التضخم يهيمن على تصريحات باول، ويضغط على الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، أرباح كبيرة الليلة

كل يوم عمل، يصدر نادي الاستثمار CNBC مع جيم كرامر "Homestretch" - تحديث بعد الظهر قابل للتنفيذ، في الوقت المناسب للساعة الأخيرة من التداول في وول ستريت. انخفضت الأسهم يوم الأربعاء، متخلية عن جزء كبير من مكاسب هذا الأسبوع. انخفض مؤشر S&P 500 إلى أدنى مستوياته خلال الجلسة بعد أن أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة. كان ذلك متوقعًا. كان تصريح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأن التضخم لا ينخفض بالسرعة المرجوة هو ما ضغط على الأسهم. يتوقع باول أن يؤدي الارتفاع في أسعار النفط بسبب حرب إيران إلى زيادة التضخم على المدى القصير. بالتأكيد، أكدت بيانات التضخم بالجملة التي جاءت أعلى من المتوقع ووصول خام غرب تكساس الوسيط إلى ما فوق 99 دولارًا للبرميل لفترة وجيزة يوم الأربعاء على موقف باول. اقترب خام برنت الدولي من 110 دولارات بعد أن حذرت إيران من ضربات انتقامية على الأصول النفطية في الخليج الفارسي بعد هجوم على أحد حقول الغاز التابعة لها. بينما توقع الاحتياطي الفيدرالي خفضًا واحدًا لأسعار الفائدة هذا العام، قال باول إن ذلك قد يتغير اعتمادًا على صورة التضخم على المدى الطويل. تنتهي فترة باول كرئيس للبنك المركزي في مايو. كان الرئيس دونالد ترامب صريحًا بأن الاحتياطي الفيدرالي بحاجة إلى خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر. اختار ترامب محافظ الاحتياطي الفيدرالي السابق كيفن وورشا ليحل محل باول. لا يزال ترشيح وورشا بحاجة إلى موافقة مجلس الشيوخ. قال باول إنه يخطط للبقاء رئيسًا للاحتياطي الفيدرالي حتى يتم تأكيد وورشا. اختتمت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية اجتماعها الذي استمر يومين في مارس يوم الأربعاء بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير عند نطاق مستهدف يتراوح بين 3.5٪ و 3.75٪. كانت نتيجة التصويت من قبل مجموعة صانعي السياسات في البنك المركزي 11-1، مع تفضيل محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. لم تكن النتيجة مفاجأة. انخفضت توقعات خفض أسعار الفائدة بشكل كبير في الشهر الماضي بسبب المخاوف من أن يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى ارتفاع التضخم. قامت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية أيضًا بتحديث توقعاتها الاقتصادية في الاجتماع لأول مرة منذ ديسمبر. ضمن هذا التقرير توجد "الرسوم البيانية النقطية" التي توضح أين يتوقع صانعو السياسات الأفراد أن تذهب أسعار الفائدة في المستقبل. غالبًا ما يقرأ السوق أكثر من اللازم في هذا التوقع لأن السياسة تتغير مع البيانات. ولكن في الوقت الحالي، كما ذكرنا سابقًا، يتوقع أعضاء اللجنة خفضًا واحدًا فقط لأسعار الفائدة هذا العام. خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثلاث مرات في نهاية العام الماضي وثلاث مرات في نهاية عام 2024. يجد الاحتياطي الفيدرالي نفسه حاليًا في مأزق أثناء التنقل بين مخاطر ارتفاع التضخم من الحرب والتعريفات الجمركية، مع مخاطر هبوطية في سوق العمل بسبب استبدال الذكاء الاصطناعي للوظائف. في الوقت الحالي، قال باول إن اللجنة على "الحدود الفاصلة بين التقييد وعدم التقييد" بينما توازن بين تفويضها المزدوج لتعزيز أقصى قدر من العمالة واستقرار الأسعار. هناك إصدار أرباح مهم بعد إغلاق سوق يوم الأربعاء قد يكون له آثار على بناء الذكاء الاصطناعي وصناعة التكنولوجيا الأوسع. تعلن Micron عن نتائجها الفصلية، وما تقوله الشركة عن ظروف سوق الذاكرة - الطلب مقابل قيود العرض - سيساعد المستثمرين على فهم مدى ضيق سوق DRAM المتوقع أن يستمر. DRAM هو مكون رئيسي في رقائق أشباه الموصلات، وارتفاع أسعاره يخلق ضغوطًا في التكاليف على شركات الأجهزة مثل Apple و Cisco Systems. تعلن Five Below أيضًا مساء الأربعاء. قبل افتتاح سوق يوم الخميس، تعلن Alibaba و Accenture و Darden Restaurants، الشركة الأم لـ Olive Garden، عن أرباحها. قد يقدم الأخير بعض الأفكار حول ما إذا كانت أنماط إنفاق المستهلكين قد تغيرت منذ بدء الحرب. (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق Jim Cramer الخيري.) كمشترك في نادي الاستثمار CNBC مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بإجراء صفقة. ينتظر Jim لمدة 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث Jim عن سهم على قناة CNBC TV، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار التنبيه التجاري قبل تنفيذ الصفقة. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية الخاصة بنا، جنبًا إلى جنب مع إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد التزام أو واجب ائتماني، أو يتم إنشاؤه، بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي الاستثمار. لا يتم ضمان أي نتيجة محددة أو ربح.