الأداء مقابل S&P 500

03
تم التتبع من Q4 2025–Q2 2026 +52.2%
إجمالي عائد S&P 500 (نفس النافذة) +8.7%
العائد الزائد +43.5%

يقارب محفظة شراء والاحتفاظ تم بناؤها من لقطات ربع سنوية لنموذج 13F الخاص بلجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). يستثني النقد، والمراكز القصيرة، والخيارات/المشتقات، والأوراق المالية غير المدرجة في 13(f) — يعكس فقط سجل الأسهم الطويلة المعلن، وليس إجمالي أصول صندوق الإدارة. يتأخر تقديم الإيداع لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) لمدة تصل إلى 45 يومًا؛ هذا ليس توقيتًا قابلاً للنسخ في الوقت الفعلي.

تغطية قابلة للتسعير: 100,0% · الخيارات مستثناة: 17,9%

توزيع القطاعات

04
Energy 91,1%
أخرى/غير معينة 8,9%

المحفظة الكاملة 9 المراكز

05
النوع فترة متتالية اتجاه 8 أرباع
TPL Texas Pacific Land Corporation Common Stock $464817006 50,47% 1062099 $-39212695
TPL Texas Pacific Land Corporation Common Stock $210154728 22,82% 480200 عقد خيار البيع $16012232 صعود ×1
PBT Permian Basin Royalty Trust Common Stock $155676359 16,90% 6217107 $21884216
XOP SPDR SERIES TRUST $27766800 3,01% 180000 عقد خيار البيع $-4962600
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF $19183080 2,08% 222800 عقد خيار الشراء صعود ×1
USO United States Oil Fund $15966000 1,73% 150000 عقد خيار البيع صعود ×1
SPY SPY $13815245 1,50% 18500 عقد خيار البيع
CRT Cross Timbers Royalty Trust Common Stock $8361638 0,91% 924960 $977930 صعود ×1
USO United States Oil Fund $5322000 0,58% 50000 عقد خيار الشراء صعود ×1

أكبر الرهانات الجديدة

09

مراكز جديدة تم فتحها هذا الربع، الأكبر أولاً.

الأمانالقيمةالأسهم% من المحفظة
TLT $19183080 222800 2,08%
USO $15966000 150000 1,73%
SPY $13815245 18500 1,50%
USO $5322000 50000 0,58%

أكبر التحركات (ربع سنوي)

10
الأمانالإجراءالأسهم Δالقيمة Δ
TPL حركة السعر فقط +0 -$39.2M
PBT حركة السعر فقط +0 +$21.9M
TPL تم الشراء أكثر +71K +$16.0M
XOP حركة السعر فقط +0 -$5.0M
CRT تم الشراء أكثر +227K +$978K

المراكز الخارجة

11

يشمل الأحداث المؤسسية (الاندماجات، إلغاء الإدراج) - ليست كل عمليات الخروج مبيعات

المراكز المغلقة تعكس تغييرات إعداد تقارير 13F؛ بالنسبة لمديري المؤشرات، غالبًا ما تكون هذه ميكانيكية (إلغاء الإدراج، اندماج واستحواذ، إعادة توازن المؤشر)، وليست قرارات نشطة.

الأمانالربعالأسهم قبلالقيمة قبلالسعر منذ الخروج
SPY 30 سبتمبر، 2025 200000 $123570000 لم يعد يتم تتبعه
ARLP 30 سبتمبر، 2025 500000 $13070000 -3,0%