تحليل سهم كرافت هاينز في محفظة بيركشاير

ماذا حدث: التقى الرئيس التنفيذي الجديد لشركة كرافت هاينز، ستيف كاهيلان، بوارن بافيت من بيركشاير هاثاواي في يناير 2021، بعد فترة وجيزة من توليه منصبه. على الرغم من أنه فكر في البداية في تقسيم الشركة، إلا أن كاهيلان قرر عدم القيام بذلك، مع التركيز بدلاً من ذلك على إنعاش الشركة المتعثرة. حققت كرافت هاينز 3.7 مليار دولار من التدفق النقدي الحر ودفع توزيعات أرباح سنوية قدرها 1.60 دولار، بعائد 7.1٪، على الرغم من انخفاض مبيعاتها العضوية بنسبة 3.4٪ وخسارة صافية قدرها 5.85 مليار دولار. شهدت بيركشاير هاثاواي، وهي مساهم رئيسي، انخفاض حصتها في Apple، أكبر ممتلكات كرافت هاينز، على مدار الأشهر القليلة الماضية.

التأثير على السوق: لقرار عدم تقسيم كرافت هاينز آثار على قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية. تتداول شركات كرافت هاينز المنافسة مثل جنرال ميلز بـ P/E إلى الأمام أعلى تبلغ 14x مقارنة بـ 11x لكرافت على أساس الأرباح المعدلة، مما يشير إلى احتمال وجود تقييم منخفض. يشير استمرار مشاركة بيركشاير هاثاواي إلى ثقة في الانعاش، مما قد يفيد الأسهم الأخرى في قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية المقومة بأقل من قيمتها، مثل Coca-Cola و Procter & Gamble.

ما يجب مراقبته بعد ذلك: ستوفر أرباح كرافت هاينز للربع الأول من عام 2021، المقرر لها 28 أبريل، أول نظرة تفصيلية على استراتيجية الانعاش الخاصة بكاهيلان. بالإضافة إلى ذلك، يجب على المستثمرين مراقبة إقرارات 13F الخاصة بـ Berkshire Hathaway، المستحقة في منتصف مايو، بحثًا عن أي تغييرات في حصة الصندوق في كرافت هاينز أو شركات السلع الاستهلاكية الأساسية الأخرى. أخيرًا، ابحث عن أي إرشادات إضافية من بيركشاير هاثاواي بشأن نهجها تجاه المستثمرين النشطين، في أعقاب المشاركة الأخيرة مع كرافت هاينز.