تمتلك 1000 دولار؟ أفضل سهم نمو "أداة ومجرفة" للدورة الفائقة للذكاء الاصطناعي ليس أمريكيًا.

النقاط الرئيسية
ارتفعت مبيعات Taiwan Semiconductor بنسبة 100٪ العام الماضي، مدفوعةً بإيرادات الذكاء الاصطناعي المتزايدة.
تمتلك الشركة 70٪ من سوق تصنيع المعالجات المتقدمة.
يجب أن تساعد الأسواق الجديدة، مثل سوق الاستدلال بالذكاء الاصطناعي البالغ حجمه 255 مليار دولار، الشركة على النمو لسنوات قادمة.
- 10 أسهم نفضلها على Taiwan Semiconductor Manufacturing ›
تتخذ العديد من الشركات الأكثر تقدمًا في مجال الذكاء الاصطناعي (AI)، سواء كانت عامة أو خاصة، مقراتها في الولايات المتحدة، بما في ذلك Nvidia وOpenAI وAnthropic وMicrosoft وPalantir. ويمكن للمستثمرين بلا شك الاستفادة من امتلاك أسهم في العديد منها.
ولكن هناك سهم واحد في مجال الذكاء الاصطناعي لا يقع مقره في الولايات المتحدة يبدو مكانًا رائعًا لوضع 1000 دولار الآن. Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM)، المعروفة أيضًا باسم TSMC، هي أفضل سهم "أداة ومجرفة" تستفيد بغض النظر عن الشركات التي تفوز ببرامج الذكاء الاصطناعي في السنوات القادمة. إليكم السبب في أن هذا السهم ذو النمو يستحق أكثر من أي وقت مضى أن يكون على قائمة الشراء الخاصة بكم.
هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ فريقنا أطلق للتو تقريرًا عن الشركة الوحيدة غير المعروفة تقريبًا، والتي تُسمى "احتكارًا لا غنى عنه" وتوفر التكنولوجيا الأساسية التي تحتاجها كل من Nvidia وIntel. تابع »
1. تضاعفت إيراداتها وارتفعت أرباحها في عام 2025
من السهل العثور على أسهم الذكاء الاصطناعي بأسعار مرتفعة وتقييمات غير مفهومة تقريبًا وغير مربحة.
لست مضطرًا للقلق بشأن أي من ذلك مع TSMC.
تضاعفت مبيعات الشركة العام الماضي إلى 122.4 مليار دولار، وارتفعت أرباحها بنسبة 46٪ إلى 10.65 دولار أمريكي للسهم الإيداعي الأمريكي. جاءت النتائج المذهلة لشركة TSMC مع زيادة الطلب على تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، مما أدى إلى زيادة إيرادات الذكاء الاصطناعي بنسبة 48٪ من عام 2024 إلى 71 مليار دولار.
هذه هي النقطة التي أذكر فيها أن TSMC تستفيد من توسع الذكاء الاصطناعي، بغض النظر عمن يفوز. وهذا يعني أنه مع قيام شركات مثل Alphabet وMeta Platforms وAmazon وMicrosoft بزيادة نفقاتها الرأسمالية إلى 650 مليار دولار هذا العام، تجلس TSMC وتتركهم يقاتلون جميعًا من أجل الهيمنة على الذكاء الاصطناعي بينما تجني الفوائد.
2. تمتلك TSMC 70٪ من أعمال تصنيع الشرائح
يمكن أن يكون هذا الميزة سهلة التغاضي عنها، لأن في القطاع التكنولوجي شديد التنافسية، يمكن أن تتغير الحصص السوقية أحيانًا بسرعة. ولكن من غير المرجح أن يحدث ذلك مع TSMC، لأنها أمضت سنوات في إنشاء خندق متين حول أعمالها من خلال براعتها في التصنيع المتقدم.
على سبيل المثال، Samsung وIntel هما منافسا TSMC، لكن عملياتهما التصنيعية ليست متقدمة مثل TSMC ولا تملك نفس معدلات التصنيع عالية الإنتاجية. وتشير الأبحاث من Morningstar إلى أن TSMC يمكنها الحفاظ على ريادتها في التصنيع لأنها لديها علاقات وثيقة مع عمالقة التكنولوجيا ولها "مزايا تكلفة هيكلية".
وهذا يعني أن TSMC لا تمتلك سوى ثلاثة أرباع القدرة التصنيعية العالمية تقريبًا، بل استثمرت أيضًا في التكنولوجيا المناسبة وهي الأفضل في استخدامها لمواصلة تصنيع أشباه الموصلات الأفضل. وقد منحت هذه الهيمنة TSMC على منافسيها تقدمًا دام لعقود، وفقًا لـ Morningstar.
3. يمكن للشركة الاستفادة من الذكاء الاصطناعي لسنوات قادمة
تقول إدارة TSMC إن المبيعات ستزيد بنسبة 30٪ هذا العام - ومن المرجح أن تستمر الشركة في النمو بوتيرة ثابتة لسنوات قادمة.
لقد ذكرت بالفعل الزيادة في الإنفاق على الذكاء الاصطناعي التي تحدث هذا العام من قبل عدد قليل من كبرى الشركات التكنولوجية، ومن المهم أن نتذكر أن سباق الذكاء الاصطناعي لا يزال في سنواته الأولى. تخيل الأيام الأولى للإنترنت، ومحاولة معرفة الشركات التي ستوجد في العقود التالية، وكم ستنفق على تطوير تقنيات جديدة. من الصعب تخمين المنتجات الجديدة التي سيساعد الذكاء الاصطناعي في إيجادها، ناهيك عن مقدار المعالجة التي قد تكون مطلوبة لتشغيلها.
على سبيل المثال، من المتوقع أن ينمو سوق الاستدلال بالذكاء الاصطناعي - حيث يتم تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي لتحسين اتخاذ القرارات - من 106 مليارات دولار اليوم إلى 255 مليار دولار بحلول عام 2030. يمكن أن يساعد الطلب المتزايد على أسواق جديدة مثل هذه TSMC في إنتاج معالجات متقدمة لسنوات قادمة.
لا يوجد ضمان لأي سهم في الذكاء الاصطناعي، ولكن إذا كان لديك 1000 دولار لتخصيصها لشركة تكنولوجيا مهيمنة ستستفيد طالما أن الشركات تحتاج إلى معالجات متقدمة، فإن Taiwan Semiconductor تبدو وكأنها شراء لا مفر منه.
هل يجب عليك شراء أسهم Taiwan Semiconductor Manufacturing الآن؟
قبل شراء أسهم في Taiwan Semiconductor Manufacturing، ضع في اعتبارك هذا:
فريق تحليلات Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقد أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشراءها الآن... ولم يكن Taiwan Semiconductor Manufacturing أحدها. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي تم اختيارها عوائد هائلة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك متى تم إدراج Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت من توصيتنا، فستحصل على 532066 دولارًا! * أو عندما تم إدراج Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت من توصيتنا، فستحصل على 1087496 دولارًا! *
الآن، تجدر الإشارة إلى أن متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 926٪ - وهو أداء متفوق على السوق مقارنة بـ 185٪ للسهم 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، وهي متاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري تم إنشاؤه من قبل مستثمرين أفراد للمستثمرين الأفراد.
* عوائد Stock Advisor اعتبارًا من 6 أبريل 2026.
Chris Neiger ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى The Motley Fool مراكز في ويوصي بـ Alphabet وAmazon وIntel وMicrosoft وNvidia وPalantir Technologies وTaiwan Semiconductor Manufacturing. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
تعتبر الآراء ووجهات النظر الواردة هنا آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.