انتهت آمال خفض أسعار الفائدة: اشترِ ملوك العائد المرتفع الآمنين ذوي العائد 5% الآن

على الرغم من توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتوسطة بخفض سعر الفائدة مرة واحدة في عام 2026، يعتقد عدد متزايد من الاقتصاديين والمحللين أنه قد لا يتم إجراء أي تخفيضات هذا العام. وقد أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة عند 3.5% إلى 3.75% لاجتماعين متتاليين، حيث لا يزال التضخم أعلى من هدف البنك المركزي البالغ 2% ويظهر سوق العمل علامات على الضعف. وقد رفع مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي توقعاتهم للتضخم لعام 2026، متوقعين الآن أن يصل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي إلى 2.7%، وهو لا يزال أعلى بكثير من الهدف البالغ 2%، وأشار سبعة من 19 مشاركًا في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى أنهم يتوقعون بقاء أسعار الفائدة دون تغيير طوال العام. إذا استمر التضخم في الارتفاع، فإن هذا الرقم سيزداد بالتأكيد.
قراءة سريعة
يشير حكام الاحتياطي الفيدرالي المصوتون إلى أن تخفيضات أسعار الفائدة خارج الطاولة حتى الصيف، وقد تكون خارج الطاولة لبقية عام 2026.
مع ارتفاع التضخم بسبب ارتفاع أسعار الطاقة، هذا سبب كبير لتضاؤل ​​الآمال في خفض أسعار الفائدة.
مع بقاء الأسعار عند المستويات الحالية في المستقبل المنظور، فإن الأسهم عالية الجودة التي تدر عائدًا بنسبة 5% وأكثر منطقية الآن.
يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن النمو والدخل عن دخل سلبي آمن ويأملون في الحصول على بعض العائد الإجمالي على طول الطريق التركيز على الأسهم عالية الجودة التي تدفع أرباحًا بنسبة 5% أو أكثر الآن. كانت التوقعات لخفض أسعار الفائدة قائمة منذ شهور، وشعر الكثيرون في وول ستريت أن اثنين كانا أمرًا مسلمًا به لعام 2026، واعتقد البعض أن هناك احتمالًا لثلاثة. مع تبدد هذه الآمال على ما يبدو، ستكون الأسهم عالية الجودة التي تدر عائدًا بنسبة 5% أو أكثر مطلوبة، ويكتشف المزيد والمزيد من المستثمرين أن سيناريو عدم خفض أسعار الفائدة يصبح واضحًا بشكل متزايد.
لقد قمنا بفحص قاعدة بيانات أبحاث الأرباح الموزعة عالية الجودة لشركتنا 24/7 Wall St. بحثًا عن الأسهم التي يمكنها تحمل تقلبات السوق، ودفع أرباح بنسبة 5% أو أعلى، وتقديم إمكانات صعودية قوية، خاصة عند انتهاء هذا البيع. من المهم أن نتذكر أننا شهدنا سوقًا هابطة قصيرة العام الماضي، عندما انخفضت بعض المؤشرات الرئيسية بنسبة 20%، وأننا تعافينا بذكاء. عندما ينتهي البيع الحالي، يجب أن تتعافى المؤشرات الرئيسية بسرعة، ولكن مع أخذ ذلك في الاعتبار، يجب على المستثمرين شراء الأسهم على نطاق واسع الآن، وشراء مركز جزئي تحسبًا لمزيد من البيع.
جميع أفكارنا الخمسة الأولى تحمل تصنيف شراء من قبل العديد من أفضل شركات وول ستريت التي نغطيها.
لماذا نغطي أسهم الأرباح الموزعة عالية العائد؟
منذ عام 1926، شكلت الأرباح الموزعة حوالي 32% من العائد الإجمالي لمؤشر S&P 500، بينما شكل تقدير رأس المال 68%. لذلك، فإن دخل التوزيع المستدام وإمكانية تقدير رأس المال ضروريان لتوقعات العائد الإجمالي. وجدت دراسة أجرتها Hartford Funds، بالتعاون مع Ned Davis Research، أن الأسهم الموزعة حققت عائدًا سنويًا قدره 9.18% على مدى 50 عامًا من 1973 إلى 2023. على نفس الجدول الزمني، كان هذا أكثر من ضعف العائد السنوي لغير الدافعين (3.95%).
Enterprise Products Partners
Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) هي شركة أمريكية لخطوط أنابيب الغاز الطبيعي والنفط الخام في مرحلة المنتصف، ومقرها في هيوستن، تكساس. هذه الشركة هي واحدة من أوسع شراكات الطاقة المتداولة علنًا، وتدفع توزيعات أرباح موثوقة جدًا بنسبة 5.87%. يتراوح نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للشركة من 3.1x إلى 3.4x، وهو معتدل لشركة طاقة في مرحلة المنتصف، ونسبة تغطية الفائدة لديها هي 5x. تحقق Enterprise Products Partners تدفقات نقدية حرة قوية، مع تدفق نقدي تشغيلي يبلغ حوالي 8.8 مليار دولار، مما يؤدي إلى حوالي 4.2 مليار دولار في التدفق النقدي الحر سنويًا، بعد خصم النفقات الرأسمالية. فائدة كبيرة أخرى للمساهمين هي أن معظم ديون الشركة ذات سعر فائدة ثابت، مما يحد من مخاطر ارتفاع أسعار الفائدة.
توفر Enterprise Products Partners مجموعة متنوعة من خدمات الطاقة في مرحلة المنتصف، بما في ذلك:
التجميع
المعالجة
نقل وتخزين الغاز الطبيعي، وسوائل الغاز الطبيعي (NGLs)، والتجزئة
محطات الاستيراد والتصدير
خدمات منصات الإنتاج البحرية
تتكون الشركة من أربعة قطاعات أعمال قابلة للإبلاغ:
خطوط أنابيب وخدمات الغاز الطبيعي
خطوط أنابيب وخدمات سوائل الغاز الطبيعي
خدمات البتروكيماويات
خطوط أنابيب وخدمات النفط الخام
أحد الأسباب التي تجعل العديد من المحللين يحبون السهم قد يكون نسبة تغطية التوزيعات الخاصة به. نسبة تغطية الشركة أعلى بكثير من 1x، مما يجعلها أقل خطورة نسبيًا في قطاع MLP.
لدى Stifel تصنيف شراء بسعر مستهدف قدره 41 دولارًا.
Ford
تأسست في عام 1903 على يد هنري فورد و 11 مستثمرًا مشاركًا، تدفع هذه الشركة المصنعة للسيارات القديمة الآن للمساهمين توزيعات أرباح سخية بنسبة 5.09%. تقوم شركة Ford Motor Company (NYSE: F) بتطوير وتقديم وخدمة مجموعة من شاحنات Ford، وسيارات وشاحنات تجارية، ومركبات رياضية متعددة الاستخدامات، ومركبات Lincoln الفاخرة في جميع أنحاء العالم.
تعمل الشركة من خلال خمسة قطاعات:
Ford Blue
Ford Model e
Ford Pro
Ford Next
Ford Credit
تبيع الشركة سيارات Ford و Lincoln، وقطع غيار الخدمة، والملحقات من خلال الموزعين والوكلاء والمعارض للعملاء من أساطيل الشركات، وشركات تأجير السيارات اليومية، والحكومات. كما تشارك في أنشطة التمويل والتأجير المتعلقة بالمركبات من خلال وكلاء السيارات. بالإضافة إلى ذلك، تقدم الشركة عقود بيع بالتقسيط بالجملة للمركبات الجديدة والمستعملة، وتقوم بتمويل عقود الإيجار مباشرة للعملاء الأفراد والشركات، بما في ذلك شركات التأجير، والكيانات الحكومية، وشركات التأجير اليومي، وعملاء الأساطيل.
علاوة على ذلك، تقدم قروضًا بالجملة للوكلاء لتمويل شراء مخزون المركبات، بالإضافة إلى قروض لتمويل رأس المال العامل، وتحسين مرافق الوكالات، وشراء عقارات الوكالات، ودعم برامج المركبات الأخرى للوكلاء.
بدأت Bank of America مؤخرًا تغطيتها بتصنيف شراء وسعر مستهدف قدره 17 دولارًا.
Prudential
تقدم Prudential Financial (NYSE: PRU) مجموعة من منتجات وخدمات التأمين وإدارة الاستثمار وغيرها من الخدمات المالية. مع عائد توزيعات أرباح سخي يبلغ 5.81%، تعد هذه الشركة العملاقة في مجال التأمين والاستثمار خيارًا آمنًا للمستثمرين المحافظين. تقدم Prudential التأمين وإدارة الاستثمار ومنتجات وخدمات مالية أخرى في الولايات المتحدة ودوليًا. تطورت الشركة لتصبح شركة تأمين حياة رئيسية في الولايات المتحدة واليابان، وقد مكنها نهجها التجاري المحافظ من الحفاظ على ميزانية عمومية قوية وتجاوز متطلبات رأس المال التنظيمية.
تعمل الشركة من خلال خمسة قطاعات:
PGIM
استراتيجيات التقاعد
تأمين المجموعات
تأمين الأفراد
الأعمال الدولية
يقدم قطاع PGIM خدمات وحلول إدارة الاستثمار المتعلقة بالدخل الثابت العام، والأسهم العامة، وديون وحقوق ملكية العقارات، والائتمان الخاص، والأصول البديلة الأخرى، بالإضافة إلى استراتيجيات الفئات المتعددة للأصول، للعملاء المؤسسيين والأفراد وحسابها العام.
يقدم قطاع استراتيجيات التقاعد مجموعة من منتجات وخدمات استثمار ودخل التقاعد لرعاة خطط التقاعد في القطاعات العامة والخاصة وغير الربحية. تقوم بتطوير وتوزيع منتجات المعاشات السنوية المتغيرة والثابتة للأفراد.
يقدم قطاع تأمين المجموعات:
خطط تأمين على الحياة جماعية متنوعة
تأمين إعاقة جماعية طويلة الأجل وقصيرة الأجل
تأمين على الحياة جماعي للشركات، والبنوك، والمملوكة من قبل الثقة في الولايات المتحدة، وخاصة للعملاء المؤسسيين، لاستخدامها فيما يتعلق بخطط مزايا الموظفين والعضوية
تأمين ضد الوفاة العرضية والتشوه، وحلول صحية تكميلية أخرى
خدمات إدارة الخطط فيما يتعلق بتغطيات التأمين الخاصة بها
يقوم قطاع تأمين الأفراد بتطوير وتوزيع منتجات تأمين الحياة المتغيرة، وتأمين الحياة الشامل، وتأمين الحياة المحدد المدة.
يقوم قطاع الأعمال الدولية بتطوير وتوزيع منتجات تأمين الحياة، ومنتجات التقاعد، ومنتجات الاستثمار، ومنتجات الحوادث والصحة المحددة، والخدمات الاستشارية. تقدم الشركة منتجاتها وخدماتها للعملاء الأفراد والمؤسسيين من خلال شبكات التوزيع الخاصة بها وشبكات الطرف الثالث.
لدى Jefferies تصنيف شراء بسعر مستهدف قدره 154 دولارًا.
VICI Properties
Vici Properties (NYSE: VICI) هي شركة استثمار عقاري مقرها في مدينة نيويورك وتتخصص في العقارات الكازينو والترفيه، وتدفع عائد توزيعات أرباح ممتاز يبلغ 6.38%. هذا هو أحد أفضل الخيارات عبر وول ستريت في مجموعة الإيجار الصافي وهو مثالي للمستثمرين الأكثر تحفظًا الذين يبحثون عن التعرض للألعاب وتوزيعات أرباح كبيرة. VICI Properties عضو في مؤشر S&P 500 مع واحدة من أكبر محافظ وجهات الألعاب والضيافة والترفيه الرائدة في السوق، بما في ذلك ثلاث منشآت ترفيهية أيقونية في قطاع لاس فيغاس ستريب:
Caesars Palace Las Vegas
MGM Grand
The Venetian Resort Las Vegas
تمتلك VICI Properties 93 أصلًا تجريبيًا عبر محفظة متنوعة جغرافيًا تضم 54 عقارًا للألعاب و 39 عقارًا تجريبيًا آخر عبر الولايات المتحدة وكندا. تتكون المحفظة من حوالي 127 مليون قدم مربع وتضم حوالي 60,300 غرفة فندقية، بالإضافة إلى أكثر من 500 مطعم وحانة ونادي ليلي ومكاتب مراهنات.
تشغل شركات رائدة في مجال الألعاب والترفيه والضيافة عقاراتها بموجب اتفاقيات إيجار صافية ثلاثية طويلة الأجل. تستند توزيعات أرباح الشركة إلى تدفقات نقدية يمكن الاعتماد عليها ناتجة عن عقارات الألعاب والضيافة والترفيه المتميزة - وكلها مملوكة بموجب عقود إيجار صافية ثلاثية طويلة الأجل. ما يجعل تدفق دخلهم جذابًا بشكل خاص هو أن حصة متزايدة من تلك الإيجارات تشمل زيادات في الإيجار مرتبطة بالتضخم، وترتفع من 46% في عام 2026 إلى 90% بحلول عام 2030، مما يضمن نمو الدخل المستقبلي في المحفظة.
تمتلك VICI Properties مجموعة متزايدة من الشراكات العقارية والتمويلية مع مشغلين رائدين في قطاعات تجريبية أخرى، بما في ذلك:
Bowlero
Cabot
Canyon Ranch
Chelsea Piers
Great Wolf Resorts
Homefield
Kalahari Resorts
تمتلك VICI Properties أيضًا أربع دورات جولف وبطولات و 33 فدانًا من الأراضي غير المطورة وتحت التطوير المجاورة لقطاع لاس فيغاس ستريب.
لدى Baird تصنيف Outperform بسعر مستهدف قدره 34 دولارًا.
Verizon
Verizon Communications (NYSE: VZ) هي شركة اتصالات أمريكية متعددة الجنسيات تواصل تقديم قيمة هائلة. يتم تداولها بسعر 9.13 مرة أرباحها المقدرة لعام 2026 وتدفع توزيعات أرباح بنسبة 5.41%. توفر Verizon مجموعة من منتجات وخدمات الاتصالات والتكنولوجيا والمعلومات والترفيه للمستهلكين والشركات والكيانات الحكومية في جميع أنحاء العالم.
تبلغ نسبة تغطية الفائدة لـ Verizon على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية 4.6 × إلى 5 ×، مما يوفر هامشًا كبيرًا لدفعات التوزيعات. مع تدفق إيرادات يمكن التنبؤ به للغاية من خدمات الاتصالات، فإن الشركة لديها تعرض أقل لدورات السلع. بالإضافة إلى ذلك، يساعد الحجم الكبير في التمويل وامتصاص الصدمات. تعمل الشركة في قطاعين.
يقدم قطاع المستهلك خدمات لاسلكية في جميع أنحاء الولايات المتحدة من خلال شبكات Verizon و TracFone، وكذلك من خلال ترتيبات البيع بالجملة وترتيبات أخرى. كما توفر وصولاً لاسلكيًا ثابتًا (FWA) للنطاق العريض من خلال شبكاتها اللاسلكية والمعدات والأجهزة ذات الصلة، مثل:
الهواتف الذكية
الأجهزة اللوحية
الساعات الذكية والأجهزة اللاسلكية الأخرى المتصلة
يقدم القطاع أيضًا خدمات سلكية في مناطق وسط الأطلسي وشمال شرق الولايات المتحدة من خلال شبكة الألياف الضوئية الخاصة بها، ومجموعة منتجات Verizon Fios، وشبكة الأسلاك النحاسية.
يقدم قطاع الأعمال خدمات ومنتجات اتصالات لاسلكية وسلكية، بما في ذلك:
وصول لاسلكي ثابت (FWA) للنطاق العريض
البيانات
الفيديو والمؤتمرات
شبكات الشركات
الأمن والشبكات المدارة
الصوت المحلي وطويل المدى
خدمات الوصول إلى الشبكة لتقديم خدمات ومنتجات إنترنت الأشياء المختلفة للشركات، وعملاء الحكومة، وشركات الاتصالات اللاسلكية والسلكية في الولايات المتحدة ودوليًا.
أعطت Citigroup الشركة تصنيف شراء وسعر مستهدف قدره 55 دولارًا.
التقرير الجديد الذي يغير خطط التقاعد
قد تعتقد أن التقاعد يتعلق باختيار أفضل الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة وتوفير أكبر قدر ممكن، لكنك مخطئ. بعد إصدار تقرير جديد عن دخل التقاعد، يعيد الأمريكيون الأثرياء التفكير في خططهم ويدركون أن حتى المحافظ المتواضعة يمكن أن تكون آلات نقدية جادة.
حتى أن الكثيرين يتعلمون أنهم يمكنهم التقاعد مبكرًا أكثر من المتوقع.
إذا كنت تفكر في التقاعد أو تعرف شخصًا يفكر فيه، فخذ 5 دقائق لمعرفة المزيد هنا.