انخفضت أسهم Celsius Holdings بنسبة 25% هذا العام. فرصة جيل أم سكين متساقطة؟

النقاط الرئيسية
اشترت Celsius Holdings مؤخرًا Rockstar Energy و Alani Nu.
انخفض سعر سهمها بنسبة 25% منذ بداية العام بعد قفزة بنسبة 74% في عام 2025.
يبدو أن هذا وقت مناسب للنظر في هذا السهم خلال هذا التحول الهائل.
- 10 أسهم نحبها أكثر من Celsius ›
شهدت Celsius Holdings (NASDAQ: CELH) الكثير من الطاقة الإيجابية على مدار العقد الماضي تقريبًا.
حققت شركة مشروبات الطاقة عائدًا سنويًا مذهلاً بلغ 47% على مدار السنوات العشر الماضية، بما في ذلك عائد بنسبة 74% في عام 2025. ولكن هذا العام، تعثر السهم، حيث انخفض بنسبة 25% ويقترب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا.
هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة واحدة قليلة المعرفة، تُعرف باسم "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »
هل القوى التي سببت الانخفاض هي شيء يجب أن يقلق المستثمرون بشأنه، أم أنها فرصة لشراء سهم عالي النمو عند انخفاضه؟
دعنا نلقي نظرة.
هل ستتغير الطاقة؟
شهد سهم Celsius معظم انخفاضه خلال الشهر الماضي، أو بشكل أكثر تحديدًا، منذ أن أعلنت عن أرباح الربع الرابع من عام 2025 في 26 فبراير. وكان ذلك أيضًا في الوقت الذي شنت فيه الولايات المتحدة هجمات على إيران، مما أدى إلى انخفاض السوق بأكمله.
في الوقت نفسه، أعلنت الشركة عن نتائج إيرادات قوية، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 117% على أساس سنوي لتصل إلى 722 مليون دولار. جاءت الكثير من هذه المكاسب من الاستحواذ على علامتي Alani Nu و RockStar Energy خلال العام الماضي. كما رفعت الأرباح المعدلة بنسبة 86% إلى 0.24 دولار للسهم.
ومع ذلك، تسببت التكاليف المرتبطة بالاستحواذ في انخفاض الأرباح بنسبة 44% للعام بأكمله لتصل إلى 0.25 دولار للسهم. لكن الأرباح المعدلة للسنة، باستثناء تكاليف الاستحواذ، ارتفعت بنسبة 91% لتصل إلى 1.34 دولار للسهم.
ارتبط انخفاض سعر السهم بشكل كبير بعاملين. أولاً، تقييم السهم المرتفع، حيث ارتفعت نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) إلى 381 في نهاية عام 2025 بعد أن قفز سهم Celsius بنسبة 74% في عام 2025، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى التفاؤل المحيط بالاستحواذات التحويلية المحتملة.
ثانيًا، تضاءل هذا التفاؤل قليلاً بعد تقرير أرباح الربع الرابع على الرغم من أن الشركة تجاوزت التوقعات بسهولة. ربما كان المستثمرون قلقين جزئيًا بشأن عدم وجود رؤية قصيرة الأجل لدمج الاستحواذين الرئيسيين.
في مكالمة الأرباح، قال الإدارة إنهم يتوقعون عودة هامش الربح الإجمالي إلى نطاق الخمسينات المنخفضة بعد دمج العلامتين التجاريتين الجديدتين في النصف الأول من عام 2026. وانخفض الهامش إلى 47.4% بعد الربع الرابع.
ربما أدى التقييم المرتفع وعدم وضوح الرؤية أثناء الدمج إلى قيام بعض المستثمرين بجني الأرباح.
حان وقت الشراء؟
أعتقد أن هذه فرصة رائعة للدخول في Celsius مع إعادة ضبطها خلال هذا التحول. قد تتأثر الربعين القادمين بعمليات الدمج، ناهيك عن الصراع الجيوسياسي المستمر، ولكن بعد ذلك، يجب أن تكون Celsius لاعبًا رئيسيًا في قطاع سريع النمو في صناعة المشروبات.
من المقدر أن تنمو مشروبات الطاقة بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 8% بين الآن وعام 2033. ومع الاستحواذ على Rockstar و Alani Nu، تمتلك Celsius حاليًا حصة سوقية تبلغ 20%.
علاوة على ذلك، في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح لا تزال مرتفعة، فإن قوة الأرباح المتوقعة من هذه العلامات التجارية الجديدة تجعل Celsius صفقة طويلة الأجل. يمتلك السهم نسبة سعر إلى أرباح مستقبلية لمدة 12 شهرًا تبلغ 22 فقط ونسبة سعر / أرباح إلى نمو (PEG) لمدة خمس سنوات تبلغ 0.34 فقط، مما يجعله ذا قيمة.
وول ستريت متفائل بشأن سهم Celsius. سيشير متوسط السعر المستهدف البالغ 69 دولارًا للسهم إلى ارتفاع بنسبة 102٪. راقب السهم خلال الأشهر القليلة المقبلة التي قد تكون مضطربة، ولكن كن على علم أنه في وقت ما في المستقبل القريب، يمكن أن تنطلق Celsius.
هل يجب عليك شراء أسهم Celsius الآن؟
قبل شراء أسهم Celsius، ضع في اعتبارك ما يلي:
حدد فريق محللي The Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يمكن للمستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن Celsius من بينها. يمكن للأسهم العشرة التي تم اختيارها أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك عندما ظهرت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 532,066 دولارًا!* أو عندما ظهرت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,087,496 دولارًا!*
الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 926٪ — وهو تفوق ساحق على السوق مقارنة بـ 185٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثمار يبنيه المستثمرون الأفراد للمستثمرين الأفراد.
* عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 5 أبريل 2026.
لا يمتلك Dave Kovaleski أي مراكز في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك The Motley Fool مراكز وتوصي بـ Celsius. تمتلك The Motley Fool سياسة إفصاح.
تعكس الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.