نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة لمقاولي الدفاع

ماذا حدث: تشهد شركات المقاولات الدفاعية مزيجًا من الحظوظ. على الجانب الإيجابي، استقرت أسهم الدفاع الأمريكية في أبريل بعد تراجع منذ فبراير، مدعومة بطلب ترامب القياسي للميزانية العسكرية. تشمل المكاسب المحددة بطاريات الطائرات بدون طيار تحت الماء من Kraken Robotics، وهيمنة Lockheed Martin على القطاع، وتأمين AeroVironment لعقد طائرات بدون طيار بقيمة 117 مليون دولار مع الجيش الأمريكي. في الوقت نفسه، تواجه شركات الدفاع البريطانية مشاكل في التدفق النقدي بسبب تأخر خطة الإنفاق، مع إفلاس بعض المصنعين.

تأثير السوق: يشهد قطاع الدفاع تباينًا بين الشركات الأمريكية والبريطانية. من المتوقع أن تستفيد المقاولات الأمريكية من زيادة الإنفاق والتوترات الجيوسياسية، مع توقع ارتفاع أسهم مثل Lockheed Martin و Boeing و Huntington-Ingalls. على العكس من ذلك، تواجه الشركات البريطانية عدم اليقين وإعادة تسعير محتملة للتقييمات بسبب تأخر خطط الإنفاق، مما يؤثر على عمالقة الصناعة مثل BAE Systems و Rolls-Royce.

ما يجب مراقبته لاحقًا: يجب على المستثمرين مراقبة عملية الموافقة على ميزانية الدفاع الأمريكية، مع التركيز على طلب ترامب التاريخي. ستوفر الأرباح القادمة من المقاولات الدفاعية الأمريكية الرئيسية، مثل Lockheed Martin (الربع الثاني 2023) و Boeing (الربع الثاني 2023)، رؤى حول تأثير زيادة الإنفاق. في المملكة المتحدة، سيكون إصدار خطة الاستثمار الدفاعي المتأخرة طويلاً أمرًا بالغ الأهمية لتقييم صحة صناعة الدفاع المحلية.