هل من الأفضل الحصول على مبلغ مقطوع قدره 150 ألف دولار أو دفعات معاش تقاعدي شهرية بقيمة 1200 دولار؟

*قد تحصل SmartAsset و Yahoo Finance LLC على عمولات أو إيرادات من خلال الروابط الموجودة في المحتوى أدناه.*

عندما تقدم الشركات معاشًا تقاعديًا، فمن الشائع أن تمنح المتقاعدين خيارين: الحصول على المعاش التقاعدي كدفعة شهرية مدى الحياة أو استلامه كمبلغ مقطوع عند التقاعد.

المدفوعات الشهرية على مر الزمن هي الصيغة التي يربطها معظم الناس بالمعاشات التقاعدية. ومع ذلك، يمكن أن يكون دفع مبلغ مقطوع، في بعض الأحيان، هو الخيار الأفضل. اعتمادًا على ما تقدمه شركتك ونوع العوائد التي يمكنك السعي إليها، قد تحصل على المزيد من أموالك على المدى الطويل عن طريق أخذها كلها مقدمًا.

على سبيل المثال، لنفترض أنك فرد تستعد للتقاعد. عرض عليك صاحب العمل إما مبلغًا مقطوعًا قدره 150 ألف دولار أو مدفوعات شهرية بقيمة 1200 دولار مدى الحياة. إليك كيف تفكر في الأمر.

**للتحدث مع متخصص حول خيارات التقاعد الخاصة بك، يمكنك الحصول على مطابق مع مستشار مالي مؤتمن مجانًا.**

تُعرف المعاشات التقاعدية أيضًا باسم "خطط تقاعد المنافع المحددة". هذا يعني أن صاحب العمل يلتزم بتقديم مزايا معينة عند التقاعد. هذا على عكس "خطط المساهمة المحددة"، والتي يلتزم صاحب العمل من خلالها بتقديم مساهمات معينة أثناء التوظيف.

مع المعاش التقاعدي، يعد صاحب العمل بتوفير مدفوعات شهرية طوال فترة تقاعدك. يمكن أن يتراوح المبلغ الدقيق على نطاق واسع، وعادة ما يتم تحديده بعوامل تشمل عمرك، وتاريخ راتبك، ومدة خدمتك في الشركة، والأقدمية عند التقاعد. قد يتم ربط هذا المبلغ بالتضخم أو، مثل المعاش السنوي، قد يكون ثابتًا.

تقع على عاتق صاحب العمل مسؤولية الحفاظ على تمويل المعاش التقاعدي واستدامته طوال حياة الموظفين السابقين المؤهلين. لضمان عمل هذا النظام، يتم دعم المعاشات التقاعدية من قبل وكالة فيدرالية تؤمن المعاشات التقاعدية حتى مبلغ أقصى.

تحظى المعاشات التقاعدية بشعبية بين العمال والمتقاعدين بسبب موثوقيتها. لا داعي للقلق بشأن موازنة المدخرات مقابل تكاليف المعيشة. ولا تحتاج إلى إدارة عوائد السوق المعقدة وغير المتوقعة (والمختلطة جدًا إذا كنت تفعل ذلك بمفردك). بدلاً من ذلك، يمكنك ببساطة التقاعد بدخل.

لهذا السبب نفسه، ومع ذلك، أصبحت المعاشات التقاعدية غير شعبية بين أصحاب العمل. الموثوقية نفسها التي تجعل المعاشات التقاعدية قيمة للمتقاعدين تخلق تكاليف عالية وغير محددة للشركات. إن تكلفة رعاية القوة العاملة السابقة، ببساطة، مكلفة للغاية.

نتيجة لذلك، بين أصحاب العمل الذين يقدمون معاشًا تقاعديًا، من الشائع تقديم "توزيعات مبلغ مقطوع". مع توزيع مبلغ مقطوع، يتلقى الموظف دفعة واحدة عند التقاعد بدلاً من المدفوعات الشهرية مدى الحياة. يمكن أن يحول هذا سلسلة غير محددة من المدفوعات إلى نفقات واحدة مجدولة، وهو أمر أكثر قابلية للإدارة بالنسبة لصاحب العمل.

كموظف، ومع ذلك، ما هو في مصلحتك؟

على سبيل المثال، لنفترض أن صاحب العمل عرض عليك خيارين. يمكنك الحصول على 1200 دولار شهريًا لبقية حياتك، أو يمكنك الحصول على مبلغ مقطوع قدره 150 ألف دولار. أيهما يجب أن تأخذ؟

تعتمد الإجابة هنا على الكثير من العوامل، بما في ذلك كيفية تفصيل الرياضيات.

إذا كنت تبحث عن الموثوقية، فاحصل على الدفع الشهري. كما نوقش أدناه، في ظل الظروف المناسبة قد تحصل على المزيد من المال من الدفع المقطوع، ولكن ذلك سيعتمد على عوائد السوق وهناك عنصر من المخاطرة في أي استثمارات. إذا حصلت على المعاش التقاعدي الشهري، فإن مدفوعاتك آمنة في الغالب وقد تكون احتياجاتك للميزانية والاستثمار أبسط.

إذا كنت، بدلاً من ذلك، تحاول زيادة دخلك التقاعدي، فإن الخيار الصحيح سيعتمد كثيرًا على افتراضاتك ونتائج استثمارك المتوقعة.

المستثمر الذي يبحث عن استثمارات أكثر أمانًا، بشكل عام في سوق السندات، سيحصل على الأرجح على المزيد من المال من خلال الحصول على المدفوعات الشهرية. ومع ذلك، فإن المستثمر الذي يمكنه إدارة مركز أكثر عدوانية بنجاح، ربما مع محفظة مختلطة أو صندوق مؤشر S&P 500، سيحصل على الأرجح على المزيد من المبلغ المقطوع.

لفهم هذا، لنفترض أنك تتقاعد في سن 67 ولديك متوسط العمر المتوقع حوالي 85 عامًا. ولنفترض أن معاشك التقاعدي ثابت، بدون تعديلات للتضخم. باستخدام حاسبة المعاشات التقاعدية من Schwab، ستحتاج إلى استثمار 150 ألف دولار الخاص بك بمعدل عائد قدره 7.03٪ فقط لمطابقة دخل مدفوعاتك الشهرية البالغة 1200 دولار على مدى متوسط عمرك المتوقع.

هذا يعني أنك ستحتاج إلى عائد موثوق به يبلغ حوالي 8٪ لجعل المبلغ المقطوع أكثر قيمة بشكل كبير من المدفوعات الشهرية ولا يزال بإمكانك استخدام جزء منه في هذه الأثناء. هذا ممكن بالتأكيد. في الواقع، 8٪ هو تقريبًا في خط مع متوسط العائد على محفظة مختلطة من السندات والأسهم. وإذا كان لديك المرونة لإدارة التقلبات، يمكنك القيام بعمل أفضل مع متوسط عوائد صندوق S&P 500 النقي الذي يتراوح بين 10٪ و 11٪.

ولكن هذا يعني إدارة التقلبات والمخاطر التي تأتي مع الاستثمار في الأسهم. على وجه الخصوص، ستحتاج إلى خطة للدخل خلال السنوات المنخفضة حتى لا تؤدي مخاطر التسلسل إلى تآكل قيمة محفظتك. لهذا السبب، يفضل المتقاعدون تحويل استثماراتهم نحو الأمان عند التقاعد. يميل هذا إلى الاتجاه نحو المحافظ ذات الأغلبية من السندات، والتي تصدر بشكل عام عوائد تتراوح بين 4٪ و 6٪. في هذه الحالة، من المرجح أن توفر الدفعة الشهرية البالغة 1200 دولار كلاً من الأمان الأفضل والدخل الأكبر.

يمكن للمستشار المالي المؤتمن مساعدتك في إجراء الحسابات في وضعك الشخصي. احصل على مطابق مع ما يصل إلى ثلاثة مستشارين مجانًا.

عنوان هادئ هنا هو التضخم، لأنه يمكن أن يسير في كلا الاتجاهين.

العديد من المعاشات التقاعدية مرتبطة بدرجة واحدة على الأقل من التضخم، والمعروفة باسم "تعديل تكلفة المعيشة". قد يستخدمون نفس العملية مثل الضمان الاجتماعي، حيث يصدرون تعديلًا فعليًا للتضخم كل عام، أو قد يزيدون المدفوعات ببساطة بنسبة ثابتة.

في هذه الحالة، مع دفعة أولية قدرها 1200 دولار شهريًا، لنفترض أن صاحب العمل لديك لديه مؤشر تضخم معياري بسيط. يقومون بزيادة معاشك التقاعدي بنسبة 2٪ كل عام للحفاظ عليه بما يتماشى مع المعدل المستهدف للاحتياطي الفيدرالي.

في هذه الحالة، بناءً على حاسبة Schwab مرة أخرى، ستحتاج إلى استثمار 150 ألف دولار الخاص بك بعائد أدنى قدره 9.03٪ فقط لتوليد نفس الدخل مثل معاشك التقاعدي الشهري. ستحتاج إلى معدل عائد موثوق به بنسبة 10٪ للتغلب بشكل كبير على هذه الدفعة المعدلة البالغة 1200 دولار.

الآن، مرة أخرى، هذا ممكن. عشرة بالمائة هو تقريبًا متوسط ​​معدل العائد السنوي لمؤشر S&P 500. ومع ذلك، ستحتاج إلى الاحتفاظ بأموالك بالكامل في الأسهم، مما يعني إدارة تقلبات انخفاضات السوق واندفاعاته.

هذا جيد خلال حياتك المهنية، عندما يمكنك ببساطة ترك هذه الأموال لتجاوز سوق هابط. (وهو بالضبط ما يجب عليك فعله. تجاهل كل النصائح المالية السيئة التي تشير إلى أنك "خسرت" أموالًا من صندوق 401 (k) الخاص بك أثناء الانكماش.) في التقاعد، القصة مختلفة. نظرًا لأن إدارة مخاطر التسلسل أكثر صعوبة بكثير عندما تعتمد على هذه الأموال للدخل، فإن معظم الأسر ستحصل بشكل عام على المزيد من المال والأمان عن طريق الحصول على 1200 دولار شهريًا.

من ناحية أخرى، لنفترض أن معاشك التقاعدي الشهري لا يحتوي على مؤشر تضخم. في هذه الحالة، ستحصل على 1200 دولار ثابتة شهريًا. سيؤدي هذا إلى تعريض دخلك لمخاطر التضخم بطريقة لن يفعلها الحصول على المبلغ المقطوع. مع المبلغ المقطوع، من المرجح أن تحصل على نمو مرتبط بالتضخم. سيساعد هذا في حماية أسرتك من التكاليف المتزايدة، على الرغم من أنه مرة أخرى على حساب الحاجة إلى عوائد كبيرة جدًا لمواكبة دخل المعاش التقاعدي المفقود.

يمكن للمستشار المالي مساعدتك في فهم الآثار المترتبة على خطة المعاش التقاعدي الخاصة بصاحب العمل. تحدث إلى مستشار مالي اليوم.

إذا كان صاحب العمل يقدم معاشًا تقاعديًا، فغالبًا ما يمنحك خيارين: مدى الحياة من المدفوعات الشهرية أو مبلغ مقطوع عند التقاعد. ابحث عن مشورة مالية جيدة أثناء الاختيار بين هذين الخيارين، لأن الإجابة الصحيحة ستعتمد كثيرًا على نهجك في الاستثمار ووضعك الشخصي.

مصدر الصورة: ©iStock.com/fizkes

المقال: هل يجب أن أحصل على مبلغ مقطوع قدره 150 ألف دولار أو مدفوعات شهرية بقيمة 1200 دولار لمعاشي التقاعدي؟