Nasdaq ينتهي بشكل حاد في الانخفاض مع ارتفاع أسعار النفط بسبب التوترات في الشرق الأوسط

انخفضت الأسهم بشكل حاد يوم الجمعة، لتنهي أسبوعًا متقلبًا وسلبيًا على نطاق واسع للأسهم.
قاد Nasdaq الانخفاض، حيث انخفض بنسبة 2٪ (هبوط 443 نقطة) إلى 21,648، بينما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1٪ (هبوط 444 نقطة) إلى 45,577. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.5٪ إلى 6,506، وتراجع مؤشر Russell 2000 أداءً ضعيفًا، حيث انخفض بنسبة 2.4٪ إلى 2,436.
يأتي هذا البيع وسط استمرار التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط في الهيمنة على المعنويات. مع تصاعد الصراع الإيراني، ظلت أسعار النفط مرتفعة، ويقوم المستثمرون بشكل متزايد بتقييم مخاطر تعطيل تدفقات الطاقة العالمية - وخاصة حول مضيق هرمز، وهو طريق شحن حيوي.
كانت أسهم الطاقة نقطة مضيئة نسبية، حيث من المقرر أن يغلق القطاع الأسبوع مرتفعًا بأكثر من 3٪ مع ارتفاع أسعار النفط الخام. ومع ذلك، بخلاف الطاقة، كان الضعف واسع النطاق. أنهى معظم القطاعات الأسبوع باللون الأحمر، حيث كانت المواد والخدمات العامة من بين المتخلفين الأكبر.
بشكل عام، كان نهاية الأسبوع بميل نحو تجنب المخاطر، حيث تعرضت الأسواق لضغوط بسبب مزيج من عدم اليقين الجيوسياسي وارتفاع أسعار الطاقة والبيع على نطاق واسع عبر الأسهم.
3:45 مساءً: عناوين الأخبار الاستباقية
أعلنت شركة Lithium Americas Corp (TSX:LAC, NYSE:LAC) عن خسارة أكبر من المتوقع للربع المالي الرابع من عام 2025، مما أدى إلى انخفاض أسهمها بسبب خيبة أمل المستثمرين في الأداء الربحي.
تقوم شركة VivoPower PLC (NASDAQ:VIVO, FRA:51J) بتقليل حصتها العامة من خلال تحويل جزء من الأسهم إلى أسهم مقيدة ذات حقوق تصويت أعلى مملوكة من الداخل كجزء من استراتيجية تهدف إلى مواءمة الإدارة بشكل أفضل مع مصالح المساهمين على المدى الطويل.
نشرت شركة Xpeng Inc (NYSE:XPEV) أول ربح ربع سنوي لها على الإطلاق، لكن أسهمها انخفضت حيث ركز المستثمرون على نظرة مستقبلية قصيرة الأجل أضعف على الرغم من التحول التاريخي.
أعلنت شركة Phunware Inc (NASDAQ:PHUN, FRA:2RJA) عن إيرادات أعلى وهوامش ربح محسنة وخسارة أقل في الربع الرابع مع تحولها نحو حلول برمجية مدفوعة بالذكاء الاصطناعي ذات هوامش ربح أعلى، وخاصة في قطاع الضيافة.
حصلت شركة Giyani Metals Corp (TSX-V:EMM, OTC:CATPF, FRA:KT9) على تمويل إضافي من خلال تعديلات على تسهيل القرض القابل للتحويل مع IDC في جنوب إفريقيا، مما يزيد من رأس المال المتاح لدعم أنشطة التطوير التابعة لها.
2:45 مساءً: محركات السوق
من المتوقع أن تتوسع شركة Arm Holdings PLC إلى ما وراء نموذج الترخيص التقليدي من خلال تطوير أول وحدة معالجة مركزية تجارية مستقلة لها، وهي خطوة يقول المحللون إنها قد توسع سوقها وإمكاناتها الربحية بشكل كبير في الذكاء الاصطناعي والحوسبة الوكيلة.
انخفضت أسهم شركة Lithium Americas Corp بعد الإعلان عن خسارة ربع سنوية أكبر من المتوقعة، مما يسلط الضوء على الضغط المالي المستمر حيث لم تلب النتائج تقديرات المحللين.
أعلنت شركة Planet Labs PBC عن نتائج قوية للربع الرابع ورفعت إرشاداتها المالية لعام 2027، مما أدى إلى ارتفاع الأسهم ودفع المحللين إلى الحفاظ على نظرة إيجابية مع زيادة السعر المستهدف.
تواجه شركة Super Micro Computer Inc تدقيقًا قانونيًا بعد اعتقال أحد مؤسسيها وتوجيه اتهامات إليه فيما يتعلق بمخطط مزعوم بقيمة 2.5 مليار دولار لتهريب خوادم عالية الأداء تحتوي على وحدات معالجة رسومات Nvidia إلى الصين.
نشرت شركة Xpeng Inc أول ربح ربع سنوي لها، لكن أسهمها انخفضت حيث ركز المستثمرون على نظرة مستقبلية قصيرة الأجل أضعف على الرغم من تحسن الأداء المالي للشركة على أساس سنوي.
1:30 مساءً: يتزايد الحديث عن رفع أسعار الفائدة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي
تتناقش الأسواق بشكل متزايد حول ما إذا كان يمكن أن يتحول الإجراء التالي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي من التخفيضات إلى الرفع، حيث تلاشت توقعات خفض أسعار الفائدة إلى حد كبير. يقول المحللون في بنك أوف أمريكا أن رفع سعر الفائدة سيتطلب مجموعة من الظروف الاقتصادية الكلية، مشيرين إلى: "نرى ثلاثة شروط على الأقل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لرفع سعر الفائدة: سوق عمل مستقر (معدل البطالة <4.5٪)، وزيادات أخرى في التضخم الأساسي (التضخم الأساسي PCE > 3.2٪) وبول كرئيس." ويضيفون أن هذا السيناريو هو الأكثر ترجيحًا إذا استمرت التوترات الجيوسياسية ولكنها ظلت محصورة.
بالنظر إلى المستقبل، يتميز الأسبوع القادم ببيانات اقتصادية محدودة ولكن جدول أعمال مزدحم بمتحدثي مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يشكل توقعات السياسة بشكل أكبر. تشمل الإصدارات البيانات مؤشرات مديري المشتريات وأسعار الواردات والمطالبات الأولية ببطالة الرعاية ومشاعر المستهلك النهائية، والتي من المتوقع أن تنخفض.
في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في مارس، أبقى الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة، ورفع توقعات التضخم والنمو، وحافظ على توقعات أسعار الفائدة طويلة الأجل، بينما أكد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على مخاطر التضخم على ضعف سوق العمل، مما عزز موقفًا حذرًا.
12:05 مساءً: ارتفاع العائدات
قال أكسل رودولف من IG يوم الجمعة: "ردت الأسواق بشكل حاد على تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، حيث انخفضت الأسهم إلى أدنى مستوياتها في عدة أشهر، وانخفض الذهب بنسبة 2٪ ويتجه نحو أسوأ انخفاض أسبوعي في عقود مع ارتفاع أسعار الطاقة مما قلل من توقعات خفض أسعار الفائدة ورفع احتمال تشديد السياسة."
"ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوى لها منذ منتصف عام 2025، حيث يقوم المستثمرون بشكل متزايد بتسعير مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تشددًا وسط مخاوف من أن الصراع قد يؤدي إلى استمرار الضغوط التضخمية."
11:00 صباحًا: انخفاض Super Micro
تم اعتقال يي-شيان لياو، المؤسس المشارك لشركة Super Micro Computer Inc (NASDAQ:SMCI) وتوجيه اتهامات إليه فيما يتعلق بمخطط مزعوم بقيمة 2.5 مليار دولار لتهريب خوادم عالية الأداء تحتوي على وحدات معالجة رسومات Nvidia إلى الصين، حسبما قال المدعون الفيدراليون الأمريكيون.
تم اعتقال لياو بتهم تتعلق بما وصفته السلطات بأنه مخطط قام بتهريب ما يقرب من 2.5 مليار دولار من الخوادم من خلال شركة وهمية في جنوب شرق آسيا إلى المشترين الصينيين، وفقًا للاتهام.
يدعي المدعون أن المجموعة شحنت مئات الملايين من الدولارات من المعدات في فترات قصيرة، بما في ذلك حوالي 510 ملايين دولار من الخوادم خلال فترة ثلاثة أسابيع في ربيع عام 2025، بينما كانت تحاول التحايل على ضوابط التصدير الأمريكية.
يزعم الاتهام أن المتهمين استخدموا وثائق وهمية وطرقًا مادية لإخفاء الوجهة الحقيقية للأجهزة، بما في ذلك إنشاء خوادم وهمية لتضليل عمليات التحقق وتغيير الملصقات التعريفية.
قالت Supermicro في بيان إنها لم يتم تسميتها كمدعى عليها في الاتهام وأن السلوك الموصوف يتضمن أفرادًا يتصرفون خارج سياسات الشركة وضوابطها. وأضافت الشركة أنها تحتفظ ببرنامج امتثال مصمم للالتزام بلوائح التصدير الأمريكية.
انخفضت أسهم Supermicro بنسبة 28٪ في التداول المبكر يوم الجمعة بعد الأخبار.
10:00 صباحًا: تقييم الأسواق لمخاطر طريق الطاقة
يتجه وول ستريت نحو الجلسة النهائية من الأسبوع بنبرة دفاعية، حيث يوازن المتداولون المخاطر الجيوسياسية مع تدفق مستمر من التطورات المؤسسية.
يقود Nasdaq الانخفاض بعد الافتتاح مباشرة، حيث انخفض بنسبة 1.2٪ تقريبًا، بينما انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.9٪ تقريبًا وانخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.6٪ تقريبًا. كما أن مؤشر Russell 2000 أضعف، مما يشير إلى ضعف واسع النطاق عبر الأسهم الكبيرة والصغيرة.
يتأثر المعنويات بالمخاوف الجيوسياسية، حيث يفكر المستثمرون في الآثار المترتبة على الجهود الأمريكية المحتملة المرتبطة بمحطة طاقة إيرانية يمكن أن تؤثر على التدفقات عبر مضيق هرمز، وهو طريق شحن عالمي رئيسي للنفط. أي تصعيد في تلك المنطقة يميل إلى زيادة حالة عدم اليقين بشأن أسواق الطاقة وسلاسل التوريد العالمية.
على الجبهة المؤسسية، انخفضت أسهم Supermicro Computer بشكل حاد في التداول قبل السوق بعد ورود تقارير عن توجيه اتهامات لأحد المؤسسين فيما يتعلق بانتهاكات تصدير مزعومة تتضمن خوادم تعمل بتقنية Nvidia تم شحنها إلى الصين. وقد أضافت التطورات ضغطًا على مساحة أجهزة الذكاء الاصطناعي الأوسع، خاصة بالنظر إلى دور Supermicro كمجمع رئيسي للأنظمة التي تستخدم مكونات من Nvidia، والتي تمثل جزءًا كبيرًا من إيرادات Nvidia، وفقًا لتقارير.
في المقابل، ترتفع أسهم FedEx بعد أن أعلنت الشركة عن أرباح ووجهة نظر أكثر تفاؤلاً، مشيرة إلى توقعات مبيعات وربحية أقوى في المستقبل. تقدم النتائج نقطة مضيئة في جلسة ما قبل السوق الحذرة.
في هذه الأثناء، تركز Unilever بعد ورود تقارير عن أنها تجري محادثات لبيع أعمالها الغذائية لشركة McCormick & Company، وهو تحول استراتيجي محتمل يراقبه المستثمرون عن كثب حيث تواصل شركات السلع الاستهلاكية تبسيط محافظها الاستثمارية.
8 صباحًا: وول ستريت متجهة نحو الانخفاض
يتجه سوق الأسهم الأمريكية نحو نهاية ضعيفة لأسبوع مضطرب، حيث استعادت أسعار النفط خسائرها يوم الخميس على الرغم من جهود واشنطن وإسرائيل لتهدئة أسواق الطاقة.
تنخفض العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq بنسبة 0.6٪ في التداول قبل السوق، بينما تنخفض العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز بنسبة 0.5٪ و 0.4٪ على التوالي. ارتدت العقود الآجلة لخام برنت، التي انخفضت إلى حوالي 107 دولارات للبرميل في وقت سابق، إلى 110.21 دولارًا، بينما يتم تداول العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط عند 95.13 دولارًا.
جاء يوم الخميس ببعض الراحة، عندما انخفض خام برنت بنسبة تصل إلى 2٪ بعد أن أشار رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو إلى أن إسرائيل يمكن أن تساعد الولايات المتحدة في إعادة فتح مضيق هرمز وتلميح إلى أن الصراع قد ينتهي في وقت أقرب مما يخشاه الكثيرون. ورفع ذلك سوق الأسهم من أدنى مستوياتها بإثارة آمال في تخفيف التصعيد وتخفيف المخاوف بشأن اضطرابات الإمدادات.
علق استراتيجي المستثمرين في Saxo UK، نيل ويلسون: "نحن في خضم بيع كبير للأصول الخطرة، لكنه غير خطي". هل نحن قريبون من النهاية، أم أن هناك المزيد في المستقبل؟ يعتمد المسار على النتيجة المتوقعة للحرب، والتي لا نعرفها على الإطلاق."
وأشار ويلسون إلى أن الأسهم افتتحت على ارتفاع في أوروبا يوم الجمعة، بعد بيع حاد في الجلسة السابقة، بسبب ما يبدو أنه تخفيف التصعيد بشأن البنية التحتية للطاقة.
"بشكل عام، بدأت الأسواق في تسعير المدة بشكل أفضل - أي صراع أطول وأكثر استمرارا وذيل طويل لاستعادة تدفقات الطاقة إلى أي شيء قريب من المستويات التي كانت عليه قبل الحرب، مما سيضمن ليس فقط ارتفاعات تضخمية قصيرة الأجل، ولكن قد يدعم أيضًا توقعات تضخمية أعلى على المدى الطويل. على سبيل المثال، ستؤدي الهجمات الإيرانية إلى القضاء على 17٪ من قدرة قطر على إنتاج الغاز الطبيعي المسال لمدة تتراوح بين ثلاث إلى خمس سنوات، حسبما قال الرئيس التنفيذي لشركة قطر للطاقة سعد الكعبي أمس."
في أوروبا، تعافى مؤشر FTSE 100 في لندن من ضعف منتصف الصباح وتداول مرتفعًا بنسبة 0.2٪ بحلول وقت الظهيرة في المملكة المتحدة. انخفض مؤشر DAX في فرانكفورت بنسبة 0.1٪، بينما كان مؤشر CAC 40 في باريس أعلى بشكل طفيف.