كيفية العثور على رؤى الاستثمار من الإقرارات الضريبية

من بين البيانات الكثيرة التي يحتاجها المستشارون من العملاء، تعتبر الإقرارات الضريبية ضرورية للغاية.
الوثائق ضرورية لتصميم الخطة بشكل أفضل، لأن الضرائب هي أيضًا رسوم، مما يجعل ألفا ضريبية أولوية. (على الرغم من أنني لا أزال محاسبًا عامًا مرخصًا، إلا أنك لست بحاجة إلى أن تكون واحدًا للعثور على مدخرات من الإقرارات الضريبية.) ألفا من الضرائب أمر بالغ الأهمية لأن بناء محافظ واستراتيجيات فعالة من الناحية الضريبية هو غالبًا طريقة أفضل لإضافة ألفا بدلاً من محاولة التفوق على السوق. فيما يلي ستة رؤى استثمارية يمكن أن تفيد العملاء:
تحقق مما إذا كان لدى العملاء خسارة تعويضية مؤجلة. مع اقتراب الأسواق من أعلى مستوياتها على الإطلاق مرة أخرى، قد تعتقد أن هذا سيكون نادرًا إلى حد ما. هذا ليس هو الحال، وغالبًا ما يكون لدى العملاء خسائر تعويضية مؤجلة ضخمة. هذا يوفر نظرتين رئيسيتين. أولاً، حدد من أين أتت الخسارة لإلقاء الضوء على السلوك المحتمل السيئ، مثل الذعر والبيع خلال انخفاضات السوق السابقة. قال الكثيرون إنهم يشترون في الأسواق الهابطة فقط ليظهر الإقرار الضريبي خلاف ذلك. إن فهم من أين أتت الخسائر أمر بالغ الأهمية في تحديد مقدار المخاطر التي يجب أن يتحملها العميل.
ثانيًا، فإن خسارة التعويض المؤجلة تفتح إمكانيات الخروج من الاستثمارات ذات الرسوم المرتفعة أو تلك التي تعتبر غير مرغوب فيها بخلاف ذلك، مثل الصناديق باهظة الثمن، أو المراكز المركزة، مع عدم دفع أي ضرائب. (أقول للعميل بمزاح: "أنا آسف لخسارتك، لكن دعنا نستفيد من ذلك.") قدر المبلغ الذي يمكن الاعتراف به من المكاسب دون دفع أي ضريبة دخل فيدرالية. هذا لا يعني أنه يجب عليك استخدام كل ذلك لأن خسارة التعويض المؤجلة لها قيمة للسنوات القادمة. يمكن أيضًا بيع أي خسائر غير محققة واستخدامها لتعويض المكاسب أو إضافة إلى خسارة التعويض المؤجلة.
فهم المكاسب الرأسمالية المعترف بها والودائع
هل يتعرف العميل على مكاسب رأسمالية ويظهر دخلًا مرتفعًا من توزيعات الأرباح؟ في بعض الأحيان، يظهر هذا التداول المتكرر ولكن في أغلب الأحيان، يعود ذلك إلى وجوده في مركبات غير فعالة من الناحية الضريبية. عندما يتداول صندوق الاستثمار المشترك ويعترف بمكسب، فإنه يدفع هذا المكسب إلى العميل عبر نموذج 1099. يمكن لـ ETFs دائمًا تقريبًا تجنب تمرير المكاسب من خلال عملية الإنشاء والاسترداد التي يستخدمونها.
تحقق أيضًا من دخل توزيعات الأرباح. وذلك لأن إجمالي العائد أكثر أهمية بكثير من مطاردة توزيعات الأرباح. ليسوا فعالين من الناحية الضريبية فحسب (حتى توزيعات الأرباح المؤهلة) بل إنهم أيضًا متخلفون عن الركب بشكل سيئ.
إدارة معدلات الضريبة الهامشية. لها القرارات الاستثمارية عواقب ضريبية. لذلك، إلى الحد الذي يمكننا فيه إدارة الشرائح الضريبية أدناه، نضيف قيمة. على سبيل المثال، يمكننا إدارة مقدار تحويل Roth الذي يجب على العميل القيام به. أو ربما يكون العميل المتقاعد في معدل ضريبة الدخل الفيدرالي بنسبة 0٪ ويمكنه الاعتراف بالمكاسب دون ضرائب فيدرالية. (أوصي عادةً باستخدام الـ 10٪ والـ 12٪ من المعدلات الهامشية واستخدام جميع الـ 24٪ من المعدلات بشكل متكرر.) يمكنك أيضًا تقييم مقدار الفائدة التي يحصل عليها العميل من امتلاك سندات بلدية. ولا تنسَ ضرائب الدخل الحكومية إذا كان العميل مقيمًا في ولاية لديها ضرائب دخل.
فهم المعدلات الهامشية على المكاسب الرأسمالية أمر بالغ الأهمية أيضًا. ما هو مقدار المكاسب طويلة الأجل التي يمكن الاعتراف بها قبل أن يصل العميل إلى معدل الضريبة الهامشي الفيدرالي بنسبة 20٪؟ حتى لو كانوا في معدل هامشي بنسبة 15٪، فهل يتعرضون لضريبة الدخل الاستثماري بنسبة 3.8٪ (الدخل يزيد عن 200000 دولار أمريكي للأفراد و 250000 دولار أمريكي للمتزوجين الذين يتقدمون بطلب للحصول على الطلاق)؟ غالبًا ما يتمكن العميل من توزيع المكاسب على مدى عامين.
تقييم فائدة الديون. لقد لاحظت لعقود أن الرهن العقاري هو عكس السند. إذا كان لدى العميل ما يكفي من السيولة، فمن النادر أن يكون من المنطقي اقتراض المال بمعدل أعلى بعد الضريبة مما يقرضه. انظر إلى الخصومات المدرجة في الجدول A للعملاء وقارن تكلفة الدين بعد الضريبة بدخل الفائدة بعد الضريبة التي يتلقونها على سند عالي الجودة في حسابهم الخاضع للضريبة. إن سداد الدين هو عادة ما أسميه "ثمارًا يانعة" لأنه يوفر عائدًا أعلى ومزايا ضريبية أكثر من السندات.
قم بإجراء مساهمات خيرية بالطريقة الصحيحة
لا تخبر العملاء بمقدار ما يجب عليهم التبرع به للجمعيات الخيرية أو للجمعيات الخيرية التي يجب عليهم التبرع بها، ولكن أبلغ العملاء أنهم يمكنهم القيام بذلك بطريقة فعالة من الناحية الضريبية وما زالوا يقدمون نفس الفائدة للجمعية الخيرية. إذا رأيت أنهم قد قدموا مساهمات نقدية كبيرة، فاستكشف تقديم تبرعات كبيرة من الأوراق المالية المقدرة إلى صندوق تبرعات مستشار منخفض التكلفة والقيام بذلك كل بضع سنوات بدلاً من سنويًا. يمكن بعد ذلك بيع الأوراق المالية المقدرة في الصندوق دون عواقب ضريبية. بعد ذلك، على مدار السنوات القليلة المقبلة، يمكن للعميل أن يتبرع لنفس الجمعية الخيرية.
هذا يمنحهم كل من المدخرات الضريبية من تجنب الضرائب على تلك المكاسب غير المحققة ومنفعة ضريبية أكبر بكثير من التبرع نفسه. وتحصل على مكافأة للعميل إذا كان لديهم استثمار ضعيف الأداء مع مكسب كبير.
إذا كان العميل يبلغ من العمر 70.5 عامًا، فإن التوزيع الخيري المؤهل أفضل حتى. يسمح التوزيع الخيري المؤهل للأفراد بالتبرع بما يصل إلى 111000 دولار أمريكي للجمعية الخيرية الواحدة أو أكثر مباشرة من حساب IRA الخاضع للضريبة بدلاً من أخذ توزيعاتهم الدنيا المطلوبة. هذا لا يقلل من الدخل الخاضع للضريبة فحسب، بل يقلل أيضًا من دخلهم المعدل الإجمالي، مما يساعد في ضرائب أخرى مثل أقساط Medicare من مبلغ تعديل الدخل الشهري المرتبط بالدخل.
ابحث عن الخصومات الاستثمارية التي لم يتخذوها بعد. أكبر خطأ أراه هو أن CPA الخاص بالعميل عادة لا يأخذ خصمًا حكوميًا من دخل الفائدة من التزامات الحكومة الأمريكية (مثل سندات الخزانة، والسندات، والسندات). إنهم معفيون من ضريبة الدخل الحكومية والمحلية. تسمح معظم الولايات (ولكن ليس كلها) بخصم من صندوق يحتوي على بعض دخل الحكومة. على سبيل المثال، كان لدى صندوق Vanguard Total Bond Market ETF (BND) 44.06٪ من دخله من التزامات الحكومة الأمريكية.
مثال آخر على ألفا ضريبية هو استخدام حساب التوفير الصحي مثل Roth. غالبًا ما أقول للعملاء زيادة الحد الأقصى لمساهماتهم في HSA ودفع تكاليف الرعاية الطبية من الأموال الخاضعة للضريبة. يمكنهم بعد ذلك الاحتفاظ بالإيصالات وتعويض أنفسهم بدون ضريبة عقود لاحقًا.
هذه مجرد بعض الرؤى التي يمكن الحصول عليها من الإقرار الضريبي. تذكر، يمكن أن يكون العثور على ألفا ضريبية أفضل من محاولة التفوق على السوق.
ظهر هذا المنشور لأول مرة على The Daily Upside. لتلقي أخبار المستشار المالي ورؤى السوق والأساسيات اللازمة لإدارة الممارسة، اشترك في النشرة الإخبارية Advisor Upside المجانية.