نصف مراكز البيانات الأمريكية المجدولة للبدء في عام 2026، سيتم إلغاؤها أو تأجيلها

نصف مراكز البيانات الأمريكية المجدولة للبدء في عام 2026، سيتم إلغاؤها أو تأجيلها

قبل عامين بقليل، كتبنا لأول مرة آراءنا حول "الصفقة التجارية التالية للذكاء الاصطناعي"، والتي تجاوزت مقدمي الخدمات السحابية ومراكز البيانات التي تدعم ثورة الذكاء الاصطناعي، وركزت بدلاً من ذلك على احتياجات الطاقة واللوجستيات التي ستكون حاسمة للغاية في تمكين الولايات المتحدة من التفوق على الصين في السباق الوجودي للوصول أولاً إلى الذكاء الاصطناعي العام (الذي أطلق عليه الكثيرون سباق التسلح النووي التالي بسبب آثاره الحضارية العميقة). كان هذا هو المكان الذي حددنا فيه سلة "Power Up America" كالصفقة التجارية التالية للذكاء الاصطناعي.

ومع ذلك، كما يمكن رؤيته في الرسم البياني أدناه، بعد التفوق على سلة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وسلة TMT AI في عام 2024 وجزء كبير من عام 2025، تخلفت صفقة Power Up America وتراجعت بوضوح، حيث بدأ بعض المستثمرين في التعبير عن شكوكهم في أن الولايات المتحدة ستكون قادرة على "النمو" لتلبية احتياجاتها الهائلة من الحوسبة للذكاء الاصطناعي... مع عواقب وخيمة على ميزانيات النفقات الرأسمالية القياسية للذكاء الاصطناعي، وهو أمر لم يستوعبه السوق بعد.

وللأسف، مع مرور كل يوم، يبدو مستقبل ثورة الذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة أكثر قتامة بشكل متزايد.

وذلك لأن جورج جياناريكاس، محلل في Canaccord Genuity، يكتب: "طفرة مراكز البيانات الأمريكية تصطدم بجدار هائل من الاحتكاك اللوجستي". وهو يشير إلى أحدث توقعات Sightline Climate، والتي تعززها أيضًا مقالات حديثة من Bloomberg وغيرها، وتكشف عن واقع صارخ لعام 2026: ما يقرب من نصف السعة المخطط لها في البلاد والتي تبلغ 16 جيجاوات تواجه الإلغاء أو التأجيل، مع وجود 5 جيجاوات فقط قيد الإنشاء حاليًا.

ينبع هذا الجمود من مزيج متقلب من عقبات التصاريح المحلية، ومقاومة المجتمع، والاعتماد اليائس على سلاسل التوريد العالمية الممتدة للمكونات الحيوية مثل المحولات والمواد المبردة (الهيليوم).

هذا صحيح: النصف.

هذا صحيح: على الرغم من تجاوز النفقات الرأسمالية لمقدمي الخدمات السحابية 700 مليار دولار متوقعة لعام 2026، فإن ما يقرب من نصف مراكز البيانات المجدولة لبدء العمليات في الولايات المتحدة
في عام 2026 "ستواجه تأخيرات أو إلغاءات صريحة". تشير البيانات، التي تأتي من تقرير Sightline Climate لعام 2026 لمراكز البيانات، إلى أن 30٪ إلى 50٪ فقط من حوالي 16 جيجاوات من السعة المخطط لها في الولايات المتحدة لهذا العام ستواجه مخاطر، مع وجود حوالي 5 جيجاوات فقط قيد الإنشاء حاليًا!

والأفق يزداد قتامة في السنوات القادمة. بحلول عام 2027، تتسع الفجوة بين الطموح والواقع بشكل أكبر، حيث تم البدء في بناء جزء صغير فقط من 21.5 جيجاوات المعلنة. والأسوأ من ذلك، وفقًا لـ Futurism، فإن مراكز البيانات المخطط لها للافتتاح في عام 2027 تتقدم ببطء أكبر بكثير مما كان متوقعًا. "حوالي 6.3 جيجاوات فقط من البنية التحتية للحوسبة قيد الإنشاء فعليًا، مقارنة بـ 21.5 جيجاوات معلنة."

ثم تتضاءل الرؤية إلى لا شيء تقريبًا بعد عام 2028 مع زيادة عدم اليقين بشكل كبير في السنوات الخارجية. وفقًا للمقال، "تصبح الأمور أكثر غموضًا في السنوات القادمة، حيث أن الغالبية العظمى من مراكز البيانات المخطط لها للإطلاق بين عامي 2028 و 2032 لم تبدأ حتى في الإنشاء. هناك 37 جيجاوات إضافية من البنية التحتية المخطط لها والتي لم يتم تحديد تاريخ اكتمال نهائي لها، فقط 4.5 [جيجاوات] منها بدأت العمل بالفعل."

يشير هذا الاتجاه إلى مستقبل غير مؤكد بشكل متزايد للصناعة، حيث تلقي قيود الطاقة وعدم استقرار الشبكة بظلال طويلة على المشاريع المخطط لها حتى عام 2032.

ولكن بينما يمكن للمرء أن يتظاهر بأن المستقبل غير مهم، فإن نفس القيود مرئية في الوقت الحاضر: وفقًا لتقرير SightLine، "من المقرر أن يتم تشغيل ما لا يقل عن 16 جيجاوات من سعة مراكز البيانات هذا العام عبر 140 مشروعًا. سيتم توصيل 53٪ بالشبكة، وسيتم تشغيل 3٪ فقط بواسطة طاقة محلية، و 25٪ لم يكشفوا عن استراتيجياتهم لتزويد الطاقة. نتوقع أن يتم تأجيل 30-50٪ من هذه المشاريع. 5 جيجاوات فقط قيد الإنشاء حاليًا."

والخلاصة:

"نتوقع تأجيل 30-50٪ من مشاريع عام 2026، مدفوعة بقيود الطاقة (25٪ من المشاريع لم تكشف عن استراتيجيات تزويد الطاقة)، وزيادة فعالية معارضة المجتمع، ونقص محتمل في معدات الشبكة. لا تزال 11 جيجاوات من سعة عام 2026 في مرحلة الإعلان دون أي علامات على الإنشاء، على الرغم من أن أوقات البناء النموذجية تتراوح بين 12 إلى 18 شهرًا. لا يزال من الممكن أن تأتي هذه السعة عبر الإنترنت، ولكنها ستحتاج إلى تسريع كبير."

وهذا يقودنا إلى السؤال الذي طرحناه قبل أكثر من عامين: كيف ستعمل الولايات المتحدة على تحديث شبكة الطاقة القديمة الخاصة بها وبناء إمدادات الطاقة الضخمة اللازمة لتشغيل ثورة الذكاء الاصطناعي. هنا أيضًا، يبدو أنه كان هناك تقدم ضئيل:

"تتفوق الطاقة المحلية والهجينة في قوتها عند قياسها بالسعة. لا تزال المشاريع المتصلة بالشبكة تتصدر بنسبة 40٪ من إجمالي السعة، ولكن توليد الطاقة المحلية والنهج الهجينة معًا تشكل ما يقرب من نصف السعة المعلنة، متجاوزة بكثير حصتها حسب عدد المشاريع. تشكل مجموعة صغيرة من المجمعات العملاقة المستقلة عن الشبكة هذه السعة، بما في ذلك مشروع New Era Energy & Digital البالغ 7 جيجاوات في مقاطعة ليا، وإعادة تطوير محطة Homer City التي تعمل بالفحم إلى الغاز بقدرة 4.5 جيجاوات في بنسلفانيا، ومشروع Crusoe البالغ 1.8 جيجاوات الذي يعمل بالغاز الطبيعي والطاقة المتجددة في شيان، وايومنغ. هذه المشاريع كبيرة بما يكفي لتتطلب محطة توليد خاصة بها، ولديها رأس المال لتمويلها. قد يستغرق انتظار الشبكة لتوفير هذا المستوى من السعة عقدًا من الزمان."

المشكلة، كما تحذر Canaccord، هي أنه "بدون تسريع جذري في التصنيع المحلي وتكامل الشبكة، فإن التوسع الرقمي في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين يخاطر بالتعثر في سلسلة من الوعود غير المحققة."

آخرون يوافقون: في مذكرة نُشرت في نهاية الأسبوع من قبل المديرة التنفيذية لـ Goldman، شريتي كابا، كتبت أنه في عشاء حديث مع المستثمرين، كان الإجماع الساحق هو "لا يوجد ما يكفي من الحوسبة ببساطة وكل لاعب مقيد بشدة بالحوسبة - الاختناقات من المصانع إلى التصاريح لمراكز البيانات إلى الطاقة إلى الذاكرة إلى العمالة حقيقية وهي هنا لتبقى لبعض الوقت. لم أكن متأكدة مما يجب أن أفعله - إذا كان الإجماع هو ذروته، أم أن خيال حجم الطلب على الذكاء الاصطناعي كبير جدًا بين شريحة فرعية صغيرة جدًا من المستثمرين والتقنيين هنا في الوادي وبقية العالم لم يلحقوا بالركب بعد؟"

بينما قد تكون الخيالات جامحة بالفعل، فإن القيود الصعبة في العالم الحقيقي بدأت بالفعل في اللحاق بالركب: سلطنا الضوء مؤخرًا على قرار OpenAI بوقف مشروع Stargate في المملكة المتحدة - وهو شراكة مع Nvidia و Nscale لنشر ما يصل إلى 31 ألف وحدة معالجة رسومات (GPU) - مشيرين إلى تكاليف الطاقة الباهظة والعقبات التنظيمية في المملكة المتحدة. كان من المقرر أن يعتمد المشروع على عدة مواقع بما في ذلك Cobalt Park ومنطقة مخصصة "لمنطقة نمو الذكاء الاصطناعي"، مما يمكّن نماذج OpenAI من توفير حوسبة محلية للخدمات العامة الحيوية والصناعات الخاضعة للتنظيم الشديد بما في ذلك التمويل والأمن القومي.

تمثل أسعار الطاقة في المملكة المتحدة عنق زجاجة رئيسي لتطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وفقًا للتقرير، فإن أسعار الصناعة في المملكة المتحدة "من بين الأعلى في العالم" وكانت عاملاً رئيسيًا يؤخر الشركات عن بناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. وفقًا لمتحدث باسم OpenAI، "نحن نواصل استكشاف Stargate U.K. وسننتقل إلى الأمام عندما تسمح الظروف المناسبة مثل التنظيم وتكلفة الطاقة بالاستثمار في البنية التحتية طويلة الأجل."
تواصل OpenAI و Nscale خططًا لتطوير المشروع في المستقبل. وفقًا لمتحدث باسم OpenAI، "نرى إمكانات هائلة لمستقبل الذكاء الاصطناعي في المملكة المتحدة... لندن هي موطن لأكبر مركز أبحاث دولي لدينا، ونحن ندعم طموح الحكومة لتكون رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي. في غضون ذلك، نستثمر في المواهب ونوسع وجودنا المحلي، مع الوفاء أيضًا بالالتزامات بموجب مذكرة التفاهم مع الحكومة لاعتماد الذكاء الاصطناعي المتطور في الخدمات العامة في المملكة المتحدة."
كما أشارت Bloomberg في وقت سابق من هذا الشهر، قائلة: "مع اشتداد السباق العالمي للذكاء الاصطناعي، هناك اندفاع هائل لبناء مراكز البيانات بسرعة. لا يوجد نقص في الأموال التي تطارد هذه المشاريع، حيث تلتزم شركات التكنولوجيا الكبرى Alphabet Inc. و Amazon.com و Meta Platforms Inc. و Microsoft Corp. بإنفاق أكثر من 650 مليار دولار هذا العام وحده. ومع ذلك، فإن الطموح أو رأس المال ليسا كافيين لتحقيق جميع المكونات اللازمة."

هنا، تقتبس Bloomberg مرة أخرى بيانات Sightline، مشيرة إلى أنه "من المتوقع أن يتم تأجيل أو إلغاء ما يقرب من نصف مراكز البيانات الأمريكية المخطط لها لهذا العام" وكأحد الأسباب الرئيسية للتأخير، تستشهد Bloomberg بنقص المعدات الكهربائية، مثل المحولات، والمفاتيح الكهربائية، والبطاريات: "إنها مطلوبة ليس فقط لتشغيل الذكاء الاصطناعي، ولكن أيضًا لبناء الشبكة التي تشهد استهلاكًا متزايدًا من السيارات الكهربائية والمضخات الحرارية. لا يمكن للطاقة التصنيعية الأمريكية لهذه الأجهزة مواكبة الطلب، وقد تسبب الندرة في اعتماد بناة مراكز البيانات على الواردات."

في جوهرها، تكمن المشكلة في نقص التصنيع المحلي الذي منطقي لدولة قامت بالاستعانة بمصادر خارجية لجزء كبير من قاعدتها الصناعية إلى الصين في القرن الماضي، وعلى الرغم من الوعود الصاخبة بإعادة التوطين، هناك نتائج ملموسة قليلة.

في الواقع، بينما حاولت الحكومة الأمريكية على مدى السنوات العشر الماضية سلسلة من السياسات لإعادة توطين التصنيع، إلا أنها لم تسفر بعد عن دفعة كبيرة للسعة المحلية، مما يجبر الشركات على النظر إلى الصين بغض النظر عن التعريفات الجمركية أو خطر الأمن القومي المزعوم. ونتيجة لذلك، تجد الولايات المتحدة نفسها الآن في مأزق سخيف: تحتاج الولايات المتحدة إلى أجزاء حاسمة من الصين لتتفوق عليها في سباق الذكاء الاصطناعي، بينما تحتاج الصين إلى رقائق متقدمة من الشركات الأمريكية للبقاء في السباق.

كانت أكبر الاختناقات، كما هو مفهوم، ملحوظة في مجال الطاقة - وهو نفس المجال الذي روّجنا له بقوة قبل عامين باعتباره المحرك لثورة الذكاء الاصطناعي، على أمل أن يأخذ المسؤولون في الولايات المتحدة نقص الطاقة المزمن في أمريكا على محمل الجد. يبدو أننا ربما كنا متفائلين للغاية. هناك شيء واحد واضح: نمت مراكز البيانات بسرعة في الحجم وتستهلك الآن كهرباء أكثر من سابقاتها قبل عقد من الزمان. هذا يتطلب محولات أكبر، والتي تسحب الكهرباء بأمان من شبكة الجهد العالي لتغذية رقائق الكمبيوتر الصغيرة. بدون المحولات الصحيحة، لا توجد طريقة لجعل مركز البيانات يعمل.

قبل عام 2020، كانت هذه المحولات عالية الطاقة تصل عادة بعد 24 إلى 30 شهرًا من تقديم الطلب. كانت هذه الجداول الزمنية "قابلة للإدارة تمامًا في العالم القديم" عندما لم تكن مراكز البيانات بحاجة إلى محولات كبيرة بهذا الحجم أو في مثل هذه الجداول الزمنية القصيرة، كما يقول فيليب بيرون، الرئيس التنفيذي لقسم الكهرباء في GE Vernova. لكن شركات الذكاء الاصطناعي "تريد شيئًا عادة في أقل من 18 شهرًا."

أدت زيادة الطلب من مراكز البيانات وتوسيع الشبكة إلى رفع الأسعار وتمديد أوقات التسليم إلى ما يصل إلى خمس سنوات. لهذا السبب لجأ البعض، مثل Crusoe، حتى إلى تجديد المحولات القديمة من محطات الطاقة المغلقة كإجراء مؤقت.

في غضون ذلك، هناك مشكلة أكبر تلوح في الأفق وهي من أين ستحصل الولايات المتحدة على عشرات الجيجاوات اللازمة لتشغيل ثورة الذكاء الاصطناعي. حتى الآن، ظلت وعود ترامب بـ "نهضة نووية" مجرد وعود، مع عدم بدء بناء أي محطات طاقة نووية جديدة تقريبًا، بينما لا يزال الدفع نحو المفاعلات المعيارية الصغيرة - وهو بصيص أمل في مشهد كئيب - على بعد سنوات من النتائج العملية، ناهيك عن النطاق.

أوه، وهناك مسألة من يدفع ثمن كل هذا: بحلول الآن يعرف الجميع عن مئات المليارات من النفقات الرأسمالية التي سينفقها مقدمو الخدمات السحابية على مدى السنوات القليلة المقبلة.

ما يعرفه عدد أقل من الناس هو أن هذه الأموال لن تكون كافية. وفقًا لتحليل أجرته JPMorgan، سيتطلب الأمر ما لا يقل عن 5 تريليونات دولار لتمويل دورة الذكاء الاصطناعي، وحتى مع النفقات الرأسمالية الضخمة - وطروحات الديون - ستظل الحكومة الأمريكية مسؤولة عن أكثر من تريليون دولار لسد فجوة التمويل.

الأمر لا يتعلق بالطاقة فقط: كما تكتب Canaccord، وراء التفاصيل الفنية المتعلقة بالطاقة "يقع واقع اجتماعي سياسي مضطرب".

خذ بعين الاعتبار ما يلي: وافقت مجلس نواب ولاية مين على وقف مؤقت لمراكز البيانات واسعة النطاق حتى عام 2027. يسمح هذا التوقف لمجلس تنسيق تم تشكيله حديثًا بموازنة الابتكار مقابل الإشراف البيئي والموارد. وافق المجلس على مشروع القانون بأغلبية 82-62، وتقدم به إلى مجلس الشيوخ. الهدف من مشروع القانون، وفقًا لممثلي الولاية، ليس محاربة الابتكار، بل هو توقف للتخطيط لتحسين الإشراف على موارد الولاية والحد من التأثيرات المالية والبيئية على مواطني الولاية. بالإضافة إلى الوقف المؤقت، "ينشئ مشروع القانون أيضًا مجلس تنسيق مراكز البيانات في ولاية مين، ويوجه المجلس لتقديم مدخلات استراتيجية، وتسهيل اعتبارات التخطيط، وتقييم أدوات السياسة لمعالجة فرص مراكز البيانات."

في الوقت نفسه، تواجه OpenAI تدقيقًا متزايدًا حيث أطلق المدعي العام لولاية فلوريدا تحقيقًا في الشركة بعد إصدار سجلات محادثات حرجة للسلامة. ثم كان هناك هجوم القنبلة الحارقة الأسبوع الماضي على منزل سام ألتمان: بينما لا تزال الشرطة تحقق، وهناك العديد من الأسباب التي قد تجعل شخصًا ما يعبر عن "استيائه" من الرجل وراء ChatGPT، فإن الواقع هو، كما حذرنا في أغسطس الماضي، "بين فواتير الكهرباء المتفجرة ونقص الوظائف للخريجين، ستأتي ثورة جديدة من اللوديين - سيقومون بحرق مراكز البيانات في غضون عام."

بين فواتير الكهرباء المتفجرة ونقص الوظائف للخريجين، ستأتي ثورة جديدة من اللوديين - سيقومون بحرق مراكز البيانات في غضون عام
— zerohedge (@zerohedge) August 25, 2025

بالتأكيد، تصل هذه التحولات المؤسسية في الوقت الذي أكد فيه استطلاع حديث لجامعة كوينيبياك - الذي نظر في استخدام الذكاء الاصطناعي وتأثيراته على الحياة اليومية والتعليم والرعاية الصحية - أن الجمهور أصبح أكثر حذرًا بشكل متزايد من التكامل المتزايد للذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية والتعليم والحياة اليومية. إليك بعض النتائج التي تظهر مدى سرعة تحول الرأي العام ضد الذكاء الاصطناعي:

الخلاصة هي أن وقت الكلام قد مضى منذ فترة طويلة، ومع ذلك، على الرغم من كل الاستعراضات، تواصل الحكومة الأمريكية التصرف كما لو كان الانتصار على الصين في سباق الذكاء الاصطناعي أمرًا مسلمًا به. إنه ليس كذلك على الإطلاق، خاصة مع تحول مجتمع أمريكا الخاص بسرعة ضد الثورة الصناعية القادمة.

كما تختتم Canaccord: "ليس فقط قيود الطاقة تتزايد، بل القيود الاجتماعية والسياسية أيضًا. شيء ما يجب أن يتغير."

تايلر دوردن
الأحد، 12/04/2026 - 22:38