كالشي تضع الآن احتمالات الركود في عام 2026 عند 28%. 2 صناديق استثمار متداولة للشراء للتحوط من انخفاضك.

النقاط الرئيسية
منذ أن بدأ الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة في عام 2022، كانت هناك مخاوف متزايدة من أن الاقتصاد سينتهي به الأمر بالانكماش.
لا يمكن للمستثمرين توقيت السوق، لكن يمكنهم تجهيز محافظهم الاستثمارية للركود.
عند النظر في بناء المحفظة الاستثمارية للركود، من المهم تضمين التعرض لقطاعات أكثر مرونة ودفاعية.
- 10 أسهم نعتقد أنها أفضل من Select Sector SPDR Trust - State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF ›
كان المستثمرون قلقين بشأن الركود منذ أن رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بشكل كبير في عام 2022. في الواقع، في يوليو الماضي، خصص الأشخاص الذين يراهنون على Kalshi احتمالًا يزيد عن 40٪ بأن الركود سيتحقق في عام 2025.
ولكن في أوائل فبراير من هذا العام، انخفضت احتمالات الركود إلى أقل من 20٪. منذ ذلك الحين، ارتفعت احتمالية الركود هذا العام إلى 28٪ (اعتبارًا من 1 أبريل)، على الرغم من أنها كانت تقارب 37٪ قبل يومين فقط. ضع في اعتبارك أن هذه الاحتمالات تتغير باستمرار. حدث الارتفاع الأخير بسبب سلسلة من البيانات الاقتصادية الضعيفة والحرب الإيرانية، التي دفعت أسعار النفط إلى الارتفاع بشكل كبير.
هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة واحدة غير معروفة، تسمى "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »
تعرّف Kalshi الركود باستخدام تعريف مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي: فصلان متتاليان من نمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي السلبي. هذا بالتأكيد ليس مستبعدًا. تم تعديل الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الرابع بانخفاض إلى 0.7٪ في مارس.
يجب أن يضع المستثمرون في اعتبارهم أن سوق الأسهم قد لا يعاني بقدر ما يعتقد الناس إذا كان هناك فصلان من الناتج المحلي الإجمالي السلبي الطفيف. بالتأكيد، قد يسبب بعض القلق في البداية، لكن الاحتياطي الفيدرالي سيكون قادرًا على الأرجح على خفض أسعار الفائدة في مثل هذا السيناريو، وإذا أصبح الناتج المحلي الإجمالي إيجابيًا بعد فصلين فقط، فمن المحتمل اعتباره ركودًا سطحيًا فقط.
ومع ذلك، فمن المفهوم تمامًا إذا كان المستثمرون قلقين ويرغبون في التحوط من مخاطر انخفاضهم إذا تحقق الركود. إليك صندوقان متداولان في البورصة (ETFs) للشراء للاستعداد لمثل هذا السيناريو.
صندوق State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF
عندما يسمع المستثمرون عن الركود، فإن القطاع الأول الذي يتبادر إلى الذهن هو السلع الاستهلاكية الأساسية. يتمتع صندوق State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (NYSEMKT: XLP) بالتعرض للشركات التي تركز على التوزيع والتجزئة، والمنتجات المنزلية، والأغذية، والمشروبات، والتبغ، والعناية الشخصية. تعتبر هذه المنتجات أكثر مرونة في اقتصاد صعب لأنها جزء أساسي من ميزانيات المستهلكين.
على سبيل المثال، حتى عندما تكون الميزانيات مقيدة، فمن غير المرجح أن يقلل المستهلكون من الإنفاق على الضروريات مثل معجون الأسنان والطعام. يتمتع XLP بأكبر تعرض لتوزيع وتجارة التجزئة للسلع الاستهلاكية الأساسية، والتي تشكل أكثر من 33٪ من رأس مال الصندوق المتداول. القطاعات الأكبر التالية هي المشروبات والأغذية. إليك أكبر خمسة ممتلكات في الصندوق المتداول حسب الوزن:
وول مارت -- 11.85٪
كوستكو -- 9.68٪
بروكتر آند جامبل -- 7.36٪
كوكا كولا -- 6.46٪
فيليب موريس إنترناشونال -- 5.61٪
لقد قام XLP بعمل جيد في التنقل في الفوضى حتى الآن هذا العام. بينما انزلقت معظم مؤشرات السوق الرئيسية إلى منطقة التصحيح، على الأقل لفترة وجيزة، ارتفع XLP بنسبة 5٪. الصندوق المتداول في البورصة مستقر تقريبًا على مدار العام الماضي وارتفع بنسبة 20٪ في السنوات الخمس الماضية.
صندوق Vanguard Utilities ETF
المرافق هي الشركات المسؤولة عن توزيع الكهرباء أو المياه أو الغاز، أو عن توليد الطاقة بشكل مستقل، وهي فكرة مشابهة للسلع الاستهلاكية الأساسية من حيث أن الناس يحتاجون إلى الماء للبقاء على قيد الحياة والطاقة للعيش براحة. المرافق غير مرنة، مما يعني أساسًا أن الناس سيدفعون مقابلها، بغض النظر عن السعر، ما لم يكن لديهم ببساطة المال لتغطية التكلفة.
تشكل المرافق الكهربائية أكثر من 62٪ من صندوق Vanguard Utilities ETF (NYSEMKT: VPU)، بينما تشكل المرافق المتعددة 24٪. إليك أكبر خمسة ممتلكات في الصندوق المتداول حسب الوزن:
نيكسيرا إنرجي -- 11.95٪
ساوثرن -- 6.38٪
دوك إنرجي -- 6.30٪
كونستليشن إنرجي -- 6.29٪
أمريكان إلكتريك باور -- 4.42٪
حقق VPU أيضًا عائدًا تقريبيًا بنسبة 5٪ هذا العام. ارتفع الصندوق المتداول في البورصة بنسبة 15٪ تقريبًا على مدار العام الماضي، وحوالي 40٪ على مدار السنوات الخمس الماضية. السلع الاستهلاكية الأساسية والمرافق ليست أسهمًا ذات نمو مرتفع، لذلك خلال السوق الصاعدة، من غير المرجح أن تكون فائزة بشكل كبير. ومع ذلك، فعندما يشعر المستثمرون بالذعر، وتكون هناك مخاوف بشأن الركود، فإن هذه القطاعات عادة ما تؤتي ثمارها.
لا يحتاج المستثمرون على المدى الطويل إلى أن يكون لديهم وزن زائد في السلع الاستهلاكية الأساسية أو المرافق، ولكن الحصول على بعض التعرض يمكن أن يحمي انخفاضك خلال ظروف السوق الصعبة.
هل يجب عليك شراء أسهم في Select Sector SPDR Trust - State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF الآن؟
قبل شراء أسهم في Select Sector SPDR Trust - State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF، ضع في اعتبارك ما يلي:
حدد فريق المحللين في The Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم يكن Select Sector SPDR Trust - State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF من بينها. يمكن للأسهم العشرة التي تم اختيارها أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك عندما ظهرت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 515,294 دولارًا!* أو عندما ظهرت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,077,442 دولارًا!*
الآن، تجدر الإشارة إلى أن متوسط العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 914٪ — وهو تفوق ساحق على السوق مقارنة بـ 184٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت قائمة أفضل 10 الأخيرة، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه مستثمرون أفراد لمستثمرين أفراد.
* عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 2 أبريل 2026.
لا يمتلك برام بيركوفيتز أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك The Motley Fool مراكز في وتوصي بـ Constellation Energy و Costco Wholesale و NextEra Energy و Walmart. توصي The Motley Fool بـ Duke Energy و Philip Morris International. تمتلك The Motley Fool سياسة إفصاح.
الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.