Meta Platforms تبني روبوت ذكاء اصطناعي يشبه مارك زوكربيرج. هل يهم ذلك لسهم META؟

وفقًا لتقرير صادر عن Financial Times، تقوم شركة Meta (META) الأم لـ Facebook ببناء روبوت ذكاء اصطناعي يشبه رئيسها التنفيذي، مارك زوكربيرج. من المقرر أن يكون الروبوت أداة داخلية لتقديم الملاحظات وتبادل الأفكار مع الموظفين، وسيتم تدريبه على مظاهر زوكربيرج العلنية ونبرته وأفكاره حول استراتيجية الشركة وطريقة تصرفه. وتتماشى هذه المبادرة مع طموحات الشركة الأوسع نطاقًا لتطوير صور رمزية ثلاثية الأبعاد واقعية يمكنها التفاعل في الوقت الفعلي.

هذا التطوير ليس جديدًا تمامًا من Meta. في عام 2024، مكّن نظام AI Studio التابع للشركة المبدعين من إنشاء نسخ ذكاء اصطناعي من أنفسهم للتواصل مع قواعد جماهيرهم عبر الرسائل المباشرة. على الرغم من أن ذلك لم يكتسب شعبية، يجب على المتشككين أن يأخذوا في الاعتبار تطورًا ملحوظًا آخر في هذه الأثناء.

الشهر الماضي، استحوذت Meta على Moltbook، وهي منصة وسائط اجتماعية لمنصات الذكاء الاصطناعي التوليدية. تم بناؤها خلال عطلة نهاية أسبوع من خلال vibe-coding بواسطة Matt Schlicht و Ben Parr، وكانت تضم 2.3 مليون وكيل ذكاء اصطناعي على منصتها في غضون أسابيع قليلة. مع وجود أكثر من 700,000 مشاركة و 12 مليون تعليق، استحوذت Moltbook على خيال عالم الذكاء الاصطناعي.

ومع ذلك، كان سقوطها سريعًا مثل صعودها، حيث هجر البشر المنصة. لم يساعد أيضًا وجود مشكلة أمنية كبيرة كشفت عن أكثر من مليون بيانات اعتماد و 6000 عنوان بريد إلكتروني. وهكذا، فإن استحواذ Meta على الشركة أثار بالتأكيد الحواجب.

ولكن، إذا تعمقنا، فقد قامت Meta الآن بتعيين ثنائي يتمتع بخبرة قوية في الاقتصاد الانتباهي. الآن جزء من Meta Superintelligence Labs (MSL) بقيادة Alex Wang، من المتوقع أن يكون المؤسسان الشريكان لـ Moltbook إضافة قيمة إلى MSL. بينما كان Schlicht هو الرئيس التنفيذي لـ Octane AI، وهي منصة استخدمت الذكاء الاصطناعي لمساعدة العلامات التجارية للتجارة الإلكترونية وكانت مشهورة بنمو متابعة Lil Wayne على Facebook إلى أكثر من 30 مليونًا في فترة قصيرة من الزمن، قبل Moltbook، كان Ben Parr هو المشارك في التحرير والمحرر الكبير لمنصة الإعلام والترفيه العالمية، Mashable.

بالعودة إلى "ZuckBot"، يجب ألا يُنظر إلى هذا التطور بمعزل عن غيره، حيث يمكن أن يكون هناك بعض الأشياء المثيرة للاهتمام التي يمكن توقعها بالاقتران مع Moltbook.

على سبيل المثال، هذا يخلق فرصة لخدمة مؤسسية جديدة تمامًا. يمكن لـ Meta استخدام النسخة المقلدة من زوكربيرج كإثبات للمفهوم لبيع التوأم الرقمي للشركات الأخرى للشركات الكبيرة الأخرى. بينما تتعامل الصور الرمزية مع التفاعل البشري، تعمل بنية Moltbook كمسجل حيث يمكن لهذه الروبوتات المؤسسية التحقق من الهويات وتنسيق المهام بشكل آمن. هذا يحول ما يمكن أن يكون مجرد تحسين لروبوت الدردشة إلى نظام تشغيل تجاري كامل.

إن قيمة المقترح للمساهمين مثيرة أيضًا. تعتمد Meta بشكل كبير على الإعلانات الاستهلاكية اليوم. يفتح الدخول في مساحة برامج المؤسسات تيارًا إيراديًا جديدًا. عادةً ما يتم تداول شركات برامج المؤسسات بضربات تقييم أعلى بسبب النماذج الاشتراكية المتوقعة. علاوة على ذلك، يبرر نشر هذه التكنولوجيا داخليًا 135 مليار دولار أمريكي من النفقات الرأسمالية المتوقعة لعام 2026. من خلال إظهار أن استثماراتها الضخمة في البنية التحتية لها تطبيقات تجارية ملموسة خارج metaverse، يمكن لـ Meta بناء ثقة المستثمرين.

Metronomic Financials

حققت Meta نتائج مالية قوية أخرى في الربع الرابع من عام 2025، وعادت إلى المسار الصحيح بعد خطأ لمرة واحدة في الأرباح متعلق بالضرائب في الربع السابق.

بلغت الإيرادات 59.9 مليار دولار، بزيادة 24٪ على أساس سنوي (YoY)، مدعومة بزيادة بنسبة 6٪ في متوسط ​​سعر الإعلان. ارتفعت ربحية السهم بنسبة 11٪ لتصل إلى 8.88 دولارًا، متجاوزة إجماع الشارع البالغ 8.21 دولارًا. على مدى الأشهر التسعة الماضية، تجاوزت Meta تقديرات الأرباح في ثمانية من أصل تسعة أرباع.

لا يزال السجل طويل الأجل مثيرًا للإعجاب، حيث تتراكم الإيرادات والأرباح بمعدلات سنوية قدرها 27.34٪ و 32.27٪ على التوالي على مدى العقد الماضي.

والجدير بالذكر أن عدد الأشخاص النشطين يوميًا عبر Family of Apps نما بنسبة 7٪ على أساس سنوي (YoY) ليصل إلى 3.58 مليار، بينما بلغ التدفق النقدي التشغيلي للربع 36.2 مليار دولار. أنهت الشركة شهر ديسمبر بمبلغ 81.6 مليار دولار في النقد وما يعادله، وهو أعلى بكثير من ديونها قصيرة الأجل البالغة 2.2 مليار دولار وحتى يتجاوز ديونها طويلة الأجل البالغة حوالي 59 مليار دولار، مما يعكس قوة الميزانية العمومية.

فيما يتعلق بالتوجيه للربع الأول من عام 2026، وجهت Meta إيرادات في نطاق يتراوح بين 53.5 مليار دولار و 56.5 مليار دولار. عند نقطة المنتصف، هذا يعني نموًا بنسبة 30٪ على أساس سنوي (YoY).

ومع ذلك، لا تزال التقييمات المرتفعة مصدر قلق. إن نسبة السعر/الأرباح للأمام البالغة 20.89، ونسبة السعر/المبيعات البالغة 6.35، ونسبة السعر/التدفق النقدي البالغة 11.74 كلها أعلى من متوسطات القطاع البالغة 13.76 و 1.18 و 7.36. ومع ذلك، فإن نسبة PEG للأمام البالغة 0.94 أقل من متوسط ​​القطاع البالغ 1.14، مما يشير إلى أن سهم META يبدو جذابًا نسبيًا عند النظر في النمو.

يتم تقييم META stock برأس مال سوقي قدره 1.6 تريليون دولار، وقد انخفض سهم META بنسبة 0.35٪ على أساس السنة حتى الآن (YTD).

رأي المحللين حول سهم META

لذلك، نسبت المحللون تصنيف إجماع "شراء قوي" لسهم META، مع متوسط ​​سعر مستهدف يبلغ 856.25 دولارًا. يشير هذا إلى إمكانية تحقيق مكاسب بنسبة 29٪ تقريبًا من المستويات الحالية. من بين 56 محللاً يغطون السهم، لدى 45 منهم تصنيف "شراء قوي"، وثلاثة منهم لديهم تصنيف "شراء معتدل"، وثمانية منهم لديهم تصنيف "احتفاظ".

في تاريخ النشر، لم يكن لدى Pathikrit Bose (إما بشكل مباشر أو غير مباشر) أي مراكز في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة. جميع المعلومات والبيانات الواردة في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. نُشرت هذه المقالة في الأصل على Barchart.com