العقود الآجلة مستقرة، والنفط يقفز بعد انهيار محادثات السلام الإيرانية

تراجعت العقود الآجلة، وقفز النفط بعد انهيار محادثات السلام بين إيران والولايات المتحدة

تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية قليلاً مع فشل الولايات المتحدة وإيران في إبرام صفقة، مما يعزز السلع والطاقة ورفع عوائد السندات. ومع ذلك، صمدت الأسهم في وجه الارتفاع الناتج عن أسعار النفط المرتفعة وارتفاع عوائد السندات حيث يركز السوق على فقاعة أسهم الذاكرة/أشباه الموصلات. اعتباراً من الساعة 8:00 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، تراجعت العقود الآجلة لمؤشر S&P و Nasdaq 100 بشكل طفيف حيث رفض ترامب وإيران أحدث مقترحات السلام المتبادلة لإنهاء الصراع الذي استمر 10 أسابيع بينما تكافح الجانبان للحفاظ على هدنة هشة. في التداول قبل الافتتاح، ارتفعت أسهم أشباه الموصلات مرة أخرى بعد صعودها إلى مستوى قياسي يوم الجمعة، وكانت أسهم Mag7 في انخفاض طفيف حيث تشير الإجراءات المبكرة إلى وضع دفاعي مع أسهم الطاقة تعمل كتحوط طويل الأجل. الأسهم الأوروبية منخفضة، مما يعكس المكاسب السابقة في آسيا، مدفوعة بموضوع الذكاء الاصطناعي/الذاكرة حيث ارتفعت المؤشرات الكورية بنسبة 4-5٪ وتم إيقافها لفترة وجيزة عند مشغل +5٪. عوائد السندات أعلى في جميع أنحاء العالم بسبب مخاوف بشأن صدمة التضخم المدفوعة بالنفط وتوقعات تشديد البنوك المركزية للسياسة النقدية. ارتفع سعر الفائدة على الخزانة لمدة 10 سنوات بأربعة نقاط أساس إلى 4.39٪. ارتفع الدولار بنسبة 0.1٪، بينما انخفض الذهب إلى ما دون 4700 دولار للأونصة. في السلع، تتصدر الطاقة التعقيد، لكن WTI لا تزال أقل من 100 دولار/برميل، وأقل من أعلى مستوياتها في الجلسة، وتتفوق الفضة على الذهب بينما يتم تداول المعادن الأساسية، وتتذبذب المعادن الزراعية. يركز اليوم على البيانات الاقتصادية الكلية على مبيعات المنازل القائمة (الساعة 10 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة) قبل إطلاق أسبوع حافل بالبيانات يسلط الضوء على مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة. لا يوجد متحدثون من الاحتياطي الفيدرالي للجلسة.

في التداول قبل الافتتاح، أسهم Mag 7 في انخفاض طفيف: Apple +0.2٪، Meta -0.6٪، Microsoft -0.8٪، Amazon -0.6٪، Nvidia -0.5٪، Alphabet -0.9٪، Tesla -0.6٪

ترتفع أسهم أشباه الموصلات، وتستعد لتمديد المكاسب، بعد أن أغلقت العديد من أسهم الرقائق عند مستويات قياسية يوم الجمعة. يتم تعزيز الارتفاع الأخير بحماس المستثمرين المستمر بشأن مشاريع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. من بين الشركات البارزة: Intel (INTC +6٪)، Micron (MU +5٪)
ترتفع شركة Babcock & Wilcox (BW) بنسبة 12٪ بعد أن أعلنت شركة معدات الطاقة عن نمو الإيرادات بنسبة 44٪ على أساس سنوي في الربع الأول، بالإضافة إلى أرباح Ebitda المعدلة التي تضاعفت تقريبًا.
ترتفع Beazer Homes USA Inc. (BZH) بنسبة 22٪ حيث يقول الأشخاص على دراية بالموضوع إن Dream Finders Homes Inc. على وشك الإعلان عن عرض للاستحواذ على شركة بناء المنازل المنافسة بقيمة 704 ملايين دولار.
تنخفض Certara (CERT) بنسبة 5٪ بعد أن خفضت شركة التكنولوجيا الحيوية توقعاتها للأرباح المعدلة للعام بأكمله. كما أعلنت الشركة عن ربح معدل للربع الأول انخفض عن توقعات وول ستريت.
ترتفع Liquidia (LQDA) بنسبة 7٪ بعد أن أعلنت الشركة الدوائية عن إيرادات للربع الأول تجاوزت متوسط تقدير المحللين.
ترتفع Lumentum (LITE) بنسبة 4٪ بعد أن أعلنت ناسداك أن السهم سينضم إلى مؤشر ناسداك 100، ليحل محل CoStar Group. قبل افتتاح السوق في 18 مايو.
ترتفع Moderna (MRNA) بنسبة 8٪ في أعقاب الارتفاع بنسبة 12٪ يوم الجمعة بعد أن قالت الشركة الأسبوع الماضي إنها تبحث عن لقاحات لحماية الناس من الفيروسات الفيروسية.
Monday.com (MNDY) ترتفع بنسبة 25٪ بعد أن رفعت شركة البرمجيات توقعاتها للعام بأكمله لكل من الإيرادات والأرباح التشغيلية المعدلة. كما أعلنت عن نتائج الربع الأول التي تجاوزت التوقعات.
Mosaic (MOS) تنخفض بنسبة 3٪ بعد توقع انخفاض أحجام مبيعات الفوسفات في الربع الثاني عن متوسط تقدير المحللين.
Target Hospitality (TH) تكتسب 11٪ بعد أن رفعت شركة المزود لمساكن معيارية توقعات مبيعاتها للعام.
تتداول الأسهم العالمية عند مستويات قياسية في أعقاب الارتفاع بقيادة التكنولوجيا الضيقة الذي يقوده الأرباح القوية والتفاؤل المتجدد بشأن الذكاء الاصطناعي، على الرغم من استمرار الحرب. هذا الأسبوع، سيراقب المستثمرون زيارة الرئيس ترامب لشي جين بينغ في الصين لمعرفة ما إذا كانوا يستطيعون التأثير على الوضع المحيط بالصراع.

قال جريس بيترز، رئيس استراتيجية الاستثمار العالمي في JPMorgan Private Bank، لبرنامج Bloomberg TV: "الارتفاع في أسواق الأسهم له معنى". "المحرك الأساسي هو المزيد من رأس المال المستخدم. هذا لا يرتبط فقط ببناء الذكاء الاصطناعي، ولكن أيضًا بتوجيه الحكومات لرأس المال واتباع الشركات".

تشير التحركات المعتدلة في العقود الآجلة إلى أن المتداولين يتوقفون للحظة بعد ستة أسابيع متتالية من الارتفاع، بينما يحللون آخر أخبار الحرب في إيران قبل سلسلة من القراءات الاقتصادية الرئيسية. مع انتهاء معظم موسم الأرباح، يركز الكثير من الاهتمام هذا الأسبوع على طباعة مؤشر أسعار المستهلك يوم الثلاثاء، وأرقام مؤشر أسعار المنتجين يوم الأربعاء ومبيعات التجزئة يوم الخميس. يتوقع اقتصاد Bloomberg أن يتباطأ مؤشر أسعار المستهلك لشهر أبريل من وتيرة مارس القوية إلى زيادة شهرية بنسبة 0.6٪ - لا تزال مرتفعة جدًا. يجب أن يكون مؤشر أسعار المستهلك الأساسي مرتفعًا أيضًا، ولكن ليس بسبب الحرب في إيران أو الرسوم الجمركية. في الواقع، شهدت العديد من السلع الخاضعة للرسوم الجمركية انخفاضًا. بدلاً من ذلك، فإن القوة الأساسية ستدفعها تصحيح التقليل الاصطناعي في مؤشر أسعار المستهلك للإسكان من إغلاق الحكومة في أكتوبر الماضي. "الارتفاع في السوق المدفوع بالأرباح القوية وحماس الذكاء الاصطناعي وآمال صدمة الطاقة قصيرة الأجل يواجه اختبارًا أكثر صعوبة في الأسبوع المقبل"، وفقًا للاورا كوبر، رئيسة ائتمان الماكرو في Nuveen. "قد يؤدي التضخم الأمريكي الأكثر سخونة إلى رفع العوائد، في حين أن مبيعات التجزئة الأضعف قد تبدأ في الكشف عن تأثير ارتفاع أسعار الغاز على المستهلكين"، أضافت.

يعتبر السوق النفطي في "سباق مع الزمن" حيث من المرجح أن تتعرض العوامل التي ساهمت في الحد من ارتفاع الأسعار من الحرب في إيران للضغط إذا ظلت مضيق هرمز مغلقًا حتى يونيو، وفقًا لـ Morgan Stanley. ومع ذلك، تضع Bloomberg أربعة "صدمات" يمكن أن تساعد في منع البرميل من الوصول إلى 200 دولار.

بالانتقال إلى المحرك الوحيد للأسهم، يلاحظ محلل Bloomberg Intelligence إيزابيلا فيكوفسكا أن الذكاء الاصطناعي "يأكل دورة الأرباح العالمية". مجموعة ضيقة من الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي تقوم بالكثير من العمل الشاق لنمو الأرباح العالمية بينما تكافح أجزاء كبيرة من السوق الأوسع للحاق بالركب. في الوقت نفسه، يُظهر سيناريو BI زيادة بنسبة 32٪ في الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي في عام 2026 للوصول إلى 117 مليار دولار بحلول عام 2030، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 18٪. من المرجح أن يستمر الاتجاه الضيق داخل سوق الأسهم، وفقًا لـ Citi strategists، الذين قاموا بترقية الأسهم الأمريكية إلى زيادة الوزن. يُظهر موسم أرباح الربع الأول تحولًا مستمرًا في أولويات إنفاق الشركات من عمليات إعادة شراء الأسهم إلى رأس المال، وفقًا لـ Goldman Sachs strategists.

في الوقت نفسه، قامت إحدى صناديق Pictet متعددة الأصول بزيادة حادة في تعرضها للأسهم، وتحويل ما يصل إلى 30٪ من ممتلكاتها المكافئة للنقد إلى شركات رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي في آسيا والولايات المتحدة. مع ارتفاع مؤشر Kospi إلى مستويات قياسية جديدة يوم الاثنين، يوصي بشكل متزايد محللو المشتقات الأسهمية بتداولات للمراهنة على المزيد من المكاسب في أسواق كوريا الجنوبية وتايوان الموجهة نحو التكنولوجيا. تشير استراتيجيات Societe Generale إلى أن مدى التباين لمدة 12 شهرًا بين Kospi 200 و S&P 500 قد وصل إلى مستويات متطرفة.

في الائتمان الخاص، أدت موجة حديثة من طلبات الاسترداد من المستثمرين عبر سوق الائتمان الخاص البالغ حجمه 1.8 تريليون دولار إلى دفع بلاكستون إلى إشراك كبار المسؤولين في وضع رأس المال لتعزيز صندوقه الرئيسي.

بالنظر إلى موسم الأرباح المتلاشي، من بين 446 شركة مدرجة في مؤشر S&P 500 التي أبلغت عن نتائج حتى الآن، تجاوزت 83٪ تقديرات المحللين، بينما فات 11٪. Barrick Mining و Constellation Energy من بين الشركات التي من المتوقع أن تعلن عن نتائج قبل افتتاح السوق. من المتوقع أن ينخفض إنتاج Barrick Mining للذهب للربع الخامس على التوالي إلى 680 ألف أونصة، وفقًا للبيانات التي جمعتها Bloomberg. يتوقع Bloomberg Intelligence أن يكون هذا الربع هو أضعف مستوى لإنتاج الذهب في عام 2026، حيث تقوم الشركة بإعادة ضبط نموذجها التشغيلي. Beazer Homes USA Inc. (BZH) ترتفع بنسبة 22٪ حيث يقول الأشخاص على دراية بالموضوع إن Dream Finders Homes Inc. على وشك الإعلان عن عرض للاستحواذ على شركة بناء المنازل المنافسة بقيمة 704 ملايين دولار. تنخفض Certara (CERT) بنسبة 5٪ بعد أن خفضت شركة التكنولوجيا الحيوية توقعاتها للأرباح المعدلة للعام بأكمله. كما أعلنت الشركة عن ربح معدل للربع الأول انخفض عن توقعات وول ستريت. ترتفع Liquidia (LQDA) بنسبة 7٪ بعد أن أعلنت الشركة الدوائية عن إيرادات للربع الأول تجاوزت متوسط تقدير المحلل. ترتفع Lumentum (LITE) بنسبة 4٪ بعد أن أعلنت ناسداك أن السهم سينضم إلى مؤشر Nasdaq 100، ليحل محل CoStar Group. قبل افتتاح السوق في 18 مايو. ترتفع Moderna (MRNA) بنسبة 8٪ في أعقاب الارتفاع بنسبة 12٪ يوم الجمعة بعد أن قالت الشركة الأسبوع الماضي إنها تبحث عن لقاحات لحماية الناس من الفيروسات الفيروسية. Monday.com (MNDY) ترتفع بنسبة 25٪ بعد أن رفعت شركة البرمجيات توقعاتها للعام بأكمله لكل من الإيرادات والأرباح التشغيلية المعدلة. كما أعلنت عن نتائج الربع الأول التي تجاوزت التوقعات. Mosaic (MOS) تنخفض بنسبة 3٪ بعد توقع انخفاض أحجام مبيعات الفوسفات في الربع الثاني عن متوسط تقدير المحللين. Target Hospitality (TH) تكتسب 11٪ بعد أن رفعت شركة المزود لمساكن معيارية توقعات مبيعاتها للعام. تتداول الأسهم العالمية عند مستويات قياسية في أعقاب الارتفاع بقيادة التكنولوجيا الضيقة الذي يقوده الأرباح القوية والتفاؤل المتجدد بشأن الذكاء الاصطناعي، على الرغم من استمرار الحرب. هذا الأسبوع، سيراقب المستثمرون زيارة الرئيس ترامب لشي جين بينغ في الصين لمعرفة ما إذا كانوا يستطيعون التأثير على الوضع المحيط بالصراع.

قال جريس بيترز، رئيس استراتيجية الاستثمار العالمي في JPMorgan Private Bank، لبرنامج Bloomberg TV: "الارتفاع في أسواق الأسهم له معنى". "المحرك الأساسي هو المزيد من رأس المال المستخدم. هذا لا يرتبط فقط ببناء الذكاء الاصطناعي، ولكن أيضًا بتوجيه الحكومات لرأس المال واتباع الشركات".

تشير التحركات المعتدلة في العقود الآجلة إلى أن المتداولين يتوقفون للحظة بعد ستة أسابيع متتالية من الارتفاع، بينما يحللون آخر أخبار الحرب في إيران قبل سلسلة من القراءات الاقتصادية الرئيسية. مع انتهاء معظم موسم الأرباح، يركز الكثير من الاهتمام هذا الأسبوع على طباعة مؤشر أسعار المستهلك يوم الثلاثاء، وأرقام مؤشر أسعار المنتجين يوم الأربعاء ومبيعات التجزئة يوم الخميس. يتوقع اقتصاد Bloomberg أن يتباطأ مؤشر أسعار المستهلك لشهر أبريل من وتيرة مارس القوية إلى زيادة شهرية بنسبة 0.6٪ - لا تزال مرتفعة جدًا. يجب أن يكون مؤشر أسعار المستهلك الأساسي مرتفعًا أيضًا، ولكن ليس بسبب الحرب في إيران أو الرسوم الجمركية. في الواقع، شهدت العديد من السلع الخاضعة للرسوم الجمركية انخفاضًا. بدلاً من ذلك، فإن القوة الأساسية ستدفعها تصحيح التقليل الاصطناعي في مؤشر أسعار المستهلك للإسكان من إغلاق الحكومة في أكتوبر الماضي. "الارتفاع في السوق المدفوع بالأرباح القوية وحماس الذكاء الاصطناعي وآمال صدمة الطاقة قصيرة الأجل يواجه اختبارًا أكثر صعوبة في الأسبوع المقبل"، وفقًا للاورا كوبر، رئيسة ائتمان الماكرو في Nuveen. "قد يؤدي التضخم الأمريكي الأكثر سخونة إلى رفع العوائد، في حين أن مبيعات التجزئة الأضعف قد تبدأ في الكشف عن تأثير ارتفاع أسعار الغاز على المستهلكين"، أضافت.

يعتبر السوق النفطي في "سباق مع الزمن" حيث من المرجح أن تتعرض العوامل التي ساهمت في الحد من ارتفاع الأسعار من الحرب في إيران للضغط إذا ظلت مضيق هرمز مغلقًا حتى يونيو، وفقًا لـ Morgan Stanley. ومع ذلك، تضع Bloomberg أربعة "صدمات" يمكن أن تساعد في منع البرميل من الوصول إلى 200 دولار.

بالانتقال إلى المحرك الوحيد للأسهم، يلاحظ محلل Bloomberg Intelligence إيزابيلا فيكوفسكا أن الذكاء الاصطناعي "يأكل دورة الأرباح العالمية". مجموعة ضيقة من الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي تقوم بالكثير من العمل الشاق لنمو الأرباح العالمية بينما تكافح أجزاء كبيرة من السوق الأوسع للحاق بالركب. في الوقت نفسه، يُظهر سيناريو BI زيادة بنسبة 32٪ في الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي في عام 2026 للوصول إلى 117 مليار دولار بحلول عام 2030، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 18٪. من المرجح أن يستمر الاتجاه الضيق داخل سوق الأسهم، وفقًا لـ Citi strategists، الذين قاموا بترقية الأسهم الأمريكية إلى زيادة الوزن. يُظهر موسم أرباح الربع الأول تحولًا مستمرًا في أولويات إنفاق الشركات من عمليات إعادة شراء الأسهم إلى رأس المال، وفقًا لـ Goldman Sachs strategists.

في الوقت نفسه، قامت إحدى صناديق Pictet متعددة الأصول بزيادة حادة في تعرضها للأسهم، وتحويل ما يصل إلى 30٪ من ممتلكاتها المكافئة للنقد إلى شركات رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي في آسيا والولايات المتحدة. مع ارتفاع مؤشر Kospi إلى مستويات قياسية جديدة يوم الاثنين، يوصي بشكل متزايد محللو المشتقات الأسهمية بتداولات للمراهنة على المزيد من المكاسب في أسواق كوريا الجنوبية وتايوان الموجهة نحو التكنولوجيا. تشير استراتيجيات Societe Generale إلى أن مدى التباين لمدة 12 شهرًا بين Kospi 200 و S&P 500 قد وصل إلى مستويات متطرفة.

في الائتمان الخاص، أدت موجة حديثة من طلبات الاسترداد من المستثمرين عبر سوق الائتمان الخاص البالغ حجمه 1.8 تريليون دولار إلى دفع بلاكستون إلى إشراك كبار المسؤولين في وضع رأس المال لتعزيز صندوقه الرئيسي.

بالنظر إلى موسم الأرباح المتلاشي، من بين 446 شركة مدرجة في مؤشر S&P 500 التي أبلغت عن نتائج حتى الآن، تجاوزت 83٪ تقديرات المحللين، بينما فات 11٪. Barrick Mining و Constellation Energy من بين الشركات التي من المتوقع أن تعلن عن نتائج قبل افتتاح السوق. من المتوقع أن ينخفض إنتاج Barrick Mining للذهب للربع الخامس على التوالي إلى 680 ألف أونصة، وفقًا للبيانات التي جمعتها Bloomberg. يتوقع Bloomberg Intelligence أن يكون هذا الربع هو أضعف مستوى لإنتاج الذهب في عام 2026، حيث تقوم الشركة بإعادة ضبط نموذجها التشغيلي. Simon Property و Him & Hers Health سيتبعان لاحقًا في اليوم.

أسهم الشركات الأوروبية تنخفض مع استمرار الجمود في صراع الشرق الأوسط في رفع أسعار النفط وعوائد السندات. مؤشر Stoxx 600 منخفض بنسبة 0.2٪ عند 611.12؛ تتفوق الاتصالات والبنوك، وتتأخر القطاعات الاستهلاكية والتجزئة. فيما يلي بعض أكبر الحركات يوم الاثنين:

Novo Nordisk أسهم تكتسب بنسبة تصل إلى 5.5٪ إلى DKK306.15 بعد أن لاحظ محللو Citi أن إطلاق قرص Wegovy "المثير للإعجاب" وزادوا من هدف سعر السهم.
Verisure تكتسب بنسبة تصل إلى 3.6٪ بعد أن قامت بنك أوف أمريكا بترقية تصنيفها على شركة أمن المنازل إلى شراء من محايد. تقول BofA إن التقييم "يبدو جذابًا" بعد انخفاض أسعار الأسهم الأخيرة، مشيدة بالشركة بنموذج أعمال الاشتراك المتميز في الأسواق غير المشبعة هيكليًا.
أسهم Compass ترتفع بنسبة تصل إلى 5.4٪ حيث تقدم مجموعة تقديم الطعام التعاقدي نتائج مؤقتة وصفها المحللون بأنها "صلبة" و "صحيحة" و "مشجعة".
تتسلق أسهم Genmab بنسبة تصل إلى 2.7٪ بعد أن قال محللو Jefferies إن ضعف سعر السهم بعد نتائج الربع الأول يبدو "مبالغًا فيه".
أسهم DiaSorin ترتفع بنسبة تصل إلى 9.2٪، وهي الأكبر في ما يقرب من ثلاثة أعوام، بعد أن أعلنت شركة الرعاية الصحية عن أرباح تجاوزت التوقعات في الربع الأول وأكدت على توجيهاتها للعام بأكمله. قال المحللون إن التوجيهات السليمة مفاجأة إيجابية، مع توجيه كل الأنظار الآن إلى يوم الأسواق الرأسمالية القادم في 20 مايو.
أسهم Asos ترتفع بنسبة تصل إلى 14٪ بعد أن وافقت بائع التجزئة عبر الإنترنت على بيع مركز الإنجاز الخاص به في Lichfield إلى Marks & Spencer Group، مما سيؤدي إلى ربح ما قبل الضريبة لمرة واحدة كبيرة. قالت JPMorgan إن رد الفعل الإيجابي هو لأن المستثمرين لم يتوقعوا عائدات مادية من البيع. لقد رفعت هدف سعرها للسهم.
أسهم Renault تنخفض بنسبة تصل إلى 4٪ بينما تنخفض Stellantis بنسبة تصل إلى 1.5٪ حيث قامت بنك أوف أمريكا بخفض تصنيفها للشركات المصنعة للسيارات بسبب المنافسة من السيارات الكهربائية الصينية.
أسهم الدفاع الأوروبي تنخفض على تكهنات بأن هدنة نهاية الأسبوع في أوكرانيا والملاحظات التي أدلى بها الرئيس الروسي بوتين قد تشير إلى أن الحرب قد تقترب من نهايتها.
أسهم Hannover Re تنخفض بنسبة تصل إلى 3.4٪ حيث أعلنت شركة إعادة التأمين الألمانية عن خسارة في إيرادات P&C Re على الرغم من تجديدات أبريل القوية.
أسهم Victrex تنخفض بنسبة تصل إلى 7٪ على شركة البلاستيك الحراري بسبب خسارتها في النصف الأول بعد إثبات قيمة لمرفق التصنيع الخاص بها في الصين. كما انخفض توجيه الأرباح السنوي للشركة عن إجماع المحللين.
ارتفعت أسهم الآسيوية في وقت سابق من الجلسة، حيث قادت كوريا الجنوبية راليًا في أسهم التكنولوجيا مع تحول التركيز مرة أخرى إلى طلب الذكاء الاصطناعي. المؤشر الآسيوي والمحيط الهادئ MSCI ارتفع بنسبة 0.6٪، مع تصنيع الرقائق الكوري الجنوبي SK Hynix وسامسونج من بين أكبر المكاسب. قفز المؤشر القياسي الكوري Kospi بنسبة 4.3٪ إلى مستوى قياسي. يتوقع المستثمرون أرباحًا قوية للمنطقة لمصنعي الأجهزة الصلبة بسبب بناء الذكاء الاصطناعي، مع تشير النتائج الأخيرة للشركات التكنولوجية الكبرى إلى إنفاق كبير مستمر. هذا يساعد على دفع المكاسب المستمرة في الأسواق الآسيوية الموجهة نحو التكنولوجيا، على الرغم من المخاوف المستمرة بشأن الحرب في الشرق الأوسط. ارتفعت الأسهم أيضًا يوم الاثنين في تايوان والصين القارية والفلبين، بينما انخفضت الأسهم في أستراليا وإندونيسيا. انخفضت الأسهم أيضًا في الهند، بعد أن حث رئيس الوزراء مودي المواطنين على الحفاظ على الوقود والحد من واردات النفط باهظة الثمن.

في مجال الصرف الأجنبي، ارتفع مؤشر Bloomberg Dollar Spot بنسبة 0.1٪ يوم الاثنين؛ ارتفع الدولار بمقدار Bloomberg مع ارتفاع عوائد الخزانة بينما لا تزال الولايات المتحدة وإيران بعيدتين عن إطار عمل لإنهاء الحرب، مما يحافظ على ارتفاع أسعار النفط. كان الدولار الكندي من بين أفضل الأداء في مجموعة العشر دول ضد الدولار. تم تداول اليورو بانخفاض 0.1٪ عند 1.1771 دولارًا. من المتوقع أن ترفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرتين هذا العام مع قيام الحرب في إيران برفع التضخم، وفقًا لمسح بلومبرغ. انخفض الجنيه الإسترليني بنسبة 0.2٪ إلى 1.3604 دولارًا. قال رئيس الوزراء البريطاني كير ستارمر إنه سيطعن في أي تحدٍ لقيادته، حيث كافح لإنقاذ رئاسته في خطاب بدا أنه لم يقلل من حدة التمردات المتصاعدة داخل حزبه. تتضمن بيانات الاقتصاد الأمريكي ليوم الاثنين مبيعات المنازل القائمة لشهر أبريل.

في مجال أسعار الفائدة، حافظت سندات الخزانة على خسائرها بعد انخفاضها في بداية التداول الآسيوي وتداول ثابت خلال صباح لندن، مما ترك العوائد أقل بـ 3 نقاط أساس و 4 نقاط أساس. سعر الفائدة على الخزانة لمدة 10 سنوات يقترب من 4.38٪ وهو أعلى بـ 3.7 نقطة أساس في اليوم مع ارتفاع نظيرها البريطاني بمقدار 6 نقاط أساس من إغلاق يوم الجمعة. تنتشر منحنى الخزانة بشكل مسطح بشكل عام، حيث انخفضت 5s30s بمقدار 1 نقطة أساس. أسعار النفط أعلى وسط الجمود في الحرب في الشرق الأوسط، وتتفوق السندات البريطانية على السندات الألمانية والسندات الألمانية. ستبدأ مزادات إعادة تمويل الخزانة ربع السنوية ببيع سندات لمدة 3 سنوات بقيمة 58 مليار دولار في الساعة 1 ظهرًا بتوقيت نيويورك. يسبق بيع سندات الخزانة لمدة 10 سنوات بقيمة 42 مليار دولار و 25 مليار دولار سندات جديدة لمدة 30 عامًا يوم الثلاثاء والأربعاء. WI 3-year yield يقترب من 3.95٪ وهو أرخص بـ 5.3 نقطة أساس من مزاد الشهر الماضي، والذي توقف أعلى بـ 1.2 نقطة أساس.

تشمل بيانات التقويم الاقتصادي اليوم مبيعات المنازل القائمة لشهر أبريل في الساعة 10 صباحًا. لا يوجد متحدثون من الاحتياطي الفيدرالي للجلسة.

نظرة عامة على السوق

مؤشر S&P 500 ثابت قليلاً
مؤشر ناسداك 100 ثابت قليلاً
مؤشر Russell 2000 mini -0.1٪
مؤشر Stoxx Europe 600 -0.2٪
DAX -0.2٪
CAC 40 -1٪
سعر الفائدة على سندات الخزانة لمدة 10 سنوات +3 نقاط أساس عند 4.38٪
VIX +0.9 نقطة عند 18.12
مؤشر الدولار بلومبرغ +0.1٪ عند 1189.37
اليورو -0.1٪ عند 1.1771 دولارًا
النفط الخام WTI +2.3٪ عند 97.64 دولارًا للبرميل
أخبار رئيسية طارئة

الرئيس ترامب يرفض رد إيران على اقتراح السلام ويدعو إياه "غير مقبول تمامًا". BBG
الصين تؤكد زيارة الرئيس الأمريكي ترامب في الفترة من 13 إلى 15 مايو: شينخوا
في مقابلة أذيعت يوم الأحد في برنامج 60 دقيقة، قال رئيس الوزراء الإسرائيلي نتنياهو إن الحرب في إيران "لم تنته" حتى يتم إزالة اليورانيوم عالي التخصيب. قال نتنياهو لسي بي إس إنه يريد إنهاء المساعدات العسكرية الأمريكية المجمعة بقيمة 3.8 مليار دولار لإسرائيل على مدى العقد القادم. سي بي إس
من المتوقع أن يضغط الرئيس ترامب على الرئيس الصيني شي جين بينغ بشأن نهج الصين تجاه إيران ويضع تفاصيل جديدة بشأن مجلس التجارة هذا الأسبوع. BBG
ارتفعت التضخم في المصانع الصينية إلى أعلى مستوى لها في أربعة أعوام في أبريل، مما يواصل انعكاس فترة طويلة من الانكماش مع استمرار الحرب في الشرق الأوسط في دفع أسعار الطاقة المرتفعة. PPI (+2.8٪ مقابل +1.8٪ المتوقعة وارتفاعًا من +0.5٪ في مارس) و CPI (+1.2٪ مقابل +0.9٪ المتوقعة وارتفاعًا من +1٪ في مارس). WSJ
تثير المقرضون الأمريكيون للإسكان والوكالات الحكومية الولائية مخاوف بشأن احتمال تخلّي إدارة ترامب عن برنامج تمويل، حيث يتوقع الميزانية للعام المالي 27 عدم وجود التزامات جديدة للبرنامج: سيمافور
وزير الطاقة الأمريكي كريس وايت أخبر إن بي سي أن البيت الأبيض "مفتوح لجميع الأفكار" عندما سئل عن تعليق ضريبة الوقود الفيدرالية. شهدت الولايات في الغرب الأوسط أكبر زيادات في أسعار الغاز، حيث ارتفعت بنسبة 72٪ في أوهايو. BBG
انخفضت مبيعات السيارات المحلية في الصين لمدة شهر متتالي في أبريل وسط منافسة شديدة في أكبر سوق للسيارات في العالم، لكن الصادرات ظلت قوية حيث تستهدف الشركات المصنعة بشكل متزايد الأسواق الخارجية. انخفضت المبيعات المحلية بنسبة 21.6٪ عن العام الماضي، لكن صادرات سيارات الدفع الرباعي والمركبات الهجينة القابلة للشحن ارتفعت بنسبة 111.8٪ عن العام الماضي، متجاوزة زيادة بنسبة 80.2٪ في زيادة صادرات السيارات الإجمالية، حيث حفز ارتفاع أسعار الوقود العالمي الناجم عن الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل على الطلب المتزايد على السيارات الكهربائية في الأسواق الخارجية. رويترز
حث رئيس الوزراء الهندي ناريندرا مودي المواطنين على الحفاظ على الوقود وتقليل واردات النفط باهظة الثمن، بينما يحاول ثالث أكبر مستورد للنفط في العالم إيقاف اضطراب اقتصادي متزايد بسبب ارتفاع أسعار الطاقة. فاينانشيال تايمز
تم ربط الأمريكي والفرنسي المرتبطين بمركب سياحي Hondius بمرض الأنديز الفيروسي، وأظهرت السلطات الصحية. سيتم إعادة ترحيل 17 مواطنًا أمريكيًا من السفينة. BBG
تتوقع Goldman Sachs تأخير آخر قطعتين من خفض أسعار الفائدة من التوقعات النهائية لدينا في الربع الرابع من عام 2026 ومارس 2027. مع احتمال أن يؤدي مرور الطاقة من تكاليف النفط إلى إبقاء التضخم الأساسي لـ PCE أقرب إلى 3٪ من 2٪ طوال العام، نعتقد أن مزيجًا من انخفاض مطبوعات التضخم الشهرية بعد تلاشي صدمة الطاقة وتخفيف سوق العمل سيحتاجان على الأرجح إلى تحقيق ذلك. لا يزال البنك يتوقع أن يتم تلبية هذا الحاجز ولكن يتوقع الآن أن يستغرق الأمر بعض الوقت.

الحرب في إيران

نشر الرئيس الأمريكي ترامب: "لقد قرأت للتو ردًا من 'الممثلين' الإيرانيين المزعومين". لم يعجبني ذلك - غير مقبول تمامًا! "
أرسلت إيران ردها على أحدث اقتراح من الولايات المتحدة لإنهاء الحرب، وفقًا لوكالة الأنباء الإسلامية الإيرانية، بينما لم تقدم طهران أي إشارة علنية حتى الآن بشأن ما إذا كانت ستقبل اقتراح الرئيس الأمريكي ترامب للسلام. ذكرت وسائل الإعلام الإيرانية الرسمية أن الاقتراح الأمريكي يمثل استسلام طهران للمطالب المفرطة للرئيس ترامب، بينما أكدت المقترحات الإيرانية على الحاجة إلى تعويضات أمريكية عن أضرار الحرب والتأكيد على سيادة إيران على مضيق هرمز.
وفقًا لـ WSJ، عرضت إيران نقل بعض اليورانيوم عالي التخصيب إلى دولة أخرى ولكنها لن تفكك منشآتها النووية في أي مفاوضات مستقبلية مع الولايات المتحدة.
يخطط المشرعون الأمريكيون لترخيص محتمل للكونجرس لاتخاذ إجراءات عسكرية في حالة انتهاء الهدنة بين الولايات المتحدة وإيران. وفقًا لـ Semafor.
نشر الصحفي الباكستاني ماليك: "حتى الآن، على حد فهمي، على عكس المواقف والبيانات المعلنة علنًا، فإن الدبلوماسية والمفاوضات الخلفية والاتصالات بين إيران والولايات المتحدة للعمل على مسودة اتفاقية مستمرة - الدبلوماسية ليست ميتة".
أفاد مصدر إيراني لـ Tasnim: "لا يهم رد الرئيس ترامب. لا أحد في إيران يضع مقترحات لإرضاء ترامب. يكتب الفريق التفاوضي مقترحات فقط لحقوق الشعب الإيراني...".
أفادت وسائل الإعلام الإيرانية في الليلة الماضية أن أنظمة الدفاع الجوي في جنوب غرب البلاد أسقطت طائرة استطلاع معادية، وذكرت N12 الإسرائيلية.
قال رئيس الوزراء الإسرائيلي نتنياهو إن إزالة المواد النووية الإيرانية تظل أولوية للحرب وأن الرئيس الأمريكي ترامب أخبره: "أريد أن أدخل".
يعقد رئيس الوزراء الإسرائيلي نتنياهو مشاورات أمنية في أعقاب رد إيران على اقتراح الولايات المتحدة.
N12 ذكرت أن اثنين من المقاتلين أطلقا من منطقة كريات شيمونا إلى جنوب لبنان بعد تحديد هدف جوي مشبوه. ذكرت وسائل الإعلام الإسرائيلية أن المسؤولين في قيادة الشمال كشفوا عن زيادة في الهجمات من قبل حزب الله دون إبلاغ الجمهور بذلك.
كتبت WSJ أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يستعد للقاء الرئيس الصيني شي جين بينغ في بكين هذا الأسبوع، ومن المتوقع أن تهيمن الحرب المستمرة بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران وإغلاق مضيق هرمز على المناقشات.
ستستضيف المملكة المتحدة وفرنسا اجتماعًا يوم الثلاثاء بحضور وزراء دفاع العشرات من البلدان لمناقشة الوضع في مضيق هرمز.
غادرت ثلاث سفن ناقلة تحمل 6 ملايين برميل من النفط مضيق هرمز، حسبما ذكرت Sky News نقلاً عن بيانات جديدة.
Tyler Durden
الاثنين، 11 مايو 2026 - 08:35