خيارات 8 مايو متاحة الآن لـ Capital One Financial (COF)

عقد البيع بسعر التنفيذ 180.00 دولارًا لديه عرض حالي بقيمة 7.00 دولارات. إذا قام مستثمر ببيع لفتح هذا العقد، فإنه يلتزم بشراء السهم بسعر 180.00 دولارًا، ولكنه سيجمع أيضًا العلاوة، مما يجعل أساس تكلفة الأسهم 173.00 دولارًا (قبل عمولات الوسيط). بالنسبة للمستثمر المهتم بالفعل بشراء أسهم COF، يمكن أن يمثل ذلك بديلاً جذابًا لدفع 183.86 دولارًا للسهم اليوم.
نظرًا لأن سعر التنفيذ 180.00 دولارًا يمثل خصمًا تقريبيًا بنسبة 2٪ عن سعر التداول الحالي للسهم (بمعنى آخر، هو خارج نطاق السعر بنسبة مئوية)، فهناك أيضًا احتمال أن ينتهي عقد البيع دون قيمة. تشير البيانات التحليلية الحالية (بما في ذلك اليونانيات واليونانيات الضمنية) إلى أن الاحتمالات الحالية لحدوث ذلك هي 60٪. سيتتبع Stock Options Channel هذه الاحتمالات بمرور الوقت لمعرفة كيفية تغيرها، ونشر رسم بياني لهذه الأرقام على موقعنا الإلكتروني ضمن صفحة تفاصيل العقد لهذا العقد. في حال انتهاء العقد دون قيمة، فإن العلاوة ستمثل عائدًا بنسبة 3.89٪ على الالتزام النقدي، أو 33.01٪ سنويًا - في Stock Options Channel نسمي هذا YieldBoost.
أدناه رسم بياني يوضح تاريخ التداول لمدة اثني عشر شهرًا لشركة Capital One Financial Corp، مع تسليط الضوء باللون الأخضر على مكان سعر التنفيذ 180.00 دولارًا بالنسبة لهذا التاريخ:
بالانتقال إلى جانب خيارات الشراء في سلسلة الخيارات، فإن عقد الشراء بسعر التنفيذ 185.00 دولارًا لديه عرض حالي بقيمة 8.90 دولارات. إذا قام مستثمر بشراء أسهم COF بالسعر الحالي البالغ 183.86 دولارًا للسهم، ثم قام ببيع لفتح هذا العقد كـ "covered call"، فإنه يلتزم ببيع السهم بسعر 185.00 دولارًا. بالنظر إلى أن بائع خيار الشراء سيجمع أيضًا العلاوة، فإن ذلك سيؤدي إلى عائد إجمالي (باستثناء توزيعات الأرباح، إن وجدت) بنسبة 5.46٪ إذا تم استدعاء السهم عند انتهاء صلاحية 8 مايو (قبل عمولات الوسيط). بالطبع، يمكن أن تضيع الكثير من المكاسب المحتملة إذا ارتفعت أسهم COF بشكل كبير، وهذا هو سبب أهمية النظر إلى تاريخ التداول لمدة اثني عشر شهرًا لشركة Capital One Financial Corp، وكذلك دراسة أساسيات العمل. أدناه رسم بياني يوضح تاريخ تداول COF لمدة اثني عشر شهرًا، مع تسليط الضوء على سعر التنفيذ 185.00 دولارًا باللون الأحمر:
بالنظر إلى حقيقة أن سعر التنفيذ 185.00 دولارًا يمثل علاوة تقريبية بنسبة 1٪ عن سعر التداول الحالي للسهم (بمعنى آخر، هو خارج نطاق السعر بنسبة مئوية)، فهناك أيضًا احتمال أن ينتهي عقد الشراء المغطى دون قيمة، وفي هذه الحالة سيحتفظ المستثمر بكل من أسهمه والعلاوة المجمعة. تشير البيانات التحليلية الحالية (بما في ذلك اليونانيات واليونانيات الضمنية) إلى أن الاحتمالات الحالية لحدوث ذلك هي 48٪. على موقعنا الإلكتروني ضمن صفحة تفاصيل العقد لهذا العقد، سيتتبع Stock Options Channel هذه الاحتمالات بمرور الوقت لمعرفة كيفية تغيرها ونشر رسم بياني لهذه الأرقام (سيتم أيضًا رسم تاريخ تداول عقد الخيار). في حال انتهاء عقد الشراء المغطى دون قيمة، فإن العلاوة ستمثل زيادة بنسبة 4.84٪ في العائد الإضافي للمستثمر، أو 41.09٪ سنويًا، وهو ما نشير إليه باسم YieldBoost.
التقلب الضمني في مثال عقد البيع هو 45٪، بينما التقلب الضمني في مثال عقد الشراء هو 44٪.
في الوقت نفسه، نحسب التقلب الفعلي لمدة اثني عشر شهرًا (مع الأخذ في الاعتبار آخر 251 يوم تداول قيم الإغلاق بالإضافة إلى سعر اليوم البالغ 183.86 دولارًا) ليكون 38٪. لمزيد من أفكار عقود خيارات البيع والشراء التي تستحق النظر فيها، قم بزيارة StockOptionsChannel.com.
أعلى خيارات YieldBoost في S&P 500 »
انظر أيضًا:
تاريخ القيمة السوقية لـ MLPs Hedge Funds Are Selling USAK
مقالات أسهم الطاقة
الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.