هل صندوق Vanguard Russell 2000 Index Fund ETF هو شراء الآن؟

هناك العديد من السبل للمستثمرين لاكتساب تعرض لمجموعة واسعة من الأسهم، ولكن إذا كنت ترغب في الاستفادة من الشركات الصغيرة، والتي تبلغ قيمتها عادة ما بين 300 مليون دولار و 2 مليار دولار، فإن أحد أفضل خياراتك هو مؤشر راسل 2000، وهو عبارة عن مجموعة من - لقد خمنت - حوالي 2000 شركة محلية صغيرة متداولة علنًا.
يمكن أن يكون شراء Vanguard Russell 2000 Index ETF (NASDAQ: VTWO) طريقة رائعة لتنويع استثمارك عبر العديد من الشركات المختلفة، ولكن في الآونة الأخيرة، لم يكن أداء المؤشر جيدًا مثل S&P 500. ارتفع Vanguard Russell 2000 Index ETF بنسبة 25٪ تقريبًا على مدى السنوات الثلاث الماضية، بينما حقق S&P 500 مكاسب بنسبة 66٪.
أين تستثمر 1000 دولار الآن؟ كشف فريق المحللين لدينا للتو عما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للشراء الآن. اعرف المزيد »
إذًا، هل يستحق شراء هذا المؤشر المتداول في البورصة Russell 2000؟ أعتقد أنه من الأفضل عدم وضع أموالك في هذا المؤشر المتداول في البورصة الشهير في الوقت الحالي لسببين.
الصندوق لا يستفيد من أحد أكبر اتجاهات التكنولوجيا
أحد أكبر عيوب Vanguard Russell 2000 Index ETF في الوقت الحالي هو أنه يتمتع بتعرض محدود للذكاء الاصطناعي. حتى لو لم تكن تعتبر نفسك مستثمرًا في التكنولوجيا، فإن نقص شركات الذكاء الاصطناعي في المؤشر ملحوظ لأن الكثير من المكاسب الأخيرة (والمكاسب المستقبلية المحتملة) مدفوعة بالذكاء الاصطناعي.
على سبيل المثال، استفاد S&P 500 من لاعبين كبار في مجال الذكاء الاصطناعي مثل Nvidia، التي ارتفع سعر سهمها بأكثر من 800٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية، بينما فات Vanguard Russell 2000 Index ETF هذه المكاسب لأنه لا يمتلك العديد من شركات التكنولوجيا الكبيرة في مجال الذكاء الاصطناعي.
علاوة على ذلك، فإن بعض شركات الذكاء الاصطناعي الصغيرة الموجودة في المؤشر، بما في ذلك BigBear.ai، هي شركات أصغر بكثير في مجال الذكاء الاصطناعي، وفي رأيي، استثمار مضاربي. في حين أن الأسهم الصغيرة يمكن أن تتفوق أحيانًا على الأسهم الأكبر، إلا أن هذا لم يكن هو الحال دائمًا مع الذكاء الاصطناعي. مع تقدير أن الذكاء الاصطناعي سيصبح صناعة تبلغ قيمتها حوالي 16 تريليون دولار على مدى السنوات الخمس المقبلة، فإنه ليس شيئًا تريد تفويته كمستثمر.
هناك بالفعل الكثير من التقلبات في السوق
دعني أقول أولاً أن تقلب سعر السهم أمر طبيعي، ولا يمكن تجنب تقلبات أسعار الأسهم، بغض النظر عن مكان وضع أموالك. ومع ذلك، تميل الأسهم الصغيرة إلى أن تكون أكثر تقلبًا من السوق الأوسع وهي عادةً مكان أكثر خطورة لوضع أموالك.
لا يوجد خطأ في هذا الخطر الإضافي في معظم الأوقات، ولكن في الوقت الحالي، شهد السوق بالفعل بعض التقلبات الكبيرة جدًا. على سبيل المثال، كان كل من S&P 500 و Vanguard Russell 2000 Index ETF يرتفعان في بداية العام حيث كان بعض المستثمرين متفائلين بشأن إدارة ترامب الصديقة للأعمال. لكن تلك المكاسب تم محوها عندما أعلن ترامب عن سلسلة من التعريفات الجمركية العالمية.
تعافى كل من S&P 500 و Russell 2000 من صدمة التعريفات الجمركية الأولية، لكن S&P 500 ارتفع بأكثر من 2٪ منذ بداية العام بينما لا يزال Russell 2000 منخفضًا بنحو 5٪.
في حين تراجع العديد من الاقتصاديين مؤخرًا عن بعض توقعاتهم الأكثر حدة للركود، لا يزال J.P. Morgan يضع الاحتمالات عند 40٪ (بانخفاض من 60٪ في وقت سابق من هذا العام) لحدوث واحد هذا العام. لا يمكن معرفة ما إذا كان سيحدث أم لا، لكن توقعات البنك تأخذ في الاعتبار التأثير السلبي للتعريفات الجمركية كمحفز محتمل.
تميل الأسهم الصغيرة إلى الانخفاض بشكل أشد وأسرع عندما يأتي الركود. لذا، إذا كانت الأوقات الاقتصادية الصعبة في المستقبل، فمن المنطقي أن Vanguard's Russell 2000 Index ETF قد يشهد انخفاضًا أكثر أهمية، على الأقل في البداية، من السوق الأوسع إذا حدث ركود.
الحكم: قد يكون الآن وقتًا جيدًا للبحث في مكان آخر
لا أعتقد أن Vanguard Russell 2000 Index ETF مكان سيء لوضع أموالك. قد يستفيد بعض المستثمرين من الحصول على تعرض أكبر للشركات الصغيرة مما لديهم الآن. ومع ذلك، أعتقد أن حقيقة أن المؤشر المتداول في البورصة يفوت طفرة الذكاء الاصطناعي هي عيب كبير جدًا.
يمكن أن ينتهي الأمر بالذكاء الاصطناعي بأن يكون مثل الإنترنت من حيث تحويل صناعة التكنولوجيا وكيف يعمل الكثير من الناس، لذلك فإن الحصول على تعرض محدود لذلك لا معنى له لمعظم المستثمرين. بدلاً من ذلك، قد ترغب في التفكير في صناديق Vanguard ETF الأخرى، والتي يميل بعضها بشدة إلى التكنولوجيا أو يتتبع S&P 500، كطريقة جيدة لتنويع استثماراتك والاستفادة من هذا الاتجاه سريع النمو.
هل يجب عليك استثمار 1000 دولار في Vanguard Russell 2000 ETF الآن؟
قبل شراء أسهم في Vanguard Russell 2000 ETF، ضع في اعتبارك هذا:
حدد فريق محللي The Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن... ولم يكن Vanguard Russell 2000 ETF أحدها. يمكن للأسهم العشرة التي تم اختيارها أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك عندما ظهر Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، فستحصل على 676,023 دولارًا!* أو عندما ظهرت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، فستحصل على 883,692 دولارًا!*
الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 793٪ - وهو أداء يفوق السوق مقارنة بـ 173٪ لـ S&P 500. لا تفوت قائمة أفضل 10 الأخيرة، المتاحة عند الانضمام إلى Stock Advisor.
*عوائد Stock Advisor اعتبارًا من 23 يونيو 2025
JPMorgan Chase هو شريك إعلاني لـ Motley Fool Money. Chris Neiger ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك The Motley Fool مراكز وتوصي بـ JPMorgan Chase و Nvidia. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.