الاسترجاعات الضريبية أصغر من المتوقع

ماذا حدث: من المتوقع أن تكون استردادات الضرائب لموسم 2026 أصغر من المتوقع، حيث انخفض متوسط الاسترداد من 3,700 دولار إلى 3,571 دولار، بزيادة قدرها 10.9% على أساس سنوي، وفقًا لمصلحة الضرائب الأمريكية. يأتي هذا التحول على الرغم من توقعات "موجة جديدة" من استردادات الضرائب من قبل كبير الاستراتيجيين العالميين في JPMorgan، ديفيد كيلي. ادعى ما يقرب من نصف مقدمي الإقرارات الضريبية في الولايات المتحدة الخصومات الجديدة التي تم تقديمها في قانون التخفيض الضريبي الجمهوري، مما أدى إلى زيادة الاستردادات. ومع ذلك، تقوم مصلحة الضرائب الأمريكية بإلغاء الشيكات الورقية تدريجيًا، مما قد يؤخر الاستردادات لمن ليس لديهم معلومات الإيداع المباشر.

تأثير السوق: قد يؤثر انخفاض استردادات الضرائب على إنفاق المستهلكين، مما يؤثر على قطاعات مثل التجزئة والسلع الاستهلاكية الكمالية. قد يؤثر هذا التحول أيضًا على شركات الخدمات المالية التي تقدم خدمات إعداد الضرائب، مثل H&R Block و Intuit. قد يؤثر تغيير طريقة تسليم الاسترداد على البنوك والمؤسسات المالية التي تسهل الإيداعات المباشرة.

ما الذي يجب مراقبته بعد ذلك: يجب على المستثمرين مراقبة بيانات استرداد الضرائب النهائية لمصلحة الضرائب الأمريكية لموسم 2026، والتي من المقرر صدورها في أواخر أبريل، لتأكيد الاتجاه. بالإضافة إلى ذلك، راقب أي تغييرات في بيانات إنفاق المستهلكين، مثل تقرير مبيعات التجزئة الصادر عن مكتب الإحصاء الأمريكي، والذي من المقرر صدوره في منتصف مايو. أخيرًا، راقب تقدم مصلحة الضرائب الأمريكية في إلغاء الشيكات الورقية تدريجيًا وأي تأخير محتمل في الاستردادات.