كراتوس ضد روكيت لاب: أي سهم دفاعي غير معروف سيجعلك أغنى؟

نقاط رئيسية
كراتوس وروكيت لاب هما شركتان دفاعيتان ناشئتان تركزان على مجالات ذات نمو مرتفع.
تتخصص كراتوس في التكنولوجيا العسكرية بأسعار معقولة، مع التركيز على الأنظمة غير المأهولة والدفاع الصاروخي.
تطورت روكيت لاب من شركة إطلاق تجارية إلى متعاقد دفاعي، وفازت العام الماضي بعقد كبير لأقمار صناعية للإنذار المبكر بالصواريخ.
- 10 أسهم نحبها أكثر من Kratos Defense & Security Solutions ›
أسهم الدفاع تتصدر العناوين وسط طفرة في النشاط العسكري العالمي وإنفاق الأمن القومي. يستعد السوق لدورة إعادة تسليح متعددة السنوات، وتنمو دفاتر الطلبات لشركات الدفاع بشكل كبير.
سهمان دفاعيان غير معروفين مهيآن للنمو هما كراتوس (NASDAQ: KTOS) وروكيت لاب (NASDAQ: RKLB). بينما يركز العديد من المستثمرين على المقاولين الرئيسيين ذوي الأسماء الكبيرة، فإن الشركات متوسطة المستوى تحدث تغييرات في مجالات النمو المرتفع في صناعة الدفاع.
هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة واحدة غير معروفة، تُسمى "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحيوية التي يحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »
إذا كنت تتطلع إلى تنمية محفظتك، فقد يكون الآن هو الوقت المناسب للنظر في كراتوس وروكيت لاب. ولكن أيهما أفضل شراء اليوم؟ دعنا نتعمق في التفاصيل ونكتشف ذلك.
كراتوس تحدث اضطرابًا في صناعة الدفاع بتكنولوجيا بأسعار معقولة
كراتوس هو متعاقد دفاعي مخصص، حيث يركز معظم أعماله على الأمن القومي. في العام الماضي، جاء حوالي 68٪ من إجمالي إيراداتها من الحكومة الأمريكية، بما في ذلك مبيعات عسكرية أجنبية. تركز الشركة بشكل أساسي على أنظمة الطائرات غير المأهولة، ومحطات الأقمار الصناعية الأرضية، والإلكترونيات الميكروويف، والدفاع الصاروخي.
ما يجعل كراتوس جذابًا هو أنها مقاول متوسط ​​مُحدث للاضطرابات يبني أجهزة عالية التقنية بتكلفة أقل من المقاولين الرئيسيين مثل لوكهيد مارتن أو RTX. تقول كراتوس إن "القدرة على تحمل التكاليف هي تكنولوجيا" وتهدف إلى أن تكون الأولى في السوق بحلول تقدم حلولًا فعالة من حيث التكلفة. لا تتنافس كراتوس مباشرة مع المقاولين الرئيسيين؛ إنها تعمل كشريك وثيق مع شركات مثل نورثروب جرومان وجي إيرو سبيس لدمج أجهزتها في أنظمة أوسع.
في العام الماضي، حصلت كراتوس على عقد بقيمة 1.45 مليار دولار لبرنامج MACH-TB 2.0، الذي يهدف إلى أن يكون بيئة اختبار لتقنيات البنتاغون فائقة السرعة. هذا العقد هو الأكبر في تاريخ الشركة وحجر الزاوية في أعمالها المتوسعة في مجال فرط الصوت، والتي من المتوقع أن تضاعف الإيرادات إلى حوالي 400 مليون دولار في عام 2026.
قطاع آخر متنامٍ في أعمالها هو أنظمة الطائرات غير المأهولة (UAS)، حيث تصنع طائرة فالكيري التكتيكية بدون طيار، والتي تم اختيارها كأول طائرة قتالية تعاونية ضمن برنامج MUX TACAIR التابع لسلاح مشاة البحرية الأمريكية، وتعمل كشريك غير مأهول للمقاتلات المأهولة مثل F-35. كراتوس هي مقاول فرعي رئيسي مع نورثروب جرومان في عقد بقيمة 231.5 مليون دولار تم منحه في يناير.
تطور روكيت لاب من مزود إطلاق صغير إلى متعاقد دفاعي أمريكي
بدأت روكيت لاب كشركة إطلاق فضائي تجارية صغيرة وتوسعت منذ ذلك الحين لتصبح متعاقدًا دفاعيًا للأمن القومي الأمريكي. في ديسمبر الماضي، حصلت شركة الفضاء على عقد رئيسي بقيمة 816 مليون دولار لتصميم وتصنيع وتشغيل 18 قمرًا صناعيًا لبرنامج تتبع الطبقة الثالثة التابع لوكالة تطوير الفضاء (SDA). سيتم تجهيز هذه الأقمار الصناعية بأجهزة استشعار متقدمة للإنذار المبكر بالصواريخ والتتبع والدفاع، بما في ذلك مستشعر فينيكس بالأشعة تحت الحمراء من روكيت لاب ومستشعرات حماية الفضاء StarLite.
طورت الشركة أيضًا نسخة دون مدارية من صاروخها Electron، تسمى Electron لتسريع اختبارات فرط الصوت دون المدارية (HASTE). توفر HASTE فرصًا موثوقة وعالية التردد للاختبارات الميدانية لتطوير تكنولوجيا أنظمة فرط الصوت والأنظمة دون المدارية. في العام الماضي، أكملت الشركة ثلاث مهام HASTE، والتي تُعتبر مبادرة رئيسية للأمن القومي لدعم جهود مثل Golden Dome.
بالإضافة إلى ذلك، يعد قطاع أنظمة الفضاء في روكيت لاب جزءًا متزايدًا من الأعمال حيث تصبح شركة فضاء متكاملة رأسيًا. إنها المزود التجاري الوحيد الذي ينتج كلاً من المركبات الفضائية والحمولات داخل الشركة لطبقة التتبع من الطبقة الثالثة لـ SDA، مما يمنحها تحكمًا أكبر في الجدول الزمني والتكاليف مقارنة بالمنافسين الذين يتعين عليهم الاستعانة بمصادر خارجية للبصريات والحمولات الخاصة بهم.
أي متعاقد دفاعي صاعد هو شراء أفضل؟
يتوقع المحللون أن تكون ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (المعدلة) لشركة روكيت لاب في عام 2028 حوالي 0.29 دولار، مما يمنحها تقييمًا يبلغ 264 ضعفًا لتلك التقديرات المستقبلية، بينما يتم تسعير كراتوس بـ 68 ضعفًا لربحية السهم المتوقعة في عام 2028 البالغة 1.34 دولار. نظرًا للتقييمات المرتفعة، فإن كلا السهمين هما الأنسب للمستثمرين العدوانيين الذين يبحثون عن النمو. يعتمد الاختيار بين الاثنين على ما تتطلع إلى التعرض له.
روكيت لاب هي شركة متنوعة تخدم العملاء التجاريين والحكومات من خلال أعمالها الدفاعية. إلى جانب الدفاع، ستتطلع إلى إطلاق مركبة الإطلاق Neutron الأكبر حجمًا هذا العام. الشركة غير مربحة حاليًا، لكن الاستثمار فيها هو رهان على اقتصاد الفضاء المتنامي.
كراتوس هي متعاقد دفاعي خالص، ويتعزز توقعاتها لهذا العام بعقد فرط الصوت وتصعيد طائرة فالكيري بدون طيار. يمكن أن يمنحك الاستثمار في السهم تعرضًا لتقنيات الدفاع مثل الطائرات بدون طيار وفرط الصوت. إذا اضطررت إلى اختيار سهم واحد اليوم، فسأمنح كراتوس أفضلية طفيفة نظرًا لأنها مربحة حاليًا وأرخص على أساس الأرباح المستقبلية.
هل يجب عليك شراء أسهم في Kratos Defense & Security Solutions الآن؟
قبل شراء أسهم في Kratos Defense & Security Solutions، ضع في اعتبارك ما يلي:
حدد فريق المحللين في The Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن... ولم يكن Kratos Defense & Security Solutions من بينها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.
ضع في اعتبارك عندما كانت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 495,179 دولارًا!* أو عندما كانت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكان لديك 1,058,743 دولارًا!*
الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط ​​لـ Stock Advisor هو 898٪ — تفوق ساحق على السوق مقارنة بـ 183٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت قائمة أفضل 10 الأخيرة، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه المستثمرون الأفراد للمستثمرين الأفراد.
* عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 21 مارس 2026.
تمتلك كورتني كارلسن مراكز في روكيت لاب. تمتلك The Motley Fool مراكز وتوصي بـ GE Aerospace و Kratos Defense & Security Solutions و RTX و Rocket Lab. توصي The Motley Fool بـ Lockheed Martin. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.
الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.