ارتفاع النفط الخام وسط مخاوف من استمرار الحرب الأمريكية الإيرانية

مايو خامس النفط WTI (CLK26) يوم الخميس أغلق صعودًا بنسبة +3.40 (+3.72%)، و مايو بنزين RBOB (RBK26) أغلق صعودًا بنسبة +0.0945 (+3.08%).

ارتفع أسعار النفط والبنزين بشدة يوم الخميس مع دخول الحصار البحري الأمريكي على مضيق هرمز يومه الرابع، مما يحد من إمدادات النفط من الشرق الأوسط. تسارعت مكاسب أسعار النفط يوم الخميس بعد الإبلاغ من بلومبرج أن بعض القادة العرب الخليجيين وقادة أوروبيين يعتقدون أن اتفاق سلام بين الولايات المتحدة وإيران سيستغرق حوالي ستة أشهر، مما يطفئ آمالًا في استنتاج سريع للصراع الإيراني. بالإضافة إلى ذلك، فإن ارتفاع مؤشر S&P 500 يوم الخميس إلى قمة جديدة للجميع الأوقات يعكس ثقة في التوقعات الاقتصادية، والتي تدعم الطلب على الطاقة وأسعار النفط.

سقطت أسعار النفط مرة أخرى من أعلى مستوياتها يوم الخميس بعدديل ترامب القول إن آفاق اتفاق سلام مع إيران "تظهر أنها تتحسن بشكل جيد"، حيث الطرفان في مفاوضات لتمديد وقف إطلاق النار الذي من المقرر انتهائه الأسبوع المقبل. أعلن الرئيس ترامب أيضًا أن إسرائيل ولبنان قد وافقا على وقف إطلاق النار لمدة 10 أيام، مما يخفف التوترات في الشرق الأوسط وقد يساعد أيضًا في إنهاء الحرب بين الولايات المتحدة وإيران.

تم إجبار منتجو النفط في الخليج العربي على خفض إنتاجهم بحوالي 6٪ بسبب إغلاق مضيق هرمز حيث تصل مرافق التخزين المحلية إلى سعتها. بدأ الأربعاء الماضي الولايات المتحدة حاصداً جميع السفن التي تمر عبر مضيق هرمز والتي تتوقف في الموانئ الإيرانية أو متجهة إليها. قد يؤدي الحصار إلى تفاقم النقص العالمي في النفط والوقود، حيث يمثل حوالي خمس عشرة بالمائة من إجمالي النفط والغاز الطبيعي المسال الذي يمر عبر المضيق. تمكن إيران من تصدير النفط خلال الحرب، حيث تصدّرت حوالي 1.7 مليون برميل يوميًا في مارس.

قال وكالة الطاقة الدولية (IEA) يوم الاثنين أن حوالي 13 مليون برميل يوميًا من إجمالي المعروض العالمي من النفط قد تم إغلاقه بسبب الحرب الإيرانية والإغلاق الذي يمثله مضيق هرمز. قالت IEA أيضًا أن أكثر من 80 منشأة طاقة قد تضررت خلال الصراع، وقد يستغرق التعافي ما يصل إلى عامين.

كما تلقى أسعار النفط دعمًا بعد زيادة شركة أرامكو السعودية المملوكة للدولة سعر بيع نفتاجها الرئيسي إلى آسيا الأسبوع الماضي بمقدار 17 دولارًا للبرميل لشحنات مايو، وهو أكبر ارتفاع على الإطلاق.

في عامل سلبي لأسعار النفط، قالت منظمة أوبك+ يوم 5 أبريل أنها سترفع إنتاجها النفطي بمقدار 206,000 برميل يوميًا في مايو، على الرغم من أن هذا الارتفاع في الإنتاج يبدو الآن غير مرجح نظرًا لأن المنتجين في الشرق الأوسط يُجبرون على خفض إنتاجهم بسبب الحرب في الشرق الأوسط. تحاول أوبك+ استعادة جميع خفض الإنتاج البالغ 2.2 مليون برميل يوميًا الذي قامت به في أوائل عام 2024، لكنها لا تزال بحاجة إلى استعادة 827,000 برميل يوميًا. انخفض إنتاج النفط لشهر مارس بنسبة -7.56 مليون برميل يوميًا إلى أدنى مستوى له في 35 عامًا وهو 22.05 مليون برميل يوميًا.

أفادت Vortexa يوم الاثنين أن عدد ناقلات النفط التي كانت متوقفة عن العمل لأكثر من 7 أيام انخفض بنسبة -35٪ w/w إلى 89.13 مليون برميل متري في الأسبوع المنتهي في 10 أبريل، وهو أدنى مستوى له منذ 5 أشهر.

أنهى الاجتماع الأمريكي الأخير بوساطة في جنيف لإنهاء الحرب بين روسيا وأوكرانيا مبكرًا بسبب اتهام الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي روسيا بإطالة أمد الحرب. قالت روسيا إن "القضية الإقليمية" لا تزال دون حل مع أوكرانيا، ولا يوجد "أمل في تحقيق تسوية طويلة الأمد" للصراع حتى يتم قبول مطالب روسيا بالمنطقة في أوكرانيا. سيحافظ الوضع الراهن للحرب بين روسيا وأوكرانيا على قيود على النفط الخام الروسي ويدعم أسعار النفط.

استهدفت الضربات الجوية للطائرات بدون طيار الأوكرانية على الأقل 28 منشأة تكرير نفط روسية خلال ثمانية أشهر الماضية، مما حد من قدرات روسيا على تصدير النفط الخام و قلل من المعروض العالمي من النفط. بالإضافة إلى ذلك، منذ نهاية نوفمبر، قامت أوكرانيا بتصعيد هجماتها على سفن النفط الروسية، حيث تعرضت 6 سفن لهجمات من الطائرات بدون طيار والصواريخ في البحر البلطيق. علاوة على ذلك، فرضت عقوبات أمريكية وأوروبية جديدة على شركات النفط الروسية والبنية التحتية وسفن النفط، مما قلل من صادرات النفط الروسية.

أظهر تقرير EIA الأربعاء أن (1) مخزونات النفط الخام الأمريكي في 10 أبريل كانت أعلى بنسبة +1.9٪ من متوسط المواسم الخمسة السنوية، (2) مخزونات البنزين كانت أعلى بنسبة +1.1٪ من متوسط المواسم الخمسة السنوية، و (3) مخزونات البخار كانت أقل بنسبة -5.2٪ من متوسط المواسم الخمسة السنوية. بلغ إنتاج النفط الخام الأمريكي في الأسبوع المنتهي في 10 أبريل 13.596 مليون برميل يوميًا، وهو ما يتماشى مع مستوى قياسي بلغ 13.862 مليون برميل يوميًا تم تسجيله في أسبوع 7 نوفمبر.

أفادت Baker Hughes يوم الجمعة الماضية أن عدد آبار النفط الأمريكية النشطة في الأسبوع المنتهي في 10 أبريل ظل ثابتًا عند 411 بئراً، وهو أعلى قليلاً من أدنى مستوى له البالغ 406 بئراً في الأسبوع المنتهي في 19 ديسمبر. على مدى الـ 2.5 عامًا الماضية، انخفض عدد آبار النفط الأمريكية بشكل حاد من أعلى مستوى له البالغ 627 بئراً في ديسمبر 2022.

في تاريخ النشر، لم يكن لدى ريتش أسبلوند (بشكل مباشر أو غير مباشر) أي مواقف في الأوراق المالية المذكورة في هذا المقال. جميع المعلومات والبيانات في هذا المقال هي لأغراض إعلامية فقط. وقد نُشر هذا المقال في الأصل على Barchart.com