 13 33,3%
  • شراء 19 48,7%
  • احتفاظ 6 15,4%
  • بيع 0 0,0%
  • بيع قوي 1 2,6%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

28 محللين · 2026-05-20
السعر المستهدف الوسيط $556.50 +27,4%
السعر المستهدف المتوسط $549.29 +25,8%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
-0.02%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $4.47 $4.40 0.07%
31 ديسمبر، 2025 $5.03 $5.17 -0.14%
30 سبتمبر، 2025 $4.80 $4.65 0.15%
30 يونيو، 2025 $4.52 $4.37 0.15%
31 مارس، 2025 $4.06 $4.37 -0.31%

مقارنة النظراء المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
VRTX $115.15B 29.6 8.9% 32.9% 22.1% —
ABBV — 96.8 8.6% 6.9% 15367.3% —
AMGN $176.35B 23.0 10.0% 21.0% 95.9% —
GILD $152.32B 18.1 2.4% 28.9% 40.5% —
REGN $106.21B 18.6 0.99% 31.4% 14.7% —
ALNY $52.64B 170.7 65.2% 8.5% 60.4% —
RVMD — — — — — —
NTRA $32.00B -150.7 35.9% -9.0% -14.1% —

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 16
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ VRTX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182018201720162015
Revenue 11-point trend, +1062.5% $12.00B $11.02B $9.87B $8.93B $7.57B $6.21B $4.16B $3.05B · $2.49B $1.70B $1.03B
Cost of Revenue 11-point trend, +1309.5% $1.65B $1.53B $1.26B $1.08B $904M $736M $548M $410M · $275M $210M $117M
R&D Expense 7-point trend, +206.4% · · · · $3.05B $1.83B $1.75B $1.42B · $1.32B $1.05B $996M
SG&A Expense 11-point trend, +365.5% $1.75B $1.46B $1.14B $945M $840M $770M $658M $558M · $496M $433M $377M
Operating Expenses 11-point trend, +422.1% $7.83B $11.25B $6.04B $4.62B $4.79B $3.35B $2.97B $2.41B · $2.37B $1.69B $1.50B
Operating Income 11-point trend, +993.9% $4.17B $-233M $3.83B $4.31B $2.78B $2.86B $1.20B $635M · $123M $10M $-467M
Interest Expense 4-point trend, -16.1% · · · · · $58M $59M $72M · $69M · ·
Other Non-op 11-point trend, -14.7% $-8M $-86M $-23M $-165M $5M $297M $192M $-790.0K · $-81M $4M $-7M
Pretax Income 11-point trend, +932.4% $4.64B $248M $4.38B $4.23B $2.73B $3.12B $1.39B $600M · $-16M $-67M $-558M
Income Tax 11-point trend, +2171.2% $690M $784M $760M $910M $388M $405M $218M $-1.49B · $-107M $17M $30M
Net Income 11-point trend, +810.6% $3.95B $-536M $3.62B $3.32B $2.34B $2.71B $1.18B $2.10B · $263M $-112M $-556M
EPS (Basic) 11-point trend, +769.3% $15.46 $-2.08 $14.05 $12.97 $9.09 $10.44 $4.58 $8.24 · $1.06 $-0.46 $-2.31
EPS (Diluted) 11-point trend, +763.2% $15.32 $-2.08 $13.89 $12.82 $9.01 $10.29 $4.51 $8.09 · $1.04 $-0.46 $-2.31
Shares (Basic) 11-point trend, +6.0% 255,700,000 257,900,000 257,700,000 256,100,000 257,700,000 259,800,000 256,700,000 254,292,000 · 248,858,000 244,685,000 241,312,000
Shares (Diluted) 11-point trend, +6.9% 258,000,000 257,900,000 260,500,000 259,100,000 259,900,000 263,400,000 260,700,000 259,185,000 · 253,225,000 244,685,000 241,312,000
EBITDA 11-point trend, +1183.5% $4.38B $-26M $4.01B $4.46B $2.91B $2.97B $1.30B $708M · $185M $71M $-405M
الميزانية العمومية 27
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ VRTX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182018201720162015
Cash & Equivalents 11-point trend, +611.4% $5.08B $4.57B $10.37B $10.50B $6.79B $5.99B $3.11B $2.65B · $1.67B $1.18B $715M
Short-term Investments 11-point trend, +364.9% $1.52B $1.55B $849M $274M $730M $671M $699M $518M · $423M $251M $328M
Receivables 12-point trend, +1080.9% $2.05B $1.61B $1.56B $1.44B $1.14B $885M $634M $410M $311M $281M $200M $174M
Inventory 12-point trend, +2848.6% $1.69B $1.21B $739M $461M $353M $281M $168M $124M $112M $112M $78M $57M
Prepaid Expense 12-point trend, +1458.9% $853M $666M $624M $554M $546M $308M $214M $141M $150M $167M $71M $55M
Other Current Assets 10-point trend, +764.0% $111M $76M $84M $74M $59M $80M · $62M · $76M $34M $13M
Current Assets 11-point trend, +696.0% $11.20B $9.60B $14.14B $13.23B $9.56B $8.13B $4.82B $3.84B · $2.65B $1.83B $1.41B
PP&E (Net) 5-point trend, +6.8% · · · · · · $745M $812M · $789M $698M $698M
PP&E (Gross) 4-point trend, +22.2% · · · · · · · $1.26B · $1.22B $1.09B $1.03B
Accum. Depreciation 4-point trend, +34.3% · · · · · · · $451M · $432M $388M $336M
Goodwill 11-point trend, +2059.4% $1.09B $1.09B $1.09B $1.09B $1.00B $1.00B $1.00B $50M · $50M $50M $50M
Intangibles 8-point trend, +424200000.00 $424M $826M $840M $604M $400M $400M $400M $0 · · · ·
Other Non-current Assets 11-point trend, +17790.6% $1.24B $999M $895M $410M $111M $49M $69M $41M · $27M $12M $7M
Total Assets 12-point trend, +926.3% $25.64B $22.53B $22.73B $18.15B $13.43B $11.75B $8.32B $6.25B $3.56B $3.55B $2.90B $2.50B
Accounts Payable 11-point trend, +516.1% $462M $413M $365M $304M $195M $155M $88M $111M · $74M $61M $75M
Accrued Liabilities 12-point trend, +871.6% $2.97B $2.79B $2.66B $2.13B $1.68B $1.41B $1.12B $959M $453M $444M $315M $306M
Current Liabilities 11-point trend, +662.8% $3.86B $3.56B $3.55B $2.74B $2.14B $1.88B $1.33B $1.12B · $807M $793M $506M
Capital Leases 11-point trend, +4201.9% $1.85B $1.54B $349M $380M $377M $350M $84M $20M · $20M $35M $43M
Deferred Tax 4-point trend, -100.0% · · · · · · · $0 · $6M $134M $110M
Other Non-current Liabilities 11-point trend, +3894.9% $1.27B $1.01B $878M $686M $303M $108M $99M $109M · $28M $29M $32M
Total Liabilities 11-point trend, +396.6% $6.98B $6.12B $5.15B $4.24B $3.33B $3.06B $2.23B $1.81B · $1.50B $1.56B $1.40B
Common Stock 11-point trend, +3.0% $2M $3M $3M $3M $2M $3M $3M $3M · $3M $2M $2M
Retained Earnings 12-point trend, +357.7% $13.56B $9.61B $10.14B $6.52B $3.20B $859M $-1.85B $-2.99B $-5.11B $-5.12B $-5.37B $-5.26B
AOCI 12-point trend, -971.7% $-16M $128M $-14M $800.0K $16M $-68M $-2M $659.0K $-11M $-12M $21M $2M
Stockholders' Equity 11-point trend, +1885.8% $18.67B $16.41B $17.58B $13.91B $10.10B $8.69B $6.09B $4.44B · $2.04B $1.34B $940M
Liabilities + Equity 12-point trend, +926.3% $25.64B $22.53B $22.73B $18.15B $13.43B $11.75B $8.32B $6.25B $3.56B $3.55B $2.90B $2.50B
Shares Outstanding 11-point trend, +3.1% 253,991,224 256,900,000 257,700,000 257,000,000 254,500,000 259,900,000 259,000,000 255,172,000 · 253,253,362 248,300,517 246,306,818
التدفق النقدي 16
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ VRTX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182018201720162015
D&A 11-point trend, +236.5% $210M $207M $181M $148M $126M $110M $107M $72M · $61M $61M $62M
Stock-based Comp 11-point trend, +196.9% $686M $698M $581M $491M $441M $430M $360M $325M · $293M $241M $231M
Deferred Tax 11-point trend, -171509.4% $-511M $-349M $-536M $-276M $-155M $277M $167M $-1.51B · $-127M $17M $298.0K
Amort. of Intangibles 3-point trend, +1088.2% $20M $20M $2M · · · · · · · · ·
Restructuring 6-point trend, -100.0% · · · · · $0 $0 $-184.0K · $14M $1M $2M
Other Non-cash 11-point trend, -587.7% $-707M $-514M $-308M $444M $-111M $-274M $-242M $288M · $357M $32M $-103M
Operating Cash Flow 11-point trend, +1093.7% $3.63B $-493M $3.54B $4.13B $2.64B $3.25B $1.57B $1.27B · $845M $236M $-365M
CapEx 11-point trend, +866.0% $438M $298M $200M $205M $235M $260M $75M $95M · $99M $57M $45M
Investing Cash Flow 11-point trend, -451.6% $-945M $-3.77B $-3.14B $-321M $-341M $99M $-1.24B $-202M · $-483M $51M $269M
Stock Repurchased 10-point trend, +2017400000.00 $2.02B $1.18B $428M $0 $1.43B $539M $186M $350M · $0 $0 ·
Net Stock Activity 8-point trend, -476.3% $-2.02B $-1.18B $-428M $0 $-1.43B $-539M $-192M $-350M · · · ·
Financing Cash Flow 11-point trend, -1297.0% $-2.26B $-1.49B $-562M $-68M $-1.48B $-505M $127M $-71M · $68M $133M $189M
Net Change in Cash 11-point trend, +476.0% $516M $-5.80B $-140M $3.71B $811M $2.87B $462M $991M · $436M $416M $90M
Taxes Paid 11-point trend, +86649.7% $1.57B $1.08B $1.68B $1.06B $476M $192M $25M $12M · $6M $-3M $2M
Free Cash Flow 11-point trend, +877.6% $3.19B $-790M $3.34B $3.93B $2.41B $2.99B $1.49B $1.17B · $746M $180M $-411M
Levered FCF 2-point trend, +103.7% · · · · · $2.94B $1.44B · · · · ·
الربحية 7
بيانات الربحية السنوية لـ VRTX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182018201720162015
Operating Margin 11-point trend, +176.9% 34.8% -2.1% 38.8% 48.2% 36.7% 46.0% 28.8% 20.8% · 5.0% 0.58% -45.2%
Net Margin 11-point trend, +161.1% 32.9% -4.9% 36.7% 37.2% 30.9% 43.7% 28.3% 68.8% · 10.6% -6.6% -53.9%
Pretax Margin 11-point trend, +171.6% 38.7% 2.2% 44.4% 47.4% 36.0% 50.2% 33.5% 19.7% · -0.63% -4.0% -54.0%
EBITDA Margin 11-point trend, +193.2% 36.5% -0.23% 40.7% 49.9% 38.4% 47.8% 31.3% 23.2% · 7.4% 4.2% -39.2%
ROA 11-point trend, +171.3% 16.4% -2.4% 17.7% 21.0% 18.6% 27.0% 16.1% 42.8% · 8.2% -4.2% -23.0%
ROE 11-point trend, +139.9% 22.1% -3.3% 21.2% 24.7% 23.9% 32.2% 20.8% 56.9% · 15.7% -10.7% -55.2%
ROIC 11-point trend, +136.3% 19.0% 3.1% 18.0% 24.3% 23.6% 28.6% 16.6% 49.8% · -35.5% 1.1% -52.4%
السيولة والملاءة 3
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ VRTX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182018201720162015
Current Ratio 11-point trend, +4.4% 2.9 2.7 4.0 4.8 4.5 4.3 3.6 3.4 · 3.3 2.3 2.8
Quick Ratio 11-point trend, -6.9% 2.2 2.2 3.6 4.5 4.0 4.0 3.3 3.2 · 2.9 2.1 2.4
Interest Coverage 2-point trend, +139.9% · · · · · 49.1 20.5 · · · · ·
الكفاءة 3
بيانات الكفاءة السنوية لـ VRTX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182018201720162015
Asset Turnover 11-point trend, +16.6% 0.5 0.5 0.5 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 · 0.8 0.6 0.4
Inventory Turnover 11-point trend, -57.1% 1.1 1.6 2.1 2.7 2.9 3.3 3.8 3.5 · 2.9 3.1 2.7
Receivables Turnover 11-point trend, -19.5% 6.6 6.9 6.6 6.9 7.5 8.2 8.0 8.5 · 10.3 9.1 8.1
لكل سهم 5
بيانات لكل سهم السنوية لـ VRTX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182018201720162015
Book Value / Share 11-point trend, +1825.7% $73.49 $63.87 $68.22 $54.13 $39.69 $33.42 $23.50 $17.38 · $8.01 $4.66 $3.82
Revenue / Share 11-point trend, +987.3% $46.52 $42.73 $37.89 $34.47 $29.14 $23.56 $15.97 $11.76 · $9.83 $6.96 $4.28
Cash Flow / Share 11-point trend, +1029.4% $14.08 $-1.91 $13.58 $15.94 $10.17 $12.35 $6.02 $4.90 · $3.34 $0.96 $-1.51
Cash / Share 11-point trend, +589.9% $20.02 $17.78 $40.24 $40.87 $26.70 $23.04 $12.01 $10.39 · $6.58 $4.77 $2.90
EPS (TTM) 11-point trend, +763.2% $15.32 $-2.08 $13.89 $12.82 $9.01 $10.29 $4.51 $8.09 · $1.04 $-0.46 $-2.31
معدلات النمو 9
بيانات معدلات النمو السنوية لـ VRTX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182018201720162015
Revenue YoY 5-point trend, -59.7% 8.9% 11.7% 10.5% 17.9% 22.1% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -38.1% 10.3% 13.3% 16.7% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 14.1% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 3-point trend, +167.1% · · 8.3% 42.3% -12.4% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 2-point trend, -41.8% 6.1% · 10.5% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 8.3% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 3-point trend, +165.7% · · 9.0% 41.8% -13.6% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 2-point trend, -40.9% 6.0% · 10.1% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 7.8% · · · · · · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 10
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ VRTX
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182018201720162015
Revenue TTM 11-point trend, +1062.5% $12.00B $11.02B $9.87B $8.93B $7.57B $6.21B $4.16B $3.05B · $2.49B $1.70B $1.03B
Net Income TTM 11-point trend, +810.6% $3.95B $-536M $3.62B $3.32B $2.34B $2.71B $1.18B $2.10B · $263M $-112M $-556M
Market Cap 11-point trend, +271.5% $115.15B $103.47B $104.85B $74.22B $55.88B $61.42B $56.71B $42.28B · $37.95B $18.29B $30.99B
P/E 11-point trend, +154.3% 29.6 -193.6 29.3 22.5 24.4 23.0 48.5 20.5 · 144.1 -160.2 -54.5
P/S 11-point trend, -68.0% 9.6 9.4 10.6 8.3 7.4 9.9 13.6 13.9 · 15.3 10.7 30.0
P/B 11-point trend, -81.3% 6.2 6.3 6.0 5.3 5.5 7.1 9.3 9.5 · 18.7 15.8 33.0
P / Tangible Book 6-point trend, -20.4% 6.7 7.1 6.7 6.1 6.4 8.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 11-point trend, +137.4% 31.7 -210.0 29.6 18.0 21.1 18.9 36.1 33.3 · 44.9 77.5 -84.8
P / FCF 11-point trend, +147.8% 36.1 -130.9 31.4 18.9 23.2 20.5 38.0 36.0 · 50.9 101.9 -75.5
Earnings Yield 11-point trend, +283.7% 3.4% -0.52% 3.4% 4.4% 4.1% 4.3% 2.1% 4.9% · 0.69% -0.62% -1.8%

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
الإيرادات $12.00B$11.02B$9.87B$8.93B$7.57B
هامش الربح التشغيلي % 34.8%-2.1%38.8%48.2%36.7%
صافي الدخل $3.95B$-536M$3.62B$3.32B$2.34B
EPS المخفف $15.32$-2.08$13.89$12.82$9.01
الميزانية العمومية
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
النسبة الحالية 2.92.74.04.84.5
النسبة السريعة 2.22.23.64.54.0
التدفق النقدي
2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
التدفق النقدي الحر $3.19B$-790M$3.34B$3.93B$2.41B

VRTX لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,65
↑ صعودي

أرى أن حالة الصعود لـ Vertex تعتمد على ربحيتها الحصينة من هيمنتها على التليف الكيسي، مما يغذي البحث والتطوير دون عبء ديون مع اكتساب علاجات جديدة مثل أدوية الألم زخمًا. هامش الربح الإجمالي ثابت عند 86٪، مما يثبت أنهم يفرضون أسعارًا مميزة لا يستطيع المنافسون مضاهاتها في الأدوية المتخصصة. هامش الربح الصافي يبلغ 31٪، مما يولد نقدًا وفيرًا لتمويل خط الأنابيب الذي حددته Morgan Stanley للتو بهدف 612 دولارًا - بزيادة 30٪ عن إغلاق اليوم البالغ 469 دولارًا. صفر نسبة دين إلى حقوق ملكية يعني عدم وجود عبء فوائد، مرونة خالصة في تقلبات التكنولوجيا الحيوية.

↓ هبوطي

حالة الانهيار الأقوى لدي هي نمو أرباح Vertex الراكد الذي يحبسها بتقييم مميز يتداعى إذا فشلت رهانات خط الأنابيب وسط منحدرات براءات الاختراع. ربحية السهم على مدى 12 شهرًا ثابتة عند 14.23 دولارًا لا تقدم تسريعًا لتبرير الرحلة. العائد على حقوق الملكية البالغ 21.8٪ يتخلف عن المنافسين مثل AMGN البالغ 96٪، مما يشير إلى كفاءة رأس مال أضعف على الرغم من الضجة. نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 31 تتجاوز GILD البالغة 19، وتخبز الكمال مع الانخفاض الأخير في مايو من 501 دولارًا إلى 425 دولارًا كاشفًا عن هشاشة المشاعر.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ صعودي

Vertex هي شركة أدوية نادرة مركبة تتمتع بقوة تسعير وميزانية عمومية حصينة. هامش الربح الإجمالي البالغ 86٪ وهامش الربح الصافي البالغ 31٪ يخبرانك أن هذا عمل امتياز، وليس سلعة - أدوية يحتاجها المرضى ويصفها الأطباء. صفر ديون ونسبة تداول حالية تبلغ 2.36 تعني أن الإدارة يمكنها تمويل البحث والتطوير أو عمليات الاندماج والاستحواذ دون تخفيف. هدف Morgan Stanley البالغ 612 دولارًا (أبريل 2026) يعني زيادة بنسبة 30٪ من المستويات الحالية، وهذا النداء يأتي بعد أن ارتفع السهم بالفعل من 424 دولارًا في مايو إلى 469 دولارًا اليوم. السوق يكافئ التنفيذ، وليس تسعير المضاربة.

↓ هبوطي

التقييم قد سعّر بالفعل سنوات من التنفيذ الخالي من العيوب. عند 31.3 ضعف الأرباح المتداولة و 9.8 ضعف المبيعات، تتداول Vertex بزيادة 25٪ عن Amgen وزيادة 67٪ عن Gilead على الرغم من نمو ROE الأبطأ. كان السهم متقلبًا - انخفض بنسبة 15٪ في أسبوع واحد (إغلاق 9 مايو 425 دولارًا إلى افتتاح 16 مايو 425 دولارًا، ثم تعافى)، مما يشير إلى عدم اليقين المؤسسي بشأن خط الأنابيب أو التهديدات التنافسية. إذا فشلت تجربة واحدة في مرحلة متأخرة أو أطلق منافس دواء أفضل في فئته، فإن المضاعف يتقلص بسرعة. مضاعفات التكنولوجيا الحيوية تعود إلى المتوسط، وهذا ممتد.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

Vertex هي في الواقع حصن من الربحية نجح في القضاء على مخاطر ميزانيته العمومية. تحمل الشركة حاليًا نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 0.0، مما يعني أنها تعمل بالكامل من تدفقاتها النقدية الخاصة بدلاً من الاعتماد على الدائنين. يتم تعزيز هذا الاستقلال المالي بهامش ربح إجمالي ضخم يبلغ 86.28٪. يشير هذا إلى أنه مقابل كل دولار من الأدوية التي يبيعونها، يحتفظون بأكثر من 86 سنتًا قبل تكاليف التشغيل، مما يظهر قوة تسعير لا تصدق في مجال الأدوية المتخصصة.

↓ هبوطي

لقد سعّر السوق بالفعل علاوة لاستقرار Vertex، تاركًا مجالًا ضئيلًا للخطأ إذا تباطأ النمو. يدفع المستثمرون حاليًا نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 31.29. هذا يعني أنك تدفع أكثر من 31 دولارًا مقابل كل دولار من الأرباح السنوية، وهو أعلى بكثير من المنافسين مثل Gilead. علاوة على ذلك، عند نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 9.81، يتداول السهم بمضاعف مرتفع بالنسبة لمبيعاته الفعلية. هذا يشير إلى أن السوق يراهن على توسع مستقبلي جريء قد تكافح البيانات المالية الحالية لتبريره.

Chatgpt NEUTRAL 0,65
↑ صعودي

أعتقد أن أقوى حالة صعود لـ Vertex هي أنها تجمع بين الربحية المتميزة وميزانية عمومية خالية من الديون، مما يخلق مجالًا لتمويل خط أنابيب قوي. العائد على حقوق الملكية على مدى 12 شهرًا 21.81٪. هذا يعني أن Vertex تحول حقوق الملكية إلى ربح بحوالي 22 سنتًا لكل دولار، مما يشير إلى استخدام فعال لرأس المال. هامش الربح الإجمالي على مدى 12 شهرًا 86.28٪. هذه الوسادة تظهر قوة التسعير والعمليات القابلة للتطوير، مما يمنح Vertex المرونة إذا ارتفعت التكاليف. الدين إلى حقوق الملكية 0.0. مع عدم وجود ديون صافية، تتمتع الشركة بخيار تمويل تجارب المرحلة المتأخرة أو تحمل فترات الركود. إذا قدم خط الأنابيب، يمكن لهذا الإعداد أن يضاعف الأرباح والتدفق النقدي حتى الربع الثاني من عام 2026.

↓ هبوطي

أعتقد أن تقييم Vertex هو العقبة الرئيسية؛ يتم تسعير السهم للكمال، مما يترك مجالًا ضئيلًا لأي تعثر في خط الأنابيب. نسبة السعر إلى الأرباح على مدى 12 شهرًا 31.30. هذه العلاوة تعني أن السوق يتوقع نموًا مستدامًا؛ أي تباطؤ يمكن أن يؤدي إلى انكماش المضاعف. نسبة السعر إلى المبيعات على مدى 12 شهرًا 9.81. يعني مضاعف المبيعات المرتفع أن المستثمرين يعتمدون على مكاسب إيرادات سريعة؛ إذا تباطأ النمو، ينكمش المضاعف. AMGN نسبة السعر إلى الأرباح 25.16. تتداول Vertex أعلى بكثير من هذا المنافس، مما يزيد من مخاطر الانخفاض إذا تأخرت المحفزات.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

ChatGPT، فإن العائد على حقوق الملكية البالغ 21.8٪ لـ Vertex ليس مؤشرًا بارزًا على الكفاءة كما تصوره لأنه يتخلف عن المنافسين مثل Amgen البالغ 96.2٪، مما يظهر أن Vertex تحول حقوق ملكية أقل بكثير إلى ربح على الرغم من أن الديون الصفرية تزيل أي عذر للرافعة المالية. هذه الفجوة مع المنافسين تؤكد لماذا تتطلب نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 31 ضعفًا نموًا أسرع في الأرباح للحفاظ على استقرارها حتى الربع الثاني من عام 2026 - ربحية السهم الراكدة البالغة 14.23 دولارًا لا تترك مجالًا للخطأ إذا حدثت تأخيرات في خط الأنابيب.

Claude

أحتاج إلى الاعتراض على حسابات العائد على حقوق الملكية لـ ChatGPT هنا. قال ChatGPT إن العائد على حقوق الملكية البالغ 21.81٪ يعني أن Vertex تحول حقوق الملكية إلى ربح بحوالي "22 سنتًا لكل دولار" - هذا عكس ذلك. العائد على حقوق الملكية البالغ 21.81٪ يعني أنه مقابل كل دولار من حقوق المساهمين في الميزانية العمومية، تحقق Vertex 21.8 سنتًا من الأرباح السنوية. هذا في الواقع قوي للأدوية، وليس ضعيفًا. القضية الحقيقية التي فاتها ChatGPT هي أن العائد على حقوق الملكية لـ Vertex هو نصف العائد لـ Amgen البالغ 96٪، والذي أشار إليه Grok بشكل صحيح. إذا كانت Vertex تنشر رأس المال بكفاءة نصف كفاءة منافسها على الرغم من الميزانية العمومية الحصينة وهوامش الربح المميزة، فهذا هو السؤال الحقيقي للكفاءة - وليس ما إذا كان العائد على حقوق الملكية البالغ 22٪ مقبولًا بمعزل عن غيره. علاوة التقييم لا تصمد إلا إذا تمكنت Vertex من سد هذه الفجوة.

Gemini

Grok، نقطتك حول مقارنة العائد على حقوق الملكية مع Amgen مضللة لأنك تتجاهل الفرق الهائل في هيكل رأس المال. العائد على حقوق الملكية البالغ 96٪ لـ Amgen يتضخم بشدة بسبب الرافعة المالية العالية، بينما يتم تحقيق العائد على حقوق الملكية البالغ 21.81٪ لـ Vertex مع صفر ديون. هذا المقياس يعني أن Vertex تخلق قيمة كبيرة للمساهمين باستخدام تدفقاتها النقدية التشغيلية الخاصة فقط بدلاً من الأموال المقترضة. بينما أتفق على أن التقييم مبالغ فيه، فإن مقارنة شركة خالية من الديون بمنافس ذي رافعة مالية عالية تجعل كفاءة رأس المال تبدو أسوأ مما هي عليه في الواقع بالنسبة للأعمال.

Chatgpt

Claude، نقطتك حول الميزانية العمومية الحصينة لـ Vertex قوية، لكن تقييم السهم لا يزال مهمًا. نسبة السعر إلى الأرباح على مدى 12 شهرًا هي 31.3، مما يعني أن المستثمرين يدفعون علاوة مقابل أرباح متينة بدلاً من نمو رخيص. هذه العلاوة تترك مجالًا أقل للخطأ إذا تباطأ خط الأنابيب أو اكتسب منافس زخمًا، نظرًا لأن المضاعف يمكن أن ينكمش بسرعة في مجال التكنولوجيا الحيوية عندما تتغير المشاعر.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

Gemini، دفاعك عن الرافعة المالية للعائد على حقوق الملكية لـ Vertex لا يصمد تمامًا لأن خفض الرافعة المالية الخاص بالشركة يثبت أن العمليات لا تسد فجوة المنافسين. بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.68 في الربع الثالث من عام 2025. هذه الرافعة المالية المتواضعة ولّدت عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 22.14٪، محولة كل دولار من حقوق الملكية إلى ربح قوي ولكنه غير استثنائي. الآن، مع صفر ديون، يبلغ العائد على حقوق الملكية 21.81٪. لم تظهر أي مكاسب في الكفاءة بدون دعم الديون - لا يزال نصف إنتاج Amgen، لذا تظل المقارنة وتضغط على نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 31 ضعفًا لإثبات خط الأنابيب.

C
Claude

أريد أن أعترض على شيء لم يتطرق إليه أحد بعد: مخاطر تركيز إيرادات Vertex. من المحتمل أن تمثل أدوية التليف الكيسي - Kalydeco و Orkambi و Trikafta - 70٪ أو أكثر من إجمالي الإيرادات، وهذا الامتياز ناضج. تراهن الشركة على أن توسع خط الأنابيب في مجالات الألم والسمنة والمؤشرات الأخرى سيعوض استقرار التليف الكيسي، لكننا لم نر بعد زخمًا ماديًا للإيرادات من تلك البرامج. يفترض هدف Morgan Stanley البالغ 612 دولارًا عمليات إطلاق ناجحة، ولكن إذا تأخرت تلك التجارب أو كان أداؤها ضعيفًا، فستواجه Vertex انخفاضًا في الإيرادات لا يمكن لأي قدر من قوة الهامش استيعابه. هذا هو الخطر الحقيقي الكامن وراء مضاعف 31 ضعفًا - ليس فقط انكماش المضاعف، بل انكماش فعلي في الأرباح إذا لم تنجح الأدوية الجديدة. Gemini و Grok، ما مدى اعتماد هدف 612 دولارًا هذا على نجاح خط الأنابيب مقابل صيانة CF؟

G
Gemini

Grok، يجب أن أتحدى تأكيدك بأن ربحية السهم الراكدة لـ Vertex البالغة 14.23 دولارًا هي الخطر الأساسي، لأنها تتجاهل التحول الهائل القادم في مزيج إيراداتهم. Vertex حاليًا في طور الانتقال من احتكار التليف الكيسي إلى منصة متخصصة أوسع، خاصة مع إطلاق علاج الألم غير الأفيوني، suzetrigine. يستهدف هذا الدواء سوقًا ضخمًا وغير مخدوم يمكن أن يغير مسار نموها بشكل جذري بحلول الربع الثاني من عام 2026. في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 31.3 مرتفعة، فإن هذا المضاعف يمثل رهان السوق على توسع خط الأنابيب هذا، وليس فقط قاعدة الأرباح الحالية المستقرة.

C
Chatgpt

أقوم بتوسيع الإطار، Claude و Grok و Gemini، لدمج ديناميكيات السياسة والمنافسة في حركة سعر Vertex. نسبة السعر إلى الأرباح على مدى 12 شهرًا حوالي 31 ضعفًا. هذه العلاوة تعني أن المستثمرين يتوقعون أرباحًا متينة، ولكن يمكن أن تنكمش إذا أثرت تحولات السياسة مثل مفاوضات أسعار CMS على تسعير Vertex في الولايات المتحدة وإذا أكدت قراءة بيانات منافس في مرحلة متأخرة في عام 2026 مخاطر أقوى لخط الأنابيب، مما قد يحد من الارتفاع حتى الربع الثاني من عام 2026.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $510.00 هدف 6 أشهر $540.00 المنطق أعتقد أن Vertex ستتجمع بشكل متواضع صعودًا من 494 دولارًا حيث تدافع تدفقات نقدية امتياز CF عن التقييم المميز حتى الربع الثاني من عام 2026، لكنها تفتقر إلى التسارع بدون انتصارات في خط الأنابيب. المحفز الرئيسي هو بيانات suzetrigine المرحلة 3 النهائية المتوقعة بحلول الربع الرابع من عام 2025، والتي يمكن أن تفتح إيرادات الألم غير الأفيونية وتسد فجوة نمو ربحية السهم الراكد. الخطر الرئيسي هو فشل تجربة يكشف عن تركيز CF، مما يضغط المضاعفات بسرعة. الاحتفاظ بنسبة 31 ضعفًا للسعر إلى الأرباح عند هدفي البالغ 540 دولارًا لمدة 6 أشهر يعني أن السوق لا يزال يطالب بإثبات توسع الأرباح بنسبة 15٪+ للحفاظ على علاوة المنافسين فوق 19 ضعفًا لـ GILD.
C Claude هدف 3 أشهر $485.00 هدف 6 أشهر $520.00 المنطق تعتمد حالة الصعود لـ Vertex على توسع خط الأنابيب الذي يعوض استقرار التليف الكيسي - ولكن هذا التوسع لم يتحقق بعد في الإيرادات. يتداول السهم عند 31.3 ضعف الأرباح المتداولة، وهي علاوة مبررة فقط إذا قدمت برامج suzetrigine والألم إيرادات مادية بحلول أواخر عام 2026. هدفي لمدة 3 أشهر البالغ 485 دولارًا يعكس توحيدًا جانبيًا بينما ينتظر السوق أرباح الربع الثاني من عام 2026 وإشارات مبكرة لـ suzetrigine. هدفي لمدة 6 أشهر البالغ 520 دولارًا يفترض أن أطروحة Morgan Stanley البالغة 612 دولارًا صحيحة جزئيًا - قراءة ناجحة واحدة في مرحلة متأخرة أو مراجعة توجيهات الإطلاق تحفز توسع المضاعف. الخطر الرئيسي: إذا خيبت أرباح الربع الثاني التوقعات أو ظهرت تأخيرات في خط الأنابيب، فإن مضاعف 31 ضعفًا ينكمش إلى متوسط المنافسين البالغ 26-27 ضعفًا، مما يدفع السهم إلى 420-440 دولارًا. عند المستويات الحالية، تفضل نسبة المخاطرة إلى العائد حاملي الأسهم الصبورين، وليس المشترين الجدد.
G Gemini هدف 3 أشهر $525.00 هدف 6 أشهر $575.00 المنطق أطروحتي هي أن Vertex ستنتقل من لاعب متخصص في التليف الكيسي إلى منصة متخصصة أوسع، مما يدفع إعادة تقييم التقييم مع اكتساب السوق الثقة في خط أنابيبها غير الأفيوني. المحفز الأساسي لهدفي لمدة 6 أشهر هو الإطلاق التجاري وبيانات الوصفات الأولية لـ suzetrigine، والتي ستثبت أن الشركة يمكنها التوسع بما يتجاوز امتيازها الأساسي. على العكس من ذلك، فإن الفشل في تأمين شروط سداد مواتية لهذا الدواء الجديد سيكسر أطروحتي ويجبر على انكماش المضاعف. نحن ندفع حاليًا نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 31.3. هذا يعني أن المستثمرين يدفعون أكثر من 31 دولارًا مقابل كل دولار من الأرباح السنوية، ويراهنون على أن اختراقات خط الأنابيب المستقبلية ستبرر هذه العلاوة.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $612.00 هدف 6 أشهر $640.00 المنطق أطروحتي هي أن Vertex يمكن أن تتجه أعلى إذا أثبت خط الأنابيب أنه متين وظلت الميزانية العمومية حصينة. المحفز: قراءة إيجابية للمرحلة 3 لـ suzetrigine أو توجيهات أقوى للربع الثاني ستدفع السهم. الخطر: خيبة أمل في تجربة مرحلة متأخرة أو توسع أبطأ لخط أنابيب CF يمكن أن يؤدي إلى انكماش المضاعف. حتى الآن، تتداول Vertex بحوالي 493.84 دولارًا؛ هدفي لمدة 3 أشهر هو 612 دولارًا.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.