تراجع السوق يرسل المستثمرين في حالة تأهب: إليك ما يجب فعله الآن

تراجع السوق يرسل المستثمرين في حالة تأهب: إليك ما يجب فعله الآن
تشارلي بلين
7 دقائق قراءة
أعترف بالتقصير. هذه أوقات مضطربة.
لكل من يقاتل في الخليج الفارسي وحوله. لعائلات وأصدقاء أحبائهم المشاركين في القتال. للسياسيين حول العالم.
للأسواق.
كانت الأسواق تئن منذ أن هاجمت إسرائيل والولايات المتحدة إيران في وقت مبكر من يوم 28 فبراير. ما كان من المفترض أن يكون عامًا يحتفل فيه المستثمرون بتخفيضات الضرائب، وانخفاض أسعار الفائدة، وانخفاض التضخم قد تم وضعه جانبًا. في الوقت الحالي.
ليس من الواضح كيف سينتهي كل هذا. قد ينتهي عام 2026 كعام رائع للأسواق. كان هناك كارثة شبه مؤكدة سببها اقتراح ترامب للتعريفة الجمركية في 2 أبريل، وانتهى الأمر في شهر واحد، وعادت المتوسطات الرئيسية جميعها بنسبة 16٪ أو أفضل لهذا العام.
الحرب تجعل هذا العام أكثر تعقيدًا الآن. أدى الصراع في الخليج الفارسي إلى ارتفاع أسعار النفط والبنزين بشكل كبير هذا الشهر. لا توجد علامات على أنها بلغت ذروتها، ويجب على المرء أن يقرر ما تعنيه التصريحات المتغيرة باستمرار من الرئيس ترامب.
(يوم السبت، هدد الرئيس بتدمير البنية التحتية للطاقة في إيران إذا لم يتم إعادة فتح مضيق هرمز بحلول يوم الاثنين.)
على الرغم من كل شيء، فإن المسارات التي قد يسلكها المرء لاتخاذ قرار بشأن كيفية التعامل مع هذا الموقف ستكون متشابهة.
كيف وصلنا إلى هذه اللحظة
عندما انتهى عام 2025، كان أي شخص في الأسواق سعيدًا. كان التعافي من ما يسمى بـ "غضب التعريفات الجمركية" في أبريل أكثر من مجرد دراماتيكي. ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 40.6٪ من تلك القاع. ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 52.5٪. شهد مؤشر داو جونز الصناعي مكاسب بنسبة 33.6٪.
أفضل من ذلك، انخفضت أسعار النفط. وكذلك أسعار الفائدة. كان التضخم معتدلاً. كانت أسعار الرهن العقاري تتجه نحو 6٪ في الولايات المتحدة. وارتفعت أسعار الذهب والفضة.
تطلع العديد من المستثمرين إلى استمرار سوق صاعدة في عام 2026.
تم تعطيل الأوقات الجيدة بسبب ثلاثة أحداث:
اندلعت مضاربات جامحة في البيتكوين، التي بلغت ذروتها في أوائل أكتوبر، وفي الذهب والفضة. انكسرت تلك الحمى في يناير.
بدأت أسهم البرمجيات في الانهيار. لم يهم إذا كانت كبيرة أو صغيرة. كان الكثير من ذلك يتعلق بكمية (أو الكثير جدًا) التي كانت شركات التكنولوجيا الكبرى تنفقها على مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي. مايكروسوفت، سيلزفورس، وغيرها انقلبت. جميع أسهم "السبعة الرائعة" (Apple، Amazon.com، Google-parent Alphabet، Meta Platforms، Microsoft، Nvidia، و Tesla) انخفضت هذا العام وعلى الأقل 10٪ من ذروتها خلال 52 أسبوعًا. انخفضت مايكروسوفت بنسبة 31٪ عن ذروتها. حتى Nvidia انخفضت بنسبة 19٪ تقريبًا عن ذروتها.
اندلعت حرب إيران. هذا هو الحدث الكبير لأنه أكثر خطورة من هجمات الولايات المتحدة وإسرائيل الصيف الماضي، ولا أحد يعرف كيف سينتهي أو كيف من المفترض أن ينتهي. دفعت الحرب خام برنت، المعيار العالمي، إلى الارتفاع بنسبة 84٪ هذا العام إلى 112 دولارًا للبرميل سعة 42 جالونًا. ارتفع خام النفط الخفيف الحلو، المعيار الأمريكي، بنسبة 72٪ إلى 98 دولارًا للبرميل. بلغت أسعار البنزين الأمريكية 3.93 دولارًا للجالون يوم السبت، وفقًا لـ AAA - بزيادة 38٪.
وانخفضت الأسهم مرة أخرى. انخفضت المتوسطات الأمريكية الرئيسية لمدة أربعة أسابيع متتالية. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 5.83٪ في تلك الفترة. خسارة مؤشر داو هي 8.2٪، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 5.4٪.
ارتفعت أسعار الفائدة أيضًا. ارتفع عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات بنسبة 11٪ إلى 4.37٪. ارتفع معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا من 5.99٪ إلى 6.53٪، وفقًا لـ Mortgage News Daily.
أدت مجموعة الأسعار المرتفعة ومخاوف الحرب إلى تدمير أسعار الذهب والفضة. انخفض الذهب بنسبة 19٪ تقريبًا في الأسابيع الأربعة الماضية؛ انخفضت الفضة بنسبة 43٪.
ومع ذلك، فإن انخفاض الأسهم هذا العام ليس الأسوأ. ليس قريبًا حتى. خلال "غضب التعريفات الجمركية" في أبريل 2025، كان انخفاض مؤشر S&P 500، من البداية إلى القاع، 14.7٪.
لكن انزلاق هذا العام مقلق بالإضافة إلى عدم معرفة النهاية. الأسباب:
أفضل قطاع أداء في مؤشر S&P 500، الطاقة، ارتفع بنسبة 32٪ تقريبًا في أقل من ثلاثة أشهر. ارتفعت شيفرون بأكثر من 32٪.
انخفضت أسهم التكنولوجيا بنسبة 8.5٪ هذا العام.
انخفضت أسهم السلع الاستهلاكية الاختيارية، بما في ذلك السيارات وبناة المنازل، بنسبة 10.6٪.
انخفضت الخدمات المالية بنسبة 10.8٪. انخفضت جي بي مورجان تشيس القوية بنسبة 11٪.
ماذا تفعل الآن بعد انخفاض الأسهم
الإجابة معقدة لأن وضع الجميع مختلف. ومعظم أموال المستثمرين في هذا البلد موجودة في صناديق الاستثمار المشترك وصناديق المؤشرات المتداولة.
الآن، تظهر جشعًا شديدًا. (إفصاح كامل: ساعد رئيس سابق في تطوير المؤشر.)
إليك بعض الطرق للنظر إلى الوضع.
أنت متحفظ للغاية:
إذا كانت كل أموالك نقدًا أو في صناديق دخل مستقرة وكنت مرتاحًا لذلك، فانتظر حتى ينتهي الانكماش.
نأمل أن تنتهي الحرب قريبًا وليس لاحقًا، وأن يسود السلام الحقيقي. ويمكنك المضي قدمًا في حياتك.
استثماراتك في صناديق الاستثمار المشترك أو صناديق التقاعد:
ما يجب عليك فعله على الأرجح هو النظر بعناية في ما تستثمر فيه الصناديق.
ستصف جميع شركات الصناديق كيف تستثمر كل من صناديقها وأين تستثمر الآن. انظر إلى كليهما للتأكد من أن فلسفة الاستثمار والاستثمارات الفعلية متطابقة.
الصندوق الذي يقول إنه مستثمر بشكل متحفظ ولكنه يضع كل أمواله في البيتكوين، على سبيل المثال، ليس مستثمرًا بشكل متحفظ. بلغت البيتكوين ذروتها عند حوالي 126,000 دولار في أكتوبر 2025 وانخفضت بنسبة 44٪ منذ ذلك الحين.
بعض الأسهم، صناديق الأسهم، وصناديق السندات:
لديك وضع أكثر خطورة، ويستحق الأمر النظر في كل شيء وتصبح محللًا.
إذا ارتفعت أسعار الفائدة، وكنت تمتلك أسهمًا في شركة بناء منازل، فإن ارتفاع الأسعار سيؤذيك. عليك أن تحكم ما إذا كان الانتظار حتى التعافي يستحق العناء.
يمكنك مشاهدة CNBC و Bloomberg طوال اليوم، وقراءة Barrons أو theStreet.com، وتحديد بنفسك ما إذا كانت Microsoft ستتعافى من انخفاضها الأخير. أو إذا كانت Apple ستصبح سهمًا قاتلًا مرة أخرى.
الشركات التي تحقق نموًا ثابتًا وتدفع أرباحًا باستمرار هي ركيزة رائعة لأي محفظة. لا يوجد عار في امتلاك Walmart أو Procter & Gamble.
إذا كان السهم يناسب هذه المعايير وكنت واثقًا من الشركة، فقد يكون من المفيد على المدى الطويل عدم البيع.
لديك أسهم وحصص كبيرة في المعادن الثمينة والعملات المشفرة:
هذا ليس وقتًا للمزاح. إذا كان لديك بالفعل مستشار مالي، فاحجز موعدًا معه قريبًا وراجع كل شيء. (يجب عليك القيام بذلك مرة واحدة سنويًا على أي حال.)
المخاطر والتقلبات كبيرة، خاصة مع المعادن والعملات المشفرة.
بلغت الفضة ذروتها عند 50 دولارًا في عام 1980، ثم انهارت إلى 4 دولارات بعد بضع سنوات. لم تصل إلى 50 دولارًا مرة أخرى حتى عام 2011. انخفضت مرة أخرى ولم تصل إلى 50 دولارًا للمرة الثانية حتى عام 2025.
وهل نذكرك، يمكن أن تكون البيتكوين متقلبة للغاية.
هل يجب أن تخاف؟
ليس إذا كنت تخطط لرعاية أموالك بشكل مكثف. سيتطلب الأمر بعض الجهد، خاصة إذا لم تكن قد انتبهت كثيرًا من قبل لكيفية تأثير العالم الأوسع على وضعك المالي.
لكن التأكد من فهمك لمكانك وما تواجهه أمر بالغ الأهمية في التعامل مع تقلبات اليوم. والأهم من ذلك، ستكتسب الأدوات والتفكير لرسم مستقبلك بثقة أكبر.