تبدأ خيارات ALB في 8 مايو التداول

لدى عقد البيع بسعر تنفيذ 180.00 دولارًا أمريكيًا عرض حالي بقيمة 13.90 دولارًا أمريكيًا. إذا قام مستثمر ببيع لفتح عقد البيع هذا، فإنه يلتزم بشراء السهم بسعر 180.00 دولارًا أمريكيًا، ولكنه سيجمع أيضًا العلاوة، مما يجعل أساس تكلفة الأسهم 166.10 دولارًا أمريكيًا (قبل عمولات الوسيط). بالنسبة للمستثمر المهتم بالفعل بشراء أسهم ALB، يمكن أن يمثل ذلك بديلاً جذابًا لدفع 181.00 دولارًا أمريكيًا للسهم اليوم.
نظرًا لأن سعر التنفيذ البالغ 180.00 دولارًا أمريكيًا يمثل خصمًا تقريبيًا بنسبة 1٪ عن سعر التداول الحالي للسهم (بمعنى آخر، هو خارج نطاق المال بهذه النسبة المئوية)، فهناك أيضًا احتمال أن ينتهي عقد البيع بلا قيمة. تشير البيانات التحليلية الحالية (بما في ذلك greeks و implied greeks) إلى أن الاحتمالات الحالية لحدوث ذلك هي 56٪. سيتتبع Stock Options Channel هذه الاحتمالات بمرور الوقت لمعرفة كيفية تغيرها، ونشر رسم بياني لهذه الأرقام على موقعنا الإلكتروني ضمن صفحة تفاصيل العقد لهذا العقد. في حالة انتهاء العقد بلا قيمة، فإن العلاوة ستمثل عائدًا بنسبة 7.72٪ على الالتزام النقدي، أو 65.55٪ سنويًا - في Stock Options Channel نسمي هذا YieldBoost.
أدناه رسم بياني يوضح تاريخ التداول لمدة الاثني عشر شهرًا الماضية لشركة Albemarle Corp.، مع تسليط الضوء باللون الأخضر على مكان سعر التنفيذ البالغ 180.00 دولارًا أمريكيًا بالنسبة لهذا التاريخ:
بالانتقال إلى جانب العقود الآجلة من سلسلة الخيارات، فإن عقد الشراء بسعر تنفيذ 182.50 دولارًا أمريكيًا لديه عرض حالي بقيمة 14.15 دولارًا أمريكيًا. إذا قام مستثمر بشراء أسهم ALB بالسعر الحالي البالغ 181.00 دولارًا أمريكيًا للسهم، ثم قام ببيع لفتح عقد الشراء هذا كـ "covered call"، فإنه يلتزم ببيع السهم بسعر 182.50 دولارًا أمريكيًا. بالنظر إلى أن بائع عقد الشراء سيجمع أيضًا العلاوة، فإن ذلك سيؤدي إلى عائد إجمالي (باستثناء الأرباح الموزعة، إن وجدت) بنسبة 8.65٪ إذا تم استدعاء السهم عند انتهاء صلاحيته في 8 مايو (قبل عمولات الوسيط). بالطبع، يمكن أن تضيع الكثير من المكاسب المحتملة إذا ارتفعت أسهم ALB بشكل كبير، وهذا هو السبب في أن النظر إلى تاريخ التداول لمدة الاثني عشر شهرًا الماضية لشركة Albemarle Corp.، وكذلك دراسة أساسيات الأعمال يصبح أمرًا مهمًا. أدناه رسم بياني يوضح تاريخ التداول لمدة الاثني عشر شهرًا الماضية لـ ALB، مع تسليط الضوء على سعر التنفيذ البالغ 182.50 دولارًا أمريكيًا باللون الأحمر:
بالنظر إلى حقيقة أن سعر التنفيذ البالغ 182.50 دولارًا أمريكيًا يمثل علاوة تقريبية بنسبة 1٪ على سعر التداول الحالي للسهم (بمعنى آخر، هو خارج نطاق المال بهذه النسبة المئوية)، فهناك أيضًا احتمال أن ينتهي عقد الشراء المغطى بلا قيمة، وفي هذه الحالة سيحتفظ المستثمر بكل من أسهمه والعلاوة التي تم جمعها. تشير البيانات التحليلية الحالية (بما في ذلك greeks و implied greeks) إلى أن الاحتمالات الحالية لحدوث ذلك هي 47٪. على موقعنا الإلكتروني ضمن صفحة تفاصيل العقد لهذا العقد، سيتتبع Stock Options Channel هذه الاحتمالات بمرور الوقت لمعرفة كيفية تغيرها ونشر رسم بياني لهذه الأرقام (سيتم أيضًا رسم تاريخ تداول عقد الخيار). في حالة انتهاء عقد الشراء المغطى بلا قيمة، فإن العلاوة ستمثل زيادة بنسبة 7.82٪ في العائد الإضافي للمستثمر، أو 66.36٪ سنويًا، وهو ما نشير إليه باسم YieldBoost.
التقلب الضمني في مثال عقد البيع هو 67٪، بينما التقلب الضمني في مثال عقد الشراء هو 68٪.
في غضون ذلك، نحسب التقلب الفعلي لمدة الاثني عشر شهرًا الماضية (مع الأخذ في الاعتبار آخر 251 يوم تداول للإغلاق بالإضافة إلى سعر اليوم البالغ 181.00 دولارًا أمريكيًا) ليكون 65٪. لمزيد من أفكار عقود البيع والشراء التي تستحق النظر فيها، قم بزيارة StockOptionsChannel.com.
أعلى عقود الشراء ذات YieldBoost في S&P 500 »
انظر أيضًا:
المحللون الأقل تفضيلاً للمساهمين المؤسسيين في RARX
أسهم المرافق التي تبيعها صناديق التحوط
الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.