3 أسهم لاسلكية تستعد للاستفادة من قوة القطاع على الرغم من الأوقات الصعبة

في ظل هذا المشهد، من المرجح أن تستفيد شركة Motorola Solutions, Inc. MSI، وUbiquiti Inc. UI، وNokia NOK من نمو قوي مدعومًا بالانتشار الواسع لإنترنت الأشياء، وكثافة الألياف، والانتقال إلى الخدمات السحابية.
وصف الصناعة
تتكون صناعة معدات الاتصالات اللاسلكية من شركات تقدم حلول شبكات مختلفة ومنتجات اتصالات لاسلكية وخدمات ذات صلة للاتصالات الصوتية والبيانات اللاسلكية من خلال منصات معيارية قابلة للتطوير. يشمل محفظة منتجاتها أجهزة الدوائر المتكاملة (الرقائق) وبرامج النظام للاتصالات الصوتية والبيانات اللاسلكية، والراديو ثنائي الاتجاه التناظري والرقمي، والاتصالات عبر الأقمار الصناعية، والشبكات اللاسلكية ومعالجة الإشارات، وحلول مرونة المؤسسات الشاملة. كما تقدم الشركات مجموعة واسعة من منتجات التوجيه والتبديل والأمان، ومكونات المراقبة بالفيديو والاتصالات من الجهاز إلى الجهاز التي تحمي أجهزة VPN وتكتشف التسلل وتمنع سرقة البيانات. توفر بعض الشركات حتى الحرب الإلكترونية، والإلكترونيات للطيران، والروبوتات، والاتصالات المتقدمة وأنظمة البحرية لصناعة الدفاع.
ما الذي يشكل مستقبل صناعة معدات الاتصالات اللاسلكية؟
التوسع السريع: مع تحول المشغلين نحو هياكل شبكات متقاربة أو متعددة الاستخدامات، تجمع بين الاتصالات الصوتية والمرئية والبيانات في شبكة واحدة، تعمل الصناعة بشكل متزايد على تطوير حلول لدعم تقارب شبكات الأسلاك واللاسلكية. من المرجح أن تساعد هذه الاستثمارات في تقليل تكاليف تقديم الخدمة لدعم المنافسة واسعة النطاق وتوسيع التغطية الريفية وكثافة لاسلكية على المدى الطويل. لقد مكنت الشركات المصنعة المؤسسات من توسيع نطاق وظائف الاتصالات بسرعة لمجموعة واسعة من التطبيقات والأجهزة باستخدام واجهات برمجة تطبيقات البرامج سهلة الاستخدام. تدعم الشركات أحجام مستخدمين عالية دون التأثير على إمكانية التسليم وتقلل من تدهور الأداء بتكلفة فعالة.
مجموعة خدمات شاملة: تقدم غالبية المشاركين في الصناعة بنية تحتية للاتصالات الحرجة، وأجهزة، وملحقات، وبرامج، وخدمات تمكن عملاءهم من تشغيل الأعمال بكفاءة وأمان لقوى العمل المتنقلة الخاصة بهم. تدفع هذه الأنظمة الطلب على مبيعات الأجهزة الإضافية، وتحديثات البرامج، وتجديد البنية التحتية والتوسع، بالإضافة إلى خدمات إضافية للحفاظ على هذه الشبكات والحلول المعقدة ومراقبتها وإدارتها. تضمن المجموعة الشاملة من الخدمات استمرارية العمل وتقلل المخاطر لعمليات الاتصال الحرجة المستمرة.
تآكل الأرباح: على الرغم من أن الاستثمارات المتزايدة في البنية التحتية ستساعد في النهاية على تقليل تكاليف تقديم الخدمة لدعم المنافسة واسعة النطاق وكثافة لاسلكية، إلا أن الربحية على المدى القصير تأثرت إلى حد كبير. من المرجح أن تتأثر الهوامش بالتكلفة العالية لمنتجات الجيل الأول من 5G، وتحديات الربحية في الصين، والحرب في الشرق الأوسط وتقلبات أسعار النفط الخام. من المتوقع أن يؤثر عدم اليقين بشأن نقص الرقائق (على الرغم من أنه بدرجة أقل) واضطرابات سلسلة التوريد بسبب حروب التعريفات الجمركية (مما يؤدي إلى نقص في مواد الألياف الأساسية)، وتأخير الشحن ونقص المواد الخام الأخرى بسبب الاضطرابات الجيوسياسية على توسيع ونشر شبكات النطاق العريض الجديدة. قد تؤدي أوقات التسليم الممتدة للمكونات الأساسية أيضًا إلى إعاقة جدول التسليم ورفع تكاليف الإنتاج. تشكل المستويات المرتفعة لمخزون العملاء، بسبب البيئة الاقتصادية الصعبة وظروف السوق المتقلبة، عقبة أخرى أمام الشركات.
العمليات التي يحركها الطلب مدعومة بـ 5G والألياف والسحابة: للحفاظ على معايير الأداء المتفوقة، هناك حاجة مستمرة لضبط الشبكة وتحسينها، مما يخلق طلبًا على منتجات وخدمات لاسلكية متطورة. علاوة على ذلك، من المتوقع أن يؤدي وتيرة أسرع لنشر 5G إلى تعزيز قابلية توسع صناعة الاتصالات وأمانها وحركتها العالمية ودفع الانتشار الواسع لإنترنت الأشياء. من المرجح أن يعمل توسيع شبكات الألياف الضوئية لدعم معايير 5G اللاسلكية و 4G LTE، والاتصالات السلكية، كاتجاه صاعد. تمكن الشركات المشاركة في الصناعة عملاءهم من الابتعاد عن نموذج تشغيل الشبكة القائم على اقتصاديات الحجم إلى عمليات مدفوعة بالطلب والانتقال بسلاسة إلى 5G من خلال تقديم سهولة البرمجة والأتمتة المرنة من خلال استثمارات مستمرة في البنية التحتية. يؤدي النمو الأسي لحلول شبكات السحابة إلى زيادة التخزين والحوسبة على مستوى افتراضي. مع استخدام كل من المستهلكين والشركات للشبكة، هناك طلب كبير على معدات الشبكات عالية الجودة.
تصنيف الصناعة زاك يشير إلى اتجاهات صعودية
تضم صناعة معدات الاتصالات اللاسلكية قطاع الكمبيوتر والتكنولوجيا الأوسع في زاك. وهي تحمل تصنيف صناعة زاك رقم 44، مما يضعها في أعلى 18٪ من بين أكثر من 250 صناعة زاك.
يشير تصنيف الصناعة زاك، وهو في الأساس متوسط ​​تصنيف زاك لجميع أسهم الأعضاء، إلى آفاق مشرقة. تُظهر أبحاثنا أن أعلى 50٪ من الصناعات المصنفة زاك تتفوق على 50٪ الأدنى بفارق يتجاوز 2 إلى 1.
قبل أن نقدم بعض أسهم معدات الاتصالات اللاسلكية التي تتمتع بموقع جيد للتفوق على السوق بناءً على توقعات أرباح قوية، دعنا نلقي نظرة على أداء الأسهم في الصناعة في سوق الأسهم وتقييمها مؤخرًا.
أداء الصناعة يتفوق على S&P 500 والقطاع
تجاوزت صناعة معدات الاتصالات اللاسلكية مؤشر S&P 500 وقطاع الكمبيوتر والتكنولوجيا الأوسع في زاك على مدار العام الماضي.
ارتفعت الصناعة بنسبة 73٪ خلال هذه الفترة مقارنة بنمو S&P 500 والقطاع بنسبة 33.9٪ و 49.4٪ على التوالي.
أداء سهم IBM على مدار عام واحد
تقييم الصناعة الحالي
استنادًا إلى Enterprise Value-to EBITDA (EV/EBITDA) لمدة 12 شهرًا الماضية، وهو المضاعف الأكثر ملاءمة لتقييم شركات الاتصالات، تتداول الصناعة حاليًا عند 32.77x مقارنة بـ 17.16x لمؤشر S&P 500. كما أنها تتداول أعلى من EV/EBITDA لمدة 12 شهرًا الماضية للقطاع البالغ 17.24x.
على مدار السنوات الخمس الماضية، تداولت الصناعة بأعلى مستوى يبلغ 35.87x، وأقل مستوى يبلغ 6.51x، ومتوسط ​​18.73x، كما يوضح الرسم البياني أدناه.
نسبة القيمة المؤسسية إلى الربحية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) لمدة 12 شهرًا الماضية
3 أسهم في معدات الاتصالات اللاسلكية للشراء
Motorola: يقع مقرها في شيكاغو، إلينوي، Motorola هي شركة رائدة في تصنيع معدات الاتصالات مع مكانة قوية في السوق في مسح الباركود، ومعدات البنية التحتية اللاسلكية، والاتصالات الحكومية. بصفتها مزودًا رائدًا لمنتجات وخدمات الاتصالات الحرجة على مستوى العالم، ضمنت الشركة تدفقًا ثابتًا للإيرادات من هذا السوق المتخصص. تنوي الشركة تعزيز مكانتها في المجال العام للأمان من خلال الدخول في تحالفات استراتيجية مع لاعبين آخرين في النظام البيئي. تشهد Motorola طلبًا قويًا على منتجات وخدمات أمان الفيديو وتظل في وضع جيد للحفاظ على هذا الزخم في النمو مع محفظة متنوعة. ارتفع السهم بنسبة 8.9٪ على مدار العام الماضي. تم تعديل تقدير إجماع زاك لأرباح الشركة للعام الحالي بنسبة 6٪ للأعلى منذ أبريل 2025. تتمتع شركة Motorola، التي تحمل تصنيف زاك رقم 2 (شراء)، بتوقع نمو أرباح طويل الأجل بنسبة 9.4٪.
السعر والإجماع: MSI
Ubiquiti: يقع مقرها الرئيسي في نيويورك، تقدم Ubiquiti مجموعة شاملة من منتجات وحلول الشبكات لمقدمي الخدمة والشركات. تحافظ الشركة على منصة اتصالات شبكية خاصة تهدف إلى تقليل تكاليف التشغيل باستخدام آلية ذاتية الاستدامة للدعم السريع للمنتجات ونشر المعلومات. تهدف Ubiquiti إلى الاستفادة من فرص نمو كبيرة في كل من الاقتصادات الناشئة والمتقدمة. وتشمل هذه السعي الدؤوب من قبل البلدان النامية للبقاء على اتصال بالعالم من خلال اعتماد البنية التحتية للشبكات اللاسلكية، بينما تهدف الاقتصادات المتقدمة إلى سد الفجوة بين العرض والطلب على نطاق ترددي أعلى. ارتفع السهم بنسبة 198.7٪ على مدار العام الماضي. تم تعديل تقدير إجماع زاك لأرباحها للعام المالي الحالي والعام المالي القادم بنسبة 55.3٪ و 50.5٪ على التوالي، منذ أبريل 2025. تحمل Ubiquiti تصنيف زاك رقم 1 (شراء قوي).
السعر والإجماع: UI
Nokia: برزت Nokia، ومقرها فنلندا، كواحدة من الشركات الرائدة في تطوير تقنية 5G المتقدمة وهي في طليعة توسيع حالات استخدام 5G في مختلف الصناعات. لقد وضعت أساسًا قويًا للابتكار من خلال استثمارات كبيرة في البنية التحتية. وقد أدى ذلك إلى إنشاء محفظة رائعة تتكون من حوالي 26000 عائلة براءات اختراع، بما في ذلك أكثر من 8000 عائلة براءات اختراع تعتبر حاسمة لتقنية 5G. Nokia في وضع جيد للدورة التكنولوجية الحالية نظرًا لصلابة محفظتها الشاملة. تتمتع شركة Nokia، التي تحمل تصنيف زاك رقم 2، بتوقع نمو أرباح طويل الأجل بنسبة 7.5٪. ارتفع السهم بنسبة 88.4٪ على مدار العام الماضي.
السعر والإجماع: NOK
تقنية جديدة جذرية يمكن أن تمنح المستثمرين مكاسب ضخمة
الكمبيوتر الكمي هو الثورة التكنولوجية القادمة، ويمكن أن يكون أكثر تقدمًا حتى من الذكاء الاصطناعي.
في حين أن البعض اعتقد أن التكنولوجيا لا تزال بعيدة عن متناول اليد لسنوات، فهي موجودة بالفعل وتتقدم بسرعة. تسابق الشركات الكبيرة مثل Microsoft و Google و Amazon و Oracle وحتى Meta و Tesla لدمج الحوسبة الكمومية في بنيتها التحتية.
يكشف Kevin Cook، كبير محللي الأسهم الاستراتيجيين، عن 7 أسهم مختارة بعناية من الممكن أن تهيمن على مشهد الحوسبة الكمومية في تقريره، Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power.
كان كيفن من بين الخبراء الأوائل الذين أدركوا الإمكانات الهائلة لشركة NVIDIA في عام 2016. والآن، لقد حدد ما يمكن أن يكون "الشيء الكبير التالي" في هيمنة الحوسبة الكمومية. اليوم، لديك فرصة نادرة لوضع محفظتك في طليعة هذه الفرصة.
شاهد أسهم الحوسبة الكمومية الرائدة الآن >>Motorola Solutions, Inc. (MSI) : تقرير تحليل سهم مجاني
Nokia Corporation (NOK) : تقرير تحليل سهم مجاني
Ubiquiti Inc. (UI) : تقرير تحليل سهم مجاني
تم نشر هذا المقال في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).
الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.